[한투증권 유통/화장품 김명주] 대형마트 규제(의무휴업일 변경) 관련 언론 보도에 대한 코멘트

텔레그램: https://news.1rj.ru/str/kmj_retailcosmetics

★ 뉴스: https://bit.ly/3W0wUBZ

- 언론에 따르면, 정부는 대형마트 의무 휴업을 유지하되 휴업일을 주중 평일까지 확대하는 유통 산업발전법 개정을 추진할 예정
- 중소유통의 역량강화가 전제되야되기 때문에 대형마트(이마트/롯데마트)가 포함될지 확인이 필요함
- 현재 대부분의 대형마트는 지자체와 협의하여 공휴일 중 이틀을 의무 휴업일로 지정하고 있음 (https://bit.ly/3VPiMvf)
- 규제가 변경될 경우 대형마트는 지자체와 협의하여 의무 휴업을 평일로 변경 가능
- 정부 부처의 공식적인 발표 등이 없기 때문에 상세 내용은 추후 확인 필요


★코멘트

- 대형마트의 휴업일의 주중 확대가 이루어질 경우 할인점 산업에 긍정적. 이마트, 롯데마트의 매출/영업이익 증가에 긍정적
- 통상적으로 평일->주말로 영업일이 전환 시 기존점 신장 +2% 증가 효과 (트레이더스 +3%)
- 공휴일 이틀 의무 휴업이 평일로 모두 전환 시 기존점 신장 +3~4% 효과 예상
- 2023년 기준 의무 휴업일이 모두 평일로 전환된다고 가정 시, 당사 기존 추정치 대비 이마트(별도) 영업이익 +23% 증가, 롯데마트 +42% 증가
- 연결기준으로 기존 추정대비 이마트 +12.8% 증가, 롯데쇼핑 +4.4% 증가 예상

관련 자료(7/25): https://bit.ly/3TxlPqb

감사합니다.

김명주 드림

무차입 경영하는
메모리 반도체 1위 업체의
경쟁자 패버리기 전략

https://m.blog.naver.com/foreconomy/222913004841

테찬님의 테슬라 매년 3분기 부채비율

#한국리츠

삼성증권에서 주최했던 행사에서 나온 내용들을 정리한 자료입니다. 공통적인 전략은 다음과 같았다고 합니다.

1. 금리 급등기 차입비용 최소화/배당 방어
2. 기존 자산관리와 임대료 인상에 집중
3. 비핵심자산 매각

#맥쿼리인프라

리츠와 달리 차입비율이 낮지만, 자산가치의 상승이라는 관점에서는 약점이 있죠.

수정된 빅테크 실적

(위) 도지코인 사흘만에 30% 급등한 이유 : 테슬라와 트위터

Risk Appetite이 완전히 죽진 않았나보네요. 일론 머스크의 트위터 인수가 임박했다는 뉴스가 알려지면서 도지코인이 조용히(?) 바닥에서 30%가 올랐습니다. 테슬라를 인수하면 도지코인을 화폐처럼 쓰겠다고 했었죠.

구글, 페이스북 급락하면서 온라인 광고가 완전히 침체기에 접어들고 있는데, 이런 시기에 인수하긴 싫었을텐데 법원 명령 때문에 어쩔 수 없었을 것 같습니다. (델라웨어 법원 28일까지 인수 완료 명령)

그런데 문제가 있습니다. 머스크가 지금까지 조달한 자금(355억달러)이 트위터 인수 완료(440억달러)에 턱없이 부족하다는거죠. 테슬라 지분 추가 매도가 나올 가능성이 높다는 관측이 나오고 있습니다.

[Web발신]
<6회 K-REITs Corporate day takeaways>

- 19~20일 진행된 Corporate day에서 15개 리츠가 참여. 논의된 주제는 1) 금리 급등기 차입비용 최소화와 배당 방어 방안, 2) 자산 신규 취득보다 자산관리와 임대료 인상에 집중, 3) 비핵심 자산매각으로 현금흐름 창출, 주주와 수익 공유 등

- 금리 급등기 채권/예금 등 경쟁 투자상품 대비 경쟁력을 강화하기 위해 리츠 대부분 배당을 유지할 것임을 밝힘. 코람코에너지리츠, 이지스밸류리츠 등은 자산 처분과 원가 절감으로 금리 인상에도 불구, 오히려 향후 1~2년간 일시적 배당상향 계획 밝힘

- 현재 국내 상장리츠의 평균 P/NAV는 0.6배, 자산가치 20% 급락을 가정한 주가. 15개 리츠 모두 단중기적으로 유상증자 계획이 없음을 분명히 했으며 평균 DSCR 은 3배에 형성되고 있음

- 최근 레고랜드PF 사태로 차입시장 위축, 전일 정부는 비상 거시경제 금융회의를 개최하고 모든 지자체 보증 확약, 부동산PF 적극 대응 의지를 밝힘. 차입시장 불안으로 가장 큰 주가 하락을 겪었던 리츠섹터에 안도 요인이 될 것

리포트) https://bit.ly/3eWBwrU

평소에 보통의 일반인에게 안 열리는 투자 기회는 위기 상황에서 잠깐 열릴 수 있음

#doreamer생각

https://m.blog.naver.com/doreamer/222913879880

프랑스 폭스바겐에서 서비스/정비쪽 경력직을 뽑기위해 광고를 냈다. 그런데 헤드헌팅 업체에 연락을 한게 아니라 다른 아이디어를 떠올리는데..

1. 자동차에 결함을 만듦

2. 해당 부품에 구인공고와 큐알을 박아넣음

3. 경쟁사의 정비업체에 차들을 보냄

4. 문제가 있는 부품을 찾아내면 문구를 발견하게됨
“맞아요, 배기 파이프 교체입니다. 당신은 변화가 필요합니다. 저희랑 일해보시겠어요?”

5. 단숨에 1000명의 인력을 경쟁사의 경력자들로 꾸림

6. 경력직 확보 + 경쟁사 약화 + 젊은 이미지 한 방에 구축.

7. 프로젝트 명, ‘트로이의 목마’

출처 : https://www.facebook.com/100001517865507/posts/pfbid0ZFNZViTGWMxyzrzVjb31GBZ93bYPhpgMiurgEnpAPnLH6YxCfgjRJrKNgyjQLWsal/?d=n

리츠 생각 업데이트 및 리뷰 필요

<마이 리틀 Personal Finance - 21편> 리스크 관리 (투자)

https://m.blog.naver.com/doreamer/222915078635

미국 저소득층의 심각한 소비중독

t.me/seokd_spicy_finance_news

현재 미국에서 소득층에 따라 저축상황은 어떨까? 우측 그래프를 보면 저소득층은(Bottom & Second Quartile) 정부에게 재정지원금(Fiscal Support)을 받은 걸로 생활비에 지출하여 저축이 들어드는 반면에 고소득층은(Third & Top Quartile) 오히려 생활비를 줄여 저축을 늘이고 있음. 여기서 우려되는 점은 현재 정부지원금이 줄어드는 시점에서 저소득층이 소비를 줄이지 않으면 저축액이 급격히 줄어들 수 있다는 거임. 그렇게 되면 미국인의 빈부격차는 더 심해지고 앞으로 정치인들이 포퓰리즘을 위해 재정정책을 더 과감히 펼칠 우려가 있음. 이전 포스트에서 마이클 버리가 미국인들이 코로나19 지원금으로 인해 소비중독에 걸린 것을 비난했었는데 그 대목이 위 자료에서 잘 드러나고 있는 거임. 실제로 1~2분위 저소득층은 평균 가계저축액이 $8,000 정도고 신용카드 부채가 $4,000 정도라고 하는데 만약 저축액이 줄어들면 많은 저소득층이 디폴트를 맞이할 수 있음. 지금이라도 부채를 갚아 나가야 하는데(디레버리징) 그렇지 않는 모습이 미국의 어두운 미래를 보여주는 것 같음

※ 참고 : 마이클버리 "미국인 소비중독 경고"

▶️ 국내 상장리츠 마켓MAP (2022.10.28)
- 시가총액 1,000억원 이상, 박스 크기는 시가총액 기준, %는 변동률
#리츠마켓MAP

▶️ 국내 상장리츠 및 대체투자 업종 수익률 및 수급 현황(2022.10.28)
#대체투자수익률

지분 희석이 안되기는..

https://m.sedaily.com/NewsView/26CKCHY81Z