Forwarded from Walter Bloomberg
FEDERAL RESERVE 'ABSOLUTELY' READY TO HELP STABILISE MARKET IF NEEDED, TOP OFFICIAL SAYS - FT
(@WalterBloomberg)
(@WalterBloomberg)
Forwarded from Walter Bloomberg
FED 'ABSOLUTELY' PREPARED TO DEPLOY TOOLS TO ADDRESS MARKET FUNCTIONING IF NEED ARISES: BOSTON FED'S COLLINS IN FT INTERVIEW
(@WalterBloomberg)
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이번 트럼프 2기 관세 장 기록 파편
2025년 2월-4월 트럼프 2기 관세 장에 참여하며 스트레스가 많았지만,
그저께(4/9) 새벽부터 그리고 특히 어제(4/11)밤-오늘(4/12) 새벽은 한계를 많이 느꼈습니다
끊어가야할 타이밍에 끊지 못하고, 세운 기준과 원칙을 위배하면서도, 반복적으로 고통받는 시간들로 스트레스가 더 가중된 것 같습니다
며칠간 밤마다 변동성의 노예가 되어 끌려다녔습니다
차라리 특정 포지션 방향이 시장 색깔과 안 맞아서 그런거라면 스스로가 용서될텐데, 초기와 다르게 그것도 아니었고 가장 가까운 특정 용어로 이름짓자면 매매중독이, 최근 3일 너무 강했습니다
어쩌면 변동성에 몸을 가볍게 맡기려던 마음이, 변동성 장세가 얼마 남지 않은 것 같아 조급해져서 불필요한 무게추를 더하다보니 균형이 아예 무너진 것 같습니다
언젠가 이 시기를 복기한다면 이 때의 감정과 다짐을 잊지 않고 싶은데, 우선은 주말을 계기로 잠시 쉬고 회복해야겠습니다.
아쉽게 그럴 여유가 거의 없지만..
#doreamer생각
2025년 2월-4월 트럼프 2기 관세 장에 참여하며 스트레스가 많았지만,
그저께(4/9) 새벽부터 그리고 특히 어제(4/11)밤-오늘(4/12) 새벽은 한계를 많이 느꼈습니다
끊어가야할 타이밍에 끊지 못하고, 세운 기준과 원칙을 위배하면서도, 반복적으로 고통받는 시간들로 스트레스가 더 가중된 것 같습니다
며칠간 밤마다 변동성의 노예가 되어 끌려다녔습니다
차라리 특정 포지션 방향이 시장 색깔과 안 맞아서 그런거라면 스스로가 용서될텐데, 초기와 다르게 그것도 아니었고 가장 가까운 특정 용어로 이름짓자면 매매중독이, 최근 3일 너무 강했습니다
어쩌면 변동성에 몸을 가볍게 맡기려던 마음이, 변동성 장세가 얼마 남지 않은 것 같아 조급해져서 불필요한 무게추를 더하다보니 균형이 아예 무너진 것 같습니다
언젠가 이 시기를 복기한다면 이 때의 감정과 다짐을 잊지 않고 싶은데, 우선은 주말을 계기로 잠시 쉬고 회복해야겠습니다.
아쉽게 그럴 여유가 거의 없지만..
#doreamer생각
Forwarded from 채권 애널리스트 김성수
시장에 연준이 등장하려면
1) 연준 공개시장운영 실적이 급증하고 -> 2) 대출 수요가 크게 늘어나야 하며 -> 3) 레포금리-IORB 스프레드가 (+) 전환된 뒤 계속해서 확대(최소한 장기간 (+) 유지)되어야 하는데
지금은 1번에서 적절히 관리 중
1) 연준 공개시장운영 실적이 급증하고 -> 2) 대출 수요가 크게 늘어나야 하며 -> 3) 레포금리-IORB 스프레드가 (+) 전환된 뒤 계속해서 확대(최소한 장기간 (+) 유지)되어야 하는데
지금은 1번에서 적절히 관리 중
Forwarded from 채권 애널리스트 김성수
■ 관세 발표 이후 연준 입장
1. 장기 기대인플레이션이 제일 중요. 이게 풀리면 다시 물가에 집중할 것
2. 시장은 원활하게 작동 중
3. 물가 둔화 지연, 고용 둔화, 성장 둔화는 불가피
1. 장기 기대인플레이션이 제일 중요. 이게 풀리면 다시 물가에 집중할 것
2. 시장은 원활하게 작동 중
3. 물가 둔화 지연, 고용 둔화, 성장 둔화는 불가피
베센트 :
- 미국 정부는 약달러가 아닌 강달러를 원한다
- 시장 폭락은 중국 딥시크 때문이지 트럼프 관세 때문이 아니다
- MAGA에는 문제가 없다 M7 기업이 문제다
“베센트 장관은 "트럼프 대통령이나 나 외에 시장에서 미국 달러에 관해 이야기하는 사람들의 말을 들어선 안 된다"면서 "우리는 달러 정책에 대해 이 행정부, 미국 정부를 대변하는 유일한 사람들"이라고 강조했다.”
“우리는 강력한 달러 정책을 가지고 있으며, 달러가 장기적으로 강세를 유지할 수 있도록 필요한 모든 요소를 투입하고 있다"
“그는 "시장 폭락이 모두 대통령의 정책에 따른 것이라고 생각하는 사람들에게 말하자면, 이 폭락은 중국 AI가 딥시크를 발표하면서 시작했다"고 말했다.
베센트 장관은 "MAGA(미국을 다시 위대하게) 문제가 아니라 Mag(매그니피센트)7의 문제라고 말하겠다"고 부연했다.“
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html
- 미국 정부는 약달러가 아닌 강달러를 원한다
- 시장 폭락은 중국 딥시크 때문이지 트럼프 관세 때문이 아니다
- MAGA에는 문제가 없다 M7 기업이 문제다
“베센트 장관은 "트럼프 대통령이나 나 외에 시장에서 미국 달러에 관해 이야기하는 사람들의 말을 들어선 안 된다"면서 "우리는 달러 정책에 대해 이 행정부, 미국 정부를 대변하는 유일한 사람들"이라고 강조했다.”
“우리는 강력한 달러 정책을 가지고 있으며, 달러가 장기적으로 강세를 유지할 수 있도록 필요한 모든 요소를 투입하고 있다"
“그는 "시장 폭락이 모두 대통령의 정책에 따른 것이라고 생각하는 사람들에게 말하자면, 이 폭락은 중국 AI가 딥시크를 발표하면서 시작했다"고 말했다.
베센트 장관은 "MAGA(미국을 다시 위대하게) 문제가 아니라 Mag(매그니피센트)7의 문제라고 말하겠다"고 부연했다.“
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html
Forwarded from 🌸Crypto Judy🐰🌸
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트럼프의 성깔을 알려주는 협상방식
Forwarded from 루팡
미국 세관국은 2025년 4월 11일 공지를 통해, 휴대폰, 노트북(NB), SSD, 모니터, 키보드, 메모리, 태양광 패널, 프로세서 칩, 아날로그 칩, 로직 칩 등 여러 품목에 대해 ‘상호 관세’(Reciprocal Tariff) 면제를 발표
이 면제는 기본 10% 관세뿐 아니라 특정 국가에 추가 부과된 관세에도 적용되며, 중국산 제품도 면제 대상에 포함됩니다.
정보에 따르면, 이번 조치는 소비자 전자제품 수요가 ‘상호 관세’로부터 타격을 받는다는 우려를 해소할 수 있으며, 대만계 공급망에는 큰 호재로 작용할 전망입니다.
이에 따라 미국계 고객사의 소비자 전자제품 재고 확보 수요에 대해 낙관적인 시각이 제기되고 있습니다.
https://content.govdelivery.com/bulletins/gd/USDHSCBP-3db9e55?wgt_ref=USDHSCBP_WIDGET_2
이 면제는 기본 10% 관세뿐 아니라 특정 국가에 추가 부과된 관세에도 적용되며, 중국산 제품도 면제 대상에 포함됩니다.
정보에 따르면, 이번 조치는 소비자 전자제품 수요가 ‘상호 관세’로부터 타격을 받는다는 우려를 해소할 수 있으며, 대만계 공급망에는 큰 호재로 작용할 전망입니다.
이에 따라 미국계 고객사의 소비자 전자제품 재고 확보 수요에 대해 낙관적인 시각이 제기되고 있습니다.
https://content.govdelivery.com/bulletins/gd/USDHSCBP-3db9e55?wgt_ref=USDHSCBP_WIDGET_2
doreamer의 투자 충전소⛽
이러면 중국산 제품은 145%-10%p=135%?
perplexity+chatgpt 정리
중국산 제품에 대한 관세 정책 변화
1. 상호 관세 부과:
• 2025년 4월 2일 발효된 행정명령 14257은 미국의 연간 무역 적자 해소를 목표로 특정 중국산 제품에 추가 관세를 부과하는 내용을 담고 있습니다.
• 이후 2025년 4월 8일 행정명령 14259 및 4월 9일 행정명령을 통해 관세율이 조정되었으며, 무역 상대국의 보복 조치와 조율을 반영한 수정이 이루어졌습니다.
2. 관세 면제 품목:
• 대통령 각서(2025년 4월 11일)에 따라 **Harmonized Tariff Schedule of the United States(HTSUS)**에 명시된 특정 품목은 상호 관세에서 제외됩니다.
• 면제 품목에는 전자제품 및 부품(예: 컴퓨터, 통신 장비), 반도체 및 관련 부품 등이 포함됩니다. HTSUS 코드로는 8471, 8541, 8542 등이 명시되어 있습니다.
수입업체에 대한 지침
1. 면제 적용 방법:
• 면제 대상 품목을 수입하는 경우, 수입업체는 HTSUS 코드 외에도 9903.01.32를 추가로 보고하여 면제를 선언해야 합니다.
• 이미 신고된 항목은 CBP가 제공한 지침에 따라 수정하거나 환급 요청을 해야 합니다. 수정은 화물이 CBP의 통관 후 10일 이내에 이루어져야 합니다.
2. 환급 요청:
• 미결산된 항목은 **Post Summary Correction(PSC)**를 통해 환급 요청이 가능하며, 결산이 완료된 항목은 항소 기간 내에 항소를 통해 환급을 요청할 수 있습니다.
중국산 제품에 대한 관세 정책 변화
1. 상호 관세 부과:
• 2025년 4월 2일 발효된 행정명령 14257은 미국의 연간 무역 적자 해소를 목표로 특정 중국산 제품에 추가 관세를 부과하는 내용을 담고 있습니다.
• 이후 2025년 4월 8일 행정명령 14259 및 4월 9일 행정명령을 통해 관세율이 조정되었으며, 무역 상대국의 보복 조치와 조율을 반영한 수정이 이루어졌습니다.
2. 관세 면제 품목:
• 대통령 각서(2025년 4월 11일)에 따라 **Harmonized Tariff Schedule of the United States(HTSUS)**에 명시된 특정 품목은 상호 관세에서 제외됩니다.
• 면제 품목에는 전자제품 및 부품(예: 컴퓨터, 통신 장비), 반도체 및 관련 부품 등이 포함됩니다. HTSUS 코드로는 8471, 8541, 8542 등이 명시되어 있습니다.
수입업체에 대한 지침
1. 면제 적용 방법:
• 면제 대상 품목을 수입하는 경우, 수입업체는 HTSUS 코드 외에도 9903.01.32를 추가로 보고하여 면제를 선언해야 합니다.
• 이미 신고된 항목은 CBP가 제공한 지침에 따라 수정하거나 환급 요청을 해야 합니다. 수정은 화물이 CBP의 통관 후 10일 이내에 이루어져야 합니다.
2. 환급 요청:
• 미결산된 항목은 **Post Summary Correction(PSC)**를 통해 환급 요청이 가능하며, 결산이 완료된 항목은 항소 기간 내에 항소를 통해 환급을 요청할 수 있습니다.
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중국 기업들은 이미 공급망 재편으로 대응 시작함
며칠 전 이런 단문을 썼었는데..
배경을 짧게 풀어보자면, 본인과 꽌씨가 있다고 할 정도는 아니지만 친분은 있는 중국인 친구가 최근 귀띔을 해줌.
‘중국 내수 신규 고객에게 물량을 대량으로 공급하는 방향을 검토 중이라, (기존 고객 포함) 수출로 팔 물량이 없어질 수 있으므로 빨리 움직일 것.’
이런 상황이 만약 정부 가이드라인 하의 공급망 재편(미국 배제, 또는 중국 중심)을 대변하는 것이라면, 다음과 같은 사고의 흐름으로 이어짐
1. 관세전쟁을 시작한 미국이 4/11 대통령 각서를 통해 자기들에게 필요한 물품들은 선택적으로 열어주는 것이 유화적 제스처가 아니라 미국의 이익을 위해, 미국의 필수 수요를 지켜주기 위한 어쩔 수 없는 행동이라면
2. 반대로 관세전쟁의 가장 큰 카운터파트인 중국은 출혈을 감수하더라도 미국이 대문을 닫은 상태에서 쪽문을 열어줬을 때 그 문을 일부러 사용하지 않는 방법이 있음
3. 이는 원하는 요구사항은 얻어내면서 필요한 물건은 예외조항 둬서 조달하려는 미국에게 빅엿을 먹일 수 있는 좋은 카운터 카드임
4. 다만 이것은 중국과 중국 정부 스스로에게도 타격이 될 수 있는 동귀어진 격의 움직임으로, 최대한 자국내 공급망으로 전환시켜 기업들을 살려줄 필요가 있음
5. 이는 중국이 이번주 미국에 마지막으로 관세 인상을 포고하며 더 이상의 숫자놀음은 하지 않는다는 워딩과 연결됨
6. 해당 워딩에 대해선 중국이 관세를 인상할 여력이 없다기보단, 상황이 격화될 경우 비관세적 보복 조치가 이어질 것이라고 한 것으로 해석하는게 여러 식자들의 의견이었음
7. 그럴 가능성은 적긴 하지만, 중국이 미국의 쪽문 아이템들에 대해 수출 제한 조치를 카운터로 받아치면 위 추론은 의미가 있어진다고 생각함
8. 그렇게 될 가능성이 제로는 아닐 것이기 때문에, 그리고 이외에도 리스크 포인트들이 많기 때문에, 아직 풀 롱으로 전환할 타이밍은 아니라 생각
9. 대응이 필요한 상황이 아직 종료된 것은 아님
10. 트럼프 대통령도 1기 무역전쟁 때 다 해결된 듯한 상황에서 ‘미국에 대한 존경심 부족’을 이유로 밥상을 엎으셨던 이력이 있음
11. 생존할 수 있도록 포트, 멘탈 관리 필요
#doreamer생각
배경을 짧게 풀어보자면, 본인과 꽌씨가 있다고 할 정도는 아니지만 친분은 있는 중국인 친구가 최근 귀띔을 해줌.
‘중국 내수 신규 고객에게 물량을 대량으로 공급하는 방향을 검토 중이라, (기존 고객 포함) 수출로 팔 물량이 없어질 수 있으므로 빨리 움직일 것.’
이런 상황이 만약 정부 가이드라인 하의 공급망 재편(미국 배제, 또는 중국 중심)을 대변하는 것이라면, 다음과 같은 사고의 흐름으로 이어짐
1. 관세전쟁을 시작한 미국이 4/11 대통령 각서를 통해 자기들에게 필요한 물품들은 선택적으로 열어주는 것이 유화적 제스처가 아니라 미국의 이익을 위해, 미국의 필수 수요를 지켜주기 위한 어쩔 수 없는 행동이라면
2. 반대로 관세전쟁의 가장 큰 카운터파트인 중국은 출혈을 감수하더라도 미국이 대문을 닫은 상태에서 쪽문을 열어줬을 때 그 문을 일부러 사용하지 않는 방법이 있음
3. 이는 원하는 요구사항은 얻어내면서 필요한 물건은 예외조항 둬서 조달하려는 미국에게 빅엿을 먹일 수 있는 좋은 카운터 카드임
4. 다만 이것은 중국과 중국 정부 스스로에게도 타격이 될 수 있는 동귀어진 격의 움직임으로, 최대한 자국내 공급망으로 전환시켜 기업들을 살려줄 필요가 있음
5. 이는 중국이 이번주 미국에 마지막으로 관세 인상을 포고하며 더 이상의 숫자놀음은 하지 않는다는 워딩과 연결됨
6. 해당 워딩에 대해선 중국이 관세를 인상할 여력이 없다기보단, 상황이 격화될 경우 비관세적 보복 조치가 이어질 것이라고 한 것으로 해석하는게 여러 식자들의 의견이었음
7. 그럴 가능성은 적긴 하지만, 중국이 미국의 쪽문 아이템들에 대해 수출 제한 조치를 카운터로 받아치면 위 추론은 의미가 있어진다고 생각함
8. 그렇게 될 가능성이 제로는 아닐 것이기 때문에, 그리고 이외에도 리스크 포인트들이 많기 때문에, 아직 풀 롱으로 전환할 타이밍은 아니라 생각
9. 대응이 필요한 상황이 아직 종료된 것은 아님
10. 트럼프 대통령도 1기 무역전쟁 때 다 해결된 듯한 상황에서 ‘미국에 대한 존경심 부족’을 이유로 밥상을 엎으셨던 이력이 있음
11. 생존할 수 있도록 포트, 멘탈 관리 필요
#doreamer생각
doreamer의 투자 충전소⛽ pinned «며칠 전 이런 단문을 썼었는데.. 배경을 짧게 풀어보자면, 본인과 꽌씨가 있다고 할 정도는 아니지만 친분은 있는 중국인 친구가 최근 귀띔을 해줌. ‘중국 내수 신규 고객에게 물량을 대량으로 공급하는 방향을 검토 중이라, (기존 고객 포함) 수출로 팔 물량이 없어질 수 있으므로 빨리 움직일 것.’ 이런 상황이 만약 정부 가이드라인 하의 공급망 재편(미국 배제, 또는 중국 중심)을 대변하는 것이라면, 다음과 같은 사고의 흐름으로 이어짐 1. 관세전쟁을…»
Forwarded from 도PB의 생존투자 (도PB)
1. 관세 면제 발표:
미국 정부가 중국산 제품에 대한 ’상호 관세 배제 목록(tariff exclusion list)’을 발표하며,
컴퓨터, 스마트폰, 반도체 제조 장비 등이 면제 대상에 포함됨.
이는 기술 섹터 전반에 드리운 불확실성(“블랙 클라우드”)을 제거하는 긍정적 이벤트로 작용.
2. 기술 산업에 미치는 영향:
• 미국 빅테크는 공급망이 대부분 아시아에 있어 선택지가 거의 없었음.
• 만약 이번 면제가 없었다면 AI 혁명 논리(AI Revolution thesis) 자체가 수년은 후퇴했을 것.
• 실리콘밸리 리더들의 강한 피드백이 백악관에 도달하면서 관세 면제가 성사된 것으로 분석.
3. 시장 반응 및 전망:
• “시장 어깨에서 무거운 짐(weight lifted)“이 제거되었다는 비유처럼,
투자자와 기업에 큰 안도감을 줌.
• Apple, Nvidia, Microsoft 등 주요 빅테크 기업은 주말과 월요일 사이 큰 탄식의 숨을 내쉴 수 있게 됨.
4. 여전히 남은 불확실성:
• 전체 미-중 협상은 여전히 불확실하며, 수개월이 걸릴 전망.
• 하지만 이번 면제를 통해 기술 업계에 드리운 블랙스완 이벤트가 제거됨.
5. AI 관련 낙관론 유지:
• 빅테크는 여전히 AI 혁명 내에서 매우 강한 포지션을 유지 중이며,
• 이번 관세 면제가 AI 관련 투자 논리를 유지하게 만들어 줄 것.
• “지난 10일 간의 공포와 의심을 지나, 기술 강세론자들에겐 행복한 주말이 될 것.”
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Forwarded from 강해령의 반도체탐구생활