#morning
☀️ УТРЕННИЙ БРИФИНГ 12.05.2020

Макроэкономика
• ФРС США снизила сумму выкупа облигаций с $8 до $7 млрд в день.
• Владимир Путин объявил о завершении нерабочих дней с 12 мая. Был представлен новый пакет мер поддержки.
• Саудовская Аравия увеличила НДС с 5% до 15% с июля для покрытия бюджетного дефицита из-за низких цен на нефть.

Что было вчера
• Во втором квартале 2020 года с учетом действующих двух пакетов правительственных мер поддержки экономики доходы граждан снизятся в годовом выражении на 20%.
• Около 40% сотрудников российских компаний могут просрочить платежи по кредитам.
• Колумбийская авиакомпания Avianca Holdings - вторая по величине в Латинской Америки - подала заявление о банкротстве для начала процесса реорганизации из-за кризиса на фоне пандемии коронавируса.
• ЦБ лишился доступа к управлению вторым по активам госбанком страны - ВТБ.
• Фонд Prosperity снизил долю в Энел Россия с 5.74% до 5.17%.
• Сечин попросил у правительства льготы для газового проекта Роснефти.
• Почти 90 случаев заражения коронавирусом зарегистрировано среди работников Полюс-Красноярск.
• Глава СД Северстали, Алексей Мордашов, предложил губернаторам четырех регионов, где есть предприятия компании, ввести ограничительные меры.
• Алмазные рудники в Канаде освобождены от ограничений на поездки из-за коронавируса ввиду их важного значения для экономики.
• Ювелирным заводам Мумбая разрешили возобновить ограниченную деятельность для выполнения экспортных обязательств.

Что будет сегодня
• Магнит: ГОСА о дивидендах.
• Алроса: продажи в апреле.
• Глобалтранс: ВОСА о байбэке.
• Башнефть: СД о дивидендах.
• Ребалансировка индексов MSCI.
• США: ИПЦ (15:30 мск).

@AK47pfl

Утренние новости до торгов 12 мая

1) Сечин попросил у правительства льготы для газового проекта «Роснефти»

2) Международные инвесторы усилили бегство из акций. За прошедшую неделю фонды развитых стран лишились около $12 млрд инвестиций, фонды emerging markets потеряли почти $4,5 млрд

3) Вклады населения в апреле выросли на 0,8%. Это результат сокращения потребления и набежавших процентов

4) Третий антикризисный пакет мер стоит 800 млрд рублей. Дороже всего бюджету обойдутся списание налогов и новые зарплатные кредиты

5) Вчера президент объявил о снятии режима нерабочих дней с 12 мая. Посмотрим, как это отразится на рынке в краткосрочной перспективе. Сегодня на вебинаре с Романом Андреевым, ровно в 19:00👉

⛏ Среднее время добычи блока, по наблюдениям аналитика Ларри Чермака, снизилось после халвинга и теперь составляет менее 7 минут. И хоть выводы делать рано, он считает, что это позитивно отразится на хешрейте, который не будет снижаться, как предполагалось ранее.

#майнинг #биткоин

📢Banking news

🔻Из-за пандемии коронавируса Кредит Европа Банк (КЕБ) временно приостановил выдачу кредитов наличными. Официально банк поясняет отказ низким спросом и заявляет, что кредиты наличными занимают незначительную долю в бизнесе. Эксперты полагают, что действующие скоринговые модели не позволяют адекватно оценить состояние заёмщика, поэтому банк отказался выдавать кредит. В текущей ситуации расходы на более глубокий скоринг с оценкой залога не покрывается потенциальным процентным доходом от кредита.
За примером КЕБа могут последовать и другие банки, низкие ставки вынуждают банки искать другие ниши для заработка
▫️ ЦБ отозвал лицензию у Банк Реалист в связи с присоединением к БайкалИнвестБанку (Москва)
Самый главный риск двух банков - это их акционер Олег Карчев, о котором АКРА ранее сообщала, что имеет отрицательное мнение о его деловой репутации. Карчев - бывший совладелец банковской группы Рост, в которую входило 7 банков: Рост банк, СКА-банк, Тверьуниверсалбанк, Кедр, Уралприватбанк, Аккобанк и Байкалинвестбанк. Все банки, кроме последнего, находятся с 2014 г. под санацией.
▫️ Банк Зенит завершил присоединение банка Зенит Сочи и Спиритбанка. В сентябре-октябре Липецккомбанк и банк Девон-Кредит были присоединены к банку Зенит. Объединенная база клиентов банка составит более 605 тыс. физ. лиц и 19 тыс. юр. лиц.
🔹АКРА повысил рейтинг ИС Банка (Москва) c B-(RU) до B(RU), прогноз сохранен на уровне стабильный.
причина: улучшение позиции по ликвидности, снижение доли проблемных кредитов с 30% до 16,6% с прошлого года
Агентство отмечает, что с начала года норматив достаточности основного капитала банка Н1.2 снизился с 13,13% до 10,95% из-за выплаты дивидендов. Банк находится под санкциями США из-за деятельности в Крыму.

@MarketOverview

Lazarus использует пандемию коронавируса для кражи криптовалют в США и Южной Корее

Группа хакеров Lazarus осуществляет новые атаки на американские и южнокорейские компании, используя электронные письма о коронавирусе для заражения систем и последующей кражи криптовалют.

https://bits.media/lazarus-ispolzuet-pandemiyu-koronavirusa-dlya-krazhi-kriptovalyut-v-ssha-i-yuzhnoy-koree/

Группа российских инвесторов вложилась в EdTech-стартап IntelliBoard в раунде на $3,4 млн

IntelliBoard привлек $3,4 млн в раунде А от американского инвестора Connecticut Innovations, а также от фондов с российскими корнями — Flashpoint, SmartHub VC и LETA Capital.

Платформа предоставляет сервисы аналитики и отчетности для образовательных сообществ и организаций.

https://rb.ru/news/intelliboard-deal/

@rusbase

Данные по рынку труда США - мы никогда не были здесь раньше!

http://bilbo.economicoutlook.net/blog/?p=44887

​​Дайджест майских выходных от Е-Магии

Во время самоизоляции в России выросли продажи дачной техники.

Роботы замещают водителей автобусов.

Народный банк Китая приступил к реализации своего собственного проекта «цифровой юань».

Разработчики проектов на Эфириуме получили гранты на $25 млн.

Структура рынка онлайн продаж продуктов питания.

Павел Дуров отказался от предложения выдать инвесторам криптовалюту Gram в 2021 году.

YouTube разрабатывает инструмент продажи подписки на каналы новостных изданий.

Темпы роста рынка рекламы в РФ.

Компания «Спортмастер» начала продавать свои товары через маркетплейс Lamoda.

Законодатели Калифорнии предложили исключить цифровые активы из определения ценных бумаг.

Российское правительство внесло законопроект, разрешающий туроператорам вместо денег возвращать сертификаты на поездки.

Mastercard повысил порог бесконтактной оплаты без пин-кода.

Банк Англии прогнозирует рекордное падение британской экономики.

«Открытие», «Сбербанк» и «Промсвязьбанк» избавляются от золота.

Владимир Путин отменил общероссийский период нерабочих дней и озвучил план выхода из кризиса.

Майнинг после халвинга биткоина.

Как мы относимся к рекламе? Да абсолютно по-разному. Кто-то считает, что без неё невозможно продвижение какого-либо продукта или сервиса. Кто-то её не замечает в повседневной обстановке. А кто-то считает её чрезмерно надоедливой. Но все мы сходимся в одном – она присутствует во всех сферах жизни. Существуют и развиваются целые индустрии по изучению и продвижению рекламных технологий, с помощью которых нам, порой, навешивают на уши откровенную лапшу. Бороться с обманом сложно, всё делается очень грамотно.

Мы нашли для Вас канал, в котором пытаются разобрать рекламу и найти то, что скрыто. Хотите знать правду? Тогда присоединяйтесь к каналу Антиреклама. Будьте начеку! https://news.1rj.ru/str/nonReklama

Банки решили, что в условиях коронавирусного кризиса затруднить выдачу беззалоговых кредитов – это отличная идея. Ничего удивительного в этом нет, ведь ситуация серьезно изменилась, а действующие скоринговые модели не позволяют эффективно оценить платежеспособность клиента. Более глубокий анализ потенциального заемщика не имеет смысла, так как издержки оказываются выше процентного дохода. Поэтому проще отказать такому заемщику. К этому логическому развитию все и шло, а кризис просто подтолкнул банки к подобным мерам.

Теперь все просто: хотите привычный кредит наличными – обломитесь, но, если предоставите залог – тогда можно. Золотое время «кредиты всем и каждому, чтобы никто не ушел обиженный» уходит, усугублять ожидающийся кризис неплатежей никому не хочется, поэтому теперь привыкаем к новой реальности. Никаких больше справок по форме банка, только суровый 2-НДФЛ, так сейчас и банкам проще, да и ЦБ никаких послаблений по ПДН, несмотря на активные просьбы банкстеров ранее, не давал.

Грубо говоря, если вы не сможете предоставить банку железобетонные аргументы своей платежеспособности, то останетесь без кредита. Ну или вам предложат совсем другой тип кредита. Впрочем, удивляться тут нечему, оно к этому давно шло. Для ИП, например, даже кредитные карты в большинстве крупных банках давно стали непозволительной роскошью, теперь это докатилось до остальных категорий.

#отрасль #SELG
🏇 АНАЛИЗ КОНКУРЕНЦИИ. СЕЛИГДАР МОЖЕТ СТАТЬ ЗОЛОТОБОБЫТЧИКОМ С САМЫМИ ВЫСОКИМИ ДИВИДЕНДАМИ В СЕКТОРЕ В СНГ.

В случае выплаты выплаты 50% чистой прибыли за 2020 год дивидендная доходность Селигдара составит 18% на обычку. Селигдар (MOEX: SELG) — второй по эффективности добычи и первый по дивдоходности среди всех торгующихся золотодобывающих компаний СНГ.

@AK47pfl — дисклеймер

#TSLA
Трамп потребовал не мешать Tesla в открытии завода в Калифорнии. Акция пока растет на 2,6%.

Короли недвижимости - группа Сафмар, O1 Properties (менеджмент Роснефти - группа Регион), Александр Клячин и Роман Абрамович заявляют, что может произойти страшное - банкстеры заберут их деловые центры и гостиницы. Впрочем, в ряде случаев это вопрос времени.

1⃣Например, Русснефть Гуцериева даже до обвала нефти ниже $45 имела преддефолтный рейтинг. А уронившего Бинбанк банкстера обвиняли в чрезмерном увлечения кредитовании кредитованием, которое зашкаливают за триллион рублей. Его основные кредиторы Сбербанк, ВТБ, Открытие (Траст). https://news.1rj.ru/str/banksta/7535

2⃣O1 Properties - неизвестно кому принадлежит. Формально у неё номинальный владелец - неизвестный менеджер среднего звена. Компания до коронакризиса дефолтнула по долгу на $350 млн. Давайте спасём кипрской офшор Riverstretch?
https://news.1rj.ru/str/banksta/8258

3⃣Александр Клячин имеет сомнительную репутацию. Несмотря на то, что KR Properties строит и неплохие объекты большинство из них было получено за счёт банкротства крупных заводов и недружественных поглощений, увольнения сотен или тысяч рабочих. https://news.1rj.ru/str/banksta/4480

4⃣Спасать офисные центры самого богатого жителя Лондона и сорящего деньгами Романа Абрамовича за счёт бюджета или предпринимателей тоже сомнительная затея и вряд ли встретит одобрение.

5⃣Группа PPF - помогать самому богатому гражданину Чехии Петру Келлнеру?

6⃣Capital Group Павла Тё прославилась прежде всего передачей чиновникам мэрии дорогой недвижимости в комплексе Легенда Цветного. Может он попросит их ему её вернуть? Миллиарды все-таки. https://news.1rj.ru/str/banksta/4066

«Победа» обновила сайт и упростила бронирование билетов: vc.ru/design/126465

Новый сайт должен увеличить долю прямых продаж с 72% до 85%, рассчитывают в компании

НПФы обдирают пo мaкcимyмy

По итогам прошлого года переменная часть вознаграждения за управление средствами пенсионных накоплений (success fee) составила 31,3 млрд рублей, постоянная часть вознаграждения (management fee) еще 28,3 млрд рублей. В 2018 году суммарный доход НПФ по управлению средствами был в два раза меньше.

Доходность НПФ от инвестирования в 2019 году составила около 10,5% годовых, при этом на счета застрахованных лиц ушло 8,2% или 205,8 млрд рублей. Остальные 2,3% фонды изъяли у клиентов за управление доверенными им гражданами пенсионными средствами. Вознаграждение 60млрд рублей взымалось по максимальному лимиту, разрешенному для НПФ.

Помимо указанных вознаграждений, фонды также изымают накопления на обязательные отчисления из пенсионных накоплений в резерв по ОПС (РОПС) - в 2019 году еще 4,6 млрд рублей, и взносы в фонд гарантирования пенсионных накоплений Агентства по страхованию вкладов - 0,6 млрд рублей.

В итоге обязательный пенсионный продукт, который выполняет социальную функцию, оказался значительно менее скромным, чем вознаграждение за управление большинства фондов (ETF и БПИФы), чья комиссия составляет 1-1,7%.

👉 Будем держать руку на пульсе, и вы не переключайте канал! 👇
@trubapodneglinnoy

Все чаще дефолты будут случаться в форме, которую инвесторам будет сложнее распознать.

Рейтинговые агентства прогнозируют, что все больше компаний будут прибегать к обмену проблемного долга, в рамках которого они будут пытаться решить проблемы с ликвидностью посредством обмена или выкупа облигаций с большим дисконтом.

Такие действия менее радикальны, чем пропуск платежа, и могут оставаться незамеченными для широкого круга инвесторов, но часто приводят к убыткам кредиторов, и рейтинговые компании обычно причисляют их к дефолтам.

Moody’s Investors Service прогнозирует увеличение общего числа случаев обмена проблемного долга на фоне экономического спада, вызванного пандемией коронавируса и низкими ценами на нефть.

Fitch Ratings предупреждает, что "дисбаланс цен" на рынках высокодоходных облигаций может привести к всплеску таких процедур.

Лидеры среди ретейлеров России усиливают свои Команды. Например, стало известно, что Магнит объявил о привлечении новых топ-менеджеров для ускорения цифровой трансформации бизнеса. Исполнительным директором «Магнита» станет Флориан Янсен — в начале мая он ушел с должности главного исполнительного директора крупного онлайн-продавца одежды Lamoda. Известно, что Янсен был одним из основателей этого интернет-проекта и руководил им с 2018 г. Таким образом в Магните Янсен будет одним из трех заместителей гендиректора — Яна Дюннинга.

Но самое главно, что с Янсеном в Магнит перейдут еще несколько бывших топ-менеджеров Lamoda. Бывший операционный директор онлайн-магазина Пол Роговски станет директором по трансформации Магнита, бывший финансовый директор Lamoda Фабиан Шефер – директором по аналитике и управлению данными. Работавший техническим директором онлайн-магазина Валентин Щитов назначен директором по информационным технологиям краснодарской компании. Отвечавший за стратегию Lamoda Павел Орлов в Магните займет должность директора по инновационному развитию и партнерству.

Кстати, все все эти должности являются новыми. А это значит, что Магнит нацелен на серьёзную борьбу за свой «кусок пирога».

До сих пор у Магнита было несколько небольших экспериментов с интернет-торговлей — например, в 2019 г. ритейлер тестировал несколько проектов доставки из магазинов, один из наиболее крупных был в партнерстве с лидером рынка экспресс-доставки из магазинов iGooods (в феврале проект остановлен).
Главный соперник «Магнита» — управляющая «Пятерочками», «Перекрестками» и «Каруселями» X5 Retail Group начала адаптироваться к ритейлу следующего поколения и новым способам покупок раньше, чем «Магнит». В апреле 2020 г. Х5 сообщила, что стала лидером рынка онлайн-продаж продуктов питания. Предыдущие 13 лет, по данным Data Insight, на первом месте был «Утконос». Оборот двух онлайн-платформ группы – Perekrestok.ru и «Доставка. Пятерочка», по данным компании за апрель, – 1,7 млрд руб. Апрельский оборот «Утконоса», по предварительным оценкам Data Insight, составил 1,35–1,4 млрд руб.

Магнит до сих пор не был активен в сфере цифровых технологий, онлайн-торговли и инноваций, но теперь все поменяется. Эта компания может стать лидером рынка.

Дайджест HUB

Инвестиционный тезис «Суверенный индивид»

❓Как информационные технологии влияют на глобальную динамику распространения власти? Эссе д-ра Филиппа Бонелло, специалиста компании Grayscale Investments.

Печатный станок США против свободного рынка

💰Казначейство США планирует занять в этом квартале рекордные 3 триллиона долларов. Какое жителям противоположного полушария до зеленых бумажек, неустанно появляющихся из ниоткуда на другом конце света? Какая роль в этом экономическом бедламе отведена биткоину?

У вас есть что рассказать сообществу? Присоединяйтесь к HUB!

Исследовательская служба Конгресса США выпустила новый отчет под названием "Финтех: Обзор инновационных финансовых технологий и отдельных вопросов политики". В отчете американцы представили таблицу со статистикой того, как люди пользовались различными способами платежей. Дебетовые карты, кредитки, b2b платежи, банковских чеки и даже снятие налички в банкоматах.

Статистика дана за три года: 2012, 2015, 2018. Можно просто мельком глянуть на таблицу и уже понять, насколько сильно вырос объем использования карт: дебетовых и кредитных. Популярность b2b платежей тоже возросла, а вот чеков и банкоматов - упала.

Жаль, что тут нет статистики за 2020 год. Было бы очень смешно понаблюдать, как подскочили платежи по картам, как исчезли чеки и как снятие наличных в банкоматах упало до нуля.

China Telecom внедряет блокчейн в системы 5G

Ведущая китайская телекоммуникационная компания China Telecom интегрирует блокчейн в системы 5G для повышения эффективности распределения доходов, выставления счетов и платежей.

https://bits.media/china-telecom-vnedryaet-blokcheyn-v-sistemy-5g/