공적으로 인정받는 자산이 되는 것은
법과 규제로 관리 가능하게 만드는 것
이로 인해 탈중앙화->중앙화 되는 것은 코인의 팬층과 수요층을 바꾸는 것

https://www.blockmedia.co.kr/archives/215252

[러시아 MSCI퇴출 가능성]

•MSCI EM 추종자금
-액티브 : $1,444b
-패시브 : $369b

•MSCI EM 국가비중
-중국 : 32.38%
-대만 : 15.91%
-인도 : 12.47%
-한국 : 11.95%
-브라질 : 4.56%
-사우디 : 3.63%
-남아공 : 3.41%
-러시아 : 3.28%

MSCI는 아직 결정하진 않았으나 조만간 러시아를 인덱스에서 퇴출할 생각인것 같습니다.

러시아는 MSCI EM(이머징)에 포함되며 비중은 약3.3%입니다. 러시아가 퇴출되면 국장은 상대적으로 우호적인 외국인 수급이 유입될 수 있겠습니다. MSCI EM추종자금은 약1.8조달러(2,200조원)이며 한국의 비중은 약12%로 러시아를 제외하고 나머지를 기존비중으로 분배할 경우 대략 70억달러(8.4조원)의 외국인 자금유입을 기대해볼 수 있겠습니다.

SMART한 주식투자

https://www.reuters.com/business/exclusive-msci-says-removing-russia-indexes-natural-next-step-2022-02-28/

생존을 위한 수요 폭발

http://naver.me/xPQVabGT

장기적으로 부자가 되려면 부자들의 사고와 행동을 따라가야함. 단기적으로 부자가 되려면 왕도가 없음. 발행이 아닌 유통으로 부자가 된 코인 부자는 이 두 가지 방법에 걸쳐있는 회색지대 느낌..

https://www.joongang.co.kr/article/25052009#home

전쟁 이슈에 가려진 #TESLA 관련 의미있는 최근 뉴스 모음집 전달드립니다.


1.테슬라 중국 상해 신공장 건립 계획 루머: 신공장 램프업 시 중국 생산캐파 2배 (200만대)이상 늘어날 것으로 예상
https://www.reuters.com/business/autos-transportation/exclusive-tesla-plans-new-shanghai-plant-more-than-double-china-capacity-sources-2022-02-24/

2.테슬라 베를린 기가팩토리 램프업 허가가 이번주 금요일에 발표 예상 된다는 뉴스
https://thedriven.io/2022/02/28/tesla-to-open-berlin-gigafactory-on-friday-delivery-event-planned/

3. 파나소닉은 1-2년내 테슬라 4680 배터리 상업생산을 시작할 것이라는 발표
https://www.reuters.com/technology/panasonic-begin-mass-producing-new-tesla-battery-by-end-march-2022-02-28/

4.엘론머스크는 우크라이나 부총리의 요청으로 스타링크 서비스를 통해 우크라이나 접경지역에 무료 인터넷 엑세스를 제공
https://www.barrons.com/articles/tesla-elon-musk-spacex-starlink-ukraine-51645968474

5.테슬라는 우크라이나 전쟁 접경지역내 슈퍼차징 충전 스테이션 요금을 전면무료화
https://thedriven.io/2022/02/28/tesla-opens-free-supercharging-for-all-evs-in-areas-affected-by-ukraine-invasion/

6.테슬라의 첫번째 양산(2,400대 생산) 차였던 로드스터 - 로터스 엘리제 플랫폼기반 - 중고수집차 시장 거래가격이 $250,000 를 넘었다는 소식
https://auto.hindustantimes.com/auto/news/tesla-roadster-sets-new-record-sells-for-over-250-000-in-used-car-marketplace-41646029424255.html

7.테슬라는 일단 중국에서만 테슬라 소프트웨어와 연동되는 차량용 노래방 마이크를 판매시작
https://www.theverge.com/2022/1/31/22910462/tesla-karaoke-microphones-teslamic-distraction-merchandise-roundup

✅ 트래블룰 팩트

1. 코인 트래블룰은 원래 가상자산 사업자에게만 해당되는 것임.
2. 전 세계에서 한국만 최초로 시행 함. 어떤 나라도 코인 트래블룰 시행한 적 없음
3. 현재 가이드라인 전혀 없음.
4. 그래놓고 개인지갑 막힐 가능성 높음.

급성장하는 30~40대 영 앤 리치를 잡기 위한 금융권 경쟁이 치열하다. 영 앤 리치는 주로 주식 지분 매각 등으로 자산을 형성했기 때문에 부동산 못지않게 금융 투자를 선호한다고 한다. IPO(상장)나 스톡옵션, 가상화폐 등으로 부를 거머쥔 젊은 고액 자산가는 이미 빠르게 늘고 있다. 작년 말 미래에셋증권의 30억원 이상 보유 고객 2710명 중 30·40대는 18%(489명)로, 3년 만에 2.7배로 불어났다. NH투자증권의 30억원 이상 보유 고객도 2019년 319명에서 2021년 440명으로 2년 만에 37% 늘었는데 이들의 1인당 평균 자산은 308억원에 달했다. 젊은 ‘큰손’이 금융사의 ‘미래 수익원’으로 부상하는 이유다.

https://n.news.naver.com/article/023/0003674249

연금도 이런 상품 집중투자하는 경우 위험할 수 있으므로 투자하는 상품이 어떤 변수에 영향받는지 잘 알아보고 변수 상수 변동 발생시 주의해야함.

http://www.investchosun.com/m/article.html?contid=2022030180087

탄소배출권/상품 급변 원인 정리

https://m.blog.naver.com/smileru/222661622443

현대차 강동진

전기차 밸류체인
[에너지 위기 , EV 보급 가속화 모멘텀]


- 미국은 지속적으로 2 차전지 Value Chain 의 독립을 추 진 할 것 특 히 반도체 , 백신 등 주요 산업의 중국 의존도를 줄이려는 노력을 지속하고 있으며 , 가장 핵심적으로 배터리 산업 Value Chain 내재화가 가장 중요한 이슈

- 이러한 상황은 CATL 을 중심으로 한 중국 2 차전지 업체들의 해외 진출에 큰 걸림돌이 될 것으로 판단 2022 년 SK on 을 필두로 , 2023 년 LG 에너지솔루션까지 지속적으로 미국 매출이 반영되기 시작하면서 전세계 배터리 시장 M/S 를 높여갈 수 있음 . 국내 셀 업체들이 CATL 대비 Valuation Multiple 프리미엄을 받아야 할 이유가 더욱 많아질 전망

2년 hodl의 승리
미국 정유주 7천 투자 -> 10억 이익
+ 코로나 폭락시 석유 투자 결정, 실행
+ 계획적 분할 매도 후 잔여수량 홀딩
+ 이정도면 됐다 하고 매도 결정
(코로나 후 주식 시작했다고 함)

https://m.dcinside.com/board/stockus/2795571

MSCI to remove Russia indexes from Emerging Markets status

MSCI는 EM에서 러시아 제외하고 Standalone으로 분류예정

SMART한 주식투자

[파월 + 전쟁 / 점점 감소하는 불확실성]

<파월 : 하원 금융위원회 청문>
(Feat. 상당히 완화된 톤 / Dovish)
•3월 25bp인상 지지
•금리인상 시작후 연준 자산매각 천천히
•암호화폐에 대한 의회차원의 조치가 필요
•전쟁이 경제에 어떤 영향줄지 지금은 알 수 없으나, 연준은 민첩하게 대응 필요(based on Data)
•전쟁은 경제, 연준정책 등의 게임체인저
•러시아 제재의 파급효과 예측불가

<시장 불확실성 : 연준 + 전쟁>
☑️1~2월이 걸쳐 진행된 증시의 조정은 연준의 출구전략 강도에 대한 불확실성과 이어진 전쟁 불확실성이 원인

☑️아이러니하지만 전쟁으로 연준의 출구전략 강도는 상당히 완화될 가능성, 또한 3월/4월 CPI부터는 역기저효과로 YoY상승폭은 제한적일 가능성이 높으며, 시장은 인플레 피크아웃으로 받아들 일 가능성

☑️결국 전쟁 불확실성의 소멸(점령 or 타협 or 격퇴)이 가시화되는 시점부터 시장의 본격 반등 기대

☑️본격적인 With 코로나 era진입하며 추가적인 경제(기업실적) 성장 기대감 유효

•현재 가장 큰 불확실성은 전쟁
-언제 끝날지?
-러시아 제재의 경제 파급효과는?
-원자재(Oil&Gas) 상승 언제까지?

•역기저효과로 3~4월 부터 Core CPI YoY상승폭은 피크아웃 시작할 가능성이 높음
-Oil&Gas가격(CPI)은 전쟁 영향 예측불가

•CPI(YoY) 추이
https://news.1rj.ru/str/frankinvest/3644

SMART한 주식투자

OPEC+, 유가 급등 불구 '소폭 증산' 입장 고수
https://www.segye.com/newsView/20220302521762

안녕하세요 하나금투 퀀트 이경수입니다

현재 러시아의 MSCI 지수 제외 가능성과 한국을 비롯한 이머징 시장의 수급 수혜가 이슈가 되고 있습니다

정확하게는 MSCI 지수 내에서 러시아의 현재 이머징 마켓 레벨의 재분류 논의가 이뤄지고 있는 단계입니다
예상되고 있는 독립 시장 레벨로 재분류가 된다면 이는 사실상 MSCI 이머징 시장에서 제외가 되는 것이지요(벤치마크에서 제외)

MSCI 측에서는 개별기업에 대한 제재, 모스크바 거래소의 증권 판매 제한, SWIFT에서 러시아 은행 제외, 모스크바 거래소 폐쇄,
러시아 루블의 외화 전환율 악화 등을 명분으로 들고 있습니다 개인적으로는 가능성을 높게 보고 있습니다

러시아 지수가 이머징 시장에서 제외된다면 한국의 외국인 유입은 패시브 추종 자금만을 기준으로는 약 8,000억원이 발생합니다
한국과 러시아의 이머징 시장의 유동시총 비율은 각각 12.2%, 1.5%으로 MSCI EM 패시브 추종자금 445조원을 감안한 수치입니다

다만 이머징 시장의 액티브 추종자금 1,687조원을 감안하게 된다면 추가적으로 약 3.1조원이 더 유입될 가능성이 있습니다
아시다시피 액티브 펀드는 벤치마크의 기준이 패시브보다는 타이트하지 않기 때문에 해당 자금이 무조건 국내증시에
필연적으로 유입되는 것은 아닙니다(예를 들어 액티브 펀드의 벤치마크 복제 기준이 50%라면 이에 반 정도인 1.5조원 정도 유입)

조금 더 나간다면 액티브 펀드 자금 변동에는 섹터내 변동을 생각해봐야 합니다
패시브 펀드야 섹터 비중이 중립으로 전 섹터에 고르게 수급이 뿌려지지만
액티브 펀드에서는 섹터의 베팅 비중을 유지하면서 해당 섹터내에서 종목을 변경하는 액션도 존재하기 때문입니다

러시아의 섹터별 시총(유통 기준) 비중은 1위가 에너지 50.4%, 2위가 소재 23.3%, 3위가 금융 16.3%이고 나머지 섹터는 미미합니다

결국 각 비중을 고려해보면 가장 비중이 큰 러시아 에너지 섹터에서 유출되는 금액은 12.7조원입니다
여기서 이머징 에너지 섹터 내에서 한국의 에너지 비중이 4.1%임을 감안하면 한국의 에너지 섹터(SK이노베이션, S-Oil, GS, 현대중공업지주)에 약 5,200억원의 수급 유입 가능성이 있습니다

2위인 러시아 소재 섹터의 액티브 유출 금액은 5.9조원이고 한국의 소재 비중을 감안하면 한국 소재 섹터에 5,500억원의 외인 유입 가능성도 있습니다

향후 러시아 지수가 이머징 시장에서 제외가 확정된다면 다시 코멘트 드리도록 하겠습니다

러시아 증시는 현재 잠정중단 상태입니다. 당분간 이런 상황이 지속될 가능성이 높습니다. 또한 외국계자금의 주식매도도 이미 금지된 상태입니다. 심지어 미국증시(Nasdaq, NYSE)에 상장된 모든 러시어기업들도 거래가 중단된 상태입니다.

MSCI에서 러시아를 인덱스에서 제외해도 펀드들이 물리적으로 러시아 주식을 팔 수 있는 상황이 아닐 가능성이 있습니다. 즉, 정확한 자금의 이동을 예상하기 어렵습니다.

이런 부분들도 JPM의 다이먼이나 연준 파월의장의 말대로 전쟁+러시아제재가 향후 어떤 파급효과를 만들지 쉽게 예측하기 어렵다는 것을 보여주는 것 같습니다.

SMART한 주식투자

[현대차 CEO investor day: 이제 실행력 경쟁]

*리포트링크

https://bit.ly/3hvZPL9


안녕하세요? 삼성모빌리티 임은영입니다. 

3/2일에 CEO Investor day를 통해 전기차전략 발표하였고, 조현렬 위원과 함께 리포트 작성했습니다. 

○ 전기차판매목표 상향, 소프트웨어 전개, 수익성 세파트로 구성

2030년 판매목표는 경쟁사대비 보수적이지만 이는 중국부진으로 불가피한 측면이 있고, 현재 공급망 재편과 인플레이션 환경을 감안할 때
지금부터는 업체별 실행능력에 따른 평가 예상.

○ Value Chain 관점: 현대차의 FOTA
전개 가속화로 오토에버에 관심

○ 2차전지 관점 : 2030년 배터리생산능력 중 80%는 아직 발주되지 않는것으로
추정하며, 그동안 거래관계감안시 국내업체 수주가능성이 높음.


(2022/3/3일 공표자료)

3/2 현대차 Investor Day Q&A
[하나금투 자동차 Analyst 송선재]

● 전기차
문) 지역별로 전기차 현지 생산 계획이 있는지?
답) 2030년 전기차 판매 187만대를 달성하기 위해서는
현지 생산의 기본 전략은 기존 공장의 증설과 전기차 전용 공장 신설의 2 트랙 전략으로 접근하고자 함. 미국에서는 앨라배마 공장에서 GV70 전기차를 올해 말 생산하고, 그 이후에 추가적으로 투입할 계획임. 유럽에서는 현지 생산을 확대할 계획이며, 체코 공장의 경우 ICE를 축소하고 점진적으로 EV를 확대 생산 및 전환할 계획임. 체코 공장에서는 유럽 전략 차종, 아이오닉5 등의 생산을 검토 중임. 러시아/브라질/인도 등에서도 지역 전략에 맞는 EV 차종 출시 및 전동화 전환 속도를 고려하여 현지 생산을 강화할 것을 검토 중임

문) 중국 내에서의 전기차 전략은 어떻게 되는지?
답) 중국은 현재도 그렇고 2026년에도 가장 큰 전기차 시장을 유지할 것으로 보이는데, 지역 전략과 상품 전략을 구상하고 있음. 상품 전략으로는 중국 전기차 시장의 특징을 고려하여, 현지 업체들과 협력하여 인포테인먼트 등을 기존과 다른 현지에 적합한 상품을 제공하고자 하고 있음. 지역 전략으로는 각 도시의 연령대와 구매력 등을 고려할 계획임. 내년 8월 중국 전략 전기차 OE를 준비 중이며, 시간이 늦어지면 불리하고, 놓칠 수 없는 시장이기 때문에 조만간 별도로 발표할 기회가 있을 것임

문) 전기 SUV에 대해서도 준비를 해야 되는 것이 아닌지?
답) 경쟁사 대비 빠르게 상품성을 갖춘 차종을 내놓는 것이 중요하다고 생각되며, 아이오닉5/차세대 코나 EV 등의 전기 SUV 라인업을 통해 대응할 계획임. 전기차 시대에는 내부 공간 활용도가 높아지는 등 차량 형태가 많이 달라질 것으로 예상되며, SUV/CUV에서 한 단계 더 나간 세그먼트의 라인업을 구성하려고 하고 있음

● 배터리
문) 배터리 소싱과 관련하여 향후 추가적으로 확정된 계획이 있는지?
답) 인도네시아에서 LGES와 JV를 설립하여 10GWh의 배터리 생산을 계획 중임. 다른 업체들과도 협력 및 장기공급계약 등을 통해 2030년 187만대 목표에 차질 없이 배터리를 조달할 계획

문) LFP 배터리는 중국에서만 적용할 계획인지?
답) 중국뿐 아니라 유럽 등의 지역에서도 적용하는 것을 검토 중이며, 제품 경쟁력 확보를 위해 연구개발을 진행하고 있음

● 재무계획
문) 2030년 OPM 10% 목표에 대한 구체적인 달성 방안을 제시해줄 수 있는지?
답) 차세대 플랫폼을 통해 부품 공용화율을 높여 원가를 절감하고, 최근 인센티브가 감소하여 이익률이 상승한 기조를 이어가 비용 집행 효율을 높일 계획임. 또한, 제네시스 브랜드/SUV의 판매 비율 상승을 통한 믹스 개선 효과도 예상됨

문) 2030년 전기차 수익성 OPM 10%의 주요 요인은 무엇인지?
답) 물량효과를 통해 고정비/상각비 등을 경감하고, 배터리 등 주요 부품에 대해서도 원가 절감 노력을 지속할 계획임. 차세대 아키텍처를 통해서는 더욱 광범위한 모델들에 대해서 공용화/표준화 정도가 높아질 것으로 예상됨

문) 2030년까지 95조원의 투자 금액 중 기존사업/미래사업 비중은 어느 정도인지?
답) 53조원을 기존 사업에 투자할 계획이며, 미래사업은 42조원을 계획 중임. 계획 중인 CAPEX의 변동폭이 큰 이유는 2026년까지 전기차 라인업 확대, 공장 증설 등이 반영되어 2026년 이후에는 CAPEX 투자가 감소하게 됨. 판매 확대를 통한 FCF 증가가 재원 확보에도 도움이 될 것으로 예상됨

● 기타
문) 러시아/우크라이나 사태로 인한 현황은?
답) 사업/경제적 관점에서는 중요한 시장이라고 보고 있음. 러시아 시장의 비중은 글로벌에서 4% 수준이지만, 현대차/기아가 1위를 고수하고 있고 성장성과 장점이 있다고 판단 중임. 인내심을 갖고 잘 대응해야 한다고 생각함

문) 차세대 플랫폼의 적용 시점과 해당 플랫폼이 현재의 E-GMP 대비 개선되는 점은 무엇인지?
답) 가장 큰 장점 중 하나는 모듈러 아키텍처의 커버 가능한 세그먼트 폭이 넓다는 것임. 플랫폼이 가지고 있는 경쟁력이 높아질 것으로 전망 중이며, 향후 수년 내 출시 예정임. E-GMP를 개선하고자 한 이유는 더 큰 차급까지 포괄할 수 있는 플랫폼을 만들고자 하기 때문임. 기존 E-GMP의 장점이었던 넓은 실내 공간 등도 더욱 강화할 예정이고, 대형 배터리를 탑재할 수 있는 모듈도 적용할 수 있게 할 계획임

문) 반도체 수급 현황과 중장기적 내재화 계획은 어떻게 되는지?
답) 맞춤형으로 제작된 파워트레인 반도체에 대해 병목현상이 있을 것으로 보임. 반도체 부족에 대해서는 3가지 방법으로 대응 중인데, 장기계약 등 공급업체와의 구매 관계 개선, 기존에 사용하고 있는 반도체를 범용화 및 대체 소자 개발, 내재화 등이 그 방법임. 내재화는 자체적으로 100% 생산이 가능한 부분은 아니며, 다른 업체들과 협력을 검토 중임. 향후 구체화하여 공개할 예정

[컴플라이언스 승인을 득함]

자동차 텔레그램 채널
https://bit.ly/2nKHlh6