(위) 반면 텔라닥은 부진 : 성장주 내 차별화 현상

반면 원격의료의 강자 텔라닥은 시간외에서 37% 급락 중입니다. 코로나 이전보다 더 빠졌는데 속절이 없네요.

메타와의 차이점은 “적자”라는 겁니다. 흑자를 낼걸로 생각했는데 적자가 더 확대됐죠.

CEO는 마케팅비와 광고비 지출이 너무 많아져서 EBITDA 악화가 불가피했다, 시장이 성숙하려면 오랜 시간이 필요하다고 해명했지만 금리가 급등하는 최근 상황에서 적자 기업에게 밸류에이션을 얹어주진 못하는거죠.

같은 성장주라도 이익의 질과 양에 따라 차별되는 상황을 보여주는 일례인 것 같습니다.

[Meta 실적 : 사실상 서프라이즈]

☑️낮아진 기대 + 증명한 이익클래스
=But 여전히 찾아야할 성장의 길
=12m_fwd PER 15배 수준
=매출성장보다 이익의 규모와 안정성에 프리미엄을 주는 시장 분위기
=매출 YoY +8%

<Today Market>
•나스닥 -0.0% / S&P500 +0.2%
•Dow : +0.2% / 러셀2000 -0.7%

✔️1Q22 : 준 서플 / 시간외 +13%
=매출 : $27.91b vs 컨센 $28.20b
=EPS : $2.72 vs 컨센 $2.56

=Dau : 1.96b vs 컨센 1.95b
=Mau : 2.94b vs 컨센 2.97b

SMART한 주식투자

[Meta, Teladoc, Paypal 등 실적한마디]

✔️전반적으로 기대치를 상회하는 실적
✔️돈못버는 성장주에 가차없는 시장
✔️성장성이 떨어졌어도 현금창출력 강력하면 프리미엄
✔️공급망이슈/인플레이슈 분명하지만, 기업들은 소비자들의 소비력(고용+급여)에 기반하여 적극적 판가반영으로 어닝 방어중

•Meta : 시간외 +18%
(Feat. 더이상 성장주는 아니다.)
+돈만 잘벌고 싸면 일단 프리미엄 가능구간
+이미 빠질대로 빠진 주가
+성장둔화 바닥권??
=매출 : $27.91b vs 컨센 $28.20b
(YoY +7.9%)
=EPS : $2.72 vs 컨센 $2.56
=DAU : 1.96b vs 컨센 1.95b

•Teladoc : 시간외 -35%
+돈못버는 성장주가 성장성도 낮아졌을 때
=매출 : $565.4M 컨센 $568.6M
(YoY +24.6%)
=EPS : -$41.58 vs 컨센 -$0.52
(Goodwill 상각 -$41.11)

•Paypal : 시간외 +2%
+리오프닝 피해 대표주자
+낮아진 기대감 vs 더 낮아지는 가이던스
=매출 : $6.48b vs 컨센 $6.40b
(YoY +8%)
=EPS : $0.88 vs 컨센 $0.88
=결재총액 : $323.0b vs 컨센 $323.1b

•Qualcomm : 시간외 +7%
+안드로이드 휴대폰수요 견고
=매출 : $11.16b vs 컨센 $10.60b
(YoY +41%)
=EPS : $3.21 vs 컨센 $2.91

•Ford : 시간외 +2%
+ 고마진 차량 중심 판매(P>Q)
+GM/현대차와 유사
=매출 : $32.10b vs 컨센 $31.13b
(YoY -5%)
=EPS : $0.38 vs 컨센 $0.37

SMART한 주식투자

#환율 보면 달러강세 20년초 이후 지속인데 슈팅 느낌..

테슬라 목표가

1580 뉴스트릿 피에르 페라
1400 웨드부시 다니엘 아이브스
1350 CFRA 가렛 넬슨
1313 아저스 빌 셀레스키
1300 미즈호 비제이 라키시
1300 모간스탠리 아담 조나스
1300 BOA 존 머피
1291 오펜하이머 콜린 러시
1260 파이퍼 샌들러 알렉산더 포터
1250 제프리 필립 후초아
1250 도이치 엠마누엘 로스너
1200 골드만 마크 델라니
1125 크레딧스위스 댄 래비
1100 UBS 패트릭 험멜

==================================

960 웰스파고 콜린랑겐
900 에버코어 크리스 맥널리
790 코웬 제프 오스본
780 BNP 파리바 스튜어트 피어슨
395 제이피모건 라이언 블링크만
375 씨티 이타이 마이클리
325 바클레이 브라이언 존슨
65 GLJ 고든 존슨

계속해서 외국계의 보수적인 시각을 많이 올려 드리고 있는데요

뭐 불만이 있으신 분들도 많은데 저도 시장이 잘 갔으면 좋겠습니다만

올려드리는 외국계 매크로 시각이나 전략 리폿을 종합해 보면 만만치 않은 상황으로 판단됩니다.

도이치가 미국시장의 침체를 공식적으로 인정한 유일한 IB이지만 여타 IB들의 의견을 보더라도 대체로 미국과 글로벌 시장이 침체로 갈 확률이 40% 정도는 되는 것 같습니다.

이 수치는 향후 더 높아질 수도 있는데

만약 복잡한 문제들이 잘 해결되어 시장이 다시 상승궤도를 타게 된다고 하더라도 심각한 침체로 빠졌을 수도 있는 높은 확률을 잘 피해 간 것이라고 생각해야 할 것입니다

어쩌면 옐런의 언급처럼 중앙은행들에게 어느정도의 운이 따라줘야 할 것 같습니다

리스크 관리 잘하시기 바랍니다

증권시장은 원래도 그랬지만 지금도 대격변의 시기입니다. 리스크 관리가 엄청 중요하고 여러 시각 모두에 귀기울이면서 직접 생각하고 판단을 내려야 합니다.

저도 올해 투자/트레이딩 통틀어 가장 잘한 것이자 가장 중시하는 것을 꼽자면 리스크 관리입니다. 달러 예수금을 유지하지 않은 것 빼고는 대체로 만족합니다.

투자는 낙아웃 되지 않는 것이 가장 중요합니다. 투자 행위의 즐거움과 본업/부업으로서의 자산 증식 모두를 오래오래 하기 위해 리스크 관리가 제일 중요합니다.

#doreamer생각

#엣시 #쇼피파이 #아마존

http://www.ttimes.co.kr/view.html?no=2022041818077746633

(이종욱) Apple 3월분기 실적발표

■ 전일 나스닥 상승과 함께 주가 4.5% 상승한 이후 시간외 주가도 2.3% 상승 중입니다.

■ 매출이 in-line인데 이익 서프라이즈가 나왔습니다. 전세계 IT시장에서 애플만 원재료비 인상 / 반도체가격 상승 / 물류비 증가로부터 자유롭습니다.

■ 아이패드는 두개 분기 연속 조정 중이지만, 맥북은 여전히 두자리 성장을 지속하고 있는데, 신제품 가격 인상, 맥스튜디오 등 하이엔드 믹스 개선 때문이라 생각합니다.

■ 가장 중요한 중국 매출은 4%로 성장 지속했지만, 일본과 신흥국은 역성장하기 시작했습니다. 저가/신흥국 부진이 1분기의 키워드였는데 애플도 피해갈 수 없었습니다. 플래그십 판매는 여전히 시장 기대를 상회합니다.

■ 자사주 매입은 올해도 계속됩니다. (900억 달러). 배당은 5% 인상해 주당 $0.23를 제공합니다 (총 $27b)

■ 2Q22(1-3월분기) 실적 결과
                 결과    전년동기    컨센대비
매출    $97.3b     $89.6b    BEAT
GPM    43.7%      42.5%     BEAT
OP       $30.0b     $27.5b     BEAT
Opex  $12.6b      $10.6b    BEAT
EPS        $1.52        $1.40    BEAT

■ 매출 breakdown
                        결과  컨센서스      y-y   판단
아이폰      $50.6b    $49.2b    +6%   BEAT
맥북          $10.4b       $9.2b  +15%   BEAT
아이패드    $7.6b        $7.2b     -2%   BEAT
악세서리    $8.8b        $9.0b  +12%   in-line
서비스      $19.8b     $19.8b  +17%   in-line
China       $18.3b                       +4%

■ Margins
                               결과          q-q           y-y
Service GPM   72.6%  +0.2%p   +2.5%p
Product GPM  36.4%  -2.0%p   +0.3%p

감사합니다.
(22/4/29 공표자료)

이랬었는데 중국 관련 불확실성을 이야기하면서 시간외 2% 하락 전환하였습니다.

중국매출관련 영향이 7조~10조 사이라고 밝혔습니다.

공급망 차질에 대한 자신감이 결여된 듯한 모습이 부정적 영향을 불러일으킨듯 합니다

변동성이 미친 또다른 하루였습니다.

아직 좀 이르다고 보지만 미리 마음 계좌 다 준비해놔야 사야할 때 살 수 있음

https://m.blog.naver.com/jeunkim/222715043274

충전인프라 판에 모두모두 모여라

#sk시그넷

https://www.electimes.com/news/articleView.html?idxno=303941

http://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202204280407447110104911

(위) 일론 머스크, 테슬라 진짜 팔았네 (Bloomberg)

빌 게이츠한테 테슬라 공매도했다고 따지기까지 하더니 자기도 팔았네요 ;;; 트위터 인수대금 조달 때문일까요?

440만주니까 약 40억달러(우리돈 4조) 정도됩니다. 추가 매도는 없을거라고 이야기하긴 했네요.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-04-29/musk-reports-sale-of-3-15-million-tesla-shares-filing-shows-l2jrftji?utm_source=twitter&cmpid%3D=socialflow-twitter-tictoc&utm_campaign=socialflow-organic&utm_medium=social&utm_content=tictoc

이번 주말, 일론 머스크와 스페이스X를 다룬 넷플릭스 다큐영화 <리턴 투 스페이스> 시청을 강추드립니다. 넋놓고 보다보면 이 양반의 기행들이 왠지 다 이해가 갑니다. 머스크의 시선은 우주를 향해 있거든요.

#sk온 #ipo

https://m.mt.co.kr/renew/view.html?no=2022042910371074275