VIX와 바닥 잡기 3 : VIX의 최대 등락폭은?

1. VIX(종가기준)는 1990년 도입 후 2008년 10월 89.53이 최고점이고(같은해 11월 81.48),2020년 3월 85.47이 역대 2번째 기록. 3번째는 2024년 8월.

2. 셋의 등락폭을 보면,
- 2008년 10월 (금융위기) :
-> 시가 39.39, 고가 89.53, 저가 39.39, 종가 59.89
-> 고가/저가 = 227%
- 2020년 3월 (코로나19) :
시가 34.86, 고가 85.47, 저가 24.93, 종가 53.54
-> 고가/저가 = 343%
- 2024년 8월 (BOJ 금리인상) :
시가 16.20, 고가 65.73, 저가 14.46, 종가 15.00
-> 고가/저가 = 455%

3. 셋을 비교해보면 갈수록 VIX 자체의 변동폭도 커짐

4. 2025년 4월 현재 고가 45.31 / 저가 20.68 = 219%.

5. 아직.. 마일드한 수준일 수 있음

6. VIX와 유사한 VXO라는 지수가 있었음

7. VXO는 VIX와 같은 구간에 유사한 움직임을 보여줬음 (2008년 9월에 80을 넘겼고, 이외 차트가 비슷)

8. 1987년 블랙먼데이 때 VIX는 만들어지기 전이었는데, VXO는 100을 넘겨 일일종가 기준 150.19, 장중 172.79도 찍었었음

9. 위 2번과 같은 양식으로 정리해보면
- 1987년 10월 (블랙먼데이) :
시가 23.34, 고가 172.79, 저가 23.34, 종가 60.70
-> 고가/저가 = 740%
-> 특히 블랙먼데이 직전 금요일과, 블랙먼데이와 화요일까지의 VXO 상승률은 약 480%

10. 이번 위기가 이 정도일지는 모르고, 본인도 그 정도는 아니길 제발 바라지만, VIX 롱을 안 탄 걸 조금 아쉬워하며 반대로 적정 시점에 VIX 숏을 생각하던 건 좀 더 조심해야겠다 싶음

이 트레이딩의 위험성의 크기를 3인칭으로 보고 스스로를 설득/보호하기 위해 계속 공부하려함

2008년 10월에 TV로 삼성전자의 장중 하한가를 보고 기함하던 기억을 떠올려봄. 아마 점심시간이었던 것 같은데 밥이 안 넘어갔음.

VIX가 어디까지 간다 못간다 되돌린다의 관점과 생각보단, 예측하고 안전범위를 설정해도 그것을 항상 깨먹는 것이 투자의 영역이기 때문에, 강건너불구경을 스스로 갈비뼈를 분지르는 짓으로 바꾸기 전에 다시 한 번 냉정하게 돌다리 두드릴 필요가 있어 정리.

#doreamer생각

https://www.macroption.com/can-vix-go-over-100/

코인 두들겨맞는중

마르코 콜라노비치 : 주식 하락과 자영업자 타격보다 코인 하락이 정부를 움직이게 할 것이고, 지금의 코인 하락은 그런 면에서 긍정적

마르코 콜라노비치 : 빌 애크먼이 트윗한 월요일 트럼프의 관세 연기 제안 의견은 근거있고 일리있음. 유럽의 관세 대응은 세게 받아치는게 아니고 적정해보임

마르코 콜라노비치 : (시스템 문제 등 큰 문제가 아니라) 한 사람의 의사결정 문제이기 때문에 언제든 상황은 뒤집힐 수 있음. 단기 관점에선 상승 스퀴즈가 하락 리스크보다 큼 (반등 가능성에 무게)

고수들을 참고하되,
누구도 믿지 말고 스스로 결정할 것..

과연

이틀 전 하워드 막스 인터뷰 영상

영상 전체 꼭 보길 추천하며 참고해야될 내용이 많습니다만 지금 가장 필요한 것 하나만 꼽으라면,

“예측을 하되, 그 예측이 틀릴 가능성이 그 어느 때보다 높다는 것을 인지하라”

"...If you like to work with forecasts, you need two things, not just a forecast, you need an estimate of probability that your forecast is correct. And today, whatever your forecast may be, you have to say that the probability that I'm right is lower than ever. Because the probability that we know what the future is gonna look like is lower than ever."

https://youtu.be/KpnUyGM5M-I

머리 아픈 아침 풍경 250407

KODEX 대만테크고배당다우존스 250407 09:01

국장은 이 정도면 진짜 강한 수준

돈 너무 잘벌어도 문제..
비슷한 케이스로는 두나무가 있음

https://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202504031540196680109110&page=1&sort=FREE_DTM&searchtxt=

일본 니케이 선물 30380 쯤에서 거래정지됐다가 31700까지 뚫는중

KODEX 대만테크고배당다우존스 250407 10:23

미선 일선 상승 고려 필요

엔 환 관리 필요

애플 아이폰 의 원가 상승 추정치 feat. 관세

아이폰16프로 기준 대당 $550 -> $850
판매가 현재 $1,099 -> 관세 추가 가능

https://naver.me/xf5t8ZCU

점심시간대의 아시아 시장

지금 증시가 공포에 휩싸이고 저점이야기가 나오는데 딱 한개의 문제가 있다.

Principle: When Central Banks print a lot of money, buy stocks, gold and commodities

중앙은행이 돈을 찍어내지 않고 있다는 점. 유일하게 마음에 걸리는 점.

사진 출처: investing

*매수매도 추천이 아닙니다.

텔레그램: https://news.1rj.ru/str/harveyspecterMike

❗️ 🇺🇸 도널드 트럼프:

"제 첫 임기 동안 주식 시장은 다른 어떤 대통령보다 더 많이 상승했습니다. 두 번째 임기에는 쉽게 그것을 넘어설 것이라고 생각합니다."