ЦБ объявил о разработке двух новых типов ИИС к уже двум имеющимся. Первый новый ИИС - ИИС пенсионного типа (ИИС-3). Из плюсов - отсутствие ограничений по вносимой сумме. Но минусов больше.

🔻Мин. срок для получения льгот составляет 10 лет. 10 лет не иметь возможность свободно распоряжаться своими средствами?

🔻 После 10 лет можно снимать аж по 1/15 активов в год – очень привлекательное условие.

🔻 Внесение денег дает определенные льготы., но при сочетании с типом А все равно макс. сумма для получения вычета ограничена теми же 400 тыс. руб.

Второй новый счет - ИИС образовательного типа (ИИС-О). По своей сути это ИИС типа Б, но с целевым накоплением и расходованием средств на образование. Из плюсов – на него можно вносить средства материнского капитала. Из минусов – ограничение максимальной вносимой суммы и неопределенный на текущий момент минимальный срок счета.

В итоге много минусов и практически полное отсутствие плюсов по сравнению с текущими типами А и Б. В таком случае для чего вводятся новые типы? Ответы заключаются в трех важных моментах.

1️⃣ Правительство много лет безуспешно пытается реформировать пенсионную систему, превратив ее в инструмент долгосрочного инвестирования и накопления средств. В рамках этих попыток были разработаны индивидуальный пенсионный капитал (ИПК), гарантированный пенсионный продукт (ГПП) и гарантированный пенсионный план (тоже ГПП). Но идея «не пошла». Она и не могла пойти, т.к. суть ее заключалась в изымании у населения от 1% до 6% от зарплаты для пополнения этих «планов» (с большим количеством нюансов, но суть именно такая). Очевидно, что население смотрело на данную инициативу совсем не с тем воодушевлением, на которое рассчитывал Минфин. Текущее предложение по ИИС-3 – это продолжение данной истории, новая попытка добраться до сбережений населения.

2️⃣ В 2019 г. идею о новом пенсионном типе ИИС в ЦБ подала НАУФОР. По их разумению управлять деньгами на таких счетах следовало не инвесторам, а именно управляющим компаниям через механизмы ДУ, НПФ и страховые продукты. При сроке в 10 лет эти участники получают «длинные» деньги, которые клиенты не смогут изъять со счетов.

3️⃣ Первоначальной целью введения счетов ИИС было привлечение на фондовый рынок массового розничного инвестора. С этой задачей справились очень успешно. ИИС можно открывать с 01.01.2015 г. – тогда количество клиентов на Мосбирже составляло 0,94 тыс. чел. Спустя 6 лет количество превысило 7,5 млн чел. На текущий момент открыто уже 3,1 млн ИИС и вот здесь и кроется основная тайна, связанная с новыми инициативами.

Дело в том, из двух типов имеющихся ИИС массовым спросом пользуется именно тип А, дающий право на получение 13%-го вычета от внесенных средств. Так, в 2019 г. вычеты по 1-у типу получили около 80 тыс. чел., а по 2-у типу лишь 434 человека. Совокупно за все годы по типу А было возвращено 6,31 млрд руб. налогов. И пусть не смущает значительное расхождение цифр (всего ИИС открыто 3,1 млн, а вычеты получили лишь 153 тыс. чел. за все время) – дело в том, что многие счета стоят пустыми, т.к. инвесторы очень часто вносят средства на них лишь к концу 3-го года, после чего получают вычет. Или же вносят средства в течение 3-х лет, но вычет оформляют единоразово за все три года в конце срока.

Итого ЦБ и Минфин получают следующую ситуацию – цель по привлечению розничных инвесторов на фондовый рынок, по сути, выполнена, но бюджет начинает нести все возрастающие расходы по возврату налогов. Поэтому ИИС типа А становится невыгодным для государства и от него скорее всего откажутся. Именно поэтому и появляются новые типы счетов, которые не очень выгодны инвесторам, но зато очень выгодны профессиональным участникам рынка и государству. Регулятор уже обсуждает вопрос о полном отказе от ИИС типа А при достижении общего количества счетов в 6 млн.

Вот такая вот забота о массовом инвесторе. Приманили пряником и хватит. Кто успел воспользоваться льготами – молодец, а для остальных время еще есть, но оно стремительно утекает.

Про что хайп: Доходность американских 10-леток вплотную подобралась к 1%. Это важная черта, которая показывает способность привлечь повышенный интерес покупателей 💲.

В августе доходность опускалась ниже 0,5%, заставляя участников рынка искать доходность за пределами долгового рынка. Это поддерживало интерес к акциям. Теперь же рост доходности американских гособлигаций будет вытягивать капитал с рынков развивающихся стран, а также акций из секторов «роста».

На самом деле: Рост доходности – это отражение увеличившихся продаж госдолга, не только 10-летних бумаг, но и 30-летних. Среди участников рынка растет обеспокоенность вокруг устойчивости долгового бремени США. Необходимость сдувать огромный госдолг в перспективе нескольких лет заставляет инвесторов задуматься о более высокой инфляции, чем в предыдущие годы.

Может оказаться, что более чем 40-летний тренд снижения инфляции может смениться столь же продолжительным ее ускорением, а наблюдаемый разворот в динамике доходности - лишь началом многолетнего её тренда на рост. Вероятно, что в ближайшие годы инвесторы столкнутся со снижением цен на облигации и уйдут на рынки акций, ища способ защитить капитал от потери покупательной силы долларовых вложений в облигации.

Глобально, такая ситуация создает большие сложности для консервативных долгосрочных инвесторов, а также для государственных пенсионных фондов 🏦, поскольку классическая модель 60% на 40% становится неэффективной. Вопрос в том, на какие акции они будут ставить.

@exante

🎩 Новенькое для вас в канале Е-Магии в Яндекс.Дзен — как всегда, и интересно, и полезно

💰 Абсолютный хит нашего блога, если судить по количеству прочтений: деньги в кармане уже не важны — имеют смысл только деньги, которые тебе дадут...

👍 Не забываем лайкать, подписываться и читать в первоисточнике!

Mastercard заключила соглашение о стратегическом партнерстве с Grow Credit Inc., финтех-стартапом, который помогает людям бесплатно поднимать свой кредитный рейтинг.

Grow Credit Inc. позволяет клиентам накапливать кредиты. Суть в том, что все клиенты оплачивают свои подписки на сервисы (Netflix, Spotify и другие) с помощью виртуальной карты Grow Credit Inc. При этом, эту карту нужно ежемесячно пополнять. Дальше компания сообщает о своевременных платежах трем основным агентам кредитной отчетности. В итоге, клиенты получают положительную историю погашения и могут взять необходимый им кредит, будь то ипотечный или лизинг.

Теперь же Grow Credit Inc. начнут работать с Mastercard: финтех-компания будет работать в сети платежной системы и будет предоставлять своим клиентам виртуальные карты Mastercard. Это позволит им предоставлять свои услуги по всей стране.

Вообще, задумка-то отличная. Один черт, все сегодня имеют по несколько подписок на сервисы. А так, и подписки оплачиваешь, и кредитный рейтинг себе повышаешь. Двух зайцев одним выстрелом.

Чубайс уходит с Роснано и на его место прочат Дитриха.
...
Сказать что это многое значит - не сказать ничего. Возможно, что именно Дитрих будет заниматься оптимизацией институтов развития, которые касаются промышленных проектов и транспорта, а в ВЭБ уйдут инноваций в цифре, финансах, инета и всех новомодных интеллектуальных проектов. Изначально было понятно, что попытка все слить в один центр глупа и невозможна. Остается решить как будет решать вопрос продовольствия будущего, а то все так космосом и энергией увлеклись.

Сбербанк принял решение о приостановке работы краудлендинговой платформы "СберКредо", на которой можно было инвестировать в малый и микробизнес.

Банк в декабре прошлого года запустил в промышленную эксплуатацию собственную краудлендинговую платформу "СберКредо", предоставляющую компаниям малого и микробизнеса возможность получить финансирование от физических лиц и институциональных инвесторов.

В пресс-службе Сбербанка пояснили, что инвесторы, уже зарегистрированные на платформе, смогут оперативно и в полном объеме вывести средства на свои банковские счета, а действующие займы банк продолжит обслуживать в соответствии с правилами платформы. При этом регистрация новых пользователей и финансирование новых займов на платформе будут недоступны.

Двое из Чехии явно без мозгов арестованы в аэропорту Хитроу с незадекларированным баблом. В трех чемоданах и двух сумках ручной клади было «всего лишь» 1,2 млн фунтов стерлингов. Они явно рассчитывали, что их не заметят. Теперь им вменяются статьи о незаконном вывозе и причастности к отмыванию.@BlackAudit

В России отмечается более чем двукрактный рост спроса на товары для домашних праздников по сравнению с показателями октября 2020 года. Такие данные предоставил крупнейший российский онлайн-ретейлер Wildberries, передает ТАСС. В исследовании онлайн-площадки изучили покупки россиян с 6 по 12 ноября и посчитали, что по сравнению с аналогичной неделей в октябре число заказов товаров для домашних праздников на Wildberries выросло на 148%.

«Динамичнее всего спрос рос на искусственные новогодние ели (рост числа заказов почти в 23 раза) и елочные шары (в семь раз). В Московском регионе число заказов елей увеличилось в 22 раза, а в Санкт-Петербурге - в 14 раз. Наибольшей популярностью у россиян пользовались модели стоимостью от 8 до 15 тыс. рублей и высотой от 150 до 180 см», - говорится в сообщении.

Популярность портативных микрофонов для караоке увеличилась на 95%, а спрос на музыкальные колонки поднялся на 84%. Акустических систем за неделю было продано на 83% больше.

🎩 Новенькое для вас в канале Е-Магии в Яндекс.Дзен — как всегда, и интересно, и полезно

🛠 Заработок в Интернете — ерунда, а вот работа в Сети — то, что ждет нас всех. Ну, кому повезет… дискуссия про удалёнку.

👍 Не забываем лайкать, подписываться и читать в первоисточнике!

​Традиционный недельный дайджест Е-Магии

👉 Основатели Банки.ру продали свою долю в компании

👉 Google выпустила приложение, которое позволит банкам блокировать мобильный телефон клиента, если он не вносит платежи по кредиту

👉 Микрофинансисты создают собственного омбудсмена, чтобы рассматривать жалобы клиентов без привлечения ЦБ

👉 Почему в финтех индустрии женщин меньше, чем мужчин

👉 Amazon использует закрытые данные независимых продавцов, чтобы конкурировать с ними

👉 Глава ТПП предложил Правительству РФ ужесточить правила работы в электронной коммерции

👉 Где и как в криптовалютах применяется шифрование

👉 Alibaba и стратегия китайской мягкой силы на африканском континенте

👉 Минфин предлагает сажать на три года за неуплату налогов с криптовалюты

👉 PayPal открыл доступ к покупке, продаже и хранению криптовалют для резидентов США

👉 Chainalysis запустила сервис по управлению конфискованными криптоактивами

👉 Перспективные отрасли для венчурных инвесторов на Ближнем Востоке

👉 В Калифорнии агрегаторы такси и сервисы по доставке еды больше не обязаны оформлять таксистов и курьеров в штат. Таксисты и курьеры теперь не защищаются со стороны трудового законодательства

👉 Основатели платёжного стартапа Payza получили чуть больше года за отмывание денег

👉 Экономика знаний и кредитный рейтинг: какая между ними связь

​​В Кремле задумались о новом «чуде» с рублем

Цифровой рубль может стать для России хорошим способом борьбы с бедностью, хотя страна и запоздала с его разработкой и не может претендовать на статус лидера. Об этом заявил спецпредставитель президента по цифровому и технологическому развитию Дмитрий Песков, передает РИА Новости.

По его словам, стратегия «быстрый второй» иногда работает гораздо эффективнее, чем новаторство. Она позволяет заранее подумать, посмотреть на ошибки первопроходцев и на то, в какие барьеры они упираются.

Представитель Кремля заметил, что ранее таким образом Россия совершила «карточное чудо». Она не была первой в развитии безналичных платежей, но к настоящему моменту серьезно обошла многие страны. Песков уверен, что Центробанк и Минфин способны совершить новое чудо, на этот раз с цифровой валютой, запустив ее в течение 3-7 лет.

Он напомнил, что новый рубль позволит сделать платежи прозрачнее, а это один из важных факторов для перехода к адресной помощи нуждающимся. В последние годы в правительстве пытаются понять, как довести деньги до тех, кому это действительно необходимо, и исключить из программ тех, кто только формально попадает под критерии.

Чтобы цифровой рубль заработал, заметил чиновник, по всей стране следует внедрить доступ к интернету и дать возможность всем гражданам пользоваться специальным устройством. В стране есть минимум две структуры, которые могут обеспечить оба условия — это «Почта России» и Сбербанк. Песков не исключил, что их используют для распространения цифрового рубля.

Центробанк России объявил о разработке цифрового рубля 13 октября. В сообщении регулятора отмечалось, что решение о его выпуске пока не принято. Однако спустя неделю глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков сообщил, что тестирование третьей формы денежных средств в России начнется уже в следующем году.

В свою очередь в Минфине считают, что цифровая валюта снизит стоимость транзакций и нагрузку на банки, поможет уменьшить зависимость от доллара в расчетах и, как следствие, минимизирует влияние санкций. Однако также в ведомстве указали на риски, которые сопровождают проект, — это возможная высокая волатильность, использование в противоправных целях, а также отсутствие обеспечения, которое есть у обычного рубля.

Глава инновационного центра Банка международных расчетов Бенуа Кере заявил, что от налички мы уйдем нескоро.

Из-за разработки и размышлений Центробанками насчет CBDC, наличные деньги не исчезнут. Хоть их роль в платежах и снизится, но они останутся средством сбережения. Так, по словам Кере, вся Европа — это не Швеция или Китай, где народ уже массово отказывается от налички. Тут до сих пор хранят деньги под матрасами. Собственно, как и в России.

Но есть и другое мнение. Например, аналитики из Deutsche Bank считают, что в долгосрочной перспективе цифровые национальные валюты полностью вытеснят бумажные деньги. Так, где же правда?

Как обычно, где-то посередине. Учитывайте, что во всем мире ситуация с CBDC и наличными деньгами неодинакова. Где-то разработка цифровых валют происходит быстрее, где-то медленнее, а где-то её совсем нет. И можно сказать наверняка, что в следующие несколько десятилетий наш мир в целом не откажется от наличных полностью.

Но если рассматривать только некоторые страны, страны, где уже идет разработка CBDC, ситуация будет иная. Например, в той же Швеции или Китае CBDC скорее всего вытеснит бумажные деньги окончательно. Причем, вполне возможно, что это произойдет в ближайшие несколько лет. Что касается остальной Европы и России, то здесь народ уж слишком привык к наличным средствам. Вероятнее всего, что полного отказа от налички не будет. Или он произойдет намного позже, чем у шведов и китайцев.

Состояние основателя Zoom упало почти на 20% после новости о вакцине от коронавируса⚡️

Состояние основателя сервиса видеоконференций Zoom Эрика Юаня за неделю уменьшилось на $4,2 млрд, или на 19%, до $17,7 млрд. Об этом пишет американский Forbes.

Американский фондовый рынок вырос после того, как фармацевтический гигант Pfizer сообщил о более чем 90-процентной эффективности своей вакцины от коронавируса, отмечает издание. Индекс крупнейших по капитализации компаний США S&P 500 за неделю вырос на 2,2% до рекордного уровня, а индекс Dow Jones Industrial Average увеличился на 4,1%. Однако не все выиграли от этой новости: акции преуспевавших во время пандемии компаний, в том числе Zoom, на этой неделе резко подешевели.
@post_economics

​​Новый максимум биткоина

Биткоин, банковские счета и платежные приложения станут не нужны миру в течение трех лет. Об этом в интервью Yahoo.Finance заявил Нуриэль Рубини, американский экономист, профессор экономики Нью-Йоркского университета, предсказавший ипотечный кризис 2008-2009 годов.

Рубини пояснил, что в ближайшие годы в сфере финансов произойдет революция ввиду внедрения цифровых валют центральных банков (CBDC), таких как цифровой юань. Они заменят криптовалюты и традиционные финансовые сервисы, вытеснят существующие платежные системы.

«Вам будет не нужна не только криптовалюта, но и платежная система Venmo. Вам даже не нужен будет банковский счет. Цифровые валюты центральных банков, которые появятся в следующие три года, станут большой революцией», — спрогнозировал Рубини.

Он также раскритиковал биткоин. Главный цифровой актив нельзя считать валютой, он не безопасен и не децентрализован, считает экономист. Кроме того, первая криптовалюта плохо масштабируется. Она способна проводить только 5 транзакций в секунду, а, например, платежная система Visa — 25 тыс. транзакций в секунду.

«В какой-то степени» BTC может считаться инструментом для сбережения средств — благодаря ограниченной эмиссии ему не так просто обесцениться, как большинству альткоинов, добавил Рубини.

🎩 Новенькое для вас в канале Е-Магии в Яндекс.Дзен — как всегда, и интересно, и полезно

🛠 Заработок в Интернете — ерунда, а вот работа в Сети — то, что ждет нас всех. Ну, кому повезет… дискуссия про удалёнку.

👍 Не забываем лайкать, подписываться и читать в первоисточнике!

​​Эмиссия фиата и крипта: это конъюнктура или уже инфляция?

💻 Давно мы не смотрели на рынок криптовалюты в целом. На нём, тем временем, ситуация развивается в полном соответствии с ожиданиями — идёт и рост цен, и изменение структуры.

📈 Предыдущий локальный пик цен на биткоин в августе составил $12,100. После небольшой просадки рынок продолжил достаточно быстро подрастать и за три месяца добавил 32%, сейчас ВТС котируется по $16,100.

🏗 Сочетание факторов слишком благоприятно, чтобы рост не случился — ФРС продолжает поддерживать высокое предложение доллара, крупных нападок со стороны законодателей на крипту нет.

🤝 Adoption, то есть проникновение цифровых денег в потребительский и деловой оборот, тоже идёт своим чередом. PayPal — яркий тому пример, хотя за этот год случились и десятки других кейсов поменьше.

🐘 Биткоин остаётся номером один на цифровом рынке, доля доминирования превышает 64%. Показатель был выше в мае, но с тех пор случилось ралли DeFi-проектов. Децентрализованные финансы сейчас, впрочем, сжались.

🤖 Ethereum: ситуация тут двоякая. С одной стороны, растёт использование смарт-контрактов, с другой — у эфира больше нет монополии на подобные решения, многие корпоративные решения — проприетарные на его основе.

👺 Любопытно, что совершенно ушёл с повестки дня скандал с Tether: его эмиссия колеблется около рекордных $17 млрд, другие стейблкоины не подходят и близко к пьедесталу: №2 (USDC) едва дотягивает до $3 млрд.

🎄 Загадывать сложно, но, похоже, у инвесторов в крипту есть все шансы получить рождественский или новогодний подарок в виде исторического максимума по ВТС. Поживём — увидим!

Мы знаем, о чём говорим ©️

Для компании Tencent, владеющей Riot Games (разрабатывали League of Legends), в долгосрочной перспективе финансовые технологии станут важнее, чем гейминг. Об этом заявил Джеймс Ли — американский и китайский аналитик Mizuho Securities.

По его мнению, разработка игр — это очень выгодный бизнес, который имеет высокую маржинальность. Но если рассматривать долгосрочные перспективы, то здесь финтех-отрасль однозначно выигрывает.

Tencent — очень крупная китайская инвестиционная холдинговая компания, которая владеет 17-ю дочерними компаниями на все 100% и в двух имеет контрольный пакет акций. При этом, она владеет платежной системой Tenpay, но в последнее время о ней мало что слышно. Так что сейчас Tencent наверняка сконцентрируется на его развитии.

Чтобы вы понимали, насколько это важно для индустрии: Alibaba Group, владеющая Ant Financial, финтех-подразделением, которое должно было стать крупнейшим IPO в истории, занимает в рейтинге Forbes по крупнейшим китайским компаниям 12-е место. Tencent в этом же рейтинге занимает 16-е место. Финтех-подразделение Tencent в скором будущем наверняка наделает не меньше шума, чем Ant Financial.

Доброе утро понедельника. К новостям:

SpaceX запустила к МКС на корабле Crew Dragon первый экипаж c четырьмя астронавтами — трое из NASA и один из японского космического агентства — vc.ru/future/177276

МВД представило проект по использованию ИИ для выявления серийных преступлений и определения внешности преступника — vc.ru/legal/177280

Минцифры предлагает блокировать телефонных мошенников на уровне сетей — абоненты смогут жаловаться оператору, а он должен заблокировать номер — «Коммерсантъ», clc.to/wfRiFQ

За первые три квартала 2020 года 77% утечек из российских компаний совершались персоналом — «Коммерсантъ», clc.to/ooooBg

🇺🇸#WMT
Walmart продает долю в японской сети супермаркетов Seiyu за $1.6 млрд