2번 일은 YCC 정책 수정 영향 레포트
일은이 계속 대응할 경우 금리는 0.5%-1.0% 박스권 안에서 움직일 것이므로 2251 에 대한 투자를 당장 집행하면 비용만 녹아내릴 수 있음. 상단을 열어주는 빅 이벤트가 발생할 경우를 기다렸다가 투자해도 될 수도? 미 일 금리 움직임이 최근 비동조화됐어도 결국 동조화된다는 가정 하에, 여러 국가 중 정부 차원에서 금리를 가장 강하게 붙들어매는 일본의 채권을 숏하는 것이 가장 고수익을 가져다 줄 수 있겠단 생각
일은이 계속 대응할 경우 금리는 0.5%-1.0% 박스권 안에서 움직일 것이므로 2251 에 대한 투자를 당장 집행하면 비용만 녹아내릴 수 있음. 상단을 열어주는 빅 이벤트가 발생할 경우를 기다렸다가 투자해도 될 수도? 미 일 금리 움직임이 최근 비동조화됐어도 결국 동조화된다는 가정 하에, 여러 국가 중 정부 차원에서 금리를 가장 강하게 붙들어매는 일본의 채권을 숏하는 것이 가장 고수익을 가져다 줄 수 있겠단 생각
3번 금리 상승 대응 레포트
상단을 조금 더 확보하는 YCC 정책 변경은 눌려있던 일본 은행들의 수익성 개선을 가져다줄 것으로 예상되어 정책 변경 후 여러 투자대상 중 일본 은행 주식 상승률이 가장 좋았음. 그 다음이 국채 숏. J-리츠는 오히려 빠졌는데 조달금리 상승 및 대체상품 메리트 증가 영향이 아닐까 생각
한 가지 유의할 것은 엔 롱 일본 증시 숏을 생각하시는 분의 경우 TOPIX 와 NIKKEI225 중 어느 것을 숏할 것이냐를 생각한다면 후자가 낫다는 것. 토픽스가 닛케이 보다 은행업종 비중이 더 높다고 함.
일은이 금리 상단을 자꾸 열어주면 종합 증시는 떨어져도 은행 섹터는 아웃퍼폼할 가능성이 있으니 니케이 가 더 나을 것
상단을 조금 더 확보하는 YCC 정책 변경은 눌려있던 일본 은행들의 수익성 개선을 가져다줄 것으로 예상되어 정책 변경 후 여러 투자대상 중 일본 은행 주식 상승률이 가장 좋았음. 그 다음이 국채 숏. J-리츠는 오히려 빠졌는데 조달금리 상승 및 대체상품 메리트 증가 영향이 아닐까 생각
한 가지 유의할 것은 엔 롱 일본 증시 숏을 생각하시는 분의 경우 TOPIX 와 NIKKEI225 중 어느 것을 숏할 것이냐를 생각한다면 후자가 낫다는 것. 토픽스가 닛케이 보다 은행업종 비중이 더 높다고 함.
일은이 금리 상단을 자꾸 열어주면 종합 증시는 떨어져도 은행 섹터는 아웃퍼폼할 가능성이 있으니 니케이 가 더 나을 것
얼마 전 스크린샷만 봤을 때는 양산형 특산물빵 공장인 줄 알았는데 영상으로 보니 무척 달랐던 특산물빵 생산 기업 ‘과자의 성’
특산물빵을 생산판매하는 부모님 밑에서 자란 대표가 제과제빵 전공 및 일본 유학까지 다녀오며 제품 개발 및 기획까지 신경 써서 사업하는 모습에 감명 받았음
https://youtu.be/up8r0BsbBKI?si=xvL9hHKNxcAYb9dX
특산물빵을 생산판매하는 부모님 밑에서 자란 대표가 제과제빵 전공 및 일본 유학까지 다녀오며 제품 개발 및 기획까지 신경 써서 사업하는 모습에 감명 받았음
https://youtu.be/up8r0BsbBKI?si=xvL9hHKNxcAYb9dX
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전국 특산물 싹다 모아서 빵 만드는 사람 만나 봄｜크랩
#크랩 #특산물 #빵 #kbs뉴스
지역마다 특산물을 이용해 잼도 만들고 빵도 만드는 모습은 익숙하죠
산지에서 자체적으로 생산하는 줄만 알았던 특산물 빵
그런데 이곳에선 전국 각지의 특산물 빵 수십가지를 도맡아 생산하고 있습니다
원주 복숭아빵에 부산 갈매기빵, 제주 한라산빵까지
10년 동안 80여 가지 특산빵을 만든 곳으로
크랩이 찾아가 보았습니다.
지역마다 특산물을 이용해 잼도 만들고 빵도 만드는 모습은 익숙하죠
산지에서 자체적으로 생산하는 줄만 알았던 특산물 빵
그런데 이곳에선 전국 각지의 특산물 빵 수십가지를 도맡아 생산하고 있습니다
원주 복숭아빵에 부산 갈매기빵, 제주 한라산빵까지
10년 동안 80여 가지 특산빵을 만든 곳으로
크랩이 찾아가 보았습니다.
업비트 운영사 두나무 가 2023.08.28 공시했던 자사주 500억원 장외매수 (단가 10만원) 가 오늘 2023.10.10 종료 예정
공시 당시 9만원 초반 단가임에도 주가 반등하지 않은 것은 사측 매수 물량이 많지 않아 이 역시 경쟁에 의해 일부만 넘길 수 있는 것으로 예상됐기 때문이라 생각
삼성증권 오프라인으로만 청약 받으므로 허들이 있었지만 워낙 핫했던 기업이므로 500억원은 당연히 훌쩍 넘길 것임.
약 1년 전 2022.07에 처음으로 자사주 매입했는데 26.4만주 33.4만원 단가로 882억원어치였음. 이 때 최종 경쟁률은 49:1이었으니 주가가 3토막 더 난 지금은 100:1도 갈 수 있지 않을까 생각
22.07 기사
https://biz.sbs.co.kr/amp/article/20000072194
공시 당시 9만원 초반 단가임에도 주가 반등하지 않은 것은 사측 매수 물량이 많지 않아 이 역시 경쟁에 의해 일부만 넘길 수 있는 것으로 예상됐기 때문이라 생각
삼성증권 오프라인으로만 청약 받으므로 허들이 있었지만 워낙 핫했던 기업이므로 500억원은 당연히 훌쩍 넘길 것임.
약 1년 전 2022.07에 처음으로 자사주 매입했는데 26.4만주 33.4만원 단가로 882억원어치였음. 이 때 최종 경쟁률은 49:1이었으니 주가가 3토막 더 난 지금은 100:1도 갈 수 있지 않을까 생각
22.07 기사
https://biz.sbs.co.kr/amp/article/20000072194
Forwarded from [삼성/조현렬] 정유/화학 Newsfeed
[(삼성/조현렬) SKI 미국 배터리 공장 방문후기]
자료: https://bit.ly/46KIQfJ
■ SK온, 미국 공장 방문 후기
10/5~6일 미국 투자자들과 함께 SK온 미국 공장(SKBA)을 방문하여,
배터리 제조 공정을 탐방.
지난 5월 국내 공장 탐방 대비
가장 큰 차별점은 스마트 팩토리 도입 여부였으며,
이에 대한 투자자들의 긍정적 피드백도 집중.
■ SKBA, 북미 생산거점 요충지
SKBA는 총 2개 공장으로 구성되며
(1공장 10GWh/2공장 12GWh),
총 투자비 26억달러/인력 2,600명으로 구성.
향후 미국시장 완성차 JV에 대한 투자 주체가 될 전망.
■ SKBA 생산성, 기업 내 최고 수준
SKBA의 생산성은 기업 내 최고 수준.
국내 1/2공장이 라인당 0.4/0.9GWh 생산 가능했다면,
미국 1/2공장은 1.6/2.0GWh 생산 가능.
생산성 증가는 GWh당 인력 소요량 감축을 의미.
국내 1/2공장의 GWh당 인력은 800/367명인 반면,
미국 공장은 121명 수준.
향후 Ford JV에선 61명까지 축소 추정.
특히 생산성 개선은
1) Z-Stacking 고속화에 따른 바틀넥 해소,
2) 스마트 팩토리 1단계(물류 자동화)/2단계(정보화) 도입에 기인.
■ 투자자 피드백, 스마트 팩토리에 긍정적
투자자의 관심은 공장 자동화에 집중.
전극-조립-화성 공정간에 주요 반제품의 물류는 AGV/OHT로 대부분 진행.
이는 2~3년 전 완공된 공장에서 보기 어려웠던 물류 자동화로,
이에 따른 인적 자원 효율화 및 생산성 개선 정도에 대한 투자자 질의가 다수.
■ SKBA 수율, 3Q23 정상화
SK온 수익성에 부담이었던 SKBA 수율은
2Q23에 크게 개선되었을 뿐만 아니라
3Q23에 정상 수준 도달 파악.
향후 글로벌 최고 수준까지 추가 개선 목표.
■ View, 자회사 할인율 97%까지 확대된 과매도
S-Oil과의 시가총액 격차를 통해 파악가능한
SK온의 사업 가치는 현재 주가에 0.8조원 반영.
최근 자금조달에서 평가받은 지분가치(24.0조원) 대비
97% 할인된 수준.
EV 단기 수요우려를 반영해도
정유사업 이익 급증 감안하면
주가는 과매도 국면 파악.
BUY 투자의견 유지.
(컴플라이언스 기승인)
자료: https://bit.ly/46KIQfJ
■ SK온, 미국 공장 방문 후기
10/5~6일 미국 투자자들과 함께 SK온 미국 공장(SKBA)을 방문하여,
배터리 제조 공정을 탐방.
지난 5월 국내 공장 탐방 대비
가장 큰 차별점은 스마트 팩토리 도입 여부였으며,
이에 대한 투자자들의 긍정적 피드백도 집중.
■ SKBA, 북미 생산거점 요충지
SKBA는 총 2개 공장으로 구성되며
(1공장 10GWh/2공장 12GWh),
총 투자비 26억달러/인력 2,600명으로 구성.
향후 미국시장 완성차 JV에 대한 투자 주체가 될 전망.
■ SKBA 생산성, 기업 내 최고 수준
SKBA의 생산성은 기업 내 최고 수준.
국내 1/2공장이 라인당 0.4/0.9GWh 생산 가능했다면,
미국 1/2공장은 1.6/2.0GWh 생산 가능.
생산성 증가는 GWh당 인력 소요량 감축을 의미.
국내 1/2공장의 GWh당 인력은 800/367명인 반면,
미국 공장은 121명 수준.
향후 Ford JV에선 61명까지 축소 추정.
특히 생산성 개선은
1) Z-Stacking 고속화에 따른 바틀넥 해소,
2) 스마트 팩토리 1단계(물류 자동화)/2단계(정보화) 도입에 기인.
■ 투자자 피드백, 스마트 팩토리에 긍정적
투자자의 관심은 공장 자동화에 집중.
전극-조립-화성 공정간에 주요 반제품의 물류는 AGV/OHT로 대부분 진행.
이는 2~3년 전 완공된 공장에서 보기 어려웠던 물류 자동화로,
이에 따른 인적 자원 효율화 및 생산성 개선 정도에 대한 투자자 질의가 다수.
■ SKBA 수율, 3Q23 정상화
SK온 수익성에 부담이었던 SKBA 수율은
2Q23에 크게 개선되었을 뿐만 아니라
3Q23에 정상 수준 도달 파악.
향후 글로벌 최고 수준까지 추가 개선 목표.
■ View, 자회사 할인율 97%까지 확대된 과매도
S-Oil과의 시가총액 격차를 통해 파악가능한
SK온의 사업 가치는 현재 주가에 0.8조원 반영.
최근 자금조달에서 평가받은 지분가치(24.0조원) 대비
97% 할인된 수준.
EV 단기 수요우려를 반영해도
정유사업 이익 급증 감안하면
주가는 과매도 국면 파악.
BUY 투자의견 유지.
(컴플라이언스 기승인)
doreamer의 투자 충전소⛽
이마트 3사 (이마트 , 이마트24 , 이마트에브리데이) 통합이 내년 주총에서 결정된다는 기사. 그간 이마트와 이마트에브리데이 매장 교차 운영하고, 얼마 전엔 신임 대표 취임과 함께 통합MD 꾸린다더니 이런 뉴스까지. 아래는 관련된 #doreamer생각 K-OTC 이마트에브리데이 활용 단상 https://news.1rj.ru/str/doreamer/6221 이마트 3사 신임 대표 단상 https://news.1rj.ru/str/doreamer/6618 이마트 3사 통합 기사 http…
이마트 신세계 그룹의 자식들에겐 지분 증여보다 더 맵지만 좋을 경영 정상화가 회장님 손으로 이뤄질 수 있을 것인가는 회장님이 내려보낸 현채양 대표 등 믿을맨들의 역할과 성과가 중요.
쿠팡 이고 롯데쇼핑 이고 경쟁자와 시장점유율이며 사업 형태며 비교하며 따질게 아니라 이마트 신세계 내부의 문제에 집중할 때가 맞음
https://biz.chosun.com/distribution/channel/2023/10/10/KECQR2F765EZ7CI5GRPAZFMXNE
쿠팡 이고 롯데쇼핑 이고 경쟁자와 시장점유율이며 사업 형태며 비교하며 따질게 아니라 이마트 신세계 내부의 문제에 집중할 때가 맞음
https://biz.chosun.com/distribution/channel/2023/10/10/KECQR2F765EZ7CI5GRPAZFMXNE
Chosun Biz
“자식 빼고 다 바꿔라” 삼성式 개혁 드라이브 건 이명희 신세계 회장
자식 빼고 다 바꿔라 삼성式 개혁 드라이브 건 이명희 신세계 회장 남매 경영 강화하던 신세계그룹, 실속 없는 성장 제동 실적 부진에 무리한 M&A... 작년 그룹 순차입금 14조 넘어 9개 계열사에 대표는 4명... 통합·축소 칼바람 예상 이마트 매출 넘은 쿠팡, 고삐 쥔 사이 유통 공룡 타이틀 뺏길라
Forwarded from 전종현의 인사이트
Forwarded from 매크로/전략 키키
https://www.47news.jp/9969719.html
BOJ가 23년 인플레 전망을 7월 2.5%에서 이번달 말 미팅에서 3.0%로 상향조정 발표를 할거라는 기사
전망 자체는 중요하지 않고, YCC 폐기를 비롯하여 마이너스 금리 탈출, QQE 사이즈 축소 등의 완화정책 철폐를 위한 명분 세우기가 될 수 있음
저는 연내 YCC 폐기 및 1Q24에 마이너스 금리 폐지를 예상
BOJ가 23년 인플레 전망을 7월 2.5%에서 이번달 말 미팅에서 3.0%로 상향조정 발표를 할거라는 기사
전망 자체는 중요하지 않고, YCC 폐기를 비롯하여 마이너스 금리 탈출, QQE 사이즈 축소 등의 완화정책 철폐를 위한 명분 세우기가 될 수 있음
저는 연내 YCC 폐기 및 1Q24에 마이너스 금리 폐지를 예상
47NEWS
【速報】日銀、物価見通しを上方修正へ
日銀が2023年度の消費者物価上昇率の見通しを、7月に示した前年度比2.5％から3％近くに上方修正す ...