#offtop
Зашел на елку Т/Пульса сейчас, тут загадали ребусы «Где логика», в том числе этот
Кто угадает - бонусом месячная подписка на наш сервис! (Я и наша команда не угадали 👆)
Ps победитель найден, всем спасибо)
Зашел на елку Т/Пульса сейчас, тут загадали ребусы «Где логика», в том числе этот
Кто угадает - бонусом месячная подписка на наш сервис! (Я и наша команда не угадали 👆)
Ps победитель найден, всем спасибо)
👍23❤2
#TGKN
Считаю не очень логичным залив в облигациях ТГК-14 на фоне рейтингового действия АКРА (акции на этом фоне растут на 3% кстати, капитализация компании 7 млрд руб.), а также возможно предыдущих движений в Монополии и других кейсах
У компании на балансе 7 млрд руб. денежных средств, бизнес прибыльный 7 полугодий подряд и относительно небольшая долговая нагрузка
Представить что регулятор просто заберет деньги и снизит доходы компании и поставит на грань кредитоспособности (социальное градообразующее предприятие на секундочку) кажется сложным
Кто-то пишет что просто реструктуризируют облигации и все, но так не работает. Облигационеры могут не соглашаться не реструктуризацию облигаций, дефолт по облигациям автоматически влечет дефолт и по кредитам и т.п.
В этом плане кажется что и в действии рейтингового агентства и в реакции рынка и некоторых пишущих об этом есть что-то нелогичное
(не сказать чтобы особо их держали в стратегии или где либо еще, но уже какой-то переебор пошел нелогичный! лучше бы так за правда проблемными убыточными бизнесами следили)
P.S. в целом флагманская стратегия оч хорошо восстанавливается последнюю неделю (+13.5%) и к ней можно присоединиться на самых выгодных условиях, оставив контакты здесь, но об этом не пишем особо чтобы не спугнуть
Считаю не очень логичным залив в облигациях ТГК-14 на фоне рейтингового действия АКРА (акции на этом фоне растут на 3% кстати, капитализация компании 7 млрд руб.), а также возможно предыдущих движений в Монополии и других кейсах
У компании на балансе 7 млрд руб. денежных средств, бизнес прибыльный 7 полугодий подряд и относительно небольшая долговая нагрузка
Представить что регулятор просто заберет деньги и снизит доходы компании и поставит на грань кредитоспособности (социальное градообразующее предприятие на секундочку) кажется сложным
Кто-то пишет что просто реструктуризируют облигации и все, но так не работает. Облигационеры могут не соглашаться не реструктуризацию облигаций, дефолт по облигациям автоматически влечет дефолт и по кредитам и т.п.
В этом плане кажется что и в действии рейтингового агентства и в реакции рынка и некоторых пишущих об этом есть что-то нелогичное
(не сказать чтобы особо их держали в стратегии или где либо еще, но уже какой-то переебор пошел нелогичный! лучше бы так за правда проблемными убыточными бизнесами следили)
P.S. в целом флагманская стратегия оч хорошо восстанавливается последнюю неделю (+13.5%) и к ней можно присоединиться на самых выгодных условиях, оставив контакты здесь, но об этом не пишем особо чтобы не спугнуть
👍25❤3
#IRAO
Коротко на день инвестора Интер-РАО
Дивидендам быть! (25% от ЧП; ЧП вероятно в этом году будет выше чем в прошлом)
Дальше правда может снижаться за счет снижения % ставки и снижения % на депозит (сам депозит тоже будет сокращаться)
Капексу в целом тоже (300+ млрд руб. 2025, 200+ 2026, дальше забюджетировано снижение, но по факту говорят что могут появиться новые проекты). Также есть задача делать M&A в энергомашиностроении
Энергопотребление в этом году несколько снижается (снижает нефтянка, металлургия); дальше прогнозируется небольшой рост за счет дата центров и тп
Из интересного - в кулуарах услышал, что криптомайнинг переехал из Иркутска в Бурятию (что помогает тому же ТГК-14, про который писали)
В общем 10%+ дивиденд потенциально может интересовать рынок на фоне снижения ставки
Презентацию прикладываю на всякий случай
Коротко на день инвестора Интер-РАО
Дивидендам быть! (25% от ЧП; ЧП вероятно в этом году будет выше чем в прошлом)
Дальше правда может снижаться за счет снижения % ставки и снижения % на депозит (сам депозит тоже будет сокращаться)
Капексу в целом тоже (300+ млрд руб. 2025, 200+ 2026, дальше забюджетировано снижение, но по факту говорят что могут появиться новые проекты). Также есть задача делать M&A в энергомашиностроении
Энергопотребление в этом году несколько снижается (снижает нефтянка, металлургия); дальше прогнозируется небольшой рост за счет дата центров и тп
Из интересного - в кулуарах услышал, что криптомайнинг переехал из Иркутска в Бурятию (что помогает тому же ТГК-14, про который писали)
В общем 10%+ дивиденд потенциально может интересовать рынок на фоне снижения ставки
Презентацию прикладываю на всякий случай
👍43❤3
#offtop
У человека бывает хобби - кто-то ходил в зал, кто-то на бокс, кто-то на бильярд или испанский, это помогает переключиться
Много лет назад я ходил в театр студию, а в августе, пребывая в некоторой грусти и посмотрев театральный бульвар, я записался и стал немного снова ходить на такие занятия
17 января у нас будет премьера, если хотите то приходите 👆
Также оч изредка я стендаплю, например завтра в 17.30 на английском будет с стендап клубе на трубной (вход свободный, но нужна регистрация вроде 👆)
И в прошлые выходные выступил тоже (но это скорее исключение чем правило)
У человека бывает хобби - кто-то ходил в зал, кто-то на бокс, кто-то на бильярд или испанский, это помогает переключиться
Много лет назад я ходил в театр студию, а в августе, пребывая в некоторой грусти и посмотрев театральный бульвар, я записался и стал немного снова ходить на такие занятия
17 января у нас будет премьера, если хотите то приходите 👆
Также оч изредка я стендаплю, например завтра в 17.30 на английском будет с стендап клубе на трубной (вход свободный, но нужна регистрация вроде 👆)
И в прошлые выходные выступил тоже (но это скорее исключение чем правило)
👍35❤8
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Подтверждающее стихотворение, направленное на борьбу с всепоглощающей деградацией прилагается
👍59
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
(Неожиданный отзыв поклонницы прилагается 👆)
👍51❤15
#weekly
Рос. портфель на неделе (пятница к пятнице) восстанавливался лучше рынка: +6.1% против индекса Мосбиржи +0.1%.
Хорошо восстанавливается валютная позиция, в т.ч. на фоне снизившихся цен на нефть (Brent -4.3%, Urals -5.3% за неделю). Постепенно перекладываемся в валютные инструменты с меньшей стоимостью финансирования.
Рос. рынок на неделе рос на фоне давления Трампа на Зеленского по урегулированию конфликта, а также на готовности президента Украины отказаться от Донбасса при «взаимности» со стороны Москвы. Однако к концу недели индекс Мосбиржи вернулся на уровни начала недели на фоне решения ЕС о бессрочном блокировании российских активов
CБЕР на неделе неплохо отчитался за ноябрь 2025 года по РПБУ:
- Чистый процентный доход +16.1% г/г
- Чистый комиссионный доход -3.6% г/г
- Расходы на резервы и переоценка кредитов -71.3% г/г
- Операционные расходы +16.3% г/г
- Чистая прибыль +26.8% г/г
- P/E LTM: 4.1х
_
US рынок немного скорректировался на факте ожидаемого снижения процентной ставки ФРС до 3.75%
(US Leaders +0.5% за неделю, Global Commodities +4.1%, Trending Ideas +3.7%, S&P 500 -0.6%)
Рос. портфель на неделе (пятница к пятнице) восстанавливался лучше рынка: +6.1% против индекса Мосбиржи +0.1%.
Хорошо восстанавливается валютная позиция, в т.ч. на фоне снизившихся цен на нефть (Brent -4.3%, Urals -5.3% за неделю). Постепенно перекладываемся в валютные инструменты с меньшей стоимостью финансирования.
Рос. рынок на неделе рос на фоне давления Трампа на Зеленского по урегулированию конфликта, а также на готовности президента Украины отказаться от Донбасса при «взаимности» со стороны Москвы. Однако к концу недели индекс Мосбиржи вернулся на уровни начала недели на фоне решения ЕС о бессрочном блокировании российских активов
CБЕР на неделе неплохо отчитался за ноябрь 2025 года по РПБУ:
- Чистый процентный доход +16.1% г/г
- Чистый комиссионный доход -3.6% г/г
- Расходы на резервы и переоценка кредитов -71.3% г/г
- Операционные расходы +16.3% г/г
- Чистая прибыль +26.8% г/г
- P/E LTM: 4.1х
_
US рынок немного скорректировался на факте ожидаемого снижения процентной ставки ФРС до 3.75%
(US Leaders +0.5% за неделю, Global Commodities +4.1%, Trending Ideas +3.7%, S&P 500 -0.6%)
👍18❤4
Еще один вариант использовать крепкий рубль (с начала года укрепился на 24%) - купить международные акции
В России мы продолжаем ждать снижение ставки (сколько вы кстати ждете? думаю будет умеренно позитивный новогодний сюрприз 1%) и мира (говорят 90% разногласий снято), а также вероятного роста валюты со снижением продаж от Минфина
При этом пользуясь локально переукрепленным курсом рубля считаем, что сейчас неплохая возможность присоединиться к международным стратегиям)
Мы много рассказывали здесь про Казахский Halyk, который принес >100% с покупки и продолжает классно расти как бизнес платя щедрые дивиденды инвесторам
Стратегии US Leaders и Global Commodities тоже обновляют хаи и существенно обгоняют индекс
В том числе это подтверждает трек на Финаме/Комоне - стратегия примерно в 2x раза опережает индекc S&P
Много акций в США сейчас на хаях (техи и т.п.), но много бизнесов и продолжают круто расти и быть не на хаях (часть сырьевых товаров очень далеки от максимумов например)
А много каких вероятно будут продолжать расти благодаря развивающемуся буму искуственного интеллекта (тот же производитель газа EQT, про который рассказывал - будет расти вероятно в силу роста энергопотребления в мире)
Вчера например пил кофе с главой одной крупнейшей серверной компании, он подтвердил что спрос на AI активно продолжает расти (многие запускают агентов в том числе сейчас); интересно кстати что в одном традиционном сегменте видят замедление/риски следующего года (как ранее видели в недвижке в предыдущем году)
Вообще планирую в ближайшее время записать видео про стратегические тренды, которые видно на 2026 г., и как можно на них пробовать зарабатывать
___
Присоединиться к нашим международным стратегиям через IB или через Финам (а в последствии и через Фридом) на самых выгодных условиях, можно оставив контакты по ссылке , если есть желание (а к российским и вовсе через 5 крупнейших брокеров)
В России мы продолжаем ждать снижение ставки (сколько вы кстати ждете? думаю будет умеренно позитивный новогодний сюрприз 1%) и мира (говорят 90% разногласий снято), а также вероятного роста валюты со снижением продаж от Минфина
При этом пользуясь локально переукрепленным курсом рубля считаем, что сейчас неплохая возможность присоединиться к международным стратегиям)
Мы много рассказывали здесь про Казахский Halyk, который принес >100% с покупки и продолжает классно расти как бизнес платя щедрые дивиденды инвесторам
Стратегии US Leaders и Global Commodities тоже обновляют хаи и существенно обгоняют индекс
В том числе это подтверждает трек на Финаме/Комоне - стратегия примерно в 2x раза опережает индекc S&P
Много акций в США сейчас на хаях (техи и т.п.), но много бизнесов и продолжают круто расти и быть не на хаях (часть сырьевых товаров очень далеки от максимумов например)
А много каких вероятно будут продолжать расти благодаря развивающемуся буму искуственного интеллекта (тот же производитель газа EQT, про который рассказывал - будет расти вероятно в силу роста энергопотребления в мире)
Вчера например пил кофе с главой одной крупнейшей серверной компании, он подтвердил что спрос на AI активно продолжает расти (многие запускают агентов в том числе сейчас); интересно кстати что в одном традиционном сегменте видят замедление/риски следующего года (как ранее видели в недвижке в предыдущем году)
Вообще планирую в ближайшее время записать видео про стратегические тренды, которые видно на 2026 г., и как можно на них пробовать зарабатывать
___
Присоединиться к нашим международным стратегиям через IB или через Финам (а в последствии и через Фридом) на самых выгодных условиях, можно оставив контакты по ссылке , если есть желание (а к российским и вовсе через 5 крупнейших брокеров)
👍37❤10
#PRMD
Заехал сегодня на мероприятие Промомеда
Запустили первый в России Семаглутид (для похудания) в таблетках - это важно т.к. часть пациентов боится шприцов
Ожидается по нему больше 1 млрд руб. годовой выручки
Как обещали запустили 2 раковых препарата, тоже уже каждый больше 1 млрд руб. выручки делает
Но основные запуски в след. году будут
Взяли нового IR
Говорят что все гайдансы на этот год (75%+ рост) и следующий (50%+ рост) выполняются и перевыполняются
Нравится что собственник сам ходит, все рассказывает, активно презентует
Темпы роста бизнеса тоже нравятся
На фото помимо команды Промомеда препарат презентуют пара известных людей (+ академик РАН по эндокринологии), а также 5 человек показывают в формате "до-после" 🙂
Заехал сегодня на мероприятие Промомеда
Запустили первый в России Семаглутид (для похудания) в таблетках - это важно т.к. часть пациентов боится шприцов
Ожидается по нему больше 1 млрд руб. годовой выручки
Как обещали запустили 2 раковых препарата, тоже уже каждый больше 1 млрд руб. выручки делает
Но основные запуски в след. году будут
Взяли нового IR
Говорят что все гайдансы на этот год (75%+ рост) и следующий (50%+ рост) выполняются и перевыполняются
Нравится что собственник сам ходит, все рассказывает, активно презентует
Темпы роста бизнеса тоже нравятся
На фото помимо команды Промомеда препарат презентуют пара известных людей (+ академик РАН по эндокринологии), а также 5 человек показывают в формате "до-после" 🙂
👍38❤18
Встетились в офисе с Амитом - инвестор и предприниматель из Индии. Говорит что даже его мама инвестировала в фондовые рынки с семидесятых и заработала на этом много тысяч процентов и миллионов долларов
Секретом долгосрочного успеха Индии (в отличии от некоторых соседних стран) называет ориентация на развитие, образование и гражданские и предпринимательские свободы 👆
Секретом долгосрочного успеха Индии (в отличии от некоторых соседних стран) называет ориентация на развитие, образование и гражданские и предпринимательские свободы 👆
👍51
Кстати Амит тоже придерживается довольно скромного образа жизни несмотря на отличный капитал.
Еще один оч богатый товарищ тоже написал в продолжение видео что придерживается схожих принципов 👆
, еще и скидки везде выбивает 👆
(что это как не лишний римайндер подписаться на ютуб канал и т.п.)
Еще один оч богатый товарищ тоже написал в продолжение видео что придерживается схожих принципов 👆
, еще и скидки везде выбивает 👆
(что это как не лишний римайндер подписаться на ютуб канал и т.п.)
👍38
Получается не зря мы наращивали осенью долю в Яндексе и в Озоне после переезда (в управлении и закрытой подписке), и хвалили тут постоянно Яндекс с Озоном - растут на неделе существенно лучше рынка 👆
(В том числе на ребалансировке индекса, о чем тоже писали в подписке)
Но еще очень далеко куда есть двигаться, особенно если ставка будет и дальше снижаться (а если вдруг долгожданный мир то и подавно)
(В том числе на ребалансировке индекса, о чем тоже писали в подписке)
Но еще очень далеко куда есть двигаться, особенно если ставка будет и дальше снижаться (а если вдруг долгожданный мир то и подавно)
1👍37
#weekly
Рос. портфель на неделе (пятница к пятнице) показал себя лучше рынка: +5.4% против индекса Мосбиржи +1.4% – топ-пики портфеля акций росли быстрее рынка, а также восстанавливалась валютная позиция на фоне снизившихся цен на нефть (Brent -1.4%, Urals -1.7%)
Рос. рынок подрастал в начале недели на фоне того, что Трамп публично признал потерю Киевом территорий, но после снижался из-за новостей о возможности ввода санкций США против России.
К решению по ключевой ставке индекс Мосбиржи подрос, но после решения Банка России снизить ее на 50 б.п. до 16.0% годовых рынок резко снизился
Главные заявления ЦБ:
- Устойчивые показатели текущего роста цен в ноябре снизились
- Инфляционные ожидания несколько возросли в последние месяцы
- Кредитная активность остается высокой
- Геополитическая напряженность остается значимым фактором неопределенности
____
US рынок почти flat за неделю (+0.1%) на фоне с одной стороны неожиданного замедления инфляции в США в ноябре до +2.7% против консенсуса +3.1% (возможно, данные искажены из-за приостановки работы правительства), с другой стороны, на рынке растет обеспокоенность вокруг возможных дефолтов ИИ-компаний из-за их высокой долговой нагрузки
(US Leaders +0.3% за неделю, Global Commodities +0.2%, Trending Ideas +3.0%, S&P 500 +0.1%)
Рос. портфель на неделе (пятница к пятнице) показал себя лучше рынка: +5.4% против индекса Мосбиржи +1.4% – топ-пики портфеля акций росли быстрее рынка, а также восстанавливалась валютная позиция на фоне снизившихся цен на нефть (Brent -1.4%, Urals -1.7%)
Рос. рынок подрастал в начале недели на фоне того, что Трамп публично признал потерю Киевом территорий, но после снижался из-за новостей о возможности ввода санкций США против России.
К решению по ключевой ставке индекс Мосбиржи подрос, но после решения Банка России снизить ее на 50 б.п. до 16.0% годовых рынок резко снизился
Главные заявления ЦБ:
- Устойчивые показатели текущего роста цен в ноябре снизились
- Инфляционные ожидания несколько возросли в последние месяцы
- Кредитная активность остается высокой
- Геополитическая напряженность остается значимым фактором неопределенности
____
US рынок почти flat за неделю (+0.1%) на фоне с одной стороны неожиданного замедления инфляции в США в ноябре до +2.7% против консенсуса +3.1% (возможно, данные искажены из-за приостановки работы правительства), с другой стороны, на рынке растет обеспокоенность вокруг возможных дефолтов ИИ-компаний из-за их высокой долговой нагрузки
(US Leaders +0.3% за неделю, Global Commodities +0.2%, Trending Ideas +3.0%, S&P 500 +0.1%)
👍19❤4