Forwarded from Деньги и песец
Примечательная какая история от Bank of England - о макроэкономических эффектах программ «льготной ипотеки». Эффекты, эти, как вы понимаете, могут быть разные, в зависимости от того, какие цели ставят перед собой организаторы программы.
То, что в РФ называется «льготной ипотекой», в UK - это программа Help to Buy (HTB) или «Поможем купить».
Суть программы - смягчение условий жилья в кредит (что понятно), например, за счет за счет снижения первоначального взноса до 5% (большинство британских ипотечных программ предусматривает 10% первый взнос).
Но это еще не все. С программой Help to Buy при изменении соотношения суммы кредита к стоимости залога (loan-to-value, LTV) с 90% до 95% удваивается размер кредитного плеча, на который заемщик может претендовать при одном и том же взносе. То есть если у тебя первый взнос 10 тысяч фунтов, то при LTV 90% ты можешь купить квартиру за 100 тысяч фунтов (10 своих и 90 заемных). А при LTV 95% с теми же 10 тысячами первоначального взноса ты можешь купить квартиру за 200 тысяч. (ну, или за 100 тысяч - если смог наскрести только 5 тысяч фунтов на первый взнос)
Экономисты Белинда Трейси( Bank of England) и Неелти ван Хорен (Bank of England, University of Amsterdam) изучали результаты действия этой программы в 2014-16 гг. и выяснили, что большинство заемщиков (78%) по программе Help to Buy купили жилье впервые, что 90% покупателей - молодые семьи, что за жильем они ломанулись, естественно, в Лондон, (и вообще в регионы с хорошей развлекательной инфраструктурой (пабы, парки, вот это вот все) и жилье в Лондоне подорожало на целых 5% (в других регионах с Help to Buy рост цен составил 1%)
В общем, здесь все очень похоже на РФ - кроме роста цен на 20-25% в ключевых агломерациях.
Но дальше все по другому .
В регионах с активным спросом на Help to Buy вырос общий потребительский спрос, причем значительно. Да, конечно, это связано с покупками для дома, но например, заметно - на 4% - выросли покупки автомобилей.
Белинда Трейси и Неелти ван Хорен объясняют это так - снижение требований к первоначальному взносу по ипотеке высвободило средства, которые больше не надо было откладывать на покупку жилья и которые пошли на потребительские расходы. Все логично. Так что меры по по облегчению доступа к ипотеке влияют не только на рынок жилья, но могут иметь и существенные макроэкономические эффекты, делают вывод экономисты Bank of England
Замечательно.
А теперь, внимание, вопрос!
Как там дела с российскими макроэкономическими эффектами от «льготной ипотеки»?
Ну, кроме ураганного роста цен на жилье, роста среднего ежемесячного платежа, повышения прибыли застройщиков, и увеличения кредитной нагрузки на заемщиков в условиях падения доходов.
А вот роста потребительских расходов мы как то не видим (денег «на жизнь» у людей становится меньше, а не больше).
То ли в Англии экономика работает как то по другому, то ли в России программа «льготной ипотеки» работала как-то не так. Или имела другие цели, во всяком случае, не включавшие в себя рост потребления людей.
То, что в РФ называется «льготной ипотекой», в UK - это программа Help to Buy (HTB) или «Поможем купить».
Суть программы - смягчение условий жилья в кредит (что понятно), например, за счет за счет снижения первоначального взноса до 5% (большинство британских ипотечных программ предусматривает 10% первый взнос).
Но это еще не все. С программой Help to Buy при изменении соотношения суммы кредита к стоимости залога (loan-to-value, LTV) с 90% до 95% удваивается размер кредитного плеча, на который заемщик может претендовать при одном и том же взносе. То есть если у тебя первый взнос 10 тысяч фунтов, то при LTV 90% ты можешь купить квартиру за 100 тысяч фунтов (10 своих и 90 заемных). А при LTV 95% с теми же 10 тысячами первоначального взноса ты можешь купить квартиру за 200 тысяч. (ну, или за 100 тысяч - если смог наскрести только 5 тысяч фунтов на первый взнос)
Экономисты Белинда Трейси( Bank of England) и Неелти ван Хорен (Bank of England, University of Amsterdam) изучали результаты действия этой программы в 2014-16 гг. и выяснили, что большинство заемщиков (78%) по программе Help to Buy купили жилье впервые, что 90% покупателей - молодые семьи, что за жильем они ломанулись, естественно, в Лондон, (и вообще в регионы с хорошей развлекательной инфраструктурой (пабы, парки, вот это вот все) и жилье в Лондоне подорожало на целых 5% (в других регионах с Help to Buy рост цен составил 1%)
В общем, здесь все очень похоже на РФ - кроме роста цен на 20-25% в ключевых агломерациях.
Но дальше все по другому .
В регионах с активным спросом на Help to Buy вырос общий потребительский спрос, причем значительно. Да, конечно, это связано с покупками для дома, но например, заметно - на 4% - выросли покупки автомобилей.
Белинда Трейси и Неелти ван Хорен объясняют это так - снижение требований к первоначальному взносу по ипотеке высвободило средства, которые больше не надо было откладывать на покупку жилья и которые пошли на потребительские расходы. Все логично. Так что меры по по облегчению доступа к ипотеке влияют не только на рынок жилья, но могут иметь и существенные макроэкономические эффекты, делают вывод экономисты Bank of England
Замечательно.
А теперь, внимание, вопрос!
Как там дела с российскими макроэкономическими эффектами от «льготной ипотеки»?
Ну, кроме ураганного роста цен на жилье, роста среднего ежемесячного платежа, повышения прибыли застройщиков, и увеличения кредитной нагрузки на заемщиков в условиях падения доходов.
А вот роста потребительских расходов мы как то не видим (денег «на жизнь» у людей становится меньше, а не больше).
То ли в Англии экономика работает как то по другому, то ли в России программа «льготной ипотеки» работала как-то не так. Или имела другие цели, во всяком случае, не включавшие в себя рост потребления людей.
Класс, давайте ещё религиозный раскол и в Шотландии раскочегарим.
В Шотландии изучат вопрос с исполнением игроками «Рейнджерс» антикатолических песен на праздновании чемпионства.
В Шотландии изучат вопрос с исполнением игроками «Рейнджерс» антикатолических песен на праздновании чемпионства.
Sports.ru
Министр юстиции Шотландии Хамза Юсаф призвал выгнать из «Рейнджерс» игроков, причастных к оскорблениям католиков после чемпионства
В Шотландии изучат вопрос с исполнением игроками «Рейнджерс» антикатолических песен на праздновании чемпионства.
В прямом эфире Good Morning Britain представитель профсоюза GMB вступил в конфликт с теневым министром здравоохранения Джоном Эшвортом и спросил его, каких же, вашу мать, идей придерживается сейчас лейбористская партия, и придерживается ли вообще.
Ответ убил.
'What does the Labour Party stand for?’
Эшворт: Это обсуждается на конфиденциальных встречах. Я не могу говорить.
Рэй: Да я же не пин-код у вас спрашиваю.
Эшворт: Вы скоро всё узнаете.
🤡🤦♀🤦🤦♂🤷♀🤯
Ответ убил.
'What does the Labour Party stand for?’
Эшворт: Это обсуждается на конфиденциальных встречах. Я не могу говорить.
Рэй: Да я же не пин-код у вас спрашиваю.
Эшворт: Вы скоро всё узнаете.
🤡🤦♀🤦🤦♂🤷♀🤯
www.blackpoolgazette.co.uk
GMB's Adil Ray asks Labour's Jon Ashworth what party stands for - he says 'it's confidential'
The Shadow Secretary of State for Health and Social Care, Jonathan Ashworth, told ITV’s Good Morning Britain that Labour’s values are “confidential”.
решения партийной конференции коммсерваторов — в жизнь!
(опять идею своровали, ну что ты будешь делать, а)
(опять идею своровали, ну что ты будешь делать, а)
короче, есть пока полное ощущение, что и у Бориса и у Кира случилась подмена личности, в Пфеффелевича вселили советского министра-плановика брежневского периода, с любовью к спецраспределителям, охоте и хватанию официанток за жопу, а в Стармера вселили просто Гомера Симпсона
Комиссия Палаты Лордов неожиданно пришла к выводу, что решение консервативного правительства увеличить число ядерных боеголовок на боевом дежурстве со 180 до 260 (на 44%, так-то) и выводить в море не одну, а две стратегические ядерные субмарины, противоречит договору о нераспространении ядерного оружия. При этом Палата Лордов особо подчёркивает, что и аппарат генсека ООН придерживается того же мнения.
Нет, ясно, что Боря Джонсон вето лордов трактором переедет. Интересно, как именно он это сделает.
Опять любопытно: как ни ругай аристократически-старорежимную Палату Лордов, именно эти ветхие деды как-то пытаются тормознуть свою же партию, бешеный правацко-националистический остервенелый демагогический паровоз имени Бориса.
«Позвольте, но вы уж как-то совсем берега потеряли, это как-то неангликанственно!»
Нет, ясно, что Боря Джонсон вето лордов трактором переедет. Интересно, как именно он это сделает.
Опять любопытно: как ни ругай аристократически-старорежимную Палату Лордов, именно эти ветхие деды как-то пытаются тормознуть свою же партию, бешеный правацко-националистический остервенелый демагогический паровоз имени Бориса.
«Позвольте, но вы уж как-то совсем берега потеряли, это как-то неангликанственно!»
the Guardian
UK’s Trident plan incompatible with non-proliferation treaty, peers told
Ex-Foreign Office boss and LSE academics warn against planned increase in nuclear weapon stockpile
Напомним, что наиболее реалистичный сценарий войны с Соединённым Королевством выглядит так:
For obvious reasons, all fatality figures are estimated. Casualties are uncountable. List of targets incomplete.
London gets ten.
Manchester gone.
Liverpool gone.
Birmingham gone.
Edinburgh gone.
Glasgow gone.
Dundee gone.
Cardiff gone.
Exeter gone.
Belfast gone.
Londonderry gone.
Coventry gone.
Hull gone.
Bristol gone.
Leeds gone.
Sheffield gone.
Derby gone.
Plimouth gone.
Portsmouth gone.
Newcastle gone.
Preston gone.
Bolton gone.
Stoke gone.
Southampton gone.
Sunderland gone.
Middlesbrough gone.
Manston gone.
Nottingham gone.
Bradford gone.
Badfort gone.
York gone.
Cambridge gone.
Dover gone.
Reading gone.
Devonport gone.
Paris received a direct hit (casualties massive). Marseilles and Nice lost with much of French Fleet. Toulouse, Lyon, Lille, Grenoble, and Bordeaux recieved 'city-killers' - fallout on nearby agricultural areas reported bad. Flight over Le Havre reports huge amounts of smoke (PETRO-CHEMICALS?) in the air. French Govt. unsure about much of the interior - estimate heavy casualties. Clemenceau en route to French Guiana.
Madrid, Barcelona gone. HMS Gloucester shadowed by two Spanish(?) aircraft - radio contact not achieved. No contact with any sort of central govt. Gloucester reports that Roentgen readings in Gibraltar Straits v.v.high, buildings appear undamaged (DO NOT PROCEED. RETURN TO MAINLAND).
Brussels direct hit. SHAPE recieved 30MT - attempted helicopter evacuation following Kassel bombs failed.
Dublin hit, situation unknown. Irish Govt not responding.
Vienna assumed hit. Bad fallout from Germany (COULD THE MOUNTAINS HAVE SHIELDED THEM?). Tactical devices and gas utilised in support.
No communications with Reykjavik or US airbase at Keflavik. Possibility of sending a submarine/ship (NOT A PRIORITY).
Uncounted misses and hits on UK mainland - many villages small towns etc gone. Falklands and Ascension alive. Hong Kong unknown.
No word from Russia (sic) or the United States. France, Low Countries hit hard. Germany gone. East Europe (sic) gone. Volunteers prepping Yeovilton for reconaissance (sic) flights over West Europe - FUEL?)
Wait out. God save the Queen. Whitelaw.
For obvious reasons, all fatality figures are estimated. Casualties are uncountable. List of targets incomplete.
London gets ten.
Manchester gone.
Liverpool gone.
Birmingham gone.
Edinburgh gone.
Glasgow gone.
Dundee gone.
Cardiff gone.
Exeter gone.
Belfast gone.
Londonderry gone.
Coventry gone.
Hull gone.
Bristol gone.
Leeds gone.
Sheffield gone.
Derby gone.
Plimouth gone.
Portsmouth gone.
Newcastle gone.
Preston gone.
Bolton gone.
Stoke gone.
Southampton gone.
Sunderland gone.
Middlesbrough gone.
Manston gone.
Nottingham gone.
Bradford gone.
Badfort gone.
York gone.
Cambridge gone.
Dover gone.
Reading gone.
Devonport gone.
Paris received a direct hit (casualties massive). Marseilles and Nice lost with much of French Fleet. Toulouse, Lyon, Lille, Grenoble, and Bordeaux recieved 'city-killers' - fallout on nearby agricultural areas reported bad. Flight over Le Havre reports huge amounts of smoke (PETRO-CHEMICALS?) in the air. French Govt. unsure about much of the interior - estimate heavy casualties. Clemenceau en route to French Guiana.
Madrid, Barcelona gone. HMS Gloucester shadowed by two Spanish(?) aircraft - radio contact not achieved. No contact with any sort of central govt. Gloucester reports that Roentgen readings in Gibraltar Straits v.v.high, buildings appear undamaged (DO NOT PROCEED. RETURN TO MAINLAND).
Brussels direct hit. SHAPE recieved 30MT - attempted helicopter evacuation following Kassel bombs failed.
Dublin hit, situation unknown. Irish Govt not responding.
Vienna assumed hit. Bad fallout from Germany (COULD THE MOUNTAINS HAVE SHIELDED THEM?). Tactical devices and gas utilised in support.
No communications with Reykjavik or US airbase at Keflavik. Possibility of sending a submarine/ship (NOT A PRIORITY).
Uncounted misses and hits on UK mainland - many villages small towns etc gone. Falklands and Ascension alive. Hong Kong unknown.
No word from Russia (sic) or the United States. France, Low Countries hit hard. Germany gone. East Europe (sic) gone. Volunteers prepping Yeovilton for reconaissance (sic) flights over West Europe - FUEL?)
Wait out. God save the Queen. Whitelaw.
Кое-кому сегодня 72, открытки слать вы сами знаете, куда. The best PM we never had и всё такое.
Дело, конечно, не только в Джереми — он просто выпустил на волю молодёжную политику и вернул к жизни non-voters, которые никогда никуда до этого не ходили, потому что не верили в возможность перемен. Такого джинна сложно будет загнать в бутылку, как ни старайся.
Дело, конечно, не только в Джереми — он просто выпустил на волю молодёжную политику и вернул к жизни non-voters, которые никогда никуда до этого не ходили, потому что не верили в возможность перемен. Такого джинна сложно будет загнать в бутылку, как ни старайся.
Каммингс выступил сегодня со своей обычной мантрой: одна я стою в белом пальто красивая, Джонсон не хотел локдауна и планировал заразиться ковидом в прямом эфире, Хэнкока уволить за бесконечное вранье и нереализуемые планы, РИШИ СУНАК МОЛОДЕЦ УМНИЦА ЛАПОЧКА, да и я тоже.
Редакция готова съесть все эчпочмаки мира, если минфина не готовят на роль лидера тори.
Редакция готова съесть все эчпочмаки мира, если минфина не готовят на роль лидера тори.
BBC News
Key points: Dominic Cummings evidence - BBC News
The PM's former chief aide makes a serious of claims about the government's handling of the pandemic.
Насчёт Бориски: мы не шутим, "а давайте я бахнусь коронавирусом в прямом эфире, чтобы доказать нации, что китайская зараза не опасна" и всё такое.
Вкратце:
* в Уайтхолле сидят тупицы, которые не умеют управлять страной в момент кризиса
* Джонсон не верил в вирус и требовал у главного эпидемиолога страны Криса Уитти впрыснуть ему чайна-вирус в прямом эфире, чтобы успокоить граждан и доказать, что от короны мрут только старики
* идею "коллективного иммунитета" предлагали сами врачи, а не госчиновники
* в марте кабинет министров обсуждал "бомбёжки в Ираке, Трампа, сбежавшую собаку жены премьера, только не вирус"
* осенью Джонсон не хотел второго локдауна и больше старался спасти экономику, а не людей
* Каммингс под присягой подтвердил, что Джонсон произносил фразу "пусть лучше горы трупов, чем второй локдаун"
* Хэнкок, конечно же, врал, когда говорил о достаточных запасах экипировки для врачей и о том, что всех в домах престарелых поголовно тестируют на ковид
* по мнению Бориса Джонсона, пандемия и выход из неё сделали правительство более популярным
* у заместителя секретаря кабмина Хелен Макнамары была истерика, она рыдала и кричала, что "мы проебались, мы убьём тысячи человек, страна нам не простит!" и т.п.
* но сам Каммингс по прежнему утверждает, что в Барнард-Касл он ездил только проверить зрение, "если бы я хотел соврать, то придумал бы что-то попроще"
* РИШИ СУНАК МОЛОДЕЦ, ПОЛИТИК, ЛИДЕР И БОЕЦ
Вкратце:
* в Уайтхолле сидят тупицы, которые не умеют управлять страной в момент кризиса
* Джонсон не верил в вирус и требовал у главного эпидемиолога страны Криса Уитти впрыснуть ему чайна-вирус в прямом эфире, чтобы успокоить граждан и доказать, что от короны мрут только старики
* идею "коллективного иммунитета" предлагали сами врачи, а не госчиновники
* в марте кабинет министров обсуждал "бомбёжки в Ираке, Трампа, сбежавшую собаку жены премьера, только не вирус"
* осенью Джонсон не хотел второго локдауна и больше старался спасти экономику, а не людей
* Каммингс под присягой подтвердил, что Джонсон произносил фразу "пусть лучше горы трупов, чем второй локдаун"
* Хэнкок, конечно же, врал, когда говорил о достаточных запасах экипировки для врачей и о том, что всех в домах престарелых поголовно тестируют на ковид
* по мнению Бориса Джонсона, пандемия и выход из неё сделали правительство более популярным
* у заместителя секретаря кабмина Хелен Макнамары была истерика, она рыдала и кричала, что "мы проебались, мы убьём тысячи человек, страна нам не простит!" и т.п.
* но сам Каммингс по прежнему утверждает, что в Барнард-Касл он ездил только проверить зрение, "если бы я хотел соврать, то придумал бы что-то попроще"
* РИШИ СУНАК МОЛОДЕЦ, ПОЛИТИК, ЛИДЕР И БОЕЦ
The Independent
Dominic Cummings’ key claims about how Boris Johnson fumbled Covid crisis
In hour-after-hour of testimony, the government’s response to the pandemic was shredded
👍3
Доминик Каммингс: вы понимаете, это ужасно, что выбор страны свёлся к разнице между Корбином и Джонсоном.
Каммингс же: если честно, стране вообще нужна диктатура.
"С королевскими полномочиями".
Каммингс же: если честно, стране вообще нужна диктатура.
"С королевскими полномочиями".
Fnlondon
Dominic Cummings says he would have put a ‘dictator’ with ‘kingly powers’ in charge of Covid-19 response
Cummings compared lack of accountability in government to 'Spider-man meme'
Sunday Times: “Dominic has copies of everything and knows where all the bodies are buried.”
The Week
Can Dominic Cummings sink Boris Johnson?
Ally warns that PM’s former aide ‘knows where all the bodies are buried’
Изо всех сил нагнетают. Предсказываем: не случится ничего.
(ну не могут же они! а нет, могут)
многие думают, что поддержка правительства народом просто вот возьмёт и провалится в тартарары, как только все поймут за одну ночь, что правительство ужасно и ест детей.
нет. очень либеральный и глуповатый взгляд. так не бывает.
нет альтернативы. нужна вдохновляющая и сформулированная альтернатива, тогда за ней пойдут.
(ну не могут же они! а нет, могут)
многие думают, что поддержка правительства народом просто вот возьмёт и провалится в тартарары, как только все поймут за одну ночь, что правительство ужасно и ест детей.
нет. очень либеральный и глуповатый взгляд. так не бывает.
нет альтернативы. нужна вдохновляющая и сформулированная альтернатива, тогда за ней пойдут.