Главные факторы кризиса в России - локдаун из-за коронавируса и падение нефтяных цен. Сильнее всего это бьет по богатым регионам с развитой сферой услуг (Москва, крупные города) и нефтяной отраслью (Татарстан, Башкирия, Томская область).

Лидеры по бюджетному дефициту в январе-мае:

• Москва - 83 млрд рублей
• Подмосковье - 25 млрд рублей
• Татарстан - 16 млрд рублей
• Свердловская область - 7 млрд рублей
• Архангельская область - 3 млрд рублей

Доходы столицы упали на 26%: от налогов на прибыль и имущество - на 31%, от НДФЛ - на 19%. В Московской области: от налога на прибыль - на 40%, от НДФЛ - на 21%, от налога на имущество - на 34%.

В два карантинных месяца с падением доходов столкнулись более 37 субъектов, втрое больше, чем в первом квартале. За январь-май дефицит образовался у четверти регионов, вдвое больше по сравнению с прошлым и позапрошлым годами (объем дефицита вырос более чем в 10 раз, до 147 млрд рублей).

Частично падение региональных доходов удалось компенсировать федеральными трансфертами. За январь-май они выросли почти на 400 млрд рублей.

Если ситуация не изменится, бюджетные дисбалансы продолжат накапливаться, а единственное средство борьбы с этим - казна. Поэтому одна из главных задач правительства - обеспечение экономического роста в регионах.

Средний доход во II квартале - 32 854 рублей, снижение на 8%, рекордное с 1999 года (тогда - 12,3%). Впрочем, экономисты предсказывали двузначное падение.

Согласно "СберДанным", каждому второму работнику сократили зарплату в период пандемии (март-май). С полной потерей доходов столкнулись 2,5% занятых на начало марта.

Месяц назад количество официальных безработных составило 2,4 млн человек, сейчас - более 3 млн.

Из-за непринятия обещанного закона об онлайн-торговле алкоголем, некоторые продавцы идут на нелегальные схемы с доставкой.

И вот реакция государства - ФАС возбудила дело в отношении алкогольных магазинов SimpleWine из-за нарушения закона о рекламе. В условиях запрета продажи алкоголя сеть предлагала через интернет его купить "не выходя из дома".

В компании всё отрицают, но на сайте сообщается: "Нажмите "согласовать с менеджером" при оформлении заказа. Мы позвоним и что-нибудь придумаем".

Не придумают и не надо. Надо закон принимать и снимать по максимуму все ограничения на торговлю и малый бизнес.

ТПП предложила парламенту упростить работу малого бизнеса:

• Наделить регионы правом сокращать до 1% ставку налога на самозанятых (в настоящее время 4 и 6%). Самозанятых около 15 млн человек, задача - вывести их из серой зоны экономики. Налоговая ставка в 1% не ударит по карману и будет способствовать выходу в легальное поле.

• Убрать непонятный и экономически не мотивированный критерий классификации предприятий по численности сотрудников (налоги платятся с оборота). Это позволит сохранять привлекательные режимы налогообложения, не дробя фирмы, не отказывая в официальном оформлении работников и т.д.

• Распространить патентную систему налогообложения на малые предприятия с численностью сотрудников до 15 человек, что позволит платить фиксированные страховые взносы без сдачи отчетности.

• Вернуть практику уплаты НДС после оплаты контрагентами товаров и услуг и отменить для малого бизнеса обязанность по уплате авансовых платежей по налогу на прибыль (платить лишь по факту получения прибыли).

• Составить давно обещанный единый реестр неналоговых платежей и сборов.

Предлагаемые меры не потребуют значительных средств, цена вопроса - несколько миллиардов рублей. Но проблема в том, что основные затраты лягут на регионы, бюджеты которых после кризиса не в лучшем состоянии.

Росздравнадзор поставил точку в истории с аппаратами ИВЛ "Авента-М", с которыми связывали пожары в больницах Москвы и Петербурга.

После экспертизы их качества и безопасности, прямой связи с возгораниями не установлено. Поэтому сегодня ведомство выдало новое регистрационное удостоверение, допустив аппараты к обращению на территории РФ.

Уральскому приборостроительному заводу устранить выявленные в ходе проверок несоответствия, а всей отрасли производства медоборудования усилить контроль за качеством.

Наиболее пострадавшие сферы - торговля и услуги. По количеству работающих предприятий проседание в среднем на четверть.

Обеление товарного рынка продолжается. В первом полугодии следующего года планируется запустить пилотный проект по маркировке алкогольной продукции. На специальные и акцизные марки будут ставить RFID-метки.

За выпуск марок отвечает ПАО "Микрон", единственный в России производитель интегральных схем и полупроводников полного цикла.

К февралю должны разработать все методические рекомендации по проекту, обеспечить функциональную готовность ЕГАИС (система учета производства алкоголя) и утвердить перечень и вид маркируемой продукции.

Маркировка значительно усложнит подделку алкоголя. Теперь для этого потребуется дорогое оборудование и квалифицированный персонал. А производители и другие участники оборота смогут снизить операционные издержки за счет оптимизация логистики и внутренних процессов.

С 13 по 19 июля расходы потребителей снизились на 0,2% к прошлому году. Ситуация не меняется уже несколько недель, и аналитики говорят о достигнутом плато потребительского спроса.

Рост:

• компьютерные игры и антивирусный софт (83,2%)
• контрактные услуги (8,2%)
• товары для строительства и ремонта (3,4%)

Падение:

• отели (61%)
• турпутевки (52,4%)
• авиабилеты (51,8)
• услуги в целом (19,4%)

Растущий спрос - один из основных факторов оживления экономики. Его отсутствие и ухудшение ситуации на рынке труда можно трактовать как вступление кризиса в затяжную фазу.

Со вступлением в 2017 году в силу поправок к закону о банкротстве стала более активно применяться субсидиарная ответственность (когда руководство несостоятельной компании заставляют отвечать по ее долгам).

Если в 2016 году было подано 2,7 тыс. таких исков, то в 2019-м - 6,1 тыс. И суды все чаще их удовлетворяют: с 16% в 2016 году до 42% в 2019-м. Сейчас действует введенный в апреле полугодовой мораторий на банкротство.

В России нет собственной газовой турбины большой мощности. Но есть условие участия в программе модернизации тепловой энергетики - турбина должна быть полностью локализована.

В перечне современных технологий, утверждаемом правительством, прописываются эти технологии (сегодня - иностранные) и признаки производимой с ее использованием продукции. Если турбина, готовая к производству, соответствует критериям перечня, заключается специнвестконтракт (СПИК 2.0), дающий производителям налоговые льготы.

Сегодня "Коммерсант" сообщил, что Минпромторг одобрил заявку "Интер РАО" на включение в перечень газовой турбины, которую компания намерена локализовать по лицензии General Electric. Но информация официально опровергнута: одобрена заявка на радиоэлектронную продукцию, на газовую турбину всё еще рассматривается.

Кроме того, в министерстве говорят, что не получали заявок от GE, с которой у "Интер РАО" совместное предприятие "Русские газовые турбины".

"Коммерсант" также написал об отклонении заявки Siemens (СП с "Силовыми машинами") с их турбиной SGT5-2000E. Даже указал причины, но доверия этой информации не прибавилось. Зато очевидно намерение Минпромторга не останавливаться на локализации, а дождаться турбины от российских производителей.

Объем государственной антикризисной поддержки (% от ВВП):

• Италия - 54,6%
• США - 45,6%
• Германия - 35,4%
• Великобритания - 30,9%
• Франция - 19%
• Россия - 3,5%

В абсолютных цифрах правительственная программа превысила 4 трлн рублей: 1,76 трлн пошло на увеличение доходов населения, 2,4 трлн - на бизнес.

Коллеги не проверили информацию в СМИ и явно поторопились с выводами. Минпромторг не одобрил заявку "Интер РАО" на создание газовой турбины - до этого еще далеко. Она всё еще на рассмотрении (на данный момент одобрена только заявка по радиоэлектронике), и вряд ли ее шансы намного выше, чем у Siemens.

Уже понятно, что для министерства наиболее желаемый вариант - это собственная турбина, без американских и немецких лицензий. И именно этот вариант ведомство Мантурова, судя по всему, будет дожимать до конца.

В январе-мае сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) корпоративного сектора составил 3,2 трлн рублей:

• 34,3 тыс. организаций получили прибыль - 5,87 трлн рублей

• 19,3 тыс. организаций получили убыток - 2,62 трлн рублей

Общий показатель снизился на 51,6% относительно прошлого года. В I квартале падение составило 58,5%, за январь-апрель - 54,4%.

Доля компаний, работающих в убыток - 36% (год назад - 32,2%).

В обрабатывающих производствах убыток вырос в 2,7 раза (717,7 млрд), в торговле - в 2,8 раза (481,2 млрд).

Без учета малого предпринимательства, банков и госучреждений.

Данные Сбербанка по расходам на прошлой неделе. Рост относительно прошлого года:

• компьютеры и ПО - 53%
• бытовая техника и электроника - 33,5%
• мебель и предметы интерьера - 17%
• одежда и обувь - 12,8%
• автозапчасти и аксессуары - 12,9%
• автосалоны - 5,5%

Спад:

• аренда автомобилей - 76,6%
• гостиницы - 55,9%
• развлечения - 51%
• услуги турагентств - 48,5%
• местный транспорт - 29,2%
• кафе и рестораны - 27,7%
• салоны красоты и спа-салоны - 21,7%

В целом спрос на непродовольственные товары на 10,1% превышает прошлогодние показатели. Спрос на услуги, напротив, на 17,6% ниже.

Рост потребительских расходов на прошлой неделе - всего 0,6%, а значение индекса потребительской активности Sberindex (отражает разнообразие приобретаемых товаров и услуг) снизилось с 77,1 до 74,7 пункта.

На сегодня можно говорить о прекращении бурного роста потребительского спроса и его выходе на плато.

Минпромторг внес в правительство проект стратегии развития торговли до 2025 года.

Документ предполагает развитие всех видов торговой деятельности. Например, для e-commerce определяются базовые термины, необходимые для регулирования этого сегмента. Но особое внимание - малоформатной и нестационарной рознице: стрит-ритейл, ярмарки и т.д.

Этот подход министерства давно известен. Большие сети занимают около 35-40% рынка. Остальное - несетевая торговля, где работает малый и средний бизнес. А его развитие - ключевая государственная задача в экономике.

Поэтому делается акцент на максимальной либерализации небольшой, несетевой торговли и связанного с ней бизнеса. То есть упрощение всех согласований и разрешений от государственных и местных органов власти.

В выигрыше остаются и потребители, которые, благодаря развитию самых разных торговых форматов, получают здоровую конкуренцию. Кстати, отдельное направление, которому будет оказываться поддержка - потребительская кооперация, особенно важная в небольших населенных пунктах.

Во II квартале расходы компаний на зарплаты упали почти на 18% (после роста в марте на 1,7%):

• апрель - 6%
• май - 7,6%
• июнь - 4%

Уменьшение фонда оплаты труда произошло из-за увольнений и снижения размеров заработной платы и премиальных выплат. Последняя мера стала способом сохранения рабочих мест: за весну половина работающего населения потеряла в доходах, а с увольнениями столкнулись 2,5% сотрудников.

Динамика ФОТ по отраслям. Спад:

• гостиницы и общепит - 27,8%
• турагентства - 23,9%
• персональные услуги - 20,8%
• аренда и лизинг - 18,8%
• воздушный транспорт - 17,3%
• страхование - 15,3%

Рост:

• телекоммуникации - 11,3%
• металлургия - 5,2%
• медицина - 2,1%

Реакция населения на снижение доходов - рекордный рост нормы сбережений. Если в первом квартале граждане откладывали 8,8% заработанного, то во втором уже 23% (бережливые немцы - только 12%).

Лишь малую часть этих накоплений можно объяснить карантином и невозможностью тратить деньги. Слухи о второй волне пандемии и неопределенность с экономикой формируют мобилизационную модель потребления с созданием подушки безопасности на черный день.

В I полугодии аптеки выручили почти 558 млрд рублей. Это на 13,9% больше прошлогоднего показателя. При том, что в натуральном выражении (количество упаковок) рост составил 3,1%.

Частично эту разницу можно объяснить смещением спроса в сторону упаковок большего объема. Весной многие запасались медикаментами впрок, а такие упаковки более выгодны в долгосрочной перспективе.

Однако основной фактор - рост цен на лекарства. За год средневзвешенная стоимость упаковки прибавила 23,8%. Причина - сильная зависимость от импорта. Как правило, даже отечественные препараты производятся из зарубежного сырья. В результате на цены влияют валютные котировки, и девальвация рубля заметно бьет по карману потребителей.

А вот маркировка, в чем нельзя не согласиться с Денисом Мантуровым, "повышение цен по определению вызвать не может". Коды для лекарств не дороже 20 рублей предоставляются оператором (ЦРПТ) бесплатно. Для дорогих же препаратов стоимость кода в 50 копеек просто не имеет значения.

Что характерно - после введения с 1 июля обязательной маркировки лекарств аналитики фарм-рынка не видят предпосылок для роста цен во II полугодии (если отбросить фактор инфляции).

Одним из самых негативных последствий коронавируса для экономики станет сокращение доли малого и среднего бизнеса, которая в России и без этого сильно отстает от показателей развитых стран.

Во II квартале предпринимательские доходы достигли минимальных значений - всего 3,5% в общей массе денежных доходов населения. 512 млрд рублей из 14,6 трлн. Это самое низкое значение за все время наблюдений (в первом квартале - 5,9%).

При этом растет доля оплаты труда - с 63,5% в первом квартале до 65,3% во втором (в целом за 2019 год - 58%). А социальные трансферты от государства (пенсии, пособия, стипендии и др.) обеспечивают более пятой части всех поступлений граждан: I квартал - 22,1%, II - 21,8%.

В целом реальные располагаемые доходы в апреле-июне снизились на 8% (рекордное падение с 1999 года). На 18% уменьшился ФОТ компаний. Плохой знак для потребительского спроса, а значит и для темпов восстановления экономики.

В этих условиях правительству следует концентрировать максимум усилий не на социальной функции, а на поддержке малого и среднего бизнеса. Кормить людей все равно придется (смотрите на огромные социальные трансферты). Лучше научить их пользоваться удочкой и создать комфортные зоны для рыбалки, чем переводить бюджетные средства на покупку рыбы нуждающимся.

62% больших компаний в России не смогли воспользоваться мерами господдержки, связанными с налогами.

Например, часть компаний, работающих в отраслях, затронутых пандемией, не получила помощи из-за несовпадения кодов ОКВЭД с перечнем, установленным правительством. Не было гарантий и при включении в список системообразующих предприятий - бизнес не всегда готов раскрывать информацию о конечных бенефициарах и коммерческую тайну.

Наиболее часто применяемой налоговой мерой господдержки стало снижение страховых взносов (воспользовалось 18% компаний). А к самой востребованной мере (налоговые каникулы) смогли прибегнуть лишь 2%:

• сложность процедуры - большой пакет документов, при том, что многие региональные УФНС с практикой предоставления отсрочек ранее не сталкивались;

• необходимость наличия задолженности по налогам, что для крупного бизнеса не всегда допустимо, т.к. с фискальными долгами нельзя участвовать в тендерах и заключать госконтракты.

В итоге на середину июля общая сумма отсроченных налогов для крупного бизнеса составила 10,5 млрд рублей, а для предприятий МСБ и некоммерческих организаций - 140 млрд.

При концентрации господдержки на малом и среднем бизнесе нельзя забывать о больших компаниях. В современной российской экономике именно они играют роль локомотива, и от их состояния зависит судьба множества поставщиков, часть которых - малый бизнес.

Впрочем, всё может поменяться во II полугодии. Крупные фирмы вправе претендовать на отсрочку по налогам в случае убытков или падения доходов более чем на 10%. Практически все они (97%) ждут снижения финансовых показателей на 10-40%.

Промышленное производство (помимо обработки включает добычу полезных ископаемых, электроэнергетику, водоснабжение):

• январь +1,1%
• февраль +3,3%
• март +0,3%
• апрель -6,6%
• май -9,6%
• июнь -9,4%
• I полугодие -3,5%

Обрабатывающие производства:

• январь +3,9%
• февраль +5%
• март +2,6%
• апрель -10%
• май -7,2%
• июнь -6,4%
• I полугодие -2,3%

Производство по товарным группам в июне, рост:

• лекарства - 36,8%
• пищевые продукты - 4,5%
• табачные изделия - 16,7%
• одежда - 4,1%
• бумага - 3,7%
• мебель - 3,2%
• химия - 2,6%

Спад:

• металлургия - 7,8%
• компьютеры, электроника, оптика - 39%
• электрическое оборудование - 13,3%
• автотранспорт - 22,4%