테슬라 모델S 100만 마일 주행기

- 배터리 최대한 조심스럽게 사용
(완속 충전기만 사용 등)
- 배터리 2회 교체
- 전/후륜 모터 6개 교체

#테슬라

https://brunch.co.kr/@akmobilekorea/1458

#RTS 러시아 주가지수

자회사 상장 외에 엔저+2차전지소재 재료로 공부도 좀 했지만 망설이다 집행 못했던 투자 건인데.. 3달새 2배를 넘겼네요. 지금 사진 않을 거지만 보유하고 있었다면 시장 부수는 아웃퍼폼에 행복사했을 것 같습니다.

#w-scope #더블유스코프

https://cmobile.g-enews.com/view.php?ud=20220620061841816e8b8a793f7_1&md=20220620080750_S

한국투자증권은 VIP마케팅에 좀 빡세게 신경써야겠습니다. 고객 수가 너무 적네요.

https://n.news.naver.com/article/008/0004760868

지난 한달간 증시 등락에서 아시아 꼴찌 한국은 아시아 1등 중국 대비 -15~-20% 언더퍼폼 시현

https://www.chosun.com/economy/money/2022/06/21/M5I4BLYQ5JHTVFPYGOQPUS6NLY/

리츠/물가/금리 잡상

* 머리 속 생각 프리스타일로 정리하는거라 틀릴 가능성 높음

1. 자금조달방법
1) 자본 - 공모, 유상증자
2) 차입 - 자산(부동산) 담보대출 (매매시 차입) 후 주기적 리파이낸싱

2. 물가 영향 (자산 가치)
1) 장기 우상향 (평균 인플레이션)
2) 단기 폭등 (하이퍼 인플레이션)
3) 단기 조정 (디플레이션)
-> 부동산은 자산군 중 MDD가 가장 낮고 변동성도 가장 낮으므로 폭락보단 조정 수준으로만 가정 (?)
-> 단, 과다차입으로 인한 과레버리지 구조의 리스크 고려 필요 (?)

3. 금리 영향
1) 1.2) 리츠 차입이자율은 국고채/회사채/기업대출 금리들과 연동 즉 장기금리와 양의 상관관계.
2) 자산 가치는 금리 변동과 음의 상관관계. (금리 인하시 자산 가치 상승, 금리 인상시 자산 가치 하락. 자금 조달 & 멀티플 관점)

4. 조합
1) 다양한 조합 가능
-> 디플레/통상/(하이퍼)인플레 * 금리인상/금리인하
-> 단 물가 변동 속도와 금리 변동 속도도 중요 (급격/통상)
2) 2022년 현재 이슈되는 경우는 (하이퍼)인플레 * (급격한)금리인상

5. 리츠 영향 - 4.2) 경우
1) (하이퍼)인플레 - 단기 자산가치 상승(폭등)에 따른 차입조건(금액&이자율) 완화
2) (급격한)금리인상 - 과도한 속도의 금리인상은 자산가치 상승속도에 따른 차입이자율 인하 가능성 등이 따라가지 못해 결론적으로 자금조달비용 증가로 이어짐
-> 적절한 속도면 괜찮음
3) 1)과 2)가 상호 상쇄할 것이나 정도와 속도에 따라 한쪽 영향이 커질 것

6. 리츠의 대응
1) 차입 대신 유상증자 금액/횟수 증가로 자금조달비용 최소화 대응
2) 리파이낸싱시 직전 시점 대비 증가한 자산 가치 기반으로 차입금액과 차입이자율 네고

7. 생각
하이퍼 인플레이션과 급격한 금리 인상은 장기 동행하기 어려운 두 가지 요소.
전자를 잡기 위한 수단으로 후자가 실행되는 것이기 때문이므로 겹치는 기간은 짧을 것.
단 빅 스텝이니 자이언트 스텝이니 울트라킹 스텝이니 공포마케팅 용어만 남발되게 하지말고 빨리 끝내야 겹침 구간이 조기종료될 것.
리츠의 경우 금리 인상기에는 자금 조달 비용의 증가로 인해 개인적으로 비선호했었음.
단, 인플레이션으로 인한 담보자산 가치 상승이 금리 인상으로 인한 차입이자율의 인상분을 상회할 수 있다면 리츠 매력도를 재측정해봐야함
5,6월 하락은 위험자산 마켓 전반이 하락세 시현한 영향도 있겠지만 75BP가 아닌 100-150BP까지 걱정하게 한 공포마케팅 영향인가. (?)
금리 인상이 일단락되면 적절한 인플레로 인한 자산가치 상승이 돋보일 수도.

#doreamer생각

(위) 요구수익률 : 금리의 자산배분 기능

주식시장이 속절없는 하락세를 보이고 있습니다. 이렇게까지 빠질 이유가 있나, 많은 문의가 들어옵니다.

바닥을 논하는 것이 의미없는 시장이 되어버렸지만, 몇 가지 수치 업데이트 겸 생각 정리해 올려드립니다.

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최근 리테일 뭉칫돈이 4%대 확정금리가 가능한 한전채, 은행권 신종자본증권 쪽으로 몰려들고 있다는 기사를 많이 보셨을텐데요

1) 지금 시장의 가장 큰 다이나믹스는 금리입니다

2) 채권 만기보유하면 무위험 수익률이 4%인데 주식을 안하면 안했지 기왕 할거면 10%는 받아야 한다고 생각하는거죠.

- 실제 계산을 해보면 한국주식 implied COE가 10.7%까지 상승했습니다. 무위험수익률(Rf) 국고 10년 기준 3.7% + 리스크 프리미엄(Rm) 7%인거죠

3) 현재 고객예탁금 잔고는 57조원인데 코로나 직전 2019년 연말 고객 예탁금이 28조 5천억원이었습니다. 시장은 이제 "역 머니무브"를 걱정하고 있다고 보여집니다.

4) 이쯤되면 주식시장의 바닥은 채권금리가 결정하게 될 것 같습니다. 현 채권금리 이상의 기대수익률을 주식이 보장할 정도로 충분히 떨어져야 한다는거죠.

- (참고치) 12M Trailing PBR 1배는 2,450선이며, 0.9배는 2,200선, 0.8배는 1964선에 위치해있습니다. 20년 3월 코로나 최악의 상황에서 요구수익률은 11.4%였고 이를 Trailing PBR 0.88=2,160선 정도입니다.

- 그나마 다행스러운 것은 최근 경기침체 우려로 채권금리 레벨이 더 이상 올라가지 않고 // 원유와 곡물 등 원자재 가격도 하락하고 있다는 것입니다.

모종의 변화가 있으면 업데이트해드리겠습니다. 오늘도 수고 많으셨습니다. 감사합니다.

시장이 오버해서 언더슈팅한다는 생각-희망-도 드는 것이,

- 수익률이 확보되는 지점을 딱 터치하면 정확히 그때부터 매수가 시작될 것인가?
- but 수익률이 확보된다는 접근은 결국 그 지점 이후 반등 & 장기 상승을 점친다는 것인데,
- 그러면 타이밍 노리는게 아니라 그냥 계속 사면 되는 것 아닌가?
- 살 때마다 안전마진이 확보된다는 컨셉으로

결국 사이클상 언젠가는 오를 것이란 기대가 있으니 내리면 사고 오르면 팔고 돈이 순환하고 자본주의가 존속하는 것 아닌가

그렇다면

- 기업가와 장기투자 주주는 바보인가? 왜 안 팖?
- 바보들을 이기는 가장 좋은 방법은 그들보다 싼 가격에 주식을 사는 것?
- 그리고 hodl?
- 아니면 타이밍을 노려서 샀팔?
- 밸류에이션의 의미는? 있나?

일하다 생각

#doreamer생각

전자 메일 보내기 전기차 충전 인프라, 미국의 잠재력에 주목_Finance_20220616_Shinhan_792703.pdf

이 레포트 후속입니다

23년 스타링크 한국 진출 계획

https://m.etnews.com/20220622000180

한국 전기차 초급속 충전기 시장 뉴 플레이어?

http://naver.me/5g3Z3STR

신용잔고를 대출, 통화량 등 상대적 관점에서 보는 차트 함 그려봐야겠습니다.

"아이마켓코리아는 SK가 인수한 SK시그넷(前 시그넷EV)의 전기차 충전소 설치·운영을 지난해 4월부터 담당하고 있다. 현재는 주요 고객사인 삼성그룹으로도 전기차 충전소를 설치하고 있다. 아직 초기단계라 그 규모는 크지 않지만 하반기부터 점점 삼성그룹향 비중이 확대될 것으로 전망한다. 또한 타 주요 고객사와도 전기차 충전소 설치에 관한 논의가 진행 중이다."

#SK시그넷

https://m.inews24.com/v/1492837

올해 3월 주주총회에서 정관 변경하고 상표 내긴 했음 (충전 사업)

https://www.topdaily.kr/articles/90476

네이버랑 이마트랑 합병하면 온오프 유통 천하통일 가능 ^^

https://biz.chosun.com/distribution/channel/2022/06/22/5QGUZ4LO6RAPHKAS6NSTJGJMLA/

"하지만 달러트리도 물가 상승 압력을 이유로 지난해 말 대부분 제품의 가격을 1달러로 유지하는 정책을 포기하고 이를 1.25달러로 올렸다.
달러트리의 1분기 매출은 전년 동기보다 44% 증가해 더 싼 제품을 찾는 미국 소비자의 흐름을 증명했다"

달러샵의 경쟁력은 상품 단가를 센트 단위로만 올려도 전체 매출이 두자릿수로 증가하는 데서 나온다.

https://m.yna.co.kr/view/AKR20220619050300071

쏘카 2대주주인 SK는 쏘카 글로벌 격인 쏘카 말레이시아의 최대주주 (단일주주에 가까움)

쏘카 상장 외 쏘카 말레이시아 상장도 하려나.

https://www.sedaily.com/NewsView/267CFM5U9N