Forwarded from 최선생네 반지하
『화려한 숫자에 가려져 투자자들이 정작 보지 못한 게 있었으니. 바로 바이주스 앱 서비스에 대한 불만으로 가득한 고객 후기들이었습니다. 앱이 제대로 작동하지 않는다, 전화해도 안 받는다, 멘토 전문성이 떨어진다 등등. 전반적으로 서비스 품질이 형편없다는 지적이 가득했죠. 하지만 세계적인 유명 투자사들조차 이런 가장 기본적인 제품 문제를 놓쳤습니다.』
https://www.donga.com/news/Economy/article/all/20250530/131719540/1
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동아일보
30조원이 0으로…인도 최고 스타트업은 이렇게 망했다[딥다이브]
카리스마 넘치는 스타 창업자, 원대한 비전, 급격한 성장세, 2억명 넘는 잠재 고객, 넘치는 투자금.탄탄대로를 달리던 유니콘 기업이 있었습니다. 이름은 바이주스(Byju‘s). 인도의 온라인 학습 앱 기업이었죠. 2022년 기록한 기업가치는 무려 220억 달러(약 3…
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 금양(시가총액: 6,333억)
📁 주요사항보고서(유상증자결정)
2025.06.04 18:19:52 (현재가 : 9,900원, 0%)
보통주 : 13,000,000주(발행가격 : 15,000원)
우선주 : 14,000,000주(발행가격 : 15,000원)
발행비율 : 42%
프리미엄 : 51.5%
* 투자자
SKAEEB TRADING & INVESTMENT CO., LTD.
발표일자 : 2025-06-03
납입일자 : 2025-08-02
상장일자 : 2025-08-25
시설자금 : 4,050억
영업양수 :
운영자금 :
채무상환 :
타법인 :
기타자금 :
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250604000294
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=001570
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우선주 : 14,000,000주(발행가격 : 15,000원)
발행비율 : 42%
프리미엄 : 51.5%
* 투자자
SKAEEB TRADING & INVESTMENT CO., LTD.
발표일자 : 2025-06-03
납입일자 : 2025-08-02
상장일자 : 2025-08-25
시설자금 : 4,050억
영업양수 :
운영자금 :
채무상환 :
타법인 :
기타자금 :
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250604000294
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=001570
Forwarded from 하나증권/에너지화학/윤재성
[하나/에너지화학/윤재성] S-Oil: 5년 주기로 바닥이 왔다. Conviction BUY
▶ 보고서: https://bit.ly/43N4ukE
▶ 5년 마다 대바닥을 찍는 주가
- S-Oil 주가의 저점은 2010년, 2014년 말, 2020년 초, 현재. 평균 5년을 주기로 대바닥을 경험. 해당 시점은 대부분 유가나 경기의 저점
- 현 수준은 유가의 저점. 2027년 미국 원유 생산량 Peak Out 전망 대두, WTI 60$ 이하에서 Capex와 생산량을 줄이겠다는 북미 업체들이 늘고 있기 때문
▶ 중장기 정제마진 강세와 수출 확대 예상
- 글로벌 정제설비 순증설은 2023~24년을 Peak로 크게 감소(2025년 YoY -64%, 2027년 이후 전무)해 정제마진 강세를 견인할 것
- 글로벌 No.2 미국(M/S 18%)은 정제설비 폐쇄가 예정되어 있는 반면, 트럼프의 전기차 세액공제 조기 폐지로 내연기관의 생명은 2029년까지 연장되어 석유제품 재고가 25년 래 최저치까지 하락할 가능성 제기. 이는 결국 미국 석유제품 수출 감소 요인
- 미국/중국의 수출 축소에 따른 반사 수혜는 글로벌 정제설비 규모 No.5이자 Capa의 절반을 수출하는 한국 정유업체의 몫
- 이미 정제마진은 10$에 근접해 연중 최대치까지 상승했고, 추가 강세 가능성도 배제할 수 없어
▶ 역사적 최저치까지 하락한 밸류에이션. 1차 타켓 PBR 1배
- BUY, TP 8만원 유지
- Valuation은 역사적 최저치인 12M Fwd PBR 0.68배. 2014년, 2020년 유가 급락기에도 PBR 1배가 마지노선이었다는 점을 감안하면 1) 전기차 침투율 확대에 따른 구조적 업황 부진 우려 2) 부채 확대, 배당 축소를 동반한 대규모 투자인 샤힌PJ에 대한 우려 모두를 반영한 De-rating 상태
- 하지만, ① 트럼프의 정책이 최근 전기차 세액공제 조기 폐지에 따른 내연기관의 생명 연장, IRA 세액공제 45Q/45Z 기존 대로 유지, EPA 화력발전소의 온실가스 배출 제한 철폐 추진 등으로 전통 에너지업체에 유리한 방향으로 설정되고 있다는 점
- ② 현 석유화학 시황에서도 샤힌PJ는 유의미한 실적 시현이 가능하다는 점을 감안할 때, 지난 5년 간 이뤄진 밸류에이션 디스카운트 해소는 머지 않아
- 수 십년 간 Bottom을 지지했던 PBR 1배인 약 8만원이 이제는 1차 목표주가. 섹터 Top-Pick 제시
** 하나증권/에너지화학/윤재성
https://news.1rj.ru/str/energy_youn
▶ 보고서: https://bit.ly/43N4ukE
▶ 5년 마다 대바닥을 찍는 주가
- S-Oil 주가의 저점은 2010년, 2014년 말, 2020년 초, 현재. 평균 5년을 주기로 대바닥을 경험. 해당 시점은 대부분 유가나 경기의 저점
- 현 수준은 유가의 저점. 2027년 미국 원유 생산량 Peak Out 전망 대두, WTI 60$ 이하에서 Capex와 생산량을 줄이겠다는 북미 업체들이 늘고 있기 때문
▶ 중장기 정제마진 강세와 수출 확대 예상
- 글로벌 정제설비 순증설은 2023~24년을 Peak로 크게 감소(2025년 YoY -64%, 2027년 이후 전무)해 정제마진 강세를 견인할 것
- 글로벌 No.2 미국(M/S 18%)은 정제설비 폐쇄가 예정되어 있는 반면, 트럼프의 전기차 세액공제 조기 폐지로 내연기관의 생명은 2029년까지 연장되어 석유제품 재고가 25년 래 최저치까지 하락할 가능성 제기. 이는 결국 미국 석유제품 수출 감소 요인
- 미국/중국의 수출 축소에 따른 반사 수혜는 글로벌 정제설비 규모 No.5이자 Capa의 절반을 수출하는 한국 정유업체의 몫
- 이미 정제마진은 10$에 근접해 연중 최대치까지 상승했고, 추가 강세 가능성도 배제할 수 없어
▶ 역사적 최저치까지 하락한 밸류에이션. 1차 타켓 PBR 1배
- BUY, TP 8만원 유지
- Valuation은 역사적 최저치인 12M Fwd PBR 0.68배. 2014년, 2020년 유가 급락기에도 PBR 1배가 마지노선이었다는 점을 감안하면 1) 전기차 침투율 확대에 따른 구조적 업황 부진 우려 2) 부채 확대, 배당 축소를 동반한 대규모 투자인 샤힌PJ에 대한 우려 모두를 반영한 De-rating 상태
- 하지만, ① 트럼프의 정책이 최근 전기차 세액공제 조기 폐지에 따른 내연기관의 생명 연장, IRA 세액공제 45Q/45Z 기존 대로 유지, EPA 화력발전소의 온실가스 배출 제한 철폐 추진 등으로 전통 에너지업체에 유리한 방향으로 설정되고 있다는 점
- ② 현 석유화학 시황에서도 샤힌PJ는 유의미한 실적 시현이 가능하다는 점을 감안할 때, 지난 5년 간 이뤄진 밸류에이션 디스카운트 해소는 머지 않아
- 수 십년 간 Bottom을 지지했던 PBR 1배인 약 8만원이 이제는 1차 목표주가. 섹터 Top-Pick 제시
** 하나증권/에너지화학/윤재성
https://news.1rj.ru/str/energy_youn
Forwarded from 하나증권/에너지화학/윤재성
* 미국에 S-Oil과 같은 사업구조를 가진 독립정유업체(E&P 없이 원유를 받아서 정제만 하는 업체)들의 주가는 한 달 사이 10-30% 상승
Forwarded from 하나증권/에너지화학/윤재성
* 미국 내 E&P부터 다운스트림까지 결합된 Super Major의 주가는 최근 한 달 사이 보합권. 이와는 달리 상승세를 보이는 독립정유업체의 주가 흐름은 눈에 띔
Forwarded from 미국주식과 투자이야기 (ITK 미주투)
정치가 투자 리스크가 되는 순간📉
• 트럼프의 “미쳤다”는 말 한 마디, 테슬라 주가는 16% 폭락…
• 트럼프의 경고에 머스크는 ‘정치적 역공’으로 맞섰습니다.
• 수십억 달러의 정부 계약을 등에 업은 머스크, 이제 그것이 리스크가 되기 시작했습니다.
머스크는 트럼프 행정부에서 말 그대로 '토사구팽' 당하며 쫒겨났습니다.
머스크의 정치적 개입은 이제 그에게 아무것도 남겨주지 않았습니다.
브랜드 평판에, 고객의 신뢰, 그리고 그의 명성까지 모두 사라진 상황에서 그가 그렇게 투자했던 현 행정부는 적이 되고 말았습니다. 🔥
🫤 테슬라의 미래는 어떻게 될까요? 오늘의 #이슈N투자 입니다.
https://themiilk.com/articles/ae1ef20b1?u=3e083717&t=a6b2903f0&from=
• 트럼프의 “미쳤다”는 말 한 마디, 테슬라 주가는 16% 폭락…
• 트럼프의 경고에 머스크는 ‘정치적 역공’으로 맞섰습니다.
• 수십억 달러의 정부 계약을 등에 업은 머스크, 이제 그것이 리스크가 되기 시작했습니다.
머스크는 트럼프 행정부에서 말 그대로 '토사구팽' 당하며 쫒겨났습니다.
머스크의 정치적 개입은 이제 그에게 아무것도 남겨주지 않았습니다.
브랜드 평판에, 고객의 신뢰, 그리고 그의 명성까지 모두 사라진 상황에서 그가 그렇게 투자했던 현 행정부는 적이 되고 말았습니다. 🔥
🫤 테슬라의 미래는 어떻게 될까요? 오늘의 #이슈N투자 입니다.
https://themiilk.com/articles/ae1ef20b1?u=3e083717&t=a6b2903f0&from=
The Miilk
'토사구팽' 당한 일론 머스크...주가 17% 폭락 "모두 잃었다"
[이슈N투자] 도널드 트럼프 vs 일론 머스크 갈등 트럼프, 머스크에 "미쳤다" 발언하며 정부계약 중단 위협 트럼프 행정부에 '토사구팽' 당한 머스크...트럼프의 새로운 법안에 "역겹다" 일론 머스크, 정치 개입으로 브랜드 신뢰, 수요, 평판까지 모두 잃었다