Банк России подготовил законопроект, предусматривающий ограничения для неопытных инвесторов до конца 2022 года.

Согласно документу, предлагается разрешить неквалифицированным инвесторам покупать только:
🔹российские акции, включенные в котировальные списки биржи ценных бумаг, за исключением облигаций;
🔹иностранные акции, допущенные к публичному обращению в России и включенные по меньшей мере в один из зарубежных фондовых индексов из перечня ЦБ;
🔹российские гособлигации;
🔹облигации российских эмитентов (кроме структурных и облигаций, выплаты по которым, в том числе проценты, зависят от наступления или ненаступления определенных обстоятельств). Кредитный рейтинг эмитента должен быть не ниже установленного ЦБ;
🔹облигации иностранных эмитентов, если это бонды стран — членов ЕС, ЕАЭС, либо Великобритании и Северной Ирландии, либо компаний, учрежденных в указанных странах, при условии, что между этим государством и Россией заключен договор об избежании двойного налогообложения;
🔹ценные бумаги иностранных эмитентов, если они допущены к публичному обращению в России или входят в расчет хотя бы одного из иностранных фондовых индексов, перечень которых определен Банком России. У клиента должна быть информация о налоговой ставке и порядке уплаты налогов по этим бумагам;
🔹паи открытых, интервальных и биржевых инвестфондов, а также паи закрытых ПИФ, не ограниченных в обороте.

​​Биткоин пробил уровень $27 500, однако потом немного упал и сейчас торгуется на уровне $27 452.

Мало того, рыночная капитализация эталонной криптовалюты превысила $512 млрд. На минуточку, у Visa рыночная капитализация составляет примерно $460 млрд. То есть, если бы биткоин был крупной корпорацией, то его рыночная стоимость была бы выше, чем у платежной системы Visa, а также он бы занял 13-е место по величине в рейтинге самых крупных компаний мира.

Главный вопрос: почему биткоин растет? Казалось бы, сразу после того, как он пробил $20 тысяч, многие ждали коррекцию и того, что биток упадет, но нет — он все еще продолжает расти. А все из-за институциональных инвесторов. Например, тот самый порог в $20 тысяч биток пробил благодаря инвестициям от инвестфонда Ruffer и американской компании MassMutual. Помимо этого, на рост битка повлияла еще и ситуация с Ripple, который американские власти обвинили в незаконной продаже ценных бумаг под видом токена XRP. Ну, и не забывайте про биржу Coinbase, которая собирается выйти на биржу.

Как видите, на взрывной рост битка снова повлияла целая совокупность факторов. Стоит ли ожидать такого сильного падения, как в 2017 году? На самом деле, нет. На этот раз рост обеспечен в бОльшей степени именно инвестициями крупных компаний и инвестфондов. А потому ждать обвала стоит именно тогда, когда они начнут извлекать прибыль и продавать биткоин. Скорее всего, это будет где-то в марте. Так что те, кто еще сохранил биток, будьте готовы.

​​«Континент стартапов» — инфографика CB Insignts

🗺 CB Insights выпустил отчёт о европейских стартапах, привлёкших наибольшее финансирование — суммарно лидеры привлекли более $9 млрд капитала (вот карта в большом разрешении).

⏳ Начиная с 2015 года, инвестиции в европейские стартапы составили около $117 млрд, всего на континенте было заключено более 22,400 сделок.

🏆 Во главе списка — шведская компания Klarna, финтех, который обеспечивает покупку с отложенной оплатой. Решение для e-com собрало уже $1.8 млрд.

🦄 Это один из восьми «единорогов» в списке. Показательно, что европейски венчурный рынок распределённый — большое фондирование привлекали проекты из Швеции, Англии, Германии, Испании, Эстонии и Франции.

🇷🇺 Из России на карту почему-то нанесли ivi, результат в зачёте — $81 млн. Не совсем понятно, как атрибутируются Gett и WayRay и почему в списке нет заметных сделок Яндекса и Сбера. Не страшно — мы-то о них знаем.

Мы знаем, о чём говорим ©️

​​Big tech никогда не были такими мощными и ценными, как в этом году. Это скоро изменится🤫

Грозные гиганты IT-сферы сталкиваются с рисками по нескольким направлениям — от растущих антимонопольных и нормативных вопросов до проблем нестабильной экономики — все это угрожает испортить перспективы повторного роста в 2021 году. И не только в следующем году: растущее беспокойство правительств по поводу власти этих компаний на рынке может вызвать изменения в их бизнесе, которые будут иметь гораздо более долгосрочные последствия.

В Европе чиновники рассматривают возможность принятия новых правил, запрещающих компаниям использовать возможности своих платформ для продвижения собственных продуктов. Если закон, который, похоже, пользуется широкой политической поддержкой, вступит в силу, это нанесет ущерб прибыльным направлениям бизнеса Big tech. К примеру, под ущерб попадут продукты под торговой маркой Amazon, сервис Apple Music и практика Google по повышению рейтинга своих предложений в результатах поиска.
@post_economics

​​Китайские регуляторы поручили Ant Group перестроить свой бизнес

Финтех-компании Ant Group следует работать только в качестве платежного оператора, сообщил заместитель управляющего Народного банка Китая Пан Гуншен.

По итогам встречи регуляторов — Народного банка, Китайской комиссии по регулированию банковской и страховой деятельности (CBIRC), Китайской комиссии по регулированию ценных бумаг (CSRC) и Государственного валютного управления (SAFE) — с руководством Ant Group ей было поручено перестроить бизнес таким образом, чтобы он соответствовал нормам.
По словам Гуншена, Ant Group не соблюдала регуляторные требования, проявляла монополистическое поведение и пользовалась возможностью использовать различия в нормативных режимах. Регуляторы поручили Ant Group как можно скорее представить план приведения компании в соответствие с нормами. В обращении также было указано, что Ant Group должна «понимать необходимость перестроить свой бизнес».

Группа была основана как подразделение Alibaba Group, отвечающее за работу платежной системы Alipay. С течением времени Ant Group стала оказывать услуги микрозаймов, страхования жизни и управления активами. Регуляторы в своем обращении явным образом не призывали к разделению активов или обособлению подразделений.

Компания сообщила, что создаст группу по устранению недостатков и «в полной мере выполнит требования, оглашенные на собрании, чтобы привести работу и развитие наших финансовых услуг в соответствие», передает South China Morning Post заявление Ant Group.

В ноябре 2020 года должно было пройти первичное размещение акций Ant Group. Оно могло стать крупнейшим IPO в истории. За несколько дней до планируемого IPO представители регуляторов встретились с ключевым акционером Ant Group Джеком Ма, компания отложила его на неопределенный срок. 24 декабря рыночный регулятор Китая объявил о расследовании в отношении Alibaba на предмет нарушения антимонопольного законодательства. Одновременно была анонсирована и встреча финансовых регуляторов с руководством Ant Group.

Несчастье помогло: ученые, медики и предприниматели, ставшие миллиардерами благодаря COVID-19🩺🦠

Коронавирусный год принес миру 50 новых миллиардеров в области здравоохранения. В их числе ученые, стоящие за созданием вакцин, предприниматели, выпускающие медоборудование для больниц, и инвесторы, десятилетие сохранявшие веру в биотехнологии.

Самые интересные из них — по ссылке:

https://www.forbes.ru/milliardery/417235-neschaste-pomoglo-uchenye-mediki-i-predprinimateli-stavshie-milliarderami

@post_economics

​​Facebook закрыла три свои компании в Ирландии и вернула «миллиарды евро доходов» в США, так как налоговая США обвинила компанию в неуплате $9 млрд налогов.

Вообще, Facebook открыл свои холдинговые компании в Ирландии по причине того, что там щедрая и гибкая система льгот для зарубежных налогов. При этом, эта система обычно уменьшает или полностью устраняет любые налоговые обязательства перед самой Ирландией при получении дивидентов.

То есть, чтобы платить меньше налогов в США, FB открыли холдинговые компании в Ирландии. Входящие в FB компании по всему миру платили за использование интеллектуальной собственности именно ирландской структуре — значительная часть доходов компании была за пределами США. Например, в 2018 году FB заплатила всего $101 млн, хотя их прибыль была примерно $15 млрд. Неплохо, да?

В общем, налоговая США посмотрела на все это и возмутилась, мол, как так-то? После этого, она обвинила Facebook в том, что из-за её решение перенести деятельность в Ирландию, компания занижала стоимость активов, чтобы платить меньше налогов в США — и недоплатила $9 млрд. Так ли это на самом деле? Скорее всего, так, но Цукерберг заявил, что это было не из-за того, чтобы платить меньше налогов, а из-за рисков, связанных с международной экспансией.

Так или иначе, но теперь FB свернула все свои компании в Ирландии. Больше не будет никаких «щадящих налогов». Теперь им придется расплачиваться по полной. И не забывайте про $9 млрд, которые налоговая с них стопудово вытрясет. Вот так и открывай холдинговые компании в Ирландии. Сначала все будет хорошо, а потом сами же США без трусов оставят.

Размер Сбера

За что власти Китая остановили IPO Ant Group, на что Артемий Лебедев поменял ЖЖ, когда и зачем в Telegram появится платные функции։ пять обсуждаемых материалов и пять важных новостных сюжетов — в еженедельном дайджесте

vc.ru/team/191654

Транснациональный банк не сохранил зарплату Радулова

Появились подробности обмана игрока клуба Национальной хоккейной лиги (НХЛ) «Даллас Старс» Александра Радулова на 1,5 млрд рублей.

С 2006 до 2015 год Радулов переводил зарплату в Транснациональный банк, который принадлежал другу семьи Сергею Кононову. Отец нападающего Валерий Радулов заявил, что Кононов уверял, что "все хорошо, не переживай. Если что-то произойдет, ты мой друг, ты первый узнаешь" и "Если что, Саша "пойдет первым номером".

В течение пяти лет Кононов успокаивал и хоккеиста - "Саша, мы друзья, мы близкие друзья с твоим отцом, с тобой. Неужели ты думаешь, что мы тебя кинем?". После отзыва лицензии банкир просил отсрочку, а взамен отдал ему два помещения в центре Москвы, якобы общей стоимостью $15 млн. Оказалось, что их стоимость в пять раз ниже и они находились в аренде у города.

Когда Радулову объяснили, что обещать и не делать попахивает мошенничеством, Кононов перестал брать трубку, а когда его вылавливали - сбегал, ссылаясь на занятость. Делал это намеренно, потому что не собирался отдавать деньги и тянул время, дожидаясь, пока в деле о мошенничестве истечет срок давности и его закроют.

Соседи сверху в апреле 2015 года лишили лицензии Транснациональный банк за сокрытие реального финансового положения, вывод активов через кредиты однодневкам. Кроме того, банк был вовлечен в проведение сомнительных операций клиентов по выводу денежных средств за рубеж в значительных объемах. АСВ пыталось добиться ареста и взыскания 12 млрд рублей с экс-руководства, но все суды агентство проиграло.

👉 Будем держать руку на пульсе, и вы не переключайте канал! 👇
@trubapodneglinnoy

Бывший руководитель финансового комитета Госдумы и банкстер Владислав Резник добивается разрешения на VIP-охоту на краснокнижных животных под видом научных исследований. Теперь ему можно будет убивать белых медведей, снежных барсов, леопардов и тигров. Закон ч третьем чтении внесли прямо под шумок пандемии и новогодних праздников. Общественность однажды смогла остановить депутата, но ненадолго. Сейчас петиция против закона для VIP-охотников собрала более 50000 подписей. https://news.1rj.ru/str/banksta/1113

Доброе утро понедельника. Новости такие:

Народный банк Китая призвал Ant Group «вернуться к корням» и сосредоточиться на развитии платёжного сервиса — vc.ru/legal/191777

ФАС предложила на полгода ввести экспортные пошлины на сталь из-за роста цен на жилье — РБК, clc.am/dumMxg

Минкульт разработал поправки к закону «О кинематографии», впервые с 1994 года по-новому регулирующие посещение кинотеатров — «Коммерсантъ», clc.am/-Y9GVA

Пандемический кризис провоцирует уход с рынка наименее производительных компаний, что, по мнению аналитиков ЦБ, позволяет говорить об «очищающем эффекте» для экономики — РБК, clc.am/EIqylA

💸МКБ убирает инвестиционные облигации с рынка

На прошлой неделе стало известно о приостановке размещения Московским Кредитным Банком (МКБ) инвестиционных облигаций, доход которых зависел роста базового актива (из акций иностранных компаний). Мы посмотрели на историю существенных событий по банку, оказалось, что МКБ уже в ноябре готовил оферту для погашения инвестиционных облигаций, доход по которым зависел от наступления или ненаступления события. Удивительно, но погашение совпало с "рекомендацией" ЦБ о прекращении продаж подобных продуктов неквалифицированным инвесторам, возможно информация в банки поступила еще в ноябре, а МКБ заранее готовился.

МКБ досрочно погасил, номинал облигации 1000 руб:
▪️БСО-П12 1,5 млн шт: доход зависел от наступления определенного события одновременно по акциям Walmart, Alibaba, McDonald's, Advanced Micro Devices, Match Group, QUALCOMM - владельцы получили 106,44% от номинала;
▪️БСО-П01, БСО-П02, БСО-П03 ~900 тыс. шт: доход зависел от роста индекса SMIDAI2 - владельцы получили от 100,6% до 101,53% от номинала;

На декабрь МКБ готовил новые выпуски инвестиционных облигаций, но исключил их из оборота до размещения, номинал 1000 руб:
▫️БСО-П21, 1,25 млн шт, доход зависел от наступления определенного события одновременно по акциям PayPal, Biogen, Uber, American Airlines, Johnson&Johnson, Alibaba;
▫️БСО-П22, 1,25 млн шт, доход зависел от наступления определенного события одновременно по акциям PayPal, United Parcel Service, Pfizer, Advanced Micro Devices, Carnival, Alibaba

@MarketOverview

Япония утверждает рекордный бюджет в 1 триллион долларов на следующий год 🥢

Бюджет Японии на 2021 финансовый год предусматривает общие расходы в размере 106,6 трлн йен в течение 12 месяцев, начиная с апреля, что на 3,8% больше первоначального бюджета прошлого года, подтвердило в понедельник министерство финансов. Фактические расходы могут вырасти намного выше, учитывая вероятность появления дополнительных бюджетов, три из которых были составлены в этом году в условиях пандемии, что добавило 73 триллиона йен к общим расходам.

Экономисты ожидают, что бюджетный дефицит Японии в 2020 году составит 12.6%, а в 2021 году 7.5%.
@post_economics

​​Уже 28-е декабря. До Нового Года — рукой подать. А, значит, это последняя подборка главных новостей за неделю в 2020-м году. Поехали!

Сбер выпустил клип с Верой Брежневой, где она перепела свою песню «Любовь спасет мир» и прорекламировала Сбер ID. Знаете, глядя на это, начинаешь невольно задумываться, что если взвесить все «за» и «против», клип Моргенштерна для Альфа Банка был не так уж и плох.

Что-то странное происходит в руководстве Тинькофф Банка: верхушка начинает сливать акции. Акции продали председатель правления Оливер Хьюз, зампред правления Вячеслав Цыганов и сам Олег Тиньков. Причем, суммы там исчисляются миллионами долларов (в случае Тинькова — сотнями миллионов). Неужели ЦБ все-таки планирует лишить банк лицензии?

В этом году мошенники очень сильно активизировались. По данным BrandMonitor, за 2020-й год они выманили у россиян в сумме 150 млрд рублей. Почему они стали такими активными в этом году и что делать, если попался на их «крючок», мы писали тут.

У «Фридом Финанс», скандально известного брокера, который зазывает к себе клиентов с помощью спам-звонков, произошла утечка данных 16,8 тысяч клиентов. Иронично, не правда ли? Тот, кто сам пользовался слитыми базами других брокеров, чтобы переманивать к себе клиентов, поплатился тем же.

На прошлой неделе закрылось сразу два банка: банк Ашана «Оней» и банк «Платежный стандарт». И если с «Оней» все понятно — компания попросту не могла себе позволить содержать целый банк, а потому сама и закрыла его, то с «Платежным стандартом» не все так просто — ЦБ лишил его лицензии за легализацию доходов, полученных преступным путем.

Слышали что-то о российской криптобирже Livecoin? Нет? Ну, в любом случае, теперь она навсегда запомнится людям, как биржа, торговавшая биткоином по $2 млн. Официальная версия произошедшего — взлом хакерами, но, может, руководство биржи просто решило облапошить своих клиентов и, тем самым, подзаработать?

И на этой ноте последний дайджест новостей в 2020-м году подходит к концу! Надеемся, что с таким же рвением и интересом, как сегодня, вы будете читать наши дайджесты и в следующем году!

Микробизнес сильно пострадал во время пандемии, но в банках получить деньги сложно. В итоге почти каждая пятая заявка на микрозаймы в 2020 году поступала от самозанятых и ИП, посчитали аналитики: vc.ru/finance/191903

​​🔄 «Продюсер пилит» составил схему денежных потоков российского кино. Расчёты основаны на данных ЕАИС, публичных заявлениях продюсеров фильмов и интервью руководителей киносетей и прокатных компаний.

🧮 Оценка сделана для 37 наиболее кассовых картин 2020 года (на них приходится более ¾ общих сборов) — взяты только фильмы российского производства.

🎞 Российская кинопромышленность тратит на продвижение картин ~₽1 млрд в год. У фильмов, выпускаемых и продвигаемых национальными медиахолдингами («Союз спасения», «Лёд 2») эти расходы на порядок меньше.

🎡 Основной вывод: российское кино — это колесо Сансары. По нашим оценкам, суммарный доход производителей российских картин равен вложениями инвесторов, то есть они просто возвращают свои средства.

🎯 Если говорить об отдельных фильмах, то убыточны, по нашим оценкам, около половины картин, а каждый десятый фильм не собирает достаточно для возврата средств Фонду кино и Минкульту.

⚖️ Индивидуальные результаты картин сильно различаются: «Холоп», оценочно, принёс своим создателям ₽1.1 млрд прибыли, сборы «Вратаря Галактики» не покрыли сумму возвратного финансирования (₽300 млн).

Ozon блокирует Крым

Крымчане жалуются на блокировку банковских карт, оформленных ими ранее на сайте онлайн-ритейлера Ozon.

В начале 2019 года российская компания начала выпускать неименные банковские карты международной платежной системы Mastercard. Эмитентом карты является российская компания РНКО Платежный центр, работающая под брендом Золотая корона.

Блокировка карт началась две недели назад. До этого клиенты в течение нескольких месяцев свободно заказывали, пополняли и рассчитывались данными картами. Поддержка Ozon сообщила, что функция пополнения карты больше недоступна – возможно лишь потратить имеющийся на счету остаток денежных средств.

Тем жителям, у которых на счету денег не было, карты блокировали сразу. Многим приходили смс,в котором указывалось, что карта заблокирована на основании нарушения договора оферты, который заключался между получателем карты и ее эмитентом – компанией РНКО «Платежный центр». В чем именно заключалось нарушение, ни одному из крымчан, не объяснили.

Причиной блокировки может быть статья о доставке банковской карты системы Mastercard на территорию полуострова, который был опубликован на сайте Би-би-си. Накануне старта IPO Ozon указывала, что сотрудничает с рядом партнеров, которые доставляют товары в Крым и Севастополь. При этом выручка, которую приносят компании заказы, оформленные в Крыму, не значительные (менее 1% от общего оборота), поэтому Ozon решил снизить риски.

👉 Будем держать руку на пульсе, и вы не переключайте канал! 👇
@trubapodneglinnoy