몰랐는데 이런 사건이 있었다고

https://news.1rj.ru/str/BRILLER_Research/1607

해당 글의 내용이 사실이라면, 선수촌장은 아래와 같이 이해하고는 있으나 비전문가의 의견일 뿐이므로 자세한 내용은 관계당국 및 변호사와 상의해야 할 것

====================

1. '비공개‘ IR행사에서 나온 정보는 말 그대로 '미공개'정보 (Non-public Information)

2. '공개'정보가 되기 위해서는, 공시, 회사 홈페이지 IR섹션, 오픈 컨콜/웹캐스트, 복수의 유력 언론 보도 (단독 x) 등을 통해 '동시에' & '제한없는' 접근이 가능함을 주장할 수 있어야 할 것.

3. 실적 가이던스 변경은 주가에 영향을 주는 중요정보 (Material Information).

4. 따라서 1) '비공개' IR을 통해 2) 실적 가이던스를 변경한 것은 미공개중요정보(MNPI)의 선별 제공

따라서 해당 사건은,

5. 회사는 MNPI를 선별 제공

6. MNPI를 듣고 주식을 매도한 기관은 MNPI이용행위

7. MNPI이용행위를 한 자는 1년 이상의 유기징역 또는 그 위반행위로 얻은 이익 또는 회피한 손실액의 3~5배에 상당하는 벌금 (세부규정 존재) - 자본시장법 제443조

8. MNPI 선별제공의 처벌조항은 뭔지 모르겠음

[단독] 티몬 등 '대규모 유통업법' 적용…정산 단축 의무화

www.sedaily.com/NewsView/2DCV0FWG4F?OutLink=telegram
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『혐의가 입증돼 김 위원장이 처벌을 받아도 카카오와 구성원들은 남겨진 숙제를 치러야 한다. 문제는 여기서 발생하는 비용을 한국 자본시장 전체가 지속 부담해야 한다는 점이다.』

→ 가끔 조선일보가 기똥차게 좋은 기사를 쓸 때가 있습니다. 이 기사가 그렇습니다. 내용은 씁쓸하지만 그럼에도 일독을 권합니다.

https://www.investchosun.com/site/data/html_dir/2024/07/31/2024073180144.html

『정부가 산소호흡기 달아주면 폭탄이 1~3년 미뤄지는 거 뿐이 안된다. 터질 땐 더 크게 터지고』

https://gall.dcinside.com/board/view/?id=pridepc_new4&no=4721080
(1)

https://gall.dcinside.com/board/view/?id=pridepc_new4&no=4721190
(2)

현시각 미 국채 금리

2년물 10년물

시장 하락 시나리오 전개 & 대응 전략 & 생각 - 승도리

https://m.blog.naver.com/sungdory/223534710928

투자 기준 : 고객 충성도 의 방향 - 심플가이

https://m.blog.naver.com/quantamental/223534553047

엔 달러 원 환율 240802

SK이노 & SKE&S 합병 주식매수청구 & 리픽싱

https://n.news.naver.com/article/016/0002344829

원문 링크

https://m.dcinside.com/board/chartanalysis/2929528

좋은 말씀

#그로스파인더님

https://m.blog.naver.com/project0347/223534952021

라인야후(LY, 4689.T) 1500억엔 규모 자사주 매입 소각 진행

이번 자사주 매입 소각은 공개매수 형태로 진행되며 소프트뱅크와 네이버의 합작회사인 A홀딩스는 자사주 매입에 응하기로 했습니다. 공개매수 가격은 388엔입니다. (현 주가는 350엔)
이에 따라 A홀딩스의 지분율은 64.4%에서 62.5%로 낮아질 전망이며 소프트뱅크와 네이버는 약 700억엔을 현금으로 받게될 것으로 보입니다.
이번 자사주 매입 소각은 주주환원 강화 측면도 있지만 동증 프라임의 유통주식 비율 기준을 맞추기 위한 것이기도 합니다. (유통주식 비율이 35% 이상이어야 함)

https://www.msn.com/en-ca/money/topstories/line-app-operator-announces-buyback-softbank-naver-voting-rights-to-fall/ar-BB1r4Zpb

라인을 지켜야한다고 그렇게 난리였는데 이 정도 공시를 했는데도 하루가 지나도 한국 언론에 기사 하나 안 뜨네....

[한투증권 유통/화장품 김명주]
 
금일 시장이 크게 조정을 받으면서 기존의 주도 섹터의 주가 흐름이 부진했습니다. 상대적으로 유통 섹터의 주가 흐름은 양호한데, 최근 눈에 띄는 종목은 이마트/GS리테일입니다. 

매크로 불확실성이 어디까지 높아질지는 예측하기 힘들지만, 1) 슈퍼 엔저가 종료 되었다는 점(상반기대비 하반기 내국인의 일본여행이 둔화될 수 있음->관광수지 적자가 개선될 수 있음 ->내수 소비에 긍정적) 2) 유통 섹터 내 경쟁 완화가 더디지만 시작되고 있다는 점(ex. 위몬/티메프 파산)을 고려 했을 때, 수급이 편안한 유통 섹터에서 방어주를 고민할 필요가 있다고 판단합니다.
 
유통 섹터 내에서도 지난 주 자료에서 말씀드린 것처럼(7/25, 유통: 현금보단 리테일 https://bit.ly/3YwcCDU) 이마트/GS리테일을 주목하시기를 추천 드립니다.
 
감사합니다.
 



[한투증권 유통/화장품 김명주] 유통: 현금보다는 리테일 (7/25)

텔레그램: https://news.1rj.ru/str/kmj_retailcosmetics

★ 위기의 티메마크

- 언론 등에 따르면, 큐텐 글로벌 뿐 아니라 티몬/위메프에서도 셀러들의 판매대금 정산 지연 문제가 발생
- 큐텐은 물류 자회사인 큐익스프레스를 미국에 상장 시킬 계획이었으나, 목표 시점을 넘어선 걸로 알려짐

★ 갑자기 시장 재편

- 티몬과 위메프는 현재 자본잠식 상태. 온라인 시장 내 합산 M/S는 4% 미만으로 추정
- 실제로 파산할 경우 가장 큰 수혜는 쿠팡. 당사 추정치 기준 쿠팡의 M/S는 23년 22.9%, 24년 24.3%
- 티몬과 위메프의 대금 정산 문제는 쿠팡 플랫폼에 신뢰도를 높여주는 계기로 작용할 전망

★ 현금보다는 이마트와 GS리테일

- 소매시장 내 티몬과 위메프 합산 점유율은 1.5% 미만. 파산한다고해도 유통사의 유의미한 실적 개선으로 이어지기는 어려움
- 다만, 섹터의 투자심리 개선에 긍정적
- 유통 기업 중 실적 개선에 대한 기대감이 낮고, 매크로 변수에 가장 민감한 이마트를 주목
- 인적 분할로 주가 하방 경직성이 높은 GS리테일도 좋은 대안이라 판단

보고서 링크: https://vo.la/IIPVV

감사합니다.

김명주 드림

워런 버핏의 버크셔해서웨이
애플 지분 보유분 중 49% 매각 기사

매각 시점은 2분기

매각 후 애플 지분가치는 842억 달러로 버크셔 해서웨이 포트폴리오 개별종목 중 1위 유지

https://www.cnbc.com/amp/2024/08/03/warren-buffetts-berkshire-hathaway-sold-nearly-half-its-stake-in-apple.html

코스닥 신용잔고

일본은행이 전격적인 금리 인상을 결정하며 엔저 진압을 위한 시장과의 대결 자세를 분명히 했다. 직후 인플레이션 퇴치에 자신감을 얻은 미국 연방준비제도(Fed)는 9월 금리 인하를 단행하며 일본은행의 '지원군'이 됐다.


미일 양국의 정반대 정책 운용은 언제까지 공존할 수 있을까? 기본 전제는 미국 경기의 연착륙이지만, 시장을 배려하는 연준의 모습에서 경기 침체 리스크도 보인다. 엔화 환율은 요동치고 있다.

일본은행의 '충격과 공포' 작전인가? 일본은행이 추가 금리인상을 발표한 7월 31일, 시장 관계자들은 이런 반응을 보였다.

2003년 미군이 이라크를 선제공격했던 작전명에 빗대어 시장에 충격을 주어 효과를 내려는 통화정책의 변화를 이렇게 부르는 경우가 있다. 시장과 세심한 대화를 중시하는 우에다 가즈오 총재에게만, 근거 없는 금리 인상은 파격으로 비춰졌다.

지난 6월 통화정책결정회의 이후 일본은행 간부들의 정보 발신 기회가 제한적이었던 것은 사실이다. 부총재와 심의위원들의 지방 강연은 없었고, 6월 말에는 국회도 회기가 끝났다. 우에다 총재는 7월 말 브라질에서 열린 주요 20개국(G20) 재무장관-중앙은행 총재 회의에 참석하지 않았다.

이것이 의도하지 않은 정보 전달의 '공백'이었다 하더라도 결과적으로 서프라이즈를 만드는 데 일조한 것은 부인할 수 없다.

금리인상 이유로는 임금인상 확대에 따른 경제-물가 시나리오가 '온트랙(예상대로)'이라는 이유에 더해, 엔저에 대해 물가 상승을 가져올 수 있는 '리스크가 상당히 크다'고 판단한 것은 주목할 만하다.

엔저를 리스크로 본다면, 비록 물가에 미치는 실제 영향이 작더라도 '환율을 직접 대상으로 하지 않는다'는 대원칙을 지키면서 통화정책으로 엔저에 대응할 수 있다는 논리가 성립한다.

일본은행은 양적완화 해제 직후인 4월에 "경제-물가 전망이 예상대로라면 정책금리를 지속적으로 인상하겠다"는 방침을 밝혔지만, 엔저 대응의 불확실성만 주목받으며 무시되어 왔다.

이번에 우에다 총재는 엔저 리스크를 강조하면서도 "데이터가 전망대로 나오고 어느 정도 축적되면 당연히 다음 단계로 갈 것"이라며 금리인상 지속을 재차 강조했다. 엔저 대응 태도와 4월부터 이어진 매파적 태도가 맞물려 시장에 충격을 더했다고 볼 수 있다.

연준의 정책 전환도 크다. 원래 '일본은행은 긴축, 연준은 완화'라는 방향성은 정해져 있었지만, 당초 우에다 총재가 금리 부활에 따른 혼란을 피하기 위해 긴축에 신중한 '비둘기파'의 모습을 보인 반면, 연준은 물가지수 반전에 따라 조기 완화를 경계하는 '매파' 성향으로 바뀌었다.

'비둘기파의 긴축' 일본은행과 '매파의 완화' 연준의 엇박자가 엔화 매도-달러 매수를 부추겼다. 이번 회의에서 그 꼬임은 해소됐다. 일본은행과 연준은 '매파의 긴축'과 '비둘기파의 완화'라는 본래의 정책 스탠스를 정립하고, 이론대로 엔화 매수-달러 매도를 유도하는 구도가 되었다.

문제는 이 조합이 언제까지 지속될 것인가이다. 미국의 인플레이션이 반등하면 연준이 '매파적 완화'로 돌아가면서 엔저가 재연될 위험이 있다.

반대로 미국 경기가 급격하게 침체되면 세계 경제가 흔들리고, 연준이 금리 인하를 서두르는 상황에서 일본은행만 금리 인상으로 대세를 거스르기 어렵다. '리스크 오프 달러 강세'라면 엔화 약세 압력이 되살아날 수 있다.

정치적 요인도 앞날을 예측하기 어렵게 만드는데, 11월 미국 대선에서 트럼프 전 대통령이 승리할 경우 고관세 정책과 이민자 제한, 감세 강화와 함께 인플레이션 압력이 높아질 우려가 있다.

일본은행의 지속적인 금리 인상이 30년 가까이 0.5% 이상의 정책금리를 경험하지 못한 일본 경제에 돌발 상황을 초래할 수 있다는 우려는 여전하다. '환율과의 전쟁'도 통화정책이 시장에 휘둘려 경제에 쓸데없는 진폭을 만들어낼 위험은 무시할 수 없다.1일의 주가 하락은 악재로 비춰진다. 우에다 총재의 '표변'이 결국 득이 될지 실이 될지는 아직 알 수 없다.

경기침체 가늠자 로 장단기 금리차 보다 더 정확하다는 삼의 법칙 관련 기사

이번에 여기저기서 이슈 되고 있는 개념

“삼의 법칙은 미국 실업률의 최근 3개월 이동평균치가 앞선 12개월 중 기록했던 최저치보다 0.5%포인트 이상 높으면 경기침체에 접어든 것으로 판단한다.”

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4319844

Real-time Sahm Rule Recession Indicator

삼의 법칙 실시간

https://fred.stlouisfed.org/series/SAHMREALTIME