USDD가 12,000 BTC를 담보에서 제거한 후 $TRX로 채워넣었다고 합니다
https://tdr.org

미스터 마켓의 오판 by 하워드막스 (출처)

✍️팩트 및 요약
- 믿고 보는 오크트리 캐피털 회장 하워드막스 메모

- 미스터 마켓: 벤저민 그레이엄 (워런버핏 스승) 이 말하는 Mr. Market은 매일 주식을 사고팔고자 하는 가격을 제시. 이는 때로는 합리적이지만 종종 비이성적으로 변동

- 시황: 코로나, 인플레, 금리인상으로 2022년 최악의 한해였고 투자자들은 비관적 전망. 그러나 2022년 말부터 금리인하 기대감으로 시장이 반등하며 S&P500은 2024년 7월까지 54% 상승. 최근 일본 금리인상, 엔 캐리트레이드, 경기침체 우려로 일시적 급락

- 변동성과 투자 심리: 시장이 본질 가치를 반영하는 것이 아니라 투자자 심리에 의해 크게 영향 받음. 시장이 급락할 때는 실제로 상황이 나빠진 것이 아니라, "그렇게 인식되기 때문에" 가격이 하락

- 비이성적 행동과 시장의 비효율성: 긍정적 뉴스에 지나치게 낙관적, 부정적 뉴스에 지나치게 비관적이며, 특히 부정적인 뉴스는 전염효과가 있어 모든 자산 가격이 동시에 하락함. 자산 간 상관관계가 1이 되는 것

- 투자자의 올바른 자세: 감정적 반응에 휘둘리지 말것, 분석할 것, 본질 가치에 대한 신중한 접근할 것

💡의견
- 모든 투자 구루들은 동일한 이야기를 하고 있음. 부화뇌동하지말라는 것

- 미스터 마켓은 비이성적이고, 특히 부정적인 뉴스에 더 민감해서 우량 자산을 저가에 취득할 기회를 줌. 자산 가격이 하락하면 현명한 투자자는 오히려 좋아하는 이유

- 매일 가격 변동과 휘발적인 뉴스는 노이즈이고, 변하지 않는 것과 이따금씩 발생하는 신호에 집중해야. 관련 책 추천은 아래에 표기

- 현재 마켓 컨센서스는 9월 금리 인하 (0.25 or 0.5) -> 코인/주식/부동산 랠리. 다만, 22년말부터 기대감으로 말아올린 것을 고려하면 이미 시장에 상당부분 반영됐거나 "셀 더 뉴스"일 가능성 배제할 수 없음

- 어떤 리스크가 터질 지 모르기에, 항상 현금 비중을 확보하고 가격 상관관계가 낮은 포트폴리오를 구성해 자산 배분을 해야

- 당부하고 싶은 점. 위험성향이 높은 코인하는 사람들은 스테이블코인=현금이라고 생각하는 경향이 있는데, 모든 스테이블코인은 "스테이블"하지 않고 리스크가 존재. 일정 비중은 원화/달러로 바꿔두고 CMA나 파킹자산에 두는 것을 추천

- 리스크는 피하는 것이 아니라 관리하는 것. 현금 100%는 현명한 생각이 아니고 리스크 관리하면서 다양한 멀티애셋을 일정 부분 가지고 가는 것이 바람직

- 투자에 대한 가설이 맞았을 떄, 일반적으로 비관론자는 명성을 얻고 낙관론자는 돈을 번다

📖 함께 보면 좋은 책
- 불변의 법칙 by 모건 하우절

'펀쿨섹' 고이즈미 신지로, 차기 총리후보 1위

닛케이신문 및 TV도쿄의 21~22일 긴급 여론조사에 따르면 '차기 자민당 총리로 적합한 인물'로 전 환경상 고이즈미 신지로가 23%를 차지해 1위에 올랐습니다.

고이즈미 신지로를 1위로 꼽은 이유는 '국민을 납득시킬만한 인물'이라는 응답률이 36%, 그리고 '안정감이 있다'가 30% 입니다.

2위는 전 자민당 당대표 이시바 시게루이며, '국민을 납득시킬만한 인물'이라는 응답률이 22% '정치적으로 깨끗하다'가 20%입니다.

정리하면
1. 물가대책 : 신지로 > 이시바 > 다카이치 (전 경제부장관)
2. 외교/안보 : 신지로 > 이시바 > 다카이치
3. 횡령/비리 : 신지로 > 이시바 > 다카이치
4. 헌법개정 : 신지로 > 이시바 > 다카이치

Source : Risk & Return

창펑자오는 최근 캘리포니아에 위치한 FCI Lompoc II 감옥에서 RRM Longbeach로 이감 되었다고 합니다.

RRM이란 석방이 임박한 수감자를 위해 사회복귀를 준비하는 주거 프로그램으로 최근 BNB, 및 BSC 생태계의 상승은 해당뉴스 때문인 것 같네요.

#CZ

POWELL: THE TIME HAS COME FOR POLICY TO ADJUST

Powell: We Don’t Seek or Welcome Further Labor Market Cooling

Powell: My Confidence Has Grown That Inflation Is on Path to 2%

케네디 무소속 대선후보 트럼프 지지, 친코인 후보 단일화

- 5% 남짓한 지지율의 무소속 후보 케니디가 10개주에서 선거활동을 하지 않고 트럼프 지지할 것을 선언

- 민주당 명문가 출신이 트럼프-공화당을 지지한 것이 이례적이라는 평가

- 케네디는 트럼프 보다 더욱 친비트코인 성향으로 알려져 있음.

- 지난 비트코인 컨퍼런스에서 “대통령에 당선된다면 취임 첫 날 미국이 총 400만개의 비트코인을 매집할 때까지 하루에 550개의 비트코인을 매입하도록 하는 행정명령에 서명하겠다”고 말함

💡의견
- 어제 파월의 금리인하 뉘앙스로 위험자산 주식 코인 둘 다 반등했지만, 트럼프-케네디 협력이 코인 반등에 더욱 영향을 미쳤을 것이라 생각

- 현재 중요한 상수와 변수. 상수: 금리인하 / 변수: 11월 미국 대선

- 금리인하: 자산 시장 호재 (경치 침체 아니라는 가정하에)

- 해리스 당선시: 코인에 악재 (특히 알트코인). 주식/부동산 선별적으로 영향 미칠 것으로 예상

- 트럼프 당선시: 코인에 호재. (특히 비트코인) 주식/부동산 선별적으로 영향 미칠 것으로 예상. 만약, 케네디 공약대로 미국 정부가 비트코인을 "매집"하는 시나리오가 현실화되면 엄청난 호재로 작용할 것으로 예상. 단, 수혜는 알트코인이 아닌 비트코인

- 전망을 하는 것이 자주 틀리기 때문에 가설을 세운다는 표현이 더 적절할 듯

- 주식은 다음주 8/28 엔비디아 실적 발표에 주목. 리스크 온/오프를 결정짓는 나침반 역할을 할 듯

- 지금은 미주 (AI버블 리스크가 있기에, 성장주 보다는 가치주 비중을 늘리는 것을 선호) 비트코인이 risk/return 가장 괜찮아보임

텔레그램 파운더 두로프가 여행중 프랑스에서 갑자기 구금당했다고 합니다.

https://www.dailymail.co.uk/news/article-13776893/Telegram-founder-CEO-Pavel-Durov-arrested.html

톤 가격이 급락하였으며, 톤관련 런치풀을 진행하던 븐브도 살짝 하락했습니다.