​​И снова о DeFi — на этот раз их классифицировали

📟 Есть такой фонд, Multicoin Capital. Хотя они, конечно, больше, чем фонд — эта команда выполняет много ролей в блокчейн-сообществе, далеко не ограничиваясь инвестированием.

✍️ Каждый их обзор рекомендуем читать внимательно: коллеги пишут не слишком часто, точно не по графику или расписанию, но смотрят на процессы изнутри и глазами практика, не стороннего зрителя.

🥮 В этот раз рассказ посвящён отрасли децентрализованных финансов, точнее, фундаменту, на котором работают решения DeFi — все составляющие разделили на шесть групп.

📈 В августе, когда объём депонированных в DeFi средств штурмовал отметку в $2 млрд, это уже казалось революцией. Но три месяца спустя индустрия уже превышает в размерах $13 млрд.

🚀 Общее ралли в крипте помогает, но есть и факторы фундаментального характера: существующий набор решений в рамках экосистемы Ethereum уже позволяет строить полноценные и функциональные продукты.

🗜 Сама ликвидность распределена достаточно компактно: 80% приходится на следующие проекты — платформы займо Compound, Aave, Cream, MakerDAO, dForce и торговые/обменные Uniswap, dYdX, Kyber, Curve, 0x.

Мы знаем, о чём говорим ©️

🗓 Что было сегодня?

🎥 Видеосервис IVI подал документы на IPO в США #IPO

🏦 Презентация Яндекса #YNDX

🛢Роснефть продлевает контракт с Камазом на поставку автотехники #ROSN

🧪Акции Протека перестанут торговаться на МосБирже с 30 декабря #

Подразделение SBI Holdings, японской финансовой компании, предлагает своим клиентам возможность ссудить ему свои биткоин-активы под один процент годовых.

Имеется ввиду, что SBI Holdings готовы взять в долг у своих клиентов биткоины, при этом выплачивая им 1% годовых. То есть, некий «вклад» в биткоинах.

Но чтобы не было ситуаций, когда клиент отдал свои биткоины по цене в $4 000, а забрал по цене в $19 000, SBI Holdings позволит вносить относительно небольшие суммы: от 0,1 до 5 биткоинов. А срок «вклада» будет совсем небольшим: всего 84 дня.

Пока что компания предлагает делать подобные «вклады» только в биткоинах, но совсем скоро SBI Holdings начнет принимать взаймы еще и другие криптовалюты, в том числе XRP и ETH.

На самом деле, очень прикольное решение, которое позволит зарабатывать не только на изменении курса криптовалюты. Единственное что, зная волатильность биткоина, в нестандартных ситуациях (как, например, пандемия) SBI Holdings может здорово погореть и никакие меры, вроде ограничения суммы и срока займа не смогут помочь.

Glassnode: количество «китов» биткоина достигло исторического максимума

Число крупных инвесторов биткоина достигло исторического максимума. Вечером 25 ноября количество пользователей, владеющих более, чем 1 000 BTC, выросло до почти 2 000.

https://bits.media/glassnode-kolichestvo-kitov-bitkoina-dostiglo-istoricheskogo-maksimuma/

🔬 Mail.ru получит реальный кэш от Сбера. По информации сразу нескольких источников РДВ, компания может продать совместное предприятие Сбербанку, либо будет выкуплена им полностью.

Доля Мэйла в СП со Сбером, учитывая актуальность бизнеса и стратегоческую важность его для Сбера, оценивается в $1 млрд. То есть Mail получит 1 млрд кэша — это 17% капитализации компании, или 358 рублей на каждую акцию.

Источники сообщают, что между Сбербанком и Mail.ru существует конфликт интересов в том, как правильно строить Экосистему. И та, и другая компания хотят строить свое. Сбербанк во всех презентациях уже включил сервисы доставки и такси в свою экосистему.

В совместное предприятие входят сервисы YouDrive, Delivery Club, Ситимобил, Самокат и Сбермаркет. Все сервисы в СП Сбера и Мэйла — это активы, вышедшие на принципиальной иной уровень проникновения в аудиторию на фоне пандемии. Произошёл crossing the chasm, как говорят маркетологи.

#анализ #MAIL
@AK47pfl

🎩 Новенькое для вас в канале Е-Магии в Яндекс.Дзен — как всегда, и интересно, и полезно

🖥 Компьютерные игры с дополненной реальностью, фантастические фильмы и книги показывают, что всех нас ждет цифровое будущее в ближайшее время. Казалось бы, это всего лишь фантазии авторов. А действительно ли это выдумки, может это уже настигающая нас реальность?

👍 Не забываем лайкать, подписываться и читать в первоисточнике!

Ставки по вкладам подросли... Но в банк бежать рано

За вторую декаду ноября средняя максимальная ставка по вкладам неожиданно подросла.📊 Теперь по средняя ставка по топ-10 банкам составляет 4,54% вместо 4,42% в начале месяца. В последний раз самый позорный минимум фиксировался в начале октября — 4,33% годовых.

Риторика Набиуллиной сейчас такова, что ЦБ постепенно будет переходить к нейтральной ДКП. Это и подтолкнуло банки чуть приподнять ставки.

Но до 2022 года, когда должен произойти переход к ставке в 5%-6%, еще есть время. Зато в этом году Набиуллина уже 4 раза снижала📉 ключевую ставку и не раз намекала, что пространство для повторения этого маневра еще есть, поэтому нынешние 4,25% — не предел.

Так что радоваться увеличенной доходности рано. К тому же есть Сбербанк, который вообще предлагает 2,56% годовых🙅🏻♀ Однако и согласные на такие крохи находятся. Если есть спрос, то подобное смехотворное предложение будет сохраняться.

Для депозитов, даже несмотря на небольшой рост средней ставки, сейчас явно не самое лучшее время.😔 Вряд ли стоит ожидать возвращения жирных процентов 2015 года. Открывать вклад для того, чтобы заработать — такой вариант явно не пройдет. @nebrexnya

​​IPO онлайн-кинотеатра ivi: хорошее время, хороший товар, правильные продавцы и упаковщики

🎬 Онлайн-кинотеатр ivi подал заявку на проведение IPO в США. Размещение на NASDAQ может состояться в начале 2021 года. Дата и параметры размещения пока не известны.

📜 Заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам компания уже подала, пишет РБК. Хотя в открытом доступе на сайте SEC документы ivi.ru Media Ltd пока не доступны.

🐘 Среди совладельцев проекта фонды ru-Net Holdings Леонида Богуславского и американский Tiger Global, а также РФПИ и его партнёры — РКИФ, Mubadala и фонд Саудовской Аравии Public Investment Fund.

👃 У всех этих инвесторов, во-первых, отличное чутьё на рыночную конъюнктуру, во-вторых, они прекрасно понимают специфику российского бизнеса и знают изнутри конкурентную среду.

🎠 РФПИ вместе с АФК Система сделали идеальный кейс из «Детского мира», прямо классика жанра, пример, который можно помещать в учебники...

🏓 вход в рыночную компанию, которая работает без преференций, честно конкурирует, развитие бизнеса, причёсывание рыночного профиля, выход с кратным возвратом на инвестиции.

🐃 Очевидно, что с ivi они используют ту же логику: проект зрелый, полноценно работающий как бизнес, занимает лидирующую долю на рынке. И каком рынке!

🍭 Самом интересном сейчас, на стыке развлечений, цифрового контента, онлайна, сервиса с подпиской. Абсолютно все слагаемые успеха на одном блюде.

💣 Про текущий момент отдельно. Ликвидность на рынках избыточна, деньги жгут инвесторам карман. Опасения девальвации бумажных денег толкают их к покупке физических активов, поэтому новые идеи востребованы.

💰 Спрос будет хорошим. Пример Ozon, разместившегося на отличном уровне и выстрелившего на 30% в первый день торгов, тому яркое доказательство.

Мы знаем, о чём говорим ©️

М.Видео в преддверии Черной Пятницы провалил классическую для российских ретейлеров тайную операцию по повышению цен на товары перед распродажей. Пользователи заметили, что игры для многострадальной Playstation 5 за один день подорожали на 30-40%.

И без того встревоженные консольщики подняли очередную волну народного гнева, компания начала нервно писать об ошибке на сайте и обещать "скоро вернуть цены назад". Кто-то даже не поленился сходить в сам магазин и заснял ценники с новыми ошибочными ценами на игры прямо на полках. Стоит отметить, что к флешмобу по рубке капусты на геймерах присоединился и Эльдорадо, компания тоже без объявления войны в ночи повысила цены на игры, но весь поток народной любви пока направлен в сторону красного конкурента.

​🇺🇸#нахайпе Bloomberg пишет, что за три недели Джо Байдена в роли президента S&P500 прибавил 7,7%. Это, конечно так, но президентские выборы совпали с началом ралли на фондовых рынках (2 ноября) после нервного сентября и распродаж в октябре.

Сейчас на рынках гигантский приток денег от физиков, причем выкупается преимущественно Nasdaq и рисковые активы. Многие ждали коррекции биткоина и теперь ждут по нефти. Но Tesla летит вверх 🚀, прибавляя по сотни процентов с начала года, и мало кто ждет, что она будет падать.

Компании по всему миру в очередь выстраиваются на IPO. (Зашевелился даже российский рынок, где за последние 10 лет IPO было по пальцам пересчитать). В компаниях поняли, что нет лучше времени, когда P/Е значит критически мало и розничные игроки скупают любые активы.

Инвесторы уверены, что ФРС выкупит любое падение, и к президенту даже такой страны как США это имеет мало отношения.


@exante

Поставщики платежных услуг Worldline и Nets из Франции и Сингапура, стали акционерами European Payments Initiative (EPI) — совместного предприятия, поддерживаемого банками, которое стремится создать конкурента Mastercard и Visa.

EPI поддерживается 16-ю крупными европейскими банками, и основная его цель — создание единой общеевропейской платежной системы, которая будет предлагать платежные карты, цифровые кошельки, а также P2P-платежи. Ожидается, что в 2022 году проект войдет в операционную фазу.

Worldline и Nets — это первые небанковские организации, которые присоединились к EPI в качестве акционеров, но, наверняка, далеко не последние. Сейчас ведутся переговоры с другими сторонними покупателями и заинтересованными сторонами в платежной экосистеме.

Создание конкурента Visa и Mastercard — задачка непростая, но в перспективе она может принести огромную выгоду для всей европейской платежной экосистемы. Причем, в случае успеха, побеждают все: от эмитентов до конечных потребителей. До запуска новой платежной системы еще несколько лет, но уже сейчас все понимают, насколько это важный проект для всей Европы.

🗓 Что было сегодня?

🇷🇺 Сергей Собянин до 15 января продлил режим самоизоляции для лиц старше 65 и лиц с хроническими заболеваниями #Вирус

⛏Polymetal покупает 22,5% Chesterfield Resources за 2,1 млн фунтов #POLY

🏦 Опубликовали финансовую отчетность Банка СПБ по МСФО за 3 кв. 2020 #BSPB

🛒 Х5 обсуждает планы IPO своих онлайн-бизнесов #FIVE

🔌 Опубликовали финансовую отчетность Русгидро по МСФО за 3 кв 2020 #HYDR

Госдума приняла закон об удаленной работе. Он должен вступить в силу с 1 января 2021 года.

- Закон даёт возможность работодателю переводить сотрудников на удалёнку без их согласия при чрезвычайных ситуациях․ При этом работодатель обязан возместить затраты работника и обеспечить его необходимым оборудованием.
- Перевод работника на удалёнку — не основание для снижения зарплаты, говорится в законе.
- Работодатель сможет уволить удалённого сотрудника, если тот не выходит на связь в течение двух рабочих дней без уважительной причины. При этом в законе говорится о праве работников быть не на связи.

Ранее смотрели на безработицу среди молодежи в Великобритании. Теперь - по разным странам 🥊

В Германии сейчас говорят, что молодое поколение является «трижды проигравшим» от кризиса, потому что Covid-19 обходится обходится очень дорого с точки зрения образования, социальных возможностей и будущих государственных льгот.
@post_economics

ЦБ решил модернизировать систему противодействия обналу и отмыванию денег, получив право оценивать риски компаний и ИП, проверяя их операции на сомнительность.
Предполагается, что банки продолжат передавать сведения о сомнительных операциях клиентов в ЦБ и Росфинмониторинг. Регулятор будет относить клиентов к одной из трех групп в зависимости от уровня риска: высокой, средней и низкой. Эти группы будут «раскрашены» в цвета светофора: красный, желтый, зелёный.

Для клиентов из красной зоны устанавливается запрет на открытие новых банковских счетов, проведение любых операций, использование системы дистанционного банковского обслуживания и Системы быстрых платежей. Ограничения будут применяться даже если сама компания не будет считаться «красной», но захочет перевести средства контрагенту из высокорисковой зоны.

При попадании клиента в красную зону банк будет обязан проинформировать его об этом. Если такая компания дважды за год столкнется с запретом на проведение операций, любой из банков сможет расторгнуть с ней договор и отказать в снятии или переводе средств при закрытии счетов. Банки также получат право не принимать новых клиентов из красной зоны на обслуживание.

Клиент, отнесенный в красную зону, сможет в течение полугода оспорить это, предоставив документы и пояснения в банк. За ним также сохранится право на обращение в межведомственную комиссию при ЦБ.

Сейчас, по оценке ЦБ, доля клиентов в зеленой зоне составляет порядка 99%, в желтой — 0,3%, в красной — 0,7%. @fatcat18

Изобретатель сети Интернет Тим Бернерс-Ли запустил платформу конфиденциальности Solid

PayPal блокирует аккаунты из-за торговли криптовалютами. В рамках нового предложения системы - не взимать комиссии до 2021 года - один из пользователей совершил несколько транзакций по покупке и продаже криптовалюты. После чего его аккаунт успешно был заблокирован. Система безопасности выделила его аккаунт по причине «продажи вещей» на сумму 10 тыс долларов. Запросы в компанию не дали никаких результатов. Там приняли решение окончательной блокировки аккаунта пользователя из-за потенциальных рисков, а остатки в 462 доллара заморозили на полгода. Вот и пойми теперь причину после релиза о том, что недельный лимит на торговлю криптовалютами повышен до 20 тыс долларов. Теперь проблемы в несовершенстве сервиса очевидны, тем более, что пользователи изначально сомневались в его полноценности.@BlackAudit

Нацразведка США побаивается Китая.

Директор Национальной разведки страны Джон Рэтклифф предложил главе SEC (Комиссии по ценным бумагам и биржам) Джею Клейтону обсудить угрозу со стороны Китая, который очень активничает в сфере криптовалют.

Рэтклифф предложил Клейтону как можно скорее придумать правила, благодаря которым повысится конкурентоспособность криптокомпаний из США.

Напомним, Китай сегодня контролирует более половины хешрейта биткоина, а также очень преуспел в введении собственной CBDC — цифрового юаня.

США просто не может позволить себе уступить Китаю в технологиях, которые определят, кто будет управлять миром на протяжении десятилетий. Понятное дело, что первенство сейчас за США и они как-то совсем не хотят отдавать трон Китаю.

Было бы круто, если бы и Россия вписалась в эту гонку. А то насчет CBDC у нас одни разговоры, а для описания ситуации с криптой никаких приличных слов даже найти нельзя.

​#нахайпе Самые хайповые компании в 🇪🇺Европе - это Amazon, Apple и Tesla, согласно анализу запросов в Google в 31 европейской стране. На первой строчке 🚗Tesla - информацию об акциях чаще всего ищут в 26 странах (84%). Также в топ компаний вошли: Facebook, AMD, Microsoft, Netflix, Alibaba, Nio. Эти компании вписываются в тренд на финтех у инвесторов. Что касается наиболее пострадавших компаний от коронавируса, то наибольший интерес вызывает компания🛫 Boeing.

🇺🇸 На другом конце света, в США, брокер Robinhood публикует данные по самым популярным инструментам. Примечательно, что американцы голосуют долларом за другие компании (хотя пересечения есть).

Топ 6 от Robinhood: Virgin Galactic 🛰️ (космический туризм), Catalyst, Pharmaceuticals (инновационная терапия), Alibaba, Amazon, Sony (электроника, игровая консоль PlayStation), Aphria (производитель каннабиса)

✔️Среди топ-инструментов клиентов европейского брокера EXANTE преобладают ETF за исключением Газпрома в топе:
▪️ETF на серебро
▪️ETF на золото
▪️ETF на 20-летние облигации
▪️ETF на золотодобывающие компании.

Также наши клиенты инвестируют в индексы развивающихся рынков (MSCI), Apple, ETF на недвижимость США. Акции Virgin также встречаются у клиентов EXANTE, но спрос на них, откровенно говоря, значительно ниже, чем в США.

Какие инструменты стоит добавить в портфель инвестора?
#инвестиции

​​IPO Ozon: заметки на полях

✍️ Про само размещение мы уже высказались. По ходу дела возник целый букет наблюдений, напрямую не относящихся к компании и сделке — и мелкие ремарки, и фундаментальные мысли.

⚔️ Для бизнеса санкций более нет. «Права человека на площади Тяньаньмэнь были нарушены, но доходность это затмевает», — десятилетиями так говорили о Китае. Аналогичный подход теперь и к России.

🌊 Розница и внутренние игроки. Вот два фактора, которых не было на рынке 10 лет назад. ИИС стало более 1.6 млн. Все последние размещения двойные — Лондон/Нью-Йорк + Москва, скажем. Теперь ещё и Питер.

🦚 Ждём вал кандидатов из сферы онлайна, e-com и из числа коллег на платёжном рынке. Также, похоже, большое количество сервисных историй (SaaS, BaaS) попробуют отмаркироваться на высоком рынке.

🐸 Новое поколение слабо знает жаргон, которым щеголяли инвестбанкиры в прошлом: red herring, green shoe, gun jumping — половине журналистов и комментаторов термины не знакомы.

🍼 Картина в целом интересная. Причёсанные компании на бирже западные деньги выкупают легко, но институционализироваться в России фонды не спешат. Офисов и выделенных команд очень мало.

Мы знаем, о чём говорим ©️

«Сбер» рассчитывает, что доля небанковских сервисов достигнет 5% в общей выручке через три года, а к 2030 году вырастет почти до 50%, говорят источники Reuters.

Сейчас экосистема, которая включает больше 30 сервисов, приносит лишь 1% выручки, пишет агентство: vc.ru/finance/181689