Ну, не шмогла (с)

Рынок США летит вниз: SP падает на -4%, FAANG более чем на -5%.

Как и предупреждал недавно, в том числе в начале этой сессии, - сильнее всего продолжат лить самые крупные голубые фишки. Так и идет: Apple -6%, Microsoft -5%, Amazon -7% - с открытия.

Корпоративные новости (плохая отчетность) от компаний, которые находятся на острие массового розничного потребительского спроса, показали, что ожидать другим американским компаниям в следующих кварталах.

Цветные металлы тоже снова развернулись вниз (кроме золота). Нефть вниз, крипта вниз.

@ecworld

Доллар на Мосбирже ушел ниже отметки 60 рублей (в моменте минимум - 59,80 рубля за доллар). Евро - 61,91 рубля.

Коррекция с мартовских максимумов уже -50%. Еще немного - и "принудительный обмен по 30 рублей" https://news.1rj.ru/str/ecworld/2908 можно будет вполне себе проводить.

Не нужна русскому человеку валюта, если он покупает ее по 70-100 рублей и продолжает хранить в России.

@ecworld

Не знаю, как вы, но я сейчас - на фоне вырисовывающихся перспектив https://news.1rj.ru/str/ecworld/2958 - передвигаясь в общественном транспорте, вместе с московскими учителями обсчитывал, как часто они смогут обновлять личный автомобиль в самом ближайшем будущем.

Получается, что при курсе в 6 рублей за доллар https://news.1rj.ru/str/ecworld/2948 , который В. Путин обеспечит нам вместе с победой к 2024 году, в месяц средний московский учитель будет зарабатывать около $27.000 (162.000 рублей в месяц при сегодняшних средних 130.000 рублей и не забываем поделить на 6). Но и новая Mazda CX-30, которая идеально подходит российскому учителю, стоит те же $27.000.

Получается, что московский учитель сможет обновлять свой автомобиль минимум раз в месяц (а, например, завуч в хорошей школе - два раза в месяц). У каждого в квартире будет 2-3 импортных холодильника, лучшая из возможных индукционная плита, различные гаджеты и обалденнейшая система умный дом. И всё это менее чем за одну месячную заработную плату учителя.

Мы уже в полушаге от закономерной победы социалистического общества над капиталистами. Вы, конечно, не ожидали, но оно вон как быстро случилось.

P.S. Тем временем доллар торгуется на Мосбирже уже по 58 рублей, а евро по 60 рублей.

@ecworld

Первое значимое ослабление валютных ограничений:

https://news.1rj.ru/str/ecworldnews/3712

Флажок.

@ecworld

Члены Федерального Собрания какие у нас молодцы (А. Аксаков и Н. Журавлев). Начинали за здравие ...

В общем, писали-писали поправки к законопроекту об использовании средств пенсионных накоплений ликвидируемых негосударственных пенсионных фондов, потом зацепили тему недружественных стран ... а в итоге в рамках поправок закончили предложениями, мягко говоря, "чуть более широкого характера":

... наделить президента РФ правом вводить специальные меры для обеспечения финансовой стабильности страны ...

... особый порядок валютного регулирования и контроля будет касаться, в том числе, осуществления валютных операций (включая приобретение и отчуждение иностранной валюты, внешних и внутренних ценных бумаг, ввоз и вывоз валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг), репатриации иностранной валюты и рублей, открытия счетов (вкладов) в РФ и за рубежом и порядка проведения операций по ним.

Меры воздействия (противодействия) могут предусматривать установление запретов и ограничений на совершение отдельных сделок и операций (в том числе валютных), а также установление особенностей исполнения отдельных обязательств, в том числе изменение валюты обязательства, проведение зачета требований по ним. При этом возможно установление необходимости получения спецразрешения на осуществление отдельных сделок, проведение валютных операций, открытие счетов (вкладов) и проведение операций по ним.

Помимо этого, могут устанавливаться требования к покупке и продаже иностранной валюты на бирже (специальная торговая сессия), приобретению и отчуждению долговых обязательств, ценных бумаг и иных финансовых инструментов...

При этом президент будет вправе передать осуществление отдельных предоставляемых ему полномочий правительству и Банку России. (с) Прайм

@ecworld

Выступление Джорджа Сороса на Всемирном экономическом форуме — 2022.

Рекомендую почитать, чтобы понимать, какую «повестку» сейчас двигают ребята наверху. Отлично укладывается в то, о чем мы говорили ранее:

https://ecworld.fund/vystuplenie-dzhordzha-sorosa-na-vsemirnom-ekonomicheskom-forume-2022/

В последние сутки в информационном пространстве социальных сетей плотно подвисла тема ухода российского образования от Болонской системы (тут значимую роль сыграл и Н. Патрушев).

Крики, паника ... "теперь российскому образованию хана, русский мальчик не сможет устроиться за рубежом" ...

Что ж ... посмотрели на ситуацию с другой стороны (в том числе с точки зрения будущего российской государственности), как обычно, в записи по ссылке:

https://ecworld.fund/kak-vyglyadit-konets-rossijskogo-obrazovaniya/

Кстати, пока население воспряло духом, глядя на очередную победу В. Путина и рубля над долларом и евро ...

... знаете, чем плох переход на ручное управление (незаметную для большинства и постепенную концентрацию большинства вопросов у "единоличного органа власти")?

https://news.1rj.ru/str/ecworldnews/3724

Тем, что такая система позволяет быстро блокировать целый пул связанных возможностей. Например, пока Дума будет проводить голосование по вопросу ограничения выезда айтишникам: https://news.1rj.ru/str/ecworld/2897 - последние (кто еще не уехал) могут быстренько выехать сами + вывести капитал.

А так (после тихого https://news.1rj.ru/str/ecworld/2961 одобрения новых инициатив) ... утром просыпаетесь - а там одним указом закрыли и выезд из страны, и все операции с валютой и / или вообще с любыми счетами. Вообще всем.

И не надо ничего готовить, согласовывать, чтобы народ нервничал, бегал, переживал ... Все инструменты в одних руках.

@ecworld

Сейчас люди, которые дают оценки, рисуют долгосрочные перспективы и говорят о сверхприбылях российского энергетического сектора, напоминают мне людей, которые всё то же самое говорили о российском банковском секторе в предыдущие два года.

Ах, да ... это одни и те же люди. Финансовые советники и прочие основатели школ инвестиций, которые выставили своих клиентов в этом году на огромные убытки, что заставило клиентов выводить оставшийся кэш и бежать обратно во вклады https://news.1rj.ru/str/ecworldnews/3731 (минус 260 млрд рублей) - и которые сегодня загоняют новую толпу в стоки на убой https://news.1rj.ru/str/ecworldnews/3718

Что ж ... я сам обманываться рад (с)

(на скрине доходность вложений в российские акции с начала года)

@ecworld

Кстати, из выступления Джорджа Сороса: https://news.1rj.ru/str/ecworld/2962 - хорошо виден еще один момент:

▪️ Китай будет под давлением (и экономически, и политически) - значит, сильно увеличивать долю юаня в ЗВР центробанков мира рискованно;
▪️ ЕС находится под риском принять на себя первым удар в случае обострения геополитики на границе с Украиной - значит, сильно увеличивать долю евро в ЗВР центробанков мира рискованно.

Внимание - вопрос. Доллар, точно, в ближайшее время будет терять статус резервной валюты в пользу других валют? Нам же об этом кричат?

@ecworld

Эльвира Набиуллина:

"По всей видимости, санкционные банки будут вынуждены сосредоточиться на внутренних рублевых операциях, прежде всего на кредитовании госсектора, санкционных предприятий, МСБ и розничного бизнеса ...

... При этом очень важно, чтобы из-за риска вторичных санкций не произошло дробления банковской системы на два изолированных сегмента. Чтобы не допустить этого, потребуется разработать специальные рыночные механизмы, которые будут перераспределять клиентов, риски и ресурсы между санкционными и несанкционными банками. Здесь будет нужен не только творческий подход, но и, вероятно, современные технологические решения, в частности, можно действовать через платформы маркетплейсов". (с) Интефакс

Новая форма докапитализации банков, специальные механизмы перераспределения клиентов и рисков, ускорение введения цифрового рубля, передача Первому лицу всё большего количества не только "стратегических", но и тактических инструментов контроля ограничительного характера ...

- в итоге слово "рынок" в его привычном понимании будет потихонечку уходить из российского финансового словаря. Держать значимый капитал в России становится все менее безопасно, а риски более жесткого ограничения движения капитала (во внешний мир) в следующие годы существенно растут.

@ecworld

Итоги валютных торгов на Мосбирже - новые двухнедельные максимумы:

▪️ доллар - 65,83 рубля;
▪️ евро - 69,96 рубля.

То есть в моменте рост со вчерашних минимумов составлял +10 и +12,5 рублей соответственно (это около +18% и +21% роста). Волатильность очень высокая.

Закрываются торги на -1 и -2 рубля ниже дневных максимумов соответственно.

P.S. На черном рынке наличный доллар к вечеру подорожал до 73-75 рублей, а в p2p (крипте) почти до 72 рублей за доллар.

У тех, кто вчера победоносно "стоял на трупе доллара", сегодня режим переключился в "что же я вчера по 57 не брал?!?".

Интересно, как изменился и новостной фон. Если в предыдущие дни "официально" хоронили валюту (вплоть до "скукоживания доллара" и "надо поднять зарплату тем, кто служит за границей родины" от В. Путина), то сегодня ситуация в корне изменилась. Сотни статей в федеральных СМИ о "справедливом курсе доллара". Даже в терминалах с обеда уже новости вроде "сенатор ожидает укрепления доллара до 70-80 рублей". Пушат.

От рынка (в его нормальном понимании), конечно, уже почти ничего не осталось. Мы видим более жесткое, чем в предыдущие годы, управление курсом. Манипулирование. Очень жаль тех людей, которые [даже проработав на рынке 10-15 лет] живут в ограниченной парадигме и верят, что "ЦБ ничего не может сделать с таким притоком валюты" и "это на самом деле рыночный курс". На самом деле, это не так и понятно, для чего (кого) курс так сильно гнали вниз (тут наши роботы снова это подтверждают).

@ecworld

Неприятная новость для "ленивого инвестора" из России, то есть для тех, кто предпочитал инвестировать через индексы / фонды, бездумно верил финансовым советникам / в "рынок всегда растет", не обращал внимание на действия инсайдеров и не закрыл в прошлом году вместе с нами все рисковые позиции по фондовым рынкам.

Сейчас разговаривал с представителем Finex по поводу новости об "обнулении" фонда FXRB (еврооблигации российских эмитентов с рублевым хеджем), который у российских инвесторов был очень популярен, - и ситуация там следующая:

▪️ рублевое хеджирование в момент роста доллара к 130 рублям принесло огромный убыток (технический маржин-колл и необходимость расплачиваться с контрагентами, на что там не было средств) - и фонд, чтобы покрыть потери, вынужден был продавать базовый актив (еврооблигации), который в тот момент тоже стоил "копейки"; это привело к тому, что фонд FXRB по сути ничего не стоит; инвестиции в него --> 0;

▪️ похожая ситуация в других фондах с рублёвым хеджированием также привела к продажам базового актива, но потери "незначительные" по сравнению с FXRB;

▪️ хеджирования больше нет, так как российский рынок отрезан от мирового (с обеих сторон); исключение - пара фондов (FXMM, второй не помню) - по ним пока нет решения от ЦБ Ирландии (но это связано в целом с "существованием" ETF Finex, из которых пока только по шести будут снова рассчитывать СЧА). То, что останется от фондов, будет жить без хеджирования.

Как мы и говорили в прошлом году неоднократно, новый кризис провернет с "молодыми" российскими инвесторами тот же трюк, что и кризис 2008 года, - это будет первый и последний в их жизни раз, когда они связались с российским фондовым рынком. Поэтому возвращение во вклады - закономерное продолжение событий февраля (то, что события будут развиваться именно по этому сценарию я последний раз предупреждал в декабре прошлого года).

Для порядка надо будет и новую волну инвесторов, которых снова тащат на рынок на фоне "ого, какие низкие цены" и "посмотрите, как в Иране рынок вырос", провести по тому же сценарию. Ибо вклады под 6% при инфляции больше 10% - наше вечное всё.

P.S. Тот случай, когда хеджирование может стоить очень дорого. Особенно, если вы как бы хеджируетесь, но "верите в российский рубль".

И вот почему важным становится именно активное управление капиталом / "умное инвестирование". О долгосрочном инвестировании по принципу "купил и держи" нужно было забыть ещё в прошлом году. Время "ленивых инвесторов" прошло.

@ecworld

Недвижимость: актуальность и безопасность — 2022-2028.

В продолжение апрельской записи о перспективах цен - поговорили о перспективах различных секторов недвижимости, о рисках приобретения жилья в частном секторе и в целом о том, почему в предыдущие годы было важно не ошибиться с локацией при выборе жилья.

От какого жилья я бы отказался и оперативно продал сегодня и почему?

Подробнее, как обычно, на сайте - по ссылке:

https://ecworld.fund/nedvizhimost-aktualnost-i-bezopasnost-2022-2028/

@ecworld

Для кого-то это "100 дней с начала спецоперации". А для будущего России это "Эпоха железного занавеса. День второй".

Спустя 100 дней с той записи от 24 февраля уже неплохо видится направление / тренд, проведенный по этим двум точкам (24 февраля и сегодня), - даже самым политически неповоротливым, но всё еще активным, гражданам.

После нового пакета санкций, на шаге третьем (через 4-6 месяцев), неизбежность "сложного" будущего начнет доходить и до самого глубинного народа:

Евросоюз опубликовал новый, шестой пакет санкций против России. Они предполагают отказ стран ЕС от импорта российской нефти в течение шести месяцев и отказ от импорта нефтепродуктов в течение восьми месяцев.

Кроме того, новые ограничения предполагают отключение от SWIFT:

▪️ Сбербанка,
▪️ Россельхозбанка,
▪️ Московского кредитного банка,
▪️ а также белорусского Банка развития.

В шестом пакете ограничений Евросоюз запрещает предоставление России бухгалтерских, пиар- и консультационных услуг, а также предоставление ей облачных сервисов. (c) Коммерсант

Помимо прочего (например, снижение поступлений валютной выручки из-за ухода российской нефти в серую зону с еще большим дисконтом) еще больше проектов / компаний из сферы IT теперь уедет из России. А ценники на IT-услуги (вроде облачных сервисов) в процессе выхода из строя оборудования в России будут дорожать. Качество падать, естественно (сбоев будет всё больше с конца этого года).

@ecworld

В пятницу, 3 июня, компания FinEx ETF сообщила, что валютный класс акций фонда FinEx Tradable Russian Corporate Bonds (FXRU) потерял 25% базовых активов на сумму около $6,4 млн. Управляющая компания пояснила, что это было сделано из-за необходимости покрыть требования по валютным свопам, которые возникли по рублевым акциям сестринского фонда — FXRB, активы которого не были сегригированы от активов FXRU.

... инвестиционный менеджер уточнил, что пострадал и валютный класс акций — FXRU, его пайщики «расплатились» за проблемы в «сестринском фонде». (с) РБК

Обожаю Россию. Кадр один, дубль два. Повторение истории 2008-2009 годов: схлопывание голубых фишек в разы, некоторые активы в ноль, а связанные активы поставили раком обладателей "сестринских" активов. Только тогда в моде были ПИФы, а сегодня ETF. Всего полгода назад говорили о том, что всё это повторится скоро, - и вот оно.

Повторял я это на самом деле целый год: и 8 месяцев назад говорили об этом, а начал об этом предупреждать я еще год назад. Когда мы закрывали все рисковые портфели. А кто-то, ведь, принципиально и исключительно индексное или инвестирование через фонды использовал и не закрылся (то есть потери внушительные на капитал). Потому что лень разбираться, анализировать, изучать, следить за новостями + отношение к инвестициям было не как к работе, а как к игре или "на от**бись".

P.S. Ну, и интересно и даже символично, что первыми производные именно на корпоративные бонды (то есть на вторые в списке самых надежных ценных бумаг) "умерли". Это к вопросу о том, на сколько сложным будет новый 10-летний кризис и почему задачи перед инвесторами на ближайшие 10 лет будут совсем не те, к которым они привыкли за долгие годы почти непрерывного роста доходов.

@ecworld

Как выглядит мягкая дедолларизация?

https://ecworld.fund/myagkaya-dedollarizatsiya/

Комиссия 12% от Тинькофф Банк за хранение валюты и новые "приветы" среднему классу в рамках дедолларизации ...

- обсудили, как обычно, на сайте по ссылке:

https://ecworld.fund/tinkoff-bank-i-myagkaya-dedollarizatsiya/

Выход населения из валюты будет удобно "ложиться" на низкий курс этой самой валюты. Идеальная ловушка - и в рамках наших прогнозов по дедолларизации (девалютизации) населения.

@ecworld

https://news.1rj.ru/str/ecworldnews/3817 - третий флажок.