Нацбанк Казахстана повысил базовую ставку по займам до 18%.

Теперь КЗ 🇰🇿 занимает 13-ое место в мире по этому показателю:

1. 🇻🇪 Венесуэла — 59.06%
2. 🇹🇷 Турция — 40.5%
3. 🇿🇼 Зимбабве — 35%
4. 🇦🇷 Аргентина — 29%
5. 🇳🇬 Нигерия — 27%
6. 🇲🇼 Малави — 26%
7. 🇮🇷 Иран — 23%
8. 🇬🇭 Гана — 21.5%
9. 🇪🇬 Египет — 21%
10. 🇱🇧 Ливан — 20%
11. 🇦🇴 Ангола — 19%
12. 🇸🇱 Сьерра-Леоне — 18.75%
13. 🇰🇿 Казахстан — 18%
14. 🇨🇬 Конго — 17.5%
15. 🇬🇲 Гамбия — 17%
16. 🇭🇹 Гаити — 17%
17. 🇷🇺 Россия — 17%
18. 🇱🇷 Либерия — 16.2

Казахстан находится в хорошей компании: Ливан, Сьера Леоне, Ангола, Конго и Гамбия.

Базовая ставка - это главный процент, под который Центральный банк даёт деньги обычным банкам. От неё зависят все кредиты и вклады в стране: чем выше ставка, тем дороже кредиты и выгоднее вклады. Её повышают, чтобы сдержать рост цен, и снижают, чтобы стимулировать экономику.


Источник: TradingEconomics

Вопрос-ответ...

1️⃣ "Вырастит ли рынок или упадет в понедельник?"

Этого никто точно не знает... :)

Шансы примерно 50 на 50. Если быть точнее 46% что будет плюс, 54% что будет минус.

Инвестировать таким образом это уже казино или ставки...

Нужно смотреть на качество бизнеса и оценку. Либо просто брать ежемесячно как робот.

2️⃣ "Купи сейчас чуток, купи потом чуток - в итоге, средняя ценна будет средневзвешенной. Хорошая стратегия?"

Не плохая стратегия. Поэтапный вход.

Но чтобы она работала инструмент должен быть качественным и должен стоит адекватно или торговаться со скидкой.

Если это мусорная акция по заоблачной оценке то это стратегия может привести к потерям 50-80%.

Такие кейсы были (их было не мало) у меня на консультациях.

Крипта + Еще и с кредитным плечом = Большой риск обнуления счета в период волатильности

👇👇👇

"У меня есть друг, чье состояние приближалось к $30 млн. Он был в крипте почти десять лет. Вчера он потерял все 30 миллионов за 10 минут из-за маржи (торговля с плечом).

Целое десятилетие труда и возможность обеспечить несколько поколений вперёд - всё исчезло за десять минут."


P.S.: Часто на индивидуальные консультации приходят люди которые сильно обожглись на крипте.

Экономике Казахстана 🇰🇿 сейчас не позавидуешь...

На неё сейчас давят восемь больших факторов:

1️⃣ Инфляция - одна из самых высоких в мире. В сентябре она составила 12.9% за год 🤯. Впереди лишь 17 стран: Аргентина, Малави, Венесуэла, Украина и другие.

2️⃣ Базовая ставка по займам - одна из самых высоких в мире (#13). Недавно Нацбанк поднял её до 18% в противовес инфляции. Базовая ставка влияет на процентные ставки по кредитам и потребление в стране. Малый и средний бизнес тоже сильно страдает. 😮

3️⃣ Высокая закредитованность населения. В КЗ по разным подсчетам кредиты имеют 8,4 млн человек, или более 80% экономически активного населения.

4️⃣ Падающая цена на нефть. Благодаря мерам ОПЕК цена пока держится в районе $62 за баррель. Но если вдруг Трамп решит увеличит добычу в США, цена может упасть ещё сильнее. 🛢️

5️⃣ Растущий дефицит бюджета. В 2024 году он составил 3,6 трлн тенге (~$7,2 млрд), что на 0,5 трлн больше, чем в 2023 году.

6️⃣ Дефицит бюджета привёл к новому циклу повышения налогов (повышение НДС на 16% и другие инициативы), которые ещё больше поднимут цены. Это, конечно же, окажет дополнительное давление на МСБ и потребление населения.

7️⃣ Стоит упомянуть и про слабость тенге относительно доллара. С начала года индекс доллара упал на ~10%, но несмотря на это в тенге он стал дороже на ~3%. Хотя это может принести пользу при реализации экспорта.

8️⃣ И вишенкой на торте 🍒 остаётся всё ещё высокий уровень коррупции. Сейчас Казахстан находится на 88-м месте из 190 стран. Это точно не помогает в эффективном распределении капитала.

И это всё - при том, что глобальная экономика пока ещё находится в фазе роста. То есть в мире пока нет кризиса как такового.

Конечно, хочется, чтобы всё было хорошо. Но текущие индикаторы не внушают оптимизма.

Как вы думаете, как это всё может повлиять на тенге в будущем? 🤔


#казахстан

Друзья небольшой апдейт...

После результатов голосования решил подготовить инвест-отчет #3 про недооцененные защитные акции которые могут диверсифицировать риски при:

1) возможной коррекции технологического сектора,

2) и при потенциальном замедлении экономики.

Следите за апдейтами. 🤝✊

Знакомое кино... На этот раз разворот в риторике произошел намного быстрее... :)

"Не волнуйтесь о Китае, всё будет хорошо! Высокоуважаемый председатель Си просто пережил трудный момент. Он не хочет, чтобы его страна впала в экономическую депрессию, и я тоже этого не хочу. США хотят помочь Китаю, а не навредить ему!!!"

Ранние торги фьючерсов основных финансовых инструментов показывают что рынку понравился последний пост президента США про то что людям не стоит переживать по поводу отношении между США и Китаем... :)

Представляете еще сколько таких интересных событии будет до конца 2028-го 🙂

Прогнозное значение P/E (forward PE ratio) для акций "великолепной семёрки бигтехов":

Alphabet (Google) - 24,36
Meta - 26,20
Microsoft - 33,61
Amazon - 34,22
Apple - 34,35
Nvidia - 42,77
Tesla - 255,56

P.S.: Google одной из 10-ти инвест-идеи в моем майском инвест-отчете про ИИ. С тех пор акции выросли на 50%, но по этому показателю все еще выглядят относительно дешево по сравнению с остальными бигтехами.

Индекс доллара измеряющий силу доллара относительно 11 других валют мира снизился на 9.3% с начала года.

Но сейчас судя по графику он демонстрирует консолидацию что повышает шансы на отскок.

Конечно это не 100%, но шансы есть.

Кстати Казахстанский 🇰🇿 тенге ослаб по отношению к доллару на 2% с начала года, даже не смотря на такое падение самого доллара.

Текущий состав Казахстанского индекса KASE 🇰🇿:

1️⃣ Банк ЦентрКредит - 18.15%
2️⃣ Атомная компания "Казатомпром" - 17.63%
3️⃣ Нац компания "КазМунайГаз" - 14.85%
4️⃣ Народный Банк Казахстана - 14.25%
5️⃣ Kaspi - 12.24%
6️⃣ Kcell - 9.96%
7️⃣ Эйр Астана - 5.24%
8️⃣ Казахтелеком - 3.55%
9️⃣ KEGOC - 2.68%
🔟 КазТрансОйл - 1.46%

За последние 3 года индекс вырос на ~130%. 📈

На рынке снова волатильность из-за ответных мер Китая 🇨🇳 по отношению к США 🇺🇸...

В глаза бросается разная реакция различных секторов. Больше всех падают технологии. 🔴

Некоторые сектора такие как потребительский-защитный, финансовый, недвижимость, ком услуги - наоборот растут. 🟢

Конечно по одному дню не стоит судить, но вероятно что сейчас происходит ротация капитала из одних секторов в другие.

Как выглядит эйфория...

Год назад акции компании OKLO стоили $10 и она имела $0 продаж.

Сейчас же компания продолжает иметь $0 продаж но акции стоят в 18 раз дороже.

P.S.: Oklo разрабатывает малые ядерные реакторы, работающие на переработанном топливе, чтобы производить чистую и надёжную энергию.

Психологические фазы фондового рынка 👇

Как говорил Бенджамин Грэм - "В краткосрочной перспективе рынок - это машина для голосования (им движут эмоции и сентимент), но в долгосрочной - это машина для взвешивания (им движет качество и рост бизнеса)."

По вашему мнению, на какой стадии мы сейчас находимся?

Золото продолжает свой рост и уже выросло на 57% в 2025-ом году.

Это может быть вызвано 2-мя основными драйверами:

1) дальнейшее ухудшение геополитической обстановки - в принципе, мы уже наблюдаем за торговой и ИИ войнами между США и Китаем

2) гиперинфляция которая может быть (скорее всего) вызвана печатанием денег для стимуляции экономики или для гонки за лидерство в ИИ

Но по показателям теханализа золото сейчас находится на рекордных значениях по перекупленности - есть риск коррекции.

Когда может закончиться текущий бычий цикл роста на фондовом рынке?

Согласно статистике прошлых лет, средний бычий рынок длится 70 месяцев, или примерно 6 лет. Средний рост составляет +221%.

Медвежьи рынки намного короче. В среднем они длятся 14 месяцев, и рынок падает в среднем на 38% за один медвежий период.

Касательно того, как долго может продлиться текущий бычий рынок, можно заметить, что текущему бычьему рынку, который начался в конце 2022 года, недавно исполнилось 3 года. Поэтому, исходя из статистики, мы можем предположить, что мы находимся лишь на половине этого бычьего рынка.

Но нужно учитывать, что, конечно, этого точно никто не знает, и что в краткосрочной перспективе возможны временные коррекции (теханализ намекает на это) перед возобновлением движения вверх.

Источник: Carson

Вопрос-ответ про корпоративные облигации

После консультации у меня спросили стоит ли покупать облигации компании с доходностью 9% в долларах. Компания обещает 100% гарантию - то есть риск 0.

ОТВЕТ:

Во первых, нужно отметить что ни одна корпоративная облигация не бывает на 100% безопасной. Единственные бумаги, которые считаются почти безрисковыми, - это государственные облигации стабильных стран. Но даже у них есть риски дефолта - в качестве примера можно использовать текущий шатдаун в правительстве США.

"100% гарантия" при рекламе облигации - мягко говоря вызывает вопросы... Но возможно просто где-то мне не правильно передали. 🤷🏻‍♂️

Во вторых, нужно понимать что высокая доходность = высокий риск.

9% годовых - это очень высокая доходность, особенно если сравнить с доходностью гособлигаций развитых стран (обычно 3–4% в зависимости от страны и срока).

Такая доходность - это ничто иное как премия за риск. Инвесторы требуют более высокий доход, если есть вероятность дефолта, низкой ликвидности или волатильности.

Если бы облигация действительно была “на 100% безопасна”, то инвесторы не требовали бы 9%.

В третьих, высокая доходность облигации еще не означает что компания развалится. В истории инвестирования были кейсы когда инвесторы считали компанию очень рискованной и она вынуждена была занимать средства по 30-50%, но в итоге все обошлось и инвесторы которые рискнули сидели на хорошей доходности. А тут всего 9%.

И наконец в четвертых, покупать или нет это личное дело каждого. Тут много факторов могут повлиять на решение: соблюдение халал принципов, толерантность к риску, горизонт инвестирования и т.д.. Только вы сами понимаете значение этих факторов для вашего кейса.

Поэтому все что я тут написал не является рекоммендацией. Проделывайте собственные исследования.

"Разумный инвестор - это реалист, который покупает у пессимистов и продаёт оптимистам."

~ Бенджамин Грэм

Откладывание инвестирования на 5 лет может стоить вам нескольких новых Toyota Camry 👇

При инвестировании по $300 в месяц при годовой доходности 10%:

Прогнозный размер портфеля в 2050-ом:

1️⃣ Если начать инвестировать сейчас - $381,787

2️⃣ Если начать инвестировать в 2030 - $218,270

Откладывание на 5 лет может стоить вам $163,000, это примерно равно 3-4 машинам CAMRY. ‼️