Выручка бизнеса в РФ растет. И нет, это не из-за нефтегазового сектора
Мы знаем, что сырьевой сектор в России всегда растет. Кроме того, он остается прибыльным даже несмотря на убытки в сотни миллиардов рублей – вспоминаем пример "Газпрома". Но восстановление и рост российской экономики нельзя связывать с одним только нефтегазом – несырьевой бизнес тоже растет, и растет отлично: за последние I полугодие 2024 он вырос на 19,5% год к году.
Сферы роста
1. Культура, спорт и развлечения – предприятия в этой сфере продемонстрировали взрывной рост: их выручка увеличилась на 53,4% и составила 363,5 млрд рублей суммарно. Притом главный драйвер здесь – доходность букмекеров и организаторов лотерей (+111,6%).
2. Административная деятельность и сопутствующие услуги. Бизнес в этой сфере нарастил доходы на 52,1% до 1,3 трлн рублей. Лучше остальных росли колл-центры, организаторы мероприятий и кадровики, хуже – туроператоры, чопы, клининговые и лизинговые предприятия.
3. Добыча полезных ископаемых. Суммарный рост – 35% до 16,2 трлн рублей. Сокращение оборотов наблюдается только в добыче угля, в других сферах – увеличение на 13-35%.
4. Информация и связь. Рост на 32,1% до 3,7 трлн рублей. Аналитика и онлайн-услуги (+65%) определенно победили разработчиков (+47%), контент-мейкеров (+38,5%), а также теле- и радиокомпании (+24%).
5. Обработка. Лучшие среди промышленников: рост на 25%, лучшая динамика – в производстве металлических изделий и электрического оборудования (49,9% и 44,1% прироста соответственно).
Единственная макросфера, где динамика приняла отрицательное значение – здравоохранение и социальные услуги: там обороты просели на 8,5% до 1,4 трлн рублей.
Больше информации, в том числе по регионам – на картинках.
Мы знаем, что сырьевой сектор в России всегда растет. Кроме того, он остается прибыльным даже несмотря на убытки в сотни миллиардов рублей – вспоминаем пример "Газпрома". Но восстановление и рост российской экономики нельзя связывать с одним только нефтегазом – несырьевой бизнес тоже растет, и растет отлично: за последние I полугодие 2024 он вырос на 19,5% год к году.
Сферы роста
1. Культура, спорт и развлечения – предприятия в этой сфере продемонстрировали взрывной рост: их выручка увеличилась на 53,4% и составила 363,5 млрд рублей суммарно. Притом главный драйвер здесь – доходность букмекеров и организаторов лотерей (+111,6%).
2. Административная деятельность и сопутствующие услуги. Бизнес в этой сфере нарастил доходы на 52,1% до 1,3 трлн рублей. Лучше остальных росли колл-центры, организаторы мероприятий и кадровики, хуже – туроператоры, чопы, клининговые и лизинговые предприятия.
3. Добыча полезных ископаемых. Суммарный рост – 35% до 16,2 трлн рублей. Сокращение оборотов наблюдается только в добыче угля, в других сферах – увеличение на 13-35%.
4. Информация и связь. Рост на 32,1% до 3,7 трлн рублей. Аналитика и онлайн-услуги (+65%) определенно победили разработчиков (+47%), контент-мейкеров (+38,5%), а также теле- и радиокомпании (+24%).
5. Обработка. Лучшие среди промышленников: рост на 25%, лучшая динамика – в производстве металлических изделий и электрического оборудования (49,9% и 44,1% прироста соответственно).
Единственная макросфера, где динамика приняла отрицательное значение – здравоохранение и социальные услуги: там обороты просели на 8,5% до 1,4 трлн рублей.
Больше информации, в том числе по регионам – на картинках.
Дайджест: важнейшие события недели из мира ритейла
1. Цены на онлайн-рекламу вырастут. Причина – решение правительства ввести дополнительный сбор за "распространение рекламы и услуг продвижения": дополнительный источник бюджетных доходов планируют направить на финансирование нацпроекта "Экономика данных и цифровая трансформация государства".
2. На российских маркетплейсах снизилась доля китайских поставщиков, к концу III квартала – аж на 16%. Концом экспансии это считать нельзя: интерес китайцев к российскому рынку сохраняется. Виной снижению поставок – проблемы с платежами. У оставшихся селлеров из КНР, напротив, все хорошо – их обороты выросли в 2,6 раза год к году.
3. Wildberries открыли ПВЗ в отделениях "Почты России". Сейчас речь идет более, чем о 250 совместных отделениях – к концу 2025 года совместная инфраструктура расширится на всю почтовую сеть.
4. Снекинг – в топе: сэндвичи, суши, онигири и сэндвич-роллы стали самой популярной товарной группой в сегменте готовой кулинарии крупных ритейлеров – она составила 32% продаж в рублях. Позитивная динамика сегмента в общем – около 10% в рублях и около 11% в онлайн-продажах.
5. "Яндекс" идет в США: речь о Avride – разработчике беспилотников от бывшей Yandex N.V. (Nebius Group). Ныне независимая компания заключила соглашения с Uber – в этом году они вместе будут развивать роботов-курьеров, в 2025 – систему беспилотных такси для пассажирских перевозок.
1. Цены на онлайн-рекламу вырастут. Причина – решение правительства ввести дополнительный сбор за "распространение рекламы и услуг продвижения": дополнительный источник бюджетных доходов планируют направить на финансирование нацпроекта "Экономика данных и цифровая трансформация государства".
2. На российских маркетплейсах снизилась доля китайских поставщиков, к концу III квартала – аж на 16%. Концом экспансии это считать нельзя: интерес китайцев к российскому рынку сохраняется. Виной снижению поставок – проблемы с платежами. У оставшихся селлеров из КНР, напротив, все хорошо – их обороты выросли в 2,6 раза год к году.
3. Wildberries открыли ПВЗ в отделениях "Почты России". Сейчас речь идет более, чем о 250 совместных отделениях – к концу 2025 года совместная инфраструктура расширится на всю почтовую сеть.
4. Снекинг – в топе: сэндвичи, суши, онигири и сэндвич-роллы стали самой популярной товарной группой в сегменте готовой кулинарии крупных ритейлеров – она составила 32% продаж в рублях. Позитивная динамика сегмента в общем – около 10% в рублях и около 11% в онлайн-продажах.
5. "Яндекс" идет в США: речь о Avride – разработчике беспилотников от бывшей Yandex N.V. (Nebius Group). Ныне независимая компания заключила соглашения с Uber – в этом году они вместе будут развивать роботов-курьеров, в 2025 – систему беспилотных такси для пассажирских перевозок.
Индустриальный дайджест: главные новости в российской промышленности за последнюю неделю
1. Импортозамещение в ТЭК набирает обороты: за 10 лет доля отечественного оборудования выросла с 33% до 62%. В электроэнергетике прогресс еще заметнее – "Россети" закупают более 90% российского оборудования против 60% в 2014 году. Появляются объекты со 100% уровнем импортозамещения, например, подстанция "Новокольцовская" в Екатеринбурге.
2. Экспорт алмазов из России в 2024 году может сократиться на 17% до $3,19 млрд. Это соответствует мировым трендам: глобальное производство алмазов в этом году упадет на 34% до $10,68 млрд. Причины – снижение спроса в Китае (главных любителей лакшери-вещиц) и конкуренция с синтетическими камнями.
3. Ростех представил отечественные компоненты для косметической промышленности. Среди них – ингредиенты для декоративной косметики и компоненты для кремов и шампуней на основе акриловых сополимеров. В 2025 году производство компонентов планируют удвоить.
4. Зарплаты в IT-сфере перестали расти рекордными темпами. Лидерами по росту зарплат стали промышленность (+12,3%), строительство (+12,1%) и логистика (+11,8%). IT-сфера на 4 месте с ростом 11,7%. Самые высокооплачиваемые специалисты – стоматологи-ортодонты, геологи, финансовые директора и начальники цехов со средней зарплатой около 400 тыс. руб.
5. Экспорт столичных компаний в страны БРИКС+ растет. Общая сумма контрактов превысила 21 млрд руб. Самые популярные направления – Китай, Индия, Иран, ОАЭ и Бразилия. При поддержке Московского экспортного центра сумма контрактов выросла с 3,1 млрд руб. в 2021 г. до 8,5 млрд в 2023 г.
1. Импортозамещение в ТЭК набирает обороты: за 10 лет доля отечественного оборудования выросла с 33% до 62%. В электроэнергетике прогресс еще заметнее – "Россети" закупают более 90% российского оборудования против 60% в 2014 году. Появляются объекты со 100% уровнем импортозамещения, например, подстанция "Новокольцовская" в Екатеринбурге.
2. Экспорт алмазов из России в 2024 году может сократиться на 17% до $3,19 млрд. Это соответствует мировым трендам: глобальное производство алмазов в этом году упадет на 34% до $10,68 млрд. Причины – снижение спроса в Китае (главных любителей лакшери-вещиц) и конкуренция с синтетическими камнями.
3. Ростех представил отечественные компоненты для косметической промышленности. Среди них – ингредиенты для декоративной косметики и компоненты для кремов и шампуней на основе акриловых сополимеров. В 2025 году производство компонентов планируют удвоить.
4. Зарплаты в IT-сфере перестали расти рекордными темпами. Лидерами по росту зарплат стали промышленность (+12,3%), строительство (+12,1%) и логистика (+11,8%). IT-сфера на 4 месте с ростом 11,7%. Самые высокооплачиваемые специалисты – стоматологи-ортодонты, геологи, финансовые директора и начальники цехов со средней зарплатой около 400 тыс. руб.
5. Экспорт столичных компаний в страны БРИКС+ растет. Общая сумма контрактов превысила 21 млрд руб. Самые популярные направления – Китай, Индия, Иран, ОАЭ и Бразилия. При поддержке Московского экспортного центра сумма контрактов выросла с 3,1 млрд руб. в 2021 г. до 8,5 млрд в 2023 г.
Потребительский спрос серьезно затормозился: в августе все потребительские траты домохозяйств в годовом выражении выросли на 4,7% против 5,8% в июле 2024 года. Оборот непродовольственной розницы достиг пика в марте 2024 года и стагнирует последние пять месяцев
Причины две - исчерпание эффекта низкой базы, и снижение месячных темпов роста.
Тем не менее потребительские расходы находятся на высоком уровне - более того, остаются "перегретыми" - а всё из-за кадрового дефицита, который провоцирует рост зарплат (в июле - на 8,1% год к году после +8,8% в июне). Также влияет и продолжающаяся закредитованность населения (16,2% год к году в августе в номинальном выражении без учета ипотеки). И пока нет причин, чтобы оба эти фактора перестали работать - значит, тенденции в потребсекторе сохранятся.
Причины две - исчерпание эффекта низкой базы, и снижение месячных темпов роста.
Тем не менее потребительские расходы находятся на высоком уровне - более того, остаются "перегретыми" - а всё из-за кадрового дефицита, который провоцирует рост зарплат (в июле - на 8,1% год к году после +8,8% в июне). Также влияет и продолжающаяся закредитованность населения (16,2% год к году в августе в номинальном выражении без учета ипотеки). И пока нет причин, чтобы оба эти фактора перестали работать - значит, тенденции в потребсекторе сохранятся.
Forwarded from Proeconomics
Наибольший уровень продуктивности – то есть наибольший объём выпуска продукции на единицу затрачиваемых в экономике первичных ресурсов фиксируется в США и Германии. Затем следуют Япония и, с существенным отставанием, Россия и Китай. Данные – на 2014 год, и судя по качеству роста в Китае, наверняка сегодня он приблизился или достиг уровня России.
Расчёты – «Научные труды ИНП РАН», 2020.
Исследователи в большей мере сравнивают Россию с Японией, которую теоретически при старании (хорошей экономической политике) мы можем достичь, тогда как достичь уровня Германии и США у нас вряд ли когда-то получится.
Уровень отставания они фиксируют так:
«Современный уровень продуктивности российской экономики соответствует уровню продуктивности, который наблюдался в Японии почти 30 лет назад».
Но по ряду отраслей Россия достигла уровня Японии:
«В сельском хозяйстве технологический уровень производства в России уже не уступает Японии. В пищевой промышленности России уровень продуктивности близок к японскому».
Расчёты – «Научные труды ИНП РАН», 2020.
Исследователи в большей мере сравнивают Россию с Японией, которую теоретически при старании (хорошей экономической политике) мы можем достичь, тогда как достичь уровня Германии и США у нас вряд ли когда-то получится.
Уровень отставания они фиксируют так:
«Современный уровень продуктивности российской экономики соответствует уровню продуктивности, который наблюдался в Японии почти 30 лет назад».
Но по ряду отраслей Россия достигла уровня Японии:
«В сельском хозяйстве технологический уровень производства в России уже не уступает Японии. В пищевой промышленности России уровень продуктивности близок к японскому».
Россияне продолжают нести деньги в банки
Банковский вклад – решение, адекватное времени: учитывая темпы инфляции, у россиян мало альтернатив с такой же доходностью, безопасностью и стабильностью выплат.
С 2022 года основной аргумент против вкладов – ровно один: дефолт. Им нас пугали два года назад, им же пугают и сейчас, а россияне – по крайней мере, некоторая часть граждан – его все еще боится. Насколько она большая?
Если верить сухим цифрам – не очень.
ЦБ опубликовал обзор "Сбережения домашних хозяйств" за II квартал 2024. Из него следует, что хозяйства увеличили финансовые активы на 5,5 трлн рублей, и большая часть новоприобретенных средств хранится не где-то там, а в банках. Кажется, кредитным учреждениям в стране все еще доверяют.
Другой косвенный признак пресловутого ощущения "стабильности экономики" – это участие в фондовых рынках: вложения в акции и прочие формы участия в капитале выросли на 387 млрд рублей, и здесь важно: резиденты РФ сделали всего 900 млн рублей прироста, а нерезиденты – 12 млрд. Другими словами, иностранцы продолжают вкладываться в экономику – это понятный предиктор роста экономики.
Что не радует – это закредитованность, которая растет. За II квартал финансовые обязательства россиян выросли в общей сложности на 2,1 трлн рублей: это, конечно, увеличивает финансовые сбережения, но издержки очевидны.
Посмотрим, как изменится динамика в конце III квартала – интересно, как на фин. обязательствах скажется повышение КС.
Банковский вклад – решение, адекватное времени: учитывая темпы инфляции, у россиян мало альтернатив с такой же доходностью, безопасностью и стабильностью выплат.
С 2022 года основной аргумент против вкладов – ровно один: дефолт. Им нас пугали два года назад, им же пугают и сейчас, а россияне – по крайней мере, некоторая часть граждан – его все еще боится. Насколько она большая?
Если верить сухим цифрам – не очень.
ЦБ опубликовал обзор "Сбережения домашних хозяйств" за II квартал 2024. Из него следует, что хозяйства увеличили финансовые активы на 5,5 трлн рублей, и большая часть новоприобретенных средств хранится не где-то там, а в банках. Кажется, кредитным учреждениям в стране все еще доверяют.
Другой косвенный признак пресловутого ощущения "стабильности экономики" – это участие в фондовых рынках: вложения в акции и прочие формы участия в капитале выросли на 387 млрд рублей, и здесь важно: резиденты РФ сделали всего 900 млн рублей прироста, а нерезиденты – 12 млрд. Другими словами, иностранцы продолжают вкладываться в экономику – это понятный предиктор роста экономики.
Что не радует – это закредитованность, которая растет. За II квартал финансовые обязательства россиян выросли в общей сложности на 2,1 трлн рублей: это, конечно, увеличивает финансовые сбережения, но издержки очевидны.
Посмотрим, как изменится динамика в конце III квартала – интересно, как на фин. обязательствах скажется повышение КС.
Очередной сигнал охлаждения экономики: средняя стоимость предложения подержанных автомобилей устойчиво снижается.
Цены пока не самые приятные – в среднем 1,47 млн рублей за машину – но тренд довольно очевиден: это на 3,4% меньше прошлогоднего уровня и (скорее всего) это только начало – структура вторичного рынка продолжит смещаться в сторону бюджетных товаров. Ждать, что в стране станет больше иностранных автобрендов, не приходится.
Хорошая новость в том, что спрос, наконец, начал уверенно тормозить: траты из месяца в месяц растут все медленнее, а денег во всевозможных "кубышках" (сберегательных, накопительных и фондовых счетах) становится больше – это на случай, если покажется, что у россиян стало меньше денег: их – судя по отчетам ЦБ и коммерческих банков – стало больше, просто тратить их начинают рациональнее.
Но спрос, конечно, не единственный фактор: санкции, параллельный импорт, изоляция денежных средств России от иностранных рынков – все это подгоняет инфляцию, и простым "затягиванием поясов" ситуацию не исправить.
Справедливо будет посмотреть на это и с другой стороны: инфляция пока не замедляется => ключевая ставка будет высокой (по разным оценкам – до весны 2025 года) => проценты по вкладам будут расти => россияне будут вкладывать в банки все больше денег, поддерживая экономику и защищая свои финансы от обесценения.
Цены пока не самые приятные – в среднем 1,47 млн рублей за машину – но тренд довольно очевиден: это на 3,4% меньше прошлогоднего уровня и (скорее всего) это только начало – структура вторичного рынка продолжит смещаться в сторону бюджетных товаров. Ждать, что в стране станет больше иностранных автобрендов, не приходится.
Хорошая новость в том, что спрос, наконец, начал уверенно тормозить: траты из месяца в месяц растут все медленнее, а денег во всевозможных "кубышках" (сберегательных, накопительных и фондовых счетах) становится больше – это на случай, если покажется, что у россиян стало меньше денег: их – судя по отчетам ЦБ и коммерческих банков – стало больше, просто тратить их начинают рациональнее.
Но спрос, конечно, не единственный фактор: санкции, параллельный импорт, изоляция денежных средств России от иностранных рынков – все это подгоняет инфляцию, и простым "затягиванием поясов" ситуацию не исправить.
Справедливо будет посмотреть на это и с другой стороны: инфляция пока не замедляется => ключевая ставка будет высокой (по разным оценкам – до весны 2025 года) => проценты по вкладам будут расти => россияне будут вкладывать в банки все больше денег, поддерживая экономику и защищая свои финансы от обесценения.
Forwarded from Русский экономизм
🔹 Объем выпуска обрабатывающих производств увеличился на 20%
🔹 Оборот высокотехнологичных производств вырос вдвое, превысив 500 млрд руб.
🔹 Выпуск компьютеров, оптики и электроники увеличился в два раза
🔹 За 5 месяцев 2024-го объем производства лекарственных средств и медицинских изделий в столице вырос на 12,7%
Да, мы не забыли, что у Москвы есть огромное преимущество — это столичная агломерация и обеспеченность инвестициями. Однако вопрос в том, как команда распоряжается этим преимуществом, ведь его можно просто упустить. Сейчас наблюдается рост по ключевым направлениям. Но работы ещё много, особенно в части формирования технологического суверенитета, поэтому сегодня мы поздравляем всех сотрудников московских производств - от инженеров и изобретателей до новаторов и стартаперов. Желаем успешных проектов, точных расчетов и отсутствия дефектов во всех рабочих сферах.
@russianeconomism
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Процессоры "Эльбрус" передали во внешнее управление
До середины сентября МЦСТ (разработчик) находился в прямом управлении Минпромторга – процессоры производили для нужд гособоронзаказа. Кажется, сейчас назначение процессоров не изменилось: МЦСТ останется подрядчиком государства, но управление будет осуществлять НПЦ "Элвис" – создатель мобильных процессоров "Скиф".
Загадывать рано, но вполне возможно, что "Эльбрус" пустят на нужды гражданки. Как минимум, с этого можно начать процесс импортозамещения в госсекторе – интегрировать процессоры в компьютеры, произведенные в РФ на заводах полного цикла (их прямо сейчас строят) и отдавать готовый продукт в рабочее пользование госслужащим.
После этой "обкатки" будет недалеко и до потребительской техники. Но нужно иметь в виду, что "Эльбрус" – удовольствие дорогое: еще в 2018 году – до санкций – выручка МЦСТ составила 2,08 млрд рублей, а прибыль – всего 40 млн. Сейчас финотчетность не раскрывается, но очевидно, что себестоимость выросла – возить чипы из Тайваня стало дороже.
Преимущества у "Эльбруса", как ни странно, тоже есть – в том числе перед крупнейшими конкурентами AMD и Intel. Речь о безопасности данных: если процессор сделала российская компания – процент отслеживающих трекеров и "закладок" в структуре процессора стремится к нулю.
Но это важно в основном для оборонки и госучреждений.
До середины сентября МЦСТ (разработчик) находился в прямом управлении Минпромторга – процессоры производили для нужд гособоронзаказа. Кажется, сейчас назначение процессоров не изменилось: МЦСТ останется подрядчиком государства, но управление будет осуществлять НПЦ "Элвис" – создатель мобильных процессоров "Скиф".
Загадывать рано, но вполне возможно, что "Эльбрус" пустят на нужды гражданки. Как минимум, с этого можно начать процесс импортозамещения в госсекторе – интегрировать процессоры в компьютеры, произведенные в РФ на заводах полного цикла (их прямо сейчас строят) и отдавать готовый продукт в рабочее пользование госслужащим.
После этой "обкатки" будет недалеко и до потребительской техники. Но нужно иметь в виду, что "Эльбрус" – удовольствие дорогое: еще в 2018 году – до санкций – выручка МЦСТ составила 2,08 млрд рублей, а прибыль – всего 40 млн. Сейчас финотчетность не раскрывается, но очевидно, что себестоимость выросла – возить чипы из Тайваня стало дороже.
Преимущества у "Эльбруса", как ни странно, тоже есть – в том числе перед крупнейшими конкурентами AMD и Intel. Речь о безопасности данных: если процессор сделала российская компания – процент отслеживающих трекеров и "закладок" в структуре процессора стремится к нулю.
Но это важно в основном для оборонки и госучреждений.
Хаос в косметической отрасли: разбираем проблемы сферы – от нечитаемых составов до контрафакта
Вице-премьера, Минпромторг и Роспотребнадзор штурмуют общественники – просят заняться контролем косметики.
Можно было бы подумать, что кто-то раздувает скандал, но нет – в отрасли действительно творится что-то неладное: жалобы на косметическую продукцию составляют – внимание – больше половины (!) всех обращений граждан в Роспотребнадзор.
На что жалуются потребители:
• Описание. 60% всех баночек и скляночек используют мелкий шрифт – мелкий настолько, что состав продукта просто невозможно прочитать. 30% ассортимента вообще не содержит данных о составе.
• Качество. Две трети жалоб покупателей связаны с побочными эффектами косметических изделий: самые распространенные явления – раздражение, аллергия и кожные заболевания.
• Контроль. 25% всей косметики продаются с теми или иными нарушениями: одни – безобидные, другие создают угрозу здоровью потребителей (вспоминаем проблемы с контрафактом в дерегулированных сегментах рынка).
На лицо – низкий контроль качества продукции. Но скоро все поменяется: с начала 2024 косметику маркируют в экспериментальном формате, но в 2025 практика станет повсеместной (процедура введения займет 2,5 года) – это поможет решить добрую половину проблем отрасли.
Что до требований к этикеткам и составам – тут дело за конкретными ведомствами и их НПА. Кажется, решить эту проблему будет легче и быстрее (особенно если снизить долю контрафакта с помощью маркировки).
Вице-премьера, Минпромторг и Роспотребнадзор штурмуют общественники – просят заняться контролем косметики.
Можно было бы подумать, что кто-то раздувает скандал, но нет – в отрасли действительно творится что-то неладное: жалобы на косметическую продукцию составляют – внимание – больше половины (!) всех обращений граждан в Роспотребнадзор.
На что жалуются потребители:
• Описание. 60% всех баночек и скляночек используют мелкий шрифт – мелкий настолько, что состав продукта просто невозможно прочитать. 30% ассортимента вообще не содержит данных о составе.
• Качество. Две трети жалоб покупателей связаны с побочными эффектами косметических изделий: самые распространенные явления – раздражение, аллергия и кожные заболевания.
• Контроль. 25% всей косметики продаются с теми или иными нарушениями: одни – безобидные, другие создают угрозу здоровью потребителей (вспоминаем проблемы с контрафактом в дерегулированных сегментах рынка).
На лицо – низкий контроль качества продукции. Но скоро все поменяется: с начала 2024 косметику маркируют в экспериментальном формате, но в 2025 практика станет повсеместной (процедура введения займет 2,5 года) – это поможет решить добрую половину проблем отрасли.
Что до требований к этикеткам и составам – тут дело за конкретными ведомствами и их НПА. Кажется, решить эту проблему будет легче и быстрее (особенно если снизить долю контрафакта с помощью маркировки).