트럼프의 관심사는 주식시장이 아닐 수 있음을 인지해야함 - 고집스런가치투자

비미국인이 미국의 성장에 올라타고 싶을 때 가장 쉬운 참여 방법이 미국 투자인데, 트럼프는 미국인을 살리고 싶으니 비미국인이 많이 섞인 증권시장은 관심이 없을 수 있겠다 싶음.

https://m.blog.naver.com/mlyuri/223821618864

롱 삼성전자 / 숏 하이닉스 페어

밍치궈) 애플: 트럼프 관세 정책의 영향 및 대처 전략
관세 정책에 따른 비용 증가
트럼프 행정부의 새로운 관세 정책에 따라 중국(54%), 인도(26%), 베트남(46%)에서 미국으로 수출되는 하드웨어 비용이 대폭 상승할 것입니다. 애플의 하드웨어 조립의 85-90%가 중국에 기반하고 있으며 나머지가 인도와 베트남에서 이루어지고 있다는 점을 고려하면, 이러한 관세는 미국으로의 하드웨어 수출 비용을 크게 증가시킬 것입니다.
가격 유지 시 애플의 전체 총 마진(gross margin)은 약 8.5-9% 하락할 것으로 추정됩니다.

생산 이동 및 영향 완화 전략
1) 인도 생산 확대: 2025년까지 전 세계 아이폰 생산의 15% 이상이 인도로 이동할 것으로 예상되며, 이는 2024년의 10-12%에서 증가한 수치입니다.
2) 중국이 관세 면제 협상을 성공적으로 진행할 가능성이 낮은 상황에서, 애플은 관세 감면 합의를 통해 인도와 베트남 생산을 확대한다면 총 마진 감소폭을 5.5-6%로 줄일 수 있습니다.
3) 인도 관세 면제 획득 시 애플이 인도에서 아이폰 생산 비율을 전체의 30% 이상으로 높인다면 총 마진 감소폭은 1-3%로 대폭 완화될 수 있습니다.

주요 결론
1. 인도 및 베트남의 관세 면제 가능성: 중국보다 인도와 베트남이 미국과의 협상에서 관세 면제를 받을 가능성이 훨씬 높습니다. 이는 애플의 생산 시설을 중국에서 점진적으로 이전시키는 속도를 가속화하여 비중국 생산으로 대부분의 미국 수요를 충족하는 데 기여할 수 있습니다.

2. 애플의 대처 옵션: 애플은 여러 전략을 통해 관세 영향을 상쇄할 수 있습니다.
1) 미국 시장에서 고급형 아이폰 판매는 새로운 모델 판매의 65-70%를 차지하며, 고급 소비자는 가격 인상에 대해 상대적으로 더 수용적인 경향이 있습니다.
2) 애플은 통신사 보조금 증가 또는 Trade-In 프로그램 할인 축소와 같은 전략을 활용해 관세 비용을 완화하면서 가격 인상의 부정적 이미지를 줄일 수 있습니다.

3. 공급망 압박: 애플은 관세 영향을 상쇄하기 위해 공급망을 압박하며, 주요 공급업체들에게 더 많은 비용 절감을 요구할 수 있습니다.

4. 총 마진 변화: 관세로 인해 총 마진이 40% 이하로 하락한다고 해도, 이는 단기적인 현상일 가능성이 높습니다. 위와 같은 전략을 통해 애플의 장기 총 마진은 40% 이상을 유지할 것으로 예상됩니다.

5. 더 중요한 문제: 트럼프 행정부의 새로운 관세 정책이 글로벌 경제에 미치는 잠재적 영향에 주목해야 합니다.
소비자 신뢰 및 구매력 약화는 애플 제품의 교체 주기를 연장하여 판매에 장기적 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

https://x.com/mingchikuo/status/1907775228069163351

역시 애플식 대처

문제: 마진이 줄어든다
대응: 가격 올리기, 할인폭 줄이기, 공급사 더 압박하기

일본 은행,증권사들 대 폭락중

미츠비시 UFJ 파이낸셜 그룹 -10.5%
SMFG -9.7%
미즈호 -11.7%

일본은행 우치다 부총재, 트럼프의 관세는 일본경제에 하방압력

일본은행의 우치다 신이치 부총재는 4일, 중의원 재무금융위원회에서 트럼프 미국 행정부가 발표한 상호 관세에 대해 "전체적으로 보아 세계 경제와 일본 경제에 하방 압력으로 작용하는 요인이라고 생각한다"고 밝혔다. 물가에 미치는 영향에 대해서는 "상하 다양한 요인이 고려될 수 있으며, 적어도 현재 시점에서는 일률적으로 평가하기 어렵다"고 의견을 나타냈다.

관세가 일본 경제에 미치는 영향으로는 "무역 활동, 불확실성의 증가가 각국 기업과 가계의 신뢰에 미치는 영향, 국제 금융 자본 시장에 대한 영향"을 구체적인 경로로 들었다.

경제가 하방 압력을 받으면 "당연히 물가에도 하락 압력으로 작용"하지만, 한편으로는 세계적인 공급망이 지연되면 "상승 압력으로 작용할 가능성도 있다"고 언급했다. 관세의 향후 협상 진행 상황 등을 "일본은행으로서도 앞으로의 동향을 충분히 주시하겠다"고 강조했다.

향후 금융 정책 운영에 대해서는 "경기 개선이 계속되고, 기조적인 물가 상승률이 2%를 향해 높아지는 전망이 실현된다면, 이에 맞춰 정책 금리를 인상하고 금융 완화의 정도를 조정해 나가겠다"고 밝히며, 기존 방침을 유지했다.

전망이 실현될 수 있을지에 대해 "매번의 금융정책결정회의에서 예단하지 않고 점검하겠다"고 명확히 했다. 관세 정책의 영향도 고려해 경제 및 금융 시장의 동향을 분석하고, 전망 실현의 확률과 위험을 파악하겠다는 입장을 보였다.

공매도 치는 외국인들도 결국 월급쟁이고, 그들도 좋은 주식 찾아 Long 으로 돈버는 거지, 공매도는 구색 맞추기임. 개인 투자자 입장에서는 “외국인 공매도” 관심 가질 시간에 본인 종목 공부를 더하고, 리포트라도 한줄 더 읽는게 도움이 될 듯.

오늘의 부랄탁 포스팅.
공매도 관련 흥미로운 이야기.

일독을 권함.

https://m.blog.naver.com/innocent_man/223821208810

트럼프 대통령: “이게 뭔지 아십니까? 5백만달러를 내면 가질 수 있습니다. 첫번째 나온 카드들 중 하나입니다. 트럼프 카드, 골드 카드입니다. (누가 제일 먼저 샀습니까?) 저요. 2주 안에 출시될 것입니다. 아주 신나지 않습니까?“

EU가 머스크의 X(구 트위터)에 벌금 검토

https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015310247

탄핵 인용으로 K-증시도 K-방어막 걷어지고 글로벌 관세에 pure하게 노출되는건가 싶음

21대 대통령 선거 일정

리스크 줄이기 -> ok
투자 아이디어 발굴 -> ok
실행 생각하고 안하기 -> nogo
후회 -> nogo
새로운 아이디어 & 실행 -> ok

#doreamer생각

어깨에서 익절 -> ok
이마빡에서 익절 -> thank you
무릎에서 손절 -> nogo
발바닥에서 손절 -> nogo
이번에는 다르겠지 -> nogo
이번에도 그렇겠지 -> nogo
만장일치 -> nogo
남의 말 무지성 흡수 -> nogo

#doreamer생각

시장의 투항과 나의 투항은 일치하지 않을 수 있음

투자 의사결정은 큰그림을 바탕으로 미세조정 필요. 장기투자의 씨앗을 뿌리는 것도 좋지만 단기 변동성이 극에 달할 때는 주의하는 것도 좋음. 파도 주의

고장난 시계도 한 번은 맞을 수 있음을 생각해야함. 그 시계가 맞췄다기보단, 그 시계가 항상 틀릴 수는 없음을 생각해야 함

중국, 미국산 모든 제품에 34% 관세 부과

4/10일부터 시행

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*CHINA TO IMPOSE EXPORT CONTROL ON SOME RARE EARTH

*CHINA: HALT IMPORTS OF POULTRY PRODUCTS FROM TWO US COMPANIES

*CHINA STARTS PROBE ON MEDICAL CT X-RAY TUBES IMPORTED FROM US