Посткарантинный импульс [отложенного] спроса, который мы прогнозировали весной на летний период, начинает угасать (тоже в рамках нашего апрельского прогноза). Первые ласточки:

США: https://news.1rj.ru/str/ecworldnews/1170

Россия: https://news.1rj.ru/str/ecworldnews/1172

Тем интереснее будет статистика за август и данные по "сезонному" сентябрю.

В доллар-рубле сформировался хороший канал. С явно и четко работающими границами (отбой или пробой).

При этом интересно, что в конце прошлой недели публичный фон в отношении рубля (валюты) резко наполнили сообщениями позитивного для рубля характера (попытка изменить сантимент), начиная со статьи всё того же Bloomberg, в которой говорилось о дальнейшем движении доллара к 70 рублям, и последовавшими за этой статьей перепечатками в наших бизнес-СМИ. Очередное манипулирование - и реакция рынка.

Как Вы думаете, может ли рубль (вопреки бюджетной логике или, например, наоборот, на фоне сильного роста цен на нефть и / или в целом глобального risk-on перед Выборами в США, а потом и на "рождественском ралли") пойти к 64-63 рублям, то есть к нижней границе канала?

Как Вы считаете, удастся ли доллару до конца 2020 года сходить к 64-63 рублям?
anonymous poll

нет, от текущих 74-73,5 пойдем вверх – 1K
👍👍👍👍👍👍👍 38%

нет, ниже 71-70 не уйдем – 829
👍👍👍👍 24%

нет, ниже 73-72,5 не уйдем – 691
👍👍👍👍 20%

нет, ниже 68 не уйдем – 307
👍👍 9%

да, дойдем до 64-63 рублей – 305
👍👍 9%

👥 3450 people voted so far. Poll closed.

Обратите внимание на то, что другие "экспортные" и валюты-"побратимы" рубля вроде норвежской кроны и канадского доллара вернулись к докризисным (додевальвационным) максимумам. Доллар к этим валютам, соответственно, наоборот, упал к минимумам.

На графике (динамика в %):

▪️ пара доллар-рубль - зеленым цветом;
▪️ пара доллар - норвежская крона - голубым;
▪️ пара доллар - канадский доллар - оранжевым цветом.

Видно, насколько рубль слаб (или недооценен).

Кстати, еще один звоночек https://news.1rj.ru/str/ecworld/2154 , связанный с замедлением посткарантинного импульса спроса:

Банк России отметил замедление восстановления потребительской активности в первой половине августа. Скорее всего, это связано с исчерпанием эффектов отложенного спроса, говорится в информационно-аналитическом комментарии регулятора по экономике.

"В первой половине августа оперативные индикаторы указывали на замедление восстановления потребительской активности, что, наиболее вероятно, связано с исчерпанием эффектов отложенного спроса", - отмечается в комментарии.

По данным ЦБ, в первую неделю августа замедлился рост продаж непродовольственных товаров. Динамика услуг оставалась слабой. Отдельные улучшения наблюдались в сфере туристических услуг. (с) Интерфакс

Двигаемся в рамках наших прогнозов.

Про повышение налогов.

Это всё https://news.1rj.ru/str/ecworldnews/1176 ждёт и Россию.

Помощник президента Максим Орешкин позавчера же сказал, что помогать экономике в целом больше не нужно, дальше она сама будет восстанавливаться.

Значит, следующим шагом (после полного прекращения мер поддержки) будет "теперь нужно быть взаимными и помочь государству" (вернуть потраченное на поддержку экономики и населения).

Первыми мерами напрашиваются:

▪️ повышение НДС на 2 пп;
▪️ повышение налогов на имущество (например, в Москве и некоторых других крупных городах для владельцев второй, третьей и т.д. жилой недвижимости совершенно логичным выглядит постепенный рост налога до 1-2% от рыночной (кадастровой) стоимости недвижимости в год (сейчас ставки 0,1-0,3% для недвижимости дешевле 300 млн рублей)) и отмена "вычетов" и "субсидий" для владельцев нескольких объектов.

Всё это давно уже обсуждается. Но и мы уже говорили об этом ранее (как и о других возможных мерах в рамках стратегии "люди - новая нефть").

Кстати, возвращаясь к теме московской недвижимости и на какое-то время забытой теме перевода части столичных функций из Москвы в другой город (города) России.

Речь не только о ключевых судах или о Совете Федерации, но и о новом и в будущем, возможно, ключевом государственном органе - о Государственном совете.

В последние дни снова заговорили (появились слухи) о том, что Государственный совет (еще раз, возможно, в ближайшем будущем ключевой орган управления страной) также будет находиться в Санкт-Петербурге.

Теперь представьте. Собственники, менеджмент крупного бизнеса, в том числе окологосударственного, сами чиновники - парковали свой капитал в квадратные метры Москвы. Ближе к центру принятия решений.

Однако в свете того, что центр [реального] принятия решений становится всё более узким ("ближайший круг" В. Путина), - соответственно, и территориальное нахождение его становится ключевым моментом для концентрации ключевых экономических персон и капитала внутри страны.

Рухнут ли цены на недвижимость в Москве? Вырастут ли в Санкт-Петербурге, если случится так, что в ближайшие годы Государственный совет с реальными функциями управления страной будет находиться в Санкт-Петербурге? Подробно поговорили по ссылке:

https://ecworld.fund/tseny-na-nedvizhimost-i-riski-perenosa-stolichnyh-funktsij-iz-moskvy/

Упадут ли цены на недвижимость в Москве, если Госсовет с реальными функциями управления страной будет находиться в Санкт-Петербурге?
anonymous poll

нет, не упадут – 2K
👍👍👍👍👍👍👍 58%

да, упадут – 818
👍👍👍 29%

затрудняюсь ответить – 363
👍👍 13%

👥 2842 people voted so far. Poll closed.

Немного статистики "кризиса".

Индекс Nasdaq-100 (100 высокотехнологичных компаний) с мартовских минимумов этого года всего за 5 месяцев вырос к текущему моменту более чем на +80%, или на +5.500 пунктов.

Чтобы пройти такое же движение в предыдущие годы индексу потребовалось время с июня 2016 года, то есть 3 года и 8 месяцев.

Сейчас, в кризис, рынок прошел тот же путь (в абсолютных цифрах) почти в 9 раз быстрее.

Хорошее видео: https://vimeo.com/452671890 - демонстрирующие, как легко могут умирать вчерашние империи и лидеры ИТ-рынка, чьи позиции сегодня кажутся непоколебимыми, а акции растут невероятными темпами.

В продолжение ночных записей (о динамике высокотехнологичных компаний):

https://news.1rj.ru/str/ecworld/2162
https://news.1rj.ru/str/ecworldnews/1182

- в дополнение к позавчерашнему обсуждению принципов формирования долгосрочных пенсионных портфелей в рамках Курса и к вопросу о том, насколько "трепетно" нужно подбирать акции в столь длинные портфели.

(видео смотреть до конца)

Доллар на этой новости https://news.1rj.ru/str/ecworldnews/1185 прибавил почти +1 рубль, поднявшись снова выше 75 рублей. Евро в моменте вернулся к 89 рублям.

В дополнение к https://news.1rj.ru/str/ecworld/2154 и https://news.1rj.ru/str/ecworld/2158

Звоночек номер 4:

Объем розничных продаж в еврозоне в июле сократился на 1,3% по сравнению с июнем, говорится в пресс-релизе европейского статистического агентства Евростат. Аналитики полагали, напротив, что в июле показатель вырос в месячном выражении на 1,5%. (с) Прайм

Посткарантинный импульс спроса затухает. Восстановление реальной экономики (без дополнительных мер правительств и полного открытия экономик / границ) в сентябре-октябре может закончиться. Растут риски возврата к сугубо негативной динамике (в первую очередь это касается еврозоны и ее южной части, ну, а эта часть света подтянет - через падение спроса - и другие национальные экономики).

Что-то назревает.

Обычно американский индекс SP и "инструменты волатильности" (различного рода VIX`ы) двигаются разнонаправленно. Но интересно, что уже неделю как корреляция поменялась.

SP растет, но и UVXY, VXX и т.п. тоже растут.

P.S. Для истории и наблюдения: текущий исторический и локальный максимум в SP - 3588 пунктов.

Старая и нелюбимая всеми, но очень важная тема.

Как эмоции мешают нам жить стабильно и лучше, зарабатывать (в том числе на фондовом рынке) стабильно и больше. И как приучить мозг работать и принимать решения "по правилам", а не "на эмоциях".

Как обычно - подробнее по ссылке на нашем сайте:

https://ecworld.fund/emotsii-kotorye-meshayut-nam-zhit-stabilno-luchshe/

О чем утром и предупреждал: https://news.1rj.ru/str/ecworld/2167

К текущему моменту (рынок США сильно, быстро и безоткатно пока падает):

▪️ Nasdaq -4,1%
▪️ SP -2,1%
▪️ DJI -1,1%

Высокотехнологичный сектор, как самый "перегретый", падает сильнее других.

Рынок США ушел в коррекцию, показав в высокотехнологичном секторе одно из сильнейших дневных падений в этом году.

На первый план теперь выходят политические события - а значит, волатильность будет нарастать. Время легких денег для многих закончилось.

Подробнее по ссылке: https://ecworld.fund/rynok-ssha-ushel-v-korrektsiyu-nasdaq-5/

Всеми любимый и самый растущий "набор высокотехнологичных акций" FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix и Google) https://news.1rj.ru/str/ecworldcharts/31 сегодня продолжает сохранять вчерашние темпы падения.

Минус -5,6% в моменте с открытия.

Отлично отработал наш вчерашний индикатор предстоящего падения https://news.1rj.ru/str/ecworld/2167

Итого к текущему моменту индекс широкого рынка SP -2,2, а индекс голубых фишек DJI -1,4%. Сам высокотехнологичный индекс Nasdaq-100 падает на -4,1%.

Коллеги, многие из вас знают, что мой проект ECWORLD - единственный в России еще в 2012 году спрогнозировал девальвацию 2014-2020 годов, все эти годы оставаясь объективным источником самой качественной аналитики и самых точных точных прогнозов не только на постсоветском пространстве, но и в мире (если мы, например, говорим о нефти или ряде политических событий, или о колоссальном падении фондовых рынков в начале 2020 года, ссылка). Помимо, прочего в конце 2019 года мы снова идеально точно спрогнозировали и будущую девальвацию рубля в I квартале 2020 года, ссылка.

Но особенность нашего российского менталитета отражена не только в примерах народной мудрости вековой давности ("скупой платит дважды"), но и прежде всего демонстируется регулярно большинством россиян, которые сформировали некий капитал / сбережения, а дальше не знают, что с ним делать, а если и знают - то делают всё наоборот (идеальный пример мы несколько лет назад разобрали по ссылке в записи Как население в нашей стране покупает валюту).

Дело в том, что, как бы хорошо мы ни помнили пословицу "готовь сани летом ...", большинство людей начинает действовать тогда, когда делать что-то уже поздно, и часто даже уже не надо делать. Люди покупают валюту не заранее (когда она дёшева), а акции не когда они дёшевы, а когда уже произошло основное движение: доллар вырос до 80 рублей, а акции выросли на десятки процентов.

Чтобы научиться делать всё вовремя, чтобы научиться эффективно управлять своим капиталом, научиться анализировать информацию и трансформировать ее в финансовые решения, я разработал специальный Курс активного управления капиталом. Те самые скрытые записи на сайте, с которыми вы периодически сталкиваетесь, но некоторые из вас никак не могут решиться начать читать.

Сегодня Россия вступает в очень сложный экономический и политический период. Если вы сейчас допустите ошибку, не начнете действовать финансово активно и грамотно, то такое ваше поведение очень сильно, а для многих катастрофично осложнит жизнь [всей вашей семьи] - и последствия затем придется разгребать годы или даже десятки лет.

Не экономьте на своем будущем. Не стесняйтесь учиться, не бойтесь искать и использовать источник действительно полезной, качественной информации - присоединяйтесь к нашему Курсу активного управления капиталом по ссылке https://ecworld.fund/ecworld-otzyvy/

Ну, очень интересный будет кейс, если, конечно, статья в FT - не реклама рынка и скрытый "призыв" выкупать любые просадки https://news.1rj.ru/str/ecworldnews/1206

Интересен кейс он двумя вещами:

▪️ 1. спешка;
▪️ 2. отсутствие понимания рынком (ну, может еще всплывет до "трагедии") структуры второй стороны пула сделок. С той стороны это в целом рынок, то есть большое количество участников [продали коллы Softbank`у] или это группа из небольшого количества участников (2-3 условно; еще хуже, если это сделки по договоренности с 1 (что звучит нереально) участником).

Первый пункт опасен "перспективами": что (какое именно видение среднесрочного будущего) могло вызвать такой острый "голод" даже на очень сильно выросшем рынке? (и тут не все варианты ответа прекрасны для нас с вами)

Второй пункт ... Тут сразу вспоминается история 2008 года с нашим Кит Финансом, который, видя, что рынок уже валится, продал "на отскоке" пут-опционов на сотни миллионов долларов (по тем временам это очень много) у РТС 2000+. Через 4 месяца РТС был уже в районе 1000+ (сентябрьская экспирация была в районе 1100-1300). Не очень хочется вслух предполагать, что это мог быть договорняк (за откат) и трейдеры "убедили" тогда руководство "купить дно", но это была весьма странная сделка (хотя, кто не ошибается). Но путы тогда выросли существенно - и Кит Финанс "умер" (был выкуплен).

По мотивам сервиса Robinhood, который привлек на фондовый рынок в этом году огромнейшее количество новых пользователей, которые подстегнули еще более бурный рост фондового рынка США.

Взял одну акцию - самый, на мой взгляд, переоцененный (обсудим позже, почему) актив - компании Apple.

Обратите внимание, как рынок (новых трейдеров) УЖЕ ПРИУЧИЛИ в этом году после каждой просадки усиливать покупки. Еще раз. После каждой даже небольшой просадки - в данных по количеству покупателей этой фишки появляется новый импульс (число держателей акции быстро растет). На графике эти моменты обозначены белыми кругами.

Данные с задержкой на 3 недели. Интересно будет посмотреть через три недели статистику по итогам падения этой недели. Тем более, что та же Apple падала в моменте аж на -20% в пятницу.

https://news.1rj.ru/str/ecworldnews/1208

Ещё один срез информации (персданных, по сути) который уйдет в "платник" (и криминал будет пользоваться этим по максимуму).

Не используйте в публичной среде (доски типа Авито, соцсети и т.п.) свой действующий номер телефона, особенно, если продаете что-то дорогое (авто, недвижимость и т.д.). Делайте "правильно".