업비트 운영사 두나무 가 2023.08.28 공시했던 자사주 500억원 장외매수 (단가 10만원) 가 오늘 2023.10.10 종료 예정
공시 당시 9만원 초반 단가임에도 주가 반등하지 않은 것은 사측 매수 물량이 많지 않아 이 역시 경쟁에 의해 일부만 넘길 수 있는 것으로 예상됐기 때문이라 생각
삼성증권 오프라인으로만 청약 받으므로 허들이 있었지만 워낙 핫했던 기업이므로 500억원은 당연히 훌쩍 넘길 것임.
약 1년 전 2022.07에 처음으로 자사주 매입했는데 26.4만주 33.4만원 단가로 882억원어치였음. 이 때 최종 경쟁률은 49:1이었으니 주가가 3토막 더 난 지금은 100:1도 갈 수 있지 않을까 생각
22.07 기사
https://biz.sbs.co.kr/amp/article/20000072194
공시 당시 9만원 초반 단가임에도 주가 반등하지 않은 것은 사측 매수 물량이 많지 않아 이 역시 경쟁에 의해 일부만 넘길 수 있는 것으로 예상됐기 때문이라 생각
삼성증권 오프라인으로만 청약 받으므로 허들이 있었지만 워낙 핫했던 기업이므로 500억원은 당연히 훌쩍 넘길 것임.
약 1년 전 2022.07에 처음으로 자사주 매입했는데 26.4만주 33.4만원 단가로 882억원어치였음. 이 때 최종 경쟁률은 49:1이었으니 주가가 3토막 더 난 지금은 100:1도 갈 수 있지 않을까 생각
22.07 기사
https://biz.sbs.co.kr/amp/article/20000072194
Forwarded from [삼성/조현렬] 정유/화학 Newsfeed
[(삼성/조현렬) SKI 미국 배터리 공장 방문후기]
자료: https://bit.ly/46KIQfJ
■ SK온, 미국 공장 방문 후기
10/5~6일 미국 투자자들과 함께 SK온 미국 공장(SKBA)을 방문하여,
배터리 제조 공정을 탐방.
지난 5월 국내 공장 탐방 대비
가장 큰 차별점은 스마트 팩토리 도입 여부였으며,
이에 대한 투자자들의 긍정적 피드백도 집중.
■ SKBA, 북미 생산거점 요충지
SKBA는 총 2개 공장으로 구성되며
(1공장 10GWh/2공장 12GWh),
총 투자비 26억달러/인력 2,600명으로 구성.
향후 미국시장 완성차 JV에 대한 투자 주체가 될 전망.
■ SKBA 생산성, 기업 내 최고 수준
SKBA의 생산성은 기업 내 최고 수준.
국내 1/2공장이 라인당 0.4/0.9GWh 생산 가능했다면,
미국 1/2공장은 1.6/2.0GWh 생산 가능.
생산성 증가는 GWh당 인력 소요량 감축을 의미.
국내 1/2공장의 GWh당 인력은 800/367명인 반면,
미국 공장은 121명 수준.
향후 Ford JV에선 61명까지 축소 추정.
특히 생산성 개선은
1) Z-Stacking 고속화에 따른 바틀넥 해소,
2) 스마트 팩토리 1단계(물류 자동화)/2단계(정보화) 도입에 기인.
■ 투자자 피드백, 스마트 팩토리에 긍정적
투자자의 관심은 공장 자동화에 집중.
전극-조립-화성 공정간에 주요 반제품의 물류는 AGV/OHT로 대부분 진행.
이는 2~3년 전 완공된 공장에서 보기 어려웠던 물류 자동화로,
이에 따른 인적 자원 효율화 및 생산성 개선 정도에 대한 투자자 질의가 다수.
■ SKBA 수율, 3Q23 정상화
SK온 수익성에 부담이었던 SKBA 수율은
2Q23에 크게 개선되었을 뿐만 아니라
3Q23에 정상 수준 도달 파악.
향후 글로벌 최고 수준까지 추가 개선 목표.
■ View, 자회사 할인율 97%까지 확대된 과매도
S-Oil과의 시가총액 격차를 통해 파악가능한
SK온의 사업 가치는 현재 주가에 0.8조원 반영.
최근 자금조달에서 평가받은 지분가치(24.0조원) 대비
97% 할인된 수준.
EV 단기 수요우려를 반영해도
정유사업 이익 급증 감안하면
주가는 과매도 국면 파악.
BUY 투자의견 유지.
(컴플라이언스 기승인)
자료: https://bit.ly/46KIQfJ
■ SK온, 미국 공장 방문 후기
10/5~6일 미국 투자자들과 함께 SK온 미국 공장(SKBA)을 방문하여,
배터리 제조 공정을 탐방.
지난 5월 국내 공장 탐방 대비
가장 큰 차별점은 스마트 팩토리 도입 여부였으며,
이에 대한 투자자들의 긍정적 피드백도 집중.
■ SKBA, 북미 생산거점 요충지
SKBA는 총 2개 공장으로 구성되며
(1공장 10GWh/2공장 12GWh),
총 투자비 26억달러/인력 2,600명으로 구성.
향후 미국시장 완성차 JV에 대한 투자 주체가 될 전망.
■ SKBA 생산성, 기업 내 최고 수준
SKBA의 생산성은 기업 내 최고 수준.
국내 1/2공장이 라인당 0.4/0.9GWh 생산 가능했다면,
미국 1/2공장은 1.6/2.0GWh 생산 가능.
생산성 증가는 GWh당 인력 소요량 감축을 의미.
국내 1/2공장의 GWh당 인력은 800/367명인 반면,
미국 공장은 121명 수준.
향후 Ford JV에선 61명까지 축소 추정.
특히 생산성 개선은
1) Z-Stacking 고속화에 따른 바틀넥 해소,
2) 스마트 팩토리 1단계(물류 자동화)/2단계(정보화) 도입에 기인.
■ 투자자 피드백, 스마트 팩토리에 긍정적
투자자의 관심은 공장 자동화에 집중.
전극-조립-화성 공정간에 주요 반제품의 물류는 AGV/OHT로 대부분 진행.
이는 2~3년 전 완공된 공장에서 보기 어려웠던 물류 자동화로,
이에 따른 인적 자원 효율화 및 생산성 개선 정도에 대한 투자자 질의가 다수.
■ SKBA 수율, 3Q23 정상화
SK온 수익성에 부담이었던 SKBA 수율은
2Q23에 크게 개선되었을 뿐만 아니라
3Q23에 정상 수준 도달 파악.
향후 글로벌 최고 수준까지 추가 개선 목표.
■ View, 자회사 할인율 97%까지 확대된 과매도
S-Oil과의 시가총액 격차를 통해 파악가능한
SK온의 사업 가치는 현재 주가에 0.8조원 반영.
최근 자금조달에서 평가받은 지분가치(24.0조원) 대비
97% 할인된 수준.
EV 단기 수요우려를 반영해도
정유사업 이익 급증 감안하면
주가는 과매도 국면 파악.
BUY 투자의견 유지.
(컴플라이언스 기승인)
doreamer의 투자 충전소⛽
이마트 3사 (이마트 , 이마트24 , 이마트에브리데이) 통합이 내년 주총에서 결정된다는 기사. 그간 이마트와 이마트에브리데이 매장 교차 운영하고, 얼마 전엔 신임 대표 취임과 함께 통합MD 꾸린다더니 이런 뉴스까지. 아래는 관련된 #doreamer생각 K-OTC 이마트에브리데이 활용 단상 https://news.1rj.ru/str/doreamer/6221 이마트 3사 신임 대표 단상 https://news.1rj.ru/str/doreamer/6618 이마트 3사 통합 기사 http…
이마트 신세계 그룹의 자식들에겐 지분 증여보다 더 맵지만 좋을 경영 정상화가 회장님 손으로 이뤄질 수 있을 것인가는 회장님이 내려보낸 현채양 대표 등 믿을맨들의 역할과 성과가 중요.
쿠팡 이고 롯데쇼핑 이고 경쟁자와 시장점유율이며 사업 형태며 비교하며 따질게 아니라 이마트 신세계 내부의 문제에 집중할 때가 맞음
https://biz.chosun.com/distribution/channel/2023/10/10/KECQR2F765EZ7CI5GRPAZFMXNE
쿠팡 이고 롯데쇼핑 이고 경쟁자와 시장점유율이며 사업 형태며 비교하며 따질게 아니라 이마트 신세계 내부의 문제에 집중할 때가 맞음
https://biz.chosun.com/distribution/channel/2023/10/10/KECQR2F765EZ7CI5GRPAZFMXNE
Chosun Biz
“자식 빼고 다 바꿔라” 삼성式 개혁 드라이브 건 이명희 신세계 회장
자식 빼고 다 바꿔라 삼성式 개혁 드라이브 건 이명희 신세계 회장 남매 경영 강화하던 신세계그룹, 실속 없는 성장 제동 실적 부진에 무리한 M&A... 작년 그룹 순차입금 14조 넘어 9개 계열사에 대표는 4명... 통합·축소 칼바람 예상 이마트 매출 넘은 쿠팡, 고삐 쥔 사이 유통 공룡 타이틀 뺏길라
Forwarded from 전종현의 인사이트
Forwarded from 매크로/전략 키키
https://www.47news.jp/9969719.html
BOJ가 23년 인플레 전망을 7월 2.5%에서 이번달 말 미팅에서 3.0%로 상향조정 발표를 할거라는 기사
전망 자체는 중요하지 않고, YCC 폐기를 비롯하여 마이너스 금리 탈출, QQE 사이즈 축소 등의 완화정책 철폐를 위한 명분 세우기가 될 수 있음
저는 연내 YCC 폐기 및 1Q24에 마이너스 금리 폐지를 예상
BOJ가 23년 인플레 전망을 7월 2.5%에서 이번달 말 미팅에서 3.0%로 상향조정 발표를 할거라는 기사
전망 자체는 중요하지 않고, YCC 폐기를 비롯하여 마이너스 금리 탈출, QQE 사이즈 축소 등의 완화정책 철폐를 위한 명분 세우기가 될 수 있음
저는 연내 YCC 폐기 및 1Q24에 마이너스 금리 폐지를 예상
47NEWS
【速報】日銀、物価見通しを上方修正へ
日銀が2023年度の消費者物価上昇率の見通しを、7月に示した前年度比2.5％から3％近くに上方修正す ...
Forwarded from 매크로/전략 키키
정식으로 결정된게 아니라 내부적으로 ‘검토’하는 것이지만 사실상 3.0%로 상향하는 순간 연내 YCC 폐기가 공식화 될게 뻔함
이 경우 JP10Y는 현재보다 약 15~20bp가량 상승할 가능성이 높지만 이건 수급문제지 밸류문제는 아님
2.5％から3％近くに上方修正する検討に入ったことが10日、分かった。
이 경우 JP10Y는 현재보다 약 15~20bp가량 상승할 가능성이 높지만 이건 수급문제지 밸류문제는 아님
2.5％から3％近くに上方修正する検討に入ったことが10日、分かった。
doreamer의 투자 충전소⛽
YCC 폐지 는 이전부터 나온 얘기긴 한데 시그널이 하나 둘 중첩되며 콤보 쌓이는 중
단, 일본 정부와 일본 은행의 급격한 정책 변경이라는 의사결정 카드에 대한 시장의 기대는 여러 번 물먹어왔음
대신 작년말부터 스텝바이스텝 은근히 변해오고 있으며 시장에 시그널도 보내는 중이긴 함
참고할 올해 초 기사
https://contents.premium.naver.com/gam/money/contents/230117155751626zu
대신 작년말부터 스텝바이스텝 은근히 변해오고 있으며 시장에 시그널도 보내는 중이긴 함
참고할 올해 초 기사
https://contents.premium.naver.com/gam/money/contents/230117155751626zu
Naver
日 YCC 폐기? '태풍의 눈' 3가지 시나리오와 시장 후폭풍
월가의 시선이 온통 일본을 향하고 있다. 1월17~18일 일본은행(BOJ)의 2023년 첫 통화정책 회의가 열리는 가운데 2022년 12월 이른바 YCC(Yield Curve Control, 수익률곡선통제) 정책을 완화해 ‘서프라이즈’를 연출했던 정책자들이 또 한 차례
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치 (Aether)
충격 완화를 위한 격변 완화 노력
YCC 폐지 및 마이너스 금리 정책 해제 이후에도 일본은행이 장기금리에 대한 관여를 지속하는 것은 당연합니다. 그렇지 않으면 금리가 급등해 재정정책, 기업 경영, 가계 등 다양한 분야에 악영향을 미칠 수 있기 때문입니다. 수년간 초저금리가 지속된 일본에서는 충격 회피에 대한 급변완화 노력도 필요합니다.
우선, 만약 소비자물가 상승률이 일본은행 목표치인 2% 정도로 안정될 경우 10년 만기 국채 수익률의 이론적 가치는 어느 정도일까요? 다양한 견해가 있지만, 높은 수준을 거론하는 전문가들도 있습니다. 예를 들어 BNP파리바증권의 카와노 류타로(河野龍太郎)는 6일 보고서에서 "10년물 금리의 적정치는 2~2.5%"라고 했습니다. 그 근거로 우선 일본 경제의 실력을 반영하는 자연이자율(완화적이지도 긴축적이지도 않은 실질금리)은 마이너스 0.5% 정도로 추산되는데, 이에 물가 2%를 더한 1.5% 정도까지 단기 정책금리를 올려야 합니다. 그리고 장기 금리는 기간 프리미엄(장기 채권 보유에 따른 가격변동 등 리스크)을 감안한 2~2.5%가 되어야 한다는것이 그 이유입니다. 이는 현재 수준을 크게 웃도는 것으로, "이 정도까지 올라가면 금융경제에 스트레스가 생긴다"고 합니다.
유도 목표나 변동 허용범위 없애고 상한선만?
그래서 "YCC 폐지 이후에도 풍부한 자금 공급을 계속해 금리 상승을 억제할 것"(일본은행 OB)이라는 예상이 많습니다. 이 점과 관련해 21년 봄의 일본은행 정책점검에서는 "국채매입은 대략 1% 정도의 장기금리 인하 효과가 있다"고 적혀 있다. 정상화 이후에도 이런 효과는 어느 정도 남습니다.
경우에 따라서는 장기금리에 어떤 상한선을 설정할 수도 있습니다. 힌트는 7월 정책 수정입니다. 이때는 0% 정도의 유도목표에 대해 상하 0.5% 정도로 설정했던 변동 허용폭을 '마지노선'으로 설정해 유연화하는 한편, 별도로 1%라는 '만일의 사태에 대비한 상한선'(우에다 총재)을 설정했습니다. 비슷한 발상에 따라 유도목표와 변동 허용폭은 폐지하되 상한선은 남겨둔 셈입니다.
日銀、長期金利安定へ「関与」継続の公算 YCC撤廃後も：日本経済新聞
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOCD1003C0Q3A011C2000000/
YCC 폐지 및 마이너스 금리 정책 해제 이후에도 일본은행이 장기금리에 대한 관여를 지속하는 것은 당연합니다. 그렇지 않으면 금리가 급등해 재정정책, 기업 경영, 가계 등 다양한 분야에 악영향을 미칠 수 있기 때문입니다. 수년간 초저금리가 지속된 일본에서는 충격 회피에 대한 급변완화 노력도 필요합니다.
우선, 만약 소비자물가 상승률이 일본은행 목표치인 2% 정도로 안정될 경우 10년 만기 국채 수익률의 이론적 가치는 어느 정도일까요? 다양한 견해가 있지만, 높은 수준을 거론하는 전문가들도 있습니다. 예를 들어 BNP파리바증권의 카와노 류타로(河野龍太郎)는 6일 보고서에서 "10년물 금리의 적정치는 2~2.5%"라고 했습니다. 그 근거로 우선 일본 경제의 실력을 반영하는 자연이자율(완화적이지도 긴축적이지도 않은 실질금리)은 마이너스 0.5% 정도로 추산되는데, 이에 물가 2%를 더한 1.5% 정도까지 단기 정책금리를 올려야 합니다. 그리고 장기 금리는 기간 프리미엄(장기 채권 보유에 따른 가격변동 등 리스크)을 감안한 2~2.5%가 되어야 한다는것이 그 이유입니다. 이는 현재 수준을 크게 웃도는 것으로, "이 정도까지 올라가면 금융경제에 스트레스가 생긴다"고 합니다.
유도 목표나 변동 허용범위 없애고 상한선만?
그래서 "YCC 폐지 이후에도 풍부한 자금 공급을 계속해 금리 상승을 억제할 것"(일본은행 OB)이라는 예상이 많습니다. 이 점과 관련해 21년 봄의 일본은행 정책점검에서는 "국채매입은 대략 1% 정도의 장기금리 인하 효과가 있다"고 적혀 있다. 정상화 이후에도 이런 효과는 어느 정도 남습니다.
경우에 따라서는 장기금리에 어떤 상한선을 설정할 수도 있습니다. 힌트는 7월 정책 수정입니다. 이때는 0% 정도의 유도목표에 대해 상하 0.5% 정도로 설정했던 변동 허용폭을 '마지노선'으로 설정해 유연화하는 한편, 별도로 1%라는 '만일의 사태에 대비한 상한선'(우에다 총재)을 설정했습니다. 비슷한 발상에 따라 유도목표와 변동 허용폭은 폐지하되 상한선은 남겨둔 셈입니다.
日銀、長期金利安定へ「関与」継続の公算 YCC撤廃後も：日本経済新聞
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOCD1003C0Q3A011C2000000/
日本経済新聞
日銀、長期金利安定へ「関与」継続の公算 YCC撤廃後も
日銀の金融緩和政策の正常化観測や海外の金利上昇などを背景に、日本でも長期金利の上げ圧力が強まっている。4月の植田和男氏の日銀総裁就任前に0.4%台だった10年物国債利回りが今は0.7%台後半だ。中東情勢緊迫が原油高を通じて金利の上昇圧力を生む可能性も気になる。ただし忘れてはならないのは、2%物価目標の実現見通しを背景に日銀が政策を正常化することと、長期金利への関与をやめることとは別の話という点