Акции продуктовых ритейлеров - лидеры роста на Московской бирже.

Причины: сильные полугодовые отчетности, а также внешняя конъюнктура - снижение нефтяных цен при одновременном укреплении рубля, а также геополитические риски.

Власти никак не решат, чем помочь металлургам.

Правительство продолжает искать возможности поддержки металлургов, которые из-за санкций теряют рынки сбыта и маржинальность. Среди традиционных мер обсуждаются закупки металла в госрезерв, который затем можно будет использовать для интервенций на внутреннем рынке при росте цен, а также в случае нехватки продукции металлургических заводов Донбасса для восстановления инфраструктуры региона. Вопрос с закупками глава Минпромторга Денис Мантуров предложил проработать Минфину, Минпромторгу и Росрезерву.

По мнению самих металлургов, важно понять, какая номенклатура будет выкупаться и по какой цене. Наиболее вероятный претендент - листовой прокат, спрос на который существенно сократился. ММК Виктора Рашникова и "Северсталь" Алексея Мордашова, которые выпускают наиболее теряющий в спросе листовой прокат, загружены на 62% и 72% соответственно.

Металлургов спасают стальные полуфабрикаты, от которых Европа отказаться не может. Кроме того, в пять раз увеличил закупки полуфабрикатов Китай, выросла их отгрузка в Турцию и Мексику, хотя рентабельность этих поставок невысокая из-за дисконтов и сильного рубля.

Наиболее реальным вариантом поддержки металлургов аналитики называют корректировку налогообложения. В БКС считают, что российские власти пересмотрят налоговую нагрузку в сторону снижения, хотя эффект не должен быть существенным, учитывая 3% доли акциза на сталь и 6% НДПИ в EBITDA.

Спрос на сотрудников в России летом снизился на 300 тыс. Как подсчитали в ЦБ, в июне потребность в сотрудниках сократилась на 15,2% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года. Таким образом, показатель снизился на 300 тыс. - с 2,1 млн до 1,8 млн человек. Скорее всего, это связано с эффектом базы, т.к. в прошлом году, когда экономика восстанавливалась после пандемии, спрос на труд был выше обычного - и наблюдалось превышение спроса над предложением.

В то же время говорить о том, что на рынке труда всё безоблачно, тоже было бы преувеличением. Да, официально безработица - на рекордно низком уровне, и даже прогноз за год уже скорректирован в сторону уменьшения (ожидается 6% вместо 6,7%). Но под ударом находятся жители моногородов - по известным причинам многие градообразующие предприятия уже который месяц испытывают сложности с производством - и это отражается на сотрудниках. Пик проблем, по мнению экспертов, может прийтись как раз на второе полугодие.

Наибольший ущерб западные санкции нанесли по российскому автопрому, металлургии и сектору деревообработки. В первом полугодии в зону риска попали 16 моногородов (среди них - Магнитогорск, Череповец, Набережные Челны и др.), а с ними и более 180 тыс. человек. Отдельная история с "лесными" регионами (Киров, Архангельска), продукция которых до марта исправно шла на европейские рынки.

Более устойчивыми к санкциям оказались объекты ВПК, производители аналогов импортных автозапчастей и те предприятия, на которых был невысок уровень внедрения современных технологий.

Здравое замечание о проблемах сельского хозяйства - от руководителя Национальной мясной ассоциации Сергея Юшина:

"Чтобы решить задачу устойчивого роста производства продукции АПК не менее чем на 3% в год, нам нужно ускорить начало второй мощной волны инвестирования в сельское хозяйство...Однако есть факторы, которые останавливают инвесторов от расширения производства. В частности, их сбивают с толку постоянные разговоры о неминуемом вмешательстве государства в вопросы ценообразования, ограничения наценок, усиления регулирования цен. Любой инвестор будет демотивирован идти в ту отрасль или увеличивать производство тех товаров, где велики риски административного давления. Особенно если это давление мотивировано поисками виноватых, сопряжено с обвинениями и навешиванием ярлыков".

Это к вопросу об использовании нерыночных механизмов - о чем мы иногда пишем. Никто не спорит, что вопрос цен очень важен, но все участники рынка говорят одно - эту проблему нельзя решать административным давлением. Снятие напряжения на месяц-два будет достигнуто тем, что покупатель будет за это расплачиваться постепенно в течение года и даже больше. Не говоря о том, что на грань выживания будет поставлен малый и средний бизнес. А чем меньше продукции на рынке - тем выше цены.

"За последние пять лет общее количество забракованных серий лекарственных средств – недоброкачественных, контрафактных, фальсифицированных – уменьшилось в 4 раза", — заявил председатель Росздравнадзора.

Обязательная маркировка лекарств идет с 2020 года.
Как принято писать в некоторых каналах - ЧТД.

Из иностранных ритейлеров, арендовавших помещения в российских торговых центрах, 27% ушли из РФ. Приостановили работу 51% зарубежных марок, а 22% сейчас находятся в стадии реструктуризации. Около 2/3 брендов, приостановивших свою деятельность, относятся к fashion-сегменту.

При этом ТЦ в Москве и в остальной России чувствуют себя не одинаково. Если их посещаемость в столице снизилась во II квартале примерно на 6%, то в регионах этот показатель почти не изменился. Почему - понятно, присутствие мировых брендов в региональных ТЦ существенно меньше.

Лучше всего к новым условиям пока адаптировались средние ТЦ, которым проще найти альтернативу закрытым арендаторам, чем крупным. Заменить же ушедшие компании брендами из дружественных стран (Турция, Иран) не так просто - это процесс может занять от полугода до года. И это будет серьезным испытанием для моллов, которые еще не до конца очнулись после пандемии.

Лидеры по продажам молочки остались прежними (данные "Союзмолока", Milknews и Streda Consulting).

- Топ-30 молочных компаний увеличили свою выручку на 11,5%. Это на 0,9% быстрее рыка в целом.

- Вместе они заработали 683 млрд руб. и заняли ровно половину рынка.

- Первая тройка неизменна: Danone (122,7 млрд руб., +0%), PepsiCo (107,8 млрд, +9%) и ГК "Молвест" (38,5 млрд, +14%).

- Хорошо видно, что только некоторые компании смогли показать динамику выше продуктовой инфляции за 2021.

- Новичками в топ-10 стали Ehrmann за счёт покупки российской ветви FrieslandCampina и "Юговский комбинат молочных продуктов" благодаря запуску нового завода.

- Региональные компании продолжили уступать долю рынка федеральным и нишевым игрокам.

- Импорт молочки снизился на 2% до 6,9 млн тонн, а экспорт впервые превысил 1 млн тонн.

- Консолидация в отрасли усилится из-за реализации инвестпроектов и возможной второй волны поглощений.

ЦМАКП в своем докладе спрогнозировал, при каком курсе рубля экспортные отрасли могут начать получать убыток.

Наиболее зависимы от крепкой национальной валюты - лесозаготовка, производство кожаных изделий и транспортных средств. Для них критичен доллар по 63-57 руб. К отраслям со средней уязвимостью относят производство нефтепродуктов, добычу угля и металлургию, а также пищевую и мебельную промышленность. Их безубыточный курс – от 30 до 40 рублей за доллар.

Укрепление рубля почти не влияет на химическую промышленность, а также производство электрооборудования, растениеводство и животноводство. Компании могут понести убытки при курсе только ниже 16-28 рублей. Еще более независимо себя ощущает производство одежды, бумаги и табачных изделий, а также добыча металлических руд, рыболовство.

Эксперты делают вывод о том, что "неконтролируемое укрепление рубля будет сопровождаться яркими проявлениями "голландской болезни", когда самыми жизнеспособными окажутся сырьевые отрасли, а конкурирующие с импортом обрабатывающие отрасли будут сжиматься.

Минюст России предложил отменить уголовное наказание за предпринимательство без регистрации.

Из УК хотят убрать 3 статьи сразу - регистрация незаконных сделок с недвижимостью( 170 УК РФ), внесение ложных сведений в межевой план (170.2 ) и злостное уклонение от раскрытия информации по правилам о ценных бумагах (185.1)

При этом в ведомстве пояснили, что в случае отмены уголовного наказания за предпринимательство без регистрации сохранится административная ответственность, а также уголовная за уклонение от налогов и незаконную банковскую деятельность.

И еще. Планку ущерба по статье "мошенничество" предлагается повысить до 25 тысяч за значительное, до 4,5 млн за крупное и до 18 млн за особо крупное.

С продажами авто в России не ладится. В 2022 году продано всего чуть больше 32 тысяч легковушек, что почти на 75% меньше, чем за тот же период годом ранее. Продажи флагмана отечественных авто для населения, "АвтоВАЗа", в июле рухнули на 68%, а всего в 2022-м продано в 2,7 раза меньше, чем в 2021-м.

Выправить ситуацию автогигант, судя по всему, намерен с помощью новинок. Так, уже заявлено о планах наладить выпуск электрической Lada e-Largus. Кроме того, из Ижевска в Тольятти перенесено производство Весты по причине большей производительности тольяттинской "нитки" (60 машин в час против 32). Учитывая уход многих мировых марок, "АвтоВАЗ" справедливо ожидает резкого роста спроса на Весту - видимо, расчет на 500 тыс. машин в год (исходя из того, что в прошлом году было продано около 113 тысяч).

Названы самые дефицитные профессии в промышленности:
(на основе данных Superjob)

• главные инженера

• технологи

• механики

Спрос на них за этот год вырос на 58%. Вслед за спросом растет и зарплата - сегодня работодатели готовы им платить от 150 тыс. до 270 тыс. рублей в месяц. Металлургическая промышленность, судостроение и радиоэлектроника - те отрасли, которые наиболее остро нуждаются в работниках этого профиля. Самый большой спрос на эти кадры выявлен в Сибири, на Урале и Дальнем Востоке.

Вместе с тем эксперты и специалисты подчеркивают, что нынешнее профобучение часто не соответствует тем задачам, которые стоят перед современными предприятиями (ощущается недостаток компетенций в машиностроении). И это заставляет крупные компании кооперироваться с опорными вузами и готовить сотрудников непосредственно под себя.

Это выход, но только не системный. Чтобы решить проблему основательно, придется менять образовательные программы и возрождать среднее профессиональное образование для подготовки квалифицированных рабочих. Чем, спрашивается, не задача для Минобра и Минпромторга?

97% фирм из сферы микробизнеса (фирмы/ИП с годовым доходом до 120 млн руб. и штатом до 15 человек) не готовы переходить на новый специальный налоговый режим — автоматизированную упрощенную систему налогообложения, которая заработает в России с 1 января 2023 года.

Основные причины. Первая - переход невыгоден из-за высоких ставок налога (ставки на АУСН выше, чем обычной УСН: 8 и 20% соответственно по сравнению с 6 и 15%). Вторая - не попадание под налог по формальным критериям (не соответствуют доходы или численность сотрудников). Кроме того, некоторые просто не доверяют ИФНС или же хотят самостоятельно управлять платежами по налогам и сборам, а кого-то вполне устраивает и УСН.

У системы АУСН есть как преимущества, так и недостатки. К первым можно отнести отсутствие выездных налоговых проверок, снижение количества отчетности, освобождение от страховых взносов с доходов сотрудников. К минусам - необходимость ежемесячной уплаты налога, невозможность совмещения с другими спецрежимами, слишком малая допустимая численность работников, запрет на выплату доходов физлицам в наличной форме.

От фразы про кризис как окно возможностей уже все порядком устали, тем более что пока не совсем понятно, как в это окно влезть всем желающим.

Но кое-кто уже хорошо подсуетился: в Питере с весны - бум кафе-кондитерских. Вообще рост начался еще с 2016 года, и за шесть лет число заведений такого типа увеличилось примерно в 5 раз, до 1500 штук. И сейчас Питер по этому показателю обгоняет Москву (кто бы мог подумать, учитывая разницу в численности населения городов).

По мнению экспертов, гостевой поток в пекарнях Петербурга может по результатам этого года вырасти на 30–50%, а прибыль на 20–30%. Это к вопросу о полномасштабном экономическом кризисе, который якобы выжигает всё, что можно выжечь.

И немаловажный фактор бизнес-успеха - уход западных сетевых компаний:

"По мере ухода западных брендов у нас увеличилась проходимость, мы прямо ощутимо это увидели, - рассказывает представитель сети „Цех85“. - Причем закрытие того же „Старбакса“ не так повлияло на увеличение нашего потока, как остановка работы „Макдоналдса“. В весенние месяцы мы выросли поверх запланированного трафика еще на 15 %».

Мировой тренд - рост предпринимательской активности.

Аж треть опрошенных Ipsos заявила о наличии бизнес-опыта. Еще столько же готовы начать свое дело в ближайшие два года. Регионы-лидеры по этому показателю - Латинская Америка и Индия, несколько ниже - в Японии, Нидерландах, Бельгии, Швеции.

Интересно и мнение относительно того, насколько успешно власти стран поддерживают бизнес. Тройка лидеров в этом вопросе выглядит так: Китай (довольны действиями властей 70% опрошенных), Польша (64%), Индия (55%), а аутсайдер неожиданный - Японий, где только каждый десятый предприниматель считает, что государство вывозит этот вопрос.

Еще одно важное изменение последних лет касается пола и возраста. Если раньше предпринимательство было уделом мужчины средних лет, то теперь фокус сместился на молодежь и женщин (за 4 года рост в 5%). Кроме того, свое дело стали больше открывать люди с низкими доходами (+7% с 2018 года).

Ipsos россиян не опрашивал - поэтому сложно понять, насколько россияне следуют мировой моде на бизнес. Но если верить недавнему опросу Superjob, то запустить свое дело намерены 31% опрошенных, а 47% этого делать не собираются. Причины на поверхности - неопределенность и отсутствие стартового капитала. Но среди желающих рискнуть доминирует младший возрастной сегмент (43% - молодежь до 24 лет).

Малые и средние предприятия из сферы обрабатывающего производства, переработки сельхозпродукции, логистики и гостиничного бизнеса смогут взять кредиты на инвестиционные цели. Для среднего бизнеса ставка составит 3%, а для малого и микробизнеса – 4,5%. Льготный период кредитования – 5 лет.

"В результате предприятия смогут получить инвестиционный кредит, например, на закупку оборудования или ремонт, запуск новых производств, сроком до 10 лет. При этом льготный период составляет до 5 лет. В течение льготного периода для среднего бизнеса ставка составит 3%, для малого и микробизнеса - 4,5% при действующей ключевой ставке в 8%", - рассказал глава Минэка Максим Решетников.

Сохраняются и другие программы поддержки - например, кредиты по программе в рамках нацпроекта МСП, который курирует первый вице-премьер Андрей Белоусов. Доступ к программе теперь получили малые и микро-прдприятия. В результате в текущем году было заключено около 18 тысяч кредитных соглашений на сумму более 170 млрд рублей (за весь прошлый год - 15 тыс.).

Турецкий хаб

В итальянской Corriere Della Sera материал о том, как Россия обходит санкции при помощи 20 стран, включая Турцию, Китай и ОАЭ. Особенно преуспевают турки:

"За несколько месяцев Турция постепенно превратилась в платформу, через которую многочисленные экспортеры "made in Italy" продолжают осуществлять поставки в Россию в очень больших масштабах, даже тогда, когда эта практика стала незаконной".

Именно в направлении Турции зафиксирован наибольший рост итальянского экспорта в июне - на 87%, до €1,4 млрд. Это на €500 млн больше, чем в феврале.

При этом более чем за 10 лет поставки в Турцию всегда оставались значительно ниже €1 млрд в месяц. А за последний год лира почти вдвое подешевела относительно евро, т.е. импорт из Италии для турок существенно подорожал.

Не очень приятные данные от Росстата: покупательная способность доходов россиян в 2022 году упала по 18 из 24 базовых продовольственных товаров. Несмотря на незначительное (0,8%) падение реальных располагаемых доходов населения, пересчет на физический объем продуктов, которые может купить средняя семья, дает более пессимистичную картину.

Так, если в 2021 году на среднедушевой доход можно было купить в месяц 851,8 кг картофеля, то в этом - лишь 709,8. Еще хуже дела с капустой - на средний доход в 2021 году можно было купить 1283 кг, а в этом - только 565 кг. Такая же ситуация с рисом, мукой, хлебом, сливочным маслом и вермишелью. По способности покупать говядину (88,6 кг) люди откатились в 2012 год, курятину (217,2 к) и морковь (647,1 кг) - в 2015 год. Покупательная способность среднего дохода по сахару упала до минимума с 2016 года, по чаю и соли - с 2017-го.

"Ведомости" пишут про то, что малый бизнес решил вспомнить молодость и вложился в смс-рассылки. Почти все операторы "большой четверки" подтвердили рост заказов рекламных рассылок - как минимум в 2 раза по сравнению с февралем.

Чаще всего к этому рекламному инструменту прибегали бьюти-салоны, медцентры, а также розничный бизнес и общепит - словом, те, кто больше других пострадал от блокировки Instagram и Facebook. Особенно активно прибегают к sms-оповещениям в регионах, особенно в моногородах и городах до 100 тысяч жителей.

Но не смс едиными живет малый бизнес. Эксперты отмечают дрейф из заблокированных ресурсов в сторону VK (продвижение через таргет) и особенно "Яндекса".

На какие товары за прошлый месяц цены выросли сильнее всего, по мнению населения России (июль 2022 года)

По опросу, проведенному Банком России в июле 2022 года, 39% респондентов в качестве товара, на который цены выросли сильнее всего, выбрало мясо и птицу.

На втором месте в списке подорожавших товаров по мнению населения - сахар и соль. Рост цен на данную категорию отметило 34% респондентов. Тройку товаров замыкает молочная продукция (34% населения отметило рост цен на данную группу).

В топ-5 также вошли чай и кофе, а также сыр и колбасы (31% и 30% опрошенных отметили рост на данные товары).

#Цены #Инфляция #Россия

Владельцы российских ТЦ просят МИД упростить визовый режим для бизнесменов из стран Азии, Африки и Латинской Америки.

Обеспокоенность связана с тем, что после ухода западных брендов в ближайшие месяцы по всей стране опустеет 3 млн кв. м, что снизит доходы владельцев на 15–22%. А это - предбанкротное состояние, с учетом того, что арендный бизнес еще не отошел от пандемии. Визовая либерализация позволит привлечь предпринимателей из "дружественных" стран, т.к. цена на визы может составлять сотни долларов в год.

Деньги, конечно, не астрономические - скорее, это могло бы стать сигналом для иностранцев, таким настойчивым приглашением к сотрудничеству.