Forwarded from 묻따방 🐕
자본잠식인 회사 망할까봐 도와준거네.
실투가 돈좀 있다고 엄한 짓 하는데 돈 태움. 비상장 회사 CB가 무슨 의미가 있어? 망하면 돈 못받는거는 매한가지. 지난주에 채무상환한다고 제3자배정 유증결정한 회사가 일주일만에 이상한대 돈을 태워????
실투가 돈좀 있다고 엄한 짓 하는데 돈 태움. 비상장 회사 CB가 무슨 의미가 있어? 망하면 돈 못받는거는 매한가지. 지난주에 채무상환한다고 제3자배정 유증결정한 회사가 일주일만에 이상한대 돈을 태워????
🤬3
비상장으로 발란 들고있다가 내부적으로 사실상 망한거같다고 보고해서 졸라 깨진 VC 친구들이 실리콘투에 무한 감사 인사를 보내주는 중
😁3
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.02.28 16:02:40
기업명: 글로벌텍스프리(시가총액: 3,071억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동
재무제표 종류 : 연결
매출액 : 313억(예상치 : -)
영업익 : 71억(예상치 : -)
순이익 : 15억(예상치 : -)
**최근 실적 추이**
2024.4Q 313억/ 71억/ 15억
2024.3Q 332억/ 58억/ 26억
2024.2Q 339억/ 64억/ 22억
2024.1Q 313억/ 24억/ -9억
2023.4Q 268억/ 63억/ -149억
* 변동요인
- 외국인 관광객 증가에 따른 국내 및 해외 법인의 매출액과 영업이익 증가, 계속사업이익과 당기순이익 흑자 전환
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250228900905
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=204620
기업명: 글로벌텍스프리(시가총액: 3,071억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동
재무제표 종류 : 연결
매출액 : 313억(예상치 : -)
영업익 : 71억(예상치 : -)
순이익 : 15억(예상치 : -)
**최근 실적 추이**
2024.4Q 313억/ 71억/ 15억
2024.3Q 332억/ 58억/ 26억
2024.2Q 339억/ 64억/ 22억
2024.1Q 313억/ 24억/ -9억
2023.4Q 268억/ 63억/ -149억
* 변동요인
- 외국인 관광객 증가에 따른 국내 및 해외 법인의 매출액과 영업이익 증가, 계속사업이익과 당기순이익 흑자 전환
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250228900905
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=204620
🤬1
Forwarded from KOREA DAILY INSIGHT - KIS GREG KIM
라인메탈은 미국 ADR도 있었네요. RNMBY US. The next TSM US일수도?
😁1
유럽 방위산업: 재무 전망 및 투자 분석 (2025년 3월 3일)
1. 유럽 방위산업 개요
- 유럽의 재무 재무장(rearmament)이 본격화되며, 방위산업 전망이 긍정적
- 유럽 국가들은 미국의 방위비 지원 감소를 대비해 자체적인 군사 장비 생산 확대 추진
- 영국, 덴마크, 독일 등이 방위예산 증액 발표, 독일은 2,000억 유로 규모의 방위기금 제안
- 유럽 내 NATO 회원국 30개국 대부분이 방위비 지출을 크게 확대할 전망
- 방위산업 주가 목표치 평균 25% 상향 조정
2. 주요 투자 요약
2.1 투자 테마
- 유럽 방위산업 주가 재평가 가능성
- 유럽 내 군수업체 매출 증가 전망
- 미국 수출 의존도 감소, 유럽 자체 생산 확대
2.2 주요 방위기업 목표주가 변화
회사 - 기존 목표가(Dec-26) - 새로운 목표가(Dec-26) - 변동률
Thales (프랑스) - €195 - €220 - +13%
Leonardo (이탈리아) - €33.5 - €44 - +31%
BAE Systems (영국) - 1,630 GBp - 1,725 GBp - +6%
Rheinmetall (독일) - €800 - €1,200 - +50%
- 대형 방위기업의 목표 주가 평균 25% 상승
- 중소형 방위기업 목표 주가 평균 24% 상승
3. 유럽 방위비 지출 전망
- 2024년 NATO 유럽 회원국 GDP: 23조 달러
- 2024년 방위비 지출: 4,760억 달러 (GDP의 2.1%)
- 방위비 비중이 최소 2.5% 이상 증가 가능성, 일부 국가는 3% 이상 예상
- 방위비 중 약 40% (약 2,000억 달러)가 장비 개발 및 조달에 사용
- 향후 5~10년 동안 유럽 방위산업 연평균 두 자릿수 성장 전망
4. 투자 리스크
- 각국의 방위 예산 승인 지연 가능성
- 미국 방위비 정책 변화 (트럼프 정부 예상 국방 예산 발표 2025년 4월 예정)
- NATO 정상회의(2025년 6월)에서 추가 방위비 정책 조정 가능성
- 일부 기업은 단기적 실적 개선이 어려울 수도 있음 (국방 예산 집행 시간 필요)
5. 향후 이벤트 및 전망
- 2025년 3월 11일: Leonardo 산업 계획 발표
- 2025년 봄: 영국 전략 방위 검토
- 2025년 4월: 미국 국방 예산 발표
- 2025년 6월 24~25일: NATO 정상회의
결론
유럽의 방위산업은 장기적인 성장 사이클에 진입했으며, 방위비 지출 증가와 유럽 내 군수업체 중심의 공급망 구축이 주요 성장 동력이 될 전망. 기업들의 실적 및 전망이 개선됨에 따라 관련 주식의 재평가가 이루어질 가능성이 크다.
1. 유럽 방위산업 개요
- 유럽의 재무 재무장(rearmament)이 본격화되며, 방위산업 전망이 긍정적
- 유럽 국가들은 미국의 방위비 지원 감소를 대비해 자체적인 군사 장비 생산 확대 추진
- 영국, 덴마크, 독일 등이 방위예산 증액 발표, 독일은 2,000억 유로 규모의 방위기금 제안
- 유럽 내 NATO 회원국 30개국 대부분이 방위비 지출을 크게 확대할 전망
- 방위산업 주가 목표치 평균 25% 상향 조정
2. 주요 투자 요약
2.1 투자 테마
- 유럽 방위산업 주가 재평가 가능성
- 유럽 내 군수업체 매출 증가 전망
- 미국 수출 의존도 감소, 유럽 자체 생산 확대
2.2 주요 방위기업 목표주가 변화
회사 - 기존 목표가(Dec-26) - 새로운 목표가(Dec-26) - 변동률
Thales (프랑스) - €195 - €220 - +13%
Leonardo (이탈리아) - €33.5 - €44 - +31%
BAE Systems (영국) - 1,630 GBp - 1,725 GBp - +6%
Rheinmetall (독일) - €800 - €1,200 - +50%
- 대형 방위기업의 목표 주가 평균 25% 상승
- 중소형 방위기업 목표 주가 평균 24% 상승
3. 유럽 방위비 지출 전망
- 2024년 NATO 유럽 회원국 GDP: 23조 달러
- 2024년 방위비 지출: 4,760억 달러 (GDP의 2.1%)
- 방위비 비중이 최소 2.5% 이상 증가 가능성, 일부 국가는 3% 이상 예상
- 방위비 중 약 40% (약 2,000억 달러)가 장비 개발 및 조달에 사용
- 향후 5~10년 동안 유럽 방위산업 연평균 두 자릿수 성장 전망
4. 투자 리스크
- 각국의 방위 예산 승인 지연 가능성
- 미국 방위비 정책 변화 (트럼프 정부 예상 국방 예산 발표 2025년 4월 예정)
- NATO 정상회의(2025년 6월)에서 추가 방위비 정책 조정 가능성
- 일부 기업은 단기적 실적 개선이 어려울 수도 있음 (국방 예산 집행 시간 필요)
5. 향후 이벤트 및 전망
- 2025년 3월 11일: Leonardo 산업 계획 발표
- 2025년 봄: 영국 전략 방위 검토
- 2025년 4월: 미국 국방 예산 발표
- 2025년 6월 24~25일: NATO 정상회의
결론
유럽의 방위산업은 장기적인 성장 사이클에 진입했으며, 방위비 지출 증가와 유럽 내 군수업체 중심의 공급망 구축이 주요 성장 동력이 될 전망. 기업들의 실적 및 전망이 개선됨에 따라 관련 주식의 재평가가 이루어질 가능성이 크다.
😁5🤔1
#전력기기
1. 전력 수요 증가 개요
- 유럽의 전력 수요가 15년간의 감소를 마치고 증가세로 전환됨.
- 2025년 연초 이후 전력 수요가 전년 대비 1.5%~6.5% 증가.
- 기온 정상화와 전기 요금 하락으로 인한 탄력성이 주요 원인.
2. 국가별 전력 소비 증가율
- 독일, 이탈리아, 스페인: 전력 소비 1.5%~3.5% 증가.
- 프랑스: 전력 소비 약 7% 증가 (전기 난방 비율이 높음).
3. 장기 전력 수요 전망
- 데이터 센터(DC) 확장 및 전력화 진행으로 향후 10년간 10~15% 전력 소비 증가 예상.
- 2025~2027년 연평균 1~2% 증가, 이후 2~3% 증가 예상.
4. 전력 수요 증가의 산업적 의미
- 전력망 및 재생에너지의 유기적 성장을 지원.
- 전력 시장이 점진적으로 긴축됨에 따라 유연한 발전원의 수익 증가 예상.
5. 주요 기업 및 투자 기회
- 전력 인프라와 데이터 센터 성장의 수혜주로 E.ON, National Grid, Enel, SSE, Iberdrola 등 강조.
- 전력 수요 증가에 따른 전력 유틸리티 및 재생에너지 기업 성장 전망.
6. 데이터 센터의 전력 수요 기여
- 유럽 데이터 센터 전력 연결 요청이 약 200GW로 급증.
- 데이터 센터 확장으로 유럽 전력 소비가 향후 10년간 10~15% 증가 가능.
- 주요 연결 요청 국가: 이탈리아(16%), 영국(13%), 스페인(11%), 독일(10%), 핀란드(10%).
7. 결론
- 유럽 전력 수요는 장기적인 증가세에 접어듦.
- 데이터 센터 및 전력화 트렌드가 전력 시장과 관련 기업에 긍정적 영향 미칠 것으로 예상.
- 향후 전력 유틸리티 및 재생에너지 기업의 성장 가능성 주목 필요.
1. 전력 수요 증가 개요
- 유럽의 전력 수요가 15년간의 감소를 마치고 증가세로 전환됨.
- 2025년 연초 이후 전력 수요가 전년 대비 1.5%~6.5% 증가.
- 기온 정상화와 전기 요금 하락으로 인한 탄력성이 주요 원인.
2. 국가별 전력 소비 증가율
- 독일, 이탈리아, 스페인: 전력 소비 1.5%~3.5% 증가.
- 프랑스: 전력 소비 약 7% 증가 (전기 난방 비율이 높음).
3. 장기 전력 수요 전망
- 데이터 센터(DC) 확장 및 전력화 진행으로 향후 10년간 10~15% 전력 소비 증가 예상.
- 2025~2027년 연평균 1~2% 증가, 이후 2~3% 증가 예상.
4. 전력 수요 증가의 산업적 의미
- 전력망 및 재생에너지의 유기적 성장을 지원.
- 전력 시장이 점진적으로 긴축됨에 따라 유연한 발전원의 수익 증가 예상.
5. 주요 기업 및 투자 기회
- 전력 인프라와 데이터 센터 성장의 수혜주로 E.ON, National Grid, Enel, SSE, Iberdrola 등 강조.
- 전력 수요 증가에 따른 전력 유틸리티 및 재생에너지 기업 성장 전망.
6. 데이터 센터의 전력 수요 기여
- 유럽 데이터 센터 전력 연결 요청이 약 200GW로 급증.
- 데이터 센터 확장으로 유럽 전력 소비가 향후 10년간 10~15% 증가 가능.
- 주요 연결 요청 국가: 이탈리아(16%), 영국(13%), 스페인(11%), 독일(10%), 핀란드(10%).
7. 결론
- 유럽 전력 수요는 장기적인 증가세에 접어듦.
- 데이터 센터 및 전력화 트렌드가 전력 시장과 관련 기업에 긍정적 영향 미칠 것으로 예상.
- 향후 전력 유틸리티 및 재생에너지 기업의 성장 가능성 주목 필요.
이 동네도 돈버는데(전력망개편)랑 밸류에이션받는곳 (데이터센터)이 달라서 섹터가 좀 혼란스럽고 짠한데 디커플링되던가 같이 좋아지던가 하겠지
😁4
TSMC의 CoWoS 주문 조정 관련 보고서 요약
1. CoWoS 주문 조정의 배경
- 최근 투자자들은 NVIDIA(NVDA), Marvell, AWS(Trainium 2) 등 주요 고객들의 CoWoS 주문 감축에 대한 문의 증가.
- 공급망 조사 결과, 초기 수요 예상치가 과도하게 높았으며, 이에 따라 2025년 주문이 약 8~10% 감소한 것으로 확인됨.
- 하지만 이는 수요 감소 때문이 아니라 과도한 예측 조정으로 해석됨.
2. 주문 조정의 주요 원인
- NVDA의 2025년 CoWoS 웨이퍼 예상 주문량이 약 40~45K 웨이퍼 감소.
- ASIC(주문형 반도체) 고객들의 일부 수요도 소폭 조정됨.
- 고객사들의 초과 예약(overbooking) 현상 조정과 TSMC의 더 정확한 수요 예측 요구에 따른 자연스러운 조정.
- TSMC의 CoWoS 생산 능력 증가에도 불구하고 여전히 수요가 공급을 초과할 전망.
3. 수요 감소가 아닌 공급 조정
- AI 가속기 시장에서 NVDA의 B200/B300 수요 증가 및 H200/H20에 대한 강한 수요 지속.
- 미국 클라우드 서비스 제공업체(CSPs) 및 AI 연구소(예: OpenAI)의 수요 견조.
- 중국 CSP(Alibaba 중심)의 AI 인프라 투자 확대.
- HBM(고대역폭 메모리) 및 AI 가속기용 프론트엔드 웨이퍼 주문도 강세 유지.
4. 시장의 혼선 원인
- (1) CoWoS 웨이퍼 수요 예측이 비현실적으로 높았고 조정이 필요함.
- (2) NVDA의 제품 변경(B200A 취소, B300A 수요 변동)으로 인해 수급 조정 발생.
- (3) TSMC가 고객들에게 2025년 및 2026년 배정을 위해 정확한 수요 예측을 요구.
- (4) TSMC의 CoWoS 제품 우선순위 변경 (CoWoS-L 우선, CoWoS-S와 CoWoS-R 일부 아웃소싱).
5. CoWoS 전망 및 AI 시장 영향
- TSMC의 CoWoS 전망은 유지됨
- NVDA의 CoWoS-L 웨이퍼 주문: 39만 장 예상.
- AWS의 CoWoS 웨이퍼 주문: 8.5만 장 예상.
- CoWoS-S 주문 변동 가능성 존재.
- NVDA의 AI 가속기 생산 전망
- 2025년 약 600만 개 Blackwell 칩 생산 가능.
- 2026년에는 CoWoS 웨이퍼 주문이 20% 증가 예상, 7.5M Blackwell 및 Rubin 칩 생산 가능.
- AWS의 AI ASIC(Trainium 2) 수요도 강세
- 2025년 150만 개 이상 출하 예상.
- ASIC 시장은 변동성이 크며, 2026년부터는 Trainium 3 수요에 관심 이동 예상.
- AI 시장 단기적 타격 가능성, 그러나 장기적 수요는 강세 유지
- AI 반도체 주식의 단기 조정 가능성이 있으나, 전반적인 수요는 유지.
- 미국의 중국 AI 반도체 수출 규제 강화가 변수이나, 시장에 어느 정도 반영된 상태.
6. TSMC 및 관련 주식 전망
- TSMC의 AI 반도체 시장 지배력 유지
- 데이터센터, 엣지 AI(PC, 스마트폰 SoC) 등에서 강세 지속.
- N3 및 N2 공정 강점, 패키징 기술 우위 유지.
- 인텔의 N2 공정 아웃소싱 가능성(2026~2027년).
- TSMC 목표 주가: NT$1500 (현재 NT$1040).
- 주요 리스크
- 삼성 파운드리 경쟁력 강화.
- 인텔의 자체 생산 역량 증가 가능성.
- 성숙 공정(UTR) 회복 지연 가능성.
총평
- TSMC의 CoWoS 주문 조정은 수요 감소가 아닌 과도한 예측 조정이 원인.
- AI 반도체 시장 수요는 견조하며, TSMC의 CoWoS 생산 능력도 여전히 공급 부족 상태.
- 단기적으로 AI 반도체 주식 조정 가능성 있으나, 장기적인 성장성 유지.
- TSMC는 AI 반도체 시장에서 강력한 입지를 유지할 전망.
1. CoWoS 주문 조정의 배경
- 최근 투자자들은 NVIDIA(NVDA), Marvell, AWS(Trainium 2) 등 주요 고객들의 CoWoS 주문 감축에 대한 문의 증가.
- 공급망 조사 결과, 초기 수요 예상치가 과도하게 높았으며, 이에 따라 2025년 주문이 약 8~10% 감소한 것으로 확인됨.
- 하지만 이는 수요 감소 때문이 아니라 과도한 예측 조정으로 해석됨.
2. 주문 조정의 주요 원인
- NVDA의 2025년 CoWoS 웨이퍼 예상 주문량이 약 40~45K 웨이퍼 감소.
- ASIC(주문형 반도체) 고객들의 일부 수요도 소폭 조정됨.
- 고객사들의 초과 예약(overbooking) 현상 조정과 TSMC의 더 정확한 수요 예측 요구에 따른 자연스러운 조정.
- TSMC의 CoWoS 생산 능력 증가에도 불구하고 여전히 수요가 공급을 초과할 전망.
3. 수요 감소가 아닌 공급 조정
- AI 가속기 시장에서 NVDA의 B200/B300 수요 증가 및 H200/H20에 대한 강한 수요 지속.
- 미국 클라우드 서비스 제공업체(CSPs) 및 AI 연구소(예: OpenAI)의 수요 견조.
- 중국 CSP(Alibaba 중심)의 AI 인프라 투자 확대.
- HBM(고대역폭 메모리) 및 AI 가속기용 프론트엔드 웨이퍼 주문도 강세 유지.
4. 시장의 혼선 원인
- (1) CoWoS 웨이퍼 수요 예측이 비현실적으로 높았고 조정이 필요함.
- (2) NVDA의 제품 변경(B200A 취소, B300A 수요 변동)으로 인해 수급 조정 발생.
- (3) TSMC가 고객들에게 2025년 및 2026년 배정을 위해 정확한 수요 예측을 요구.
- (4) TSMC의 CoWoS 제품 우선순위 변경 (CoWoS-L 우선, CoWoS-S와 CoWoS-R 일부 아웃소싱).
5. CoWoS 전망 및 AI 시장 영향
- TSMC의 CoWoS 전망은 유지됨
- NVDA의 CoWoS-L 웨이퍼 주문: 39만 장 예상.
- AWS의 CoWoS 웨이퍼 주문: 8.5만 장 예상.
- CoWoS-S 주문 변동 가능성 존재.
- NVDA의 AI 가속기 생산 전망
- 2025년 약 600만 개 Blackwell 칩 생산 가능.
- 2026년에는 CoWoS 웨이퍼 주문이 20% 증가 예상, 7.5M Blackwell 및 Rubin 칩 생산 가능.
- AWS의 AI ASIC(Trainium 2) 수요도 강세
- 2025년 150만 개 이상 출하 예상.
- ASIC 시장은 변동성이 크며, 2026년부터는 Trainium 3 수요에 관심 이동 예상.
- AI 시장 단기적 타격 가능성, 그러나 장기적 수요는 강세 유지
- AI 반도체 주식의 단기 조정 가능성이 있으나, 전반적인 수요는 유지.
- 미국의 중국 AI 반도체 수출 규제 강화가 변수이나, 시장에 어느 정도 반영된 상태.
6. TSMC 및 관련 주식 전망
- TSMC의 AI 반도체 시장 지배력 유지
- 데이터센터, 엣지 AI(PC, 스마트폰 SoC) 등에서 강세 지속.
- N3 및 N2 공정 강점, 패키징 기술 우위 유지.
- 인텔의 N2 공정 아웃소싱 가능성(2026~2027년).
- TSMC 목표 주가: NT$1500 (현재 NT$1040).
- 주요 리스크
- 삼성 파운드리 경쟁력 강화.
- 인텔의 자체 생산 역량 증가 가능성.
- 성숙 공정(UTR) 회복 지연 가능성.
총평
- TSMC의 CoWoS 주문 조정은 수요 감소가 아닌 과도한 예측 조정이 원인.
- AI 반도체 시장 수요는 견조하며, TSMC의 CoWoS 생산 능력도 여전히 공급 부족 상태.
- 단기적으로 AI 반도체 주식 조정 가능성 있으나, 장기적인 성장성 유지.
- TSMC는 AI 반도체 시장에서 강력한 입지를 유지할 전망.