Forwarded from KB Research 스몰캡
[KB: 스몰캡] 인텔리안테크 (189300) - 2Q23 Review: 시장 컨센서스 상회
▶️한유건 수석연구원, 성현동 연구위원
■2Q23 영업이익 78억원 (+87.3% YoY, +900.2% QoQ): 시장 컨센서스 상회
- 인텔리안테크 2023년 2분기 (K-IFRS 연결) 매출액은 876억원 (+53.7% YoY, +36.0% QoQ), 영업이익 78억원 (+87.3% YoY, +900.2% QoQ, OPM 8.9%), 지배주주 순이익 57억원 (-14.8% YoY, +464.7% QoQ)으로 시장 컨센서스 상회
■각 사업부별 안정적인 물량 출하
- 2분기 매출 및 영업이익 모두 전년동기 대비 성장하는 흐름을 이어감
- 해상용 VSAT 안테나 부문은 인텔리안테크가 전세계 시장 점유율 1위의 시장 지위를 유지하고 있으며, 올해에도 약 10~15%의 안정적인 매출 성장이 이루어질 것으로 예상
- 경쟁사 코브햄은 생산기지 이전 및 매각 이후로 회복 강도가 늦어지고 있어 인텔리안테크에서 우호적인 시장 환경이 이어지고 있음
- 저궤도 위성용 안테나는 이월 되었던 원웹향 물량이 정상 출하되면서 2분기에만 약 140억원이 출하, 상반기에 총 210억원이 공급된 것으로 판단
- 계약 시기와 잔여 물량 고려 시, 원웹향 저궤도 안테나 출하 강도는 하반기가 더 높을 것으로 예상
■저궤도 위성 관련 제품 매출비중 확대
- 올해 전체 예상 매출액 중 약 30%는 저궤도 위성안테나에서 발생할 것으로 전망
- 2023년 4분기에는 신제품 평판형 안테나 개발이 완료가 될 예정이며, 원웹향으로의 공급이 예상
- 이에 따라 빠르면 4분기부터 평판형 안테나 매출도 일부가 인식될 것으로 전망
- Company A社의 저궤도 위성 발사 프로젝트가 2024년 본격화될 전망, 이는 대규모 유상증자 이후 조정 받은 주가 회복의 트리거로 작용할 전망
- 현재 Company A社향 그라운드게이트웨이의 파일럿 테스트 물량은 상반기에 이어 하반기에도 정상적으로 공급 중
■상저하고의 흐름이 이어질 전망
- 2023년 예상 실적은 1. 안정적인 해상용 VSAT 안테나 공급, 2. 경쟁사의 비즈니스 환경 악화, 3. 저궤도 위성용 안테나 출하 강도 확대에 따라 매출액은 3,385억원 (+41.3% YoY), 영업이익 245억원 (+58.8% YoY, OPM 7.2%), 지배순이익 202억원 (+26.3% YoY)을 기록할 것으로 예상
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
보고서 링크: https://bit.ly/3saTA84
▶️한유건 수석연구원, 성현동 연구위원
■2Q23 영업이익 78억원 (+87.3% YoY, +900.2% QoQ): 시장 컨센서스 상회
- 인텔리안테크 2023년 2분기 (K-IFRS 연결) 매출액은 876억원 (+53.7% YoY, +36.0% QoQ), 영업이익 78억원 (+87.3% YoY, +900.2% QoQ, OPM 8.9%), 지배주주 순이익 57억원 (-14.8% YoY, +464.7% QoQ)으로 시장 컨센서스 상회
■각 사업부별 안정적인 물량 출하
- 2분기 매출 및 영업이익 모두 전년동기 대비 성장하는 흐름을 이어감
- 해상용 VSAT 안테나 부문은 인텔리안테크가 전세계 시장 점유율 1위의 시장 지위를 유지하고 있으며, 올해에도 약 10~15%의 안정적인 매출 성장이 이루어질 것으로 예상
- 경쟁사 코브햄은 생산기지 이전 및 매각 이후로 회복 강도가 늦어지고 있어 인텔리안테크에서 우호적인 시장 환경이 이어지고 있음
- 저궤도 위성용 안테나는 이월 되었던 원웹향 물량이 정상 출하되면서 2분기에만 약 140억원이 출하, 상반기에 총 210억원이 공급된 것으로 판단
- 계약 시기와 잔여 물량 고려 시, 원웹향 저궤도 안테나 출하 강도는 하반기가 더 높을 것으로 예상
■저궤도 위성 관련 제품 매출비중 확대
- 올해 전체 예상 매출액 중 약 30%는 저궤도 위성안테나에서 발생할 것으로 전망
- 2023년 4분기에는 신제품 평판형 안테나 개발이 완료가 될 예정이며, 원웹향으로의 공급이 예상
- 이에 따라 빠르면 4분기부터 평판형 안테나 매출도 일부가 인식될 것으로 전망
- Company A社의 저궤도 위성 발사 프로젝트가 2024년 본격화될 전망, 이는 대규모 유상증자 이후 조정 받은 주가 회복의 트리거로 작용할 전망
- 현재 Company A社향 그라운드게이트웨이의 파일럿 테스트 물량은 상반기에 이어 하반기에도 정상적으로 공급 중
■상저하고의 흐름이 이어질 전망
- 2023년 예상 실적은 1. 안정적인 해상용 VSAT 안테나 공급, 2. 경쟁사의 비즈니스 환경 악화, 3. 저궤도 위성용 안테나 출하 강도 확대에 따라 매출액은 3,385억원 (+41.3% YoY), 영업이익 245억원 (+58.8% YoY, OPM 7.2%), 지배순이익 202억원 (+26.3% YoY)을 기록할 것으로 예상
자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.
보고서 링크: https://bit.ly/3saTA84
Forwarded from 한국경제 (@The Korea Economic Daily)
김소영 금융위 부위원장 “테마주 과열 막겠다…증권사 '빚투' 모니터링”
https://www.hankyung.com/finance/article/202308176978i
https://www.hankyung.com/finance/article/202308176978i
한국경제
김소영 금융위 부위원장 "테마주 과열 막겠다…증권사 '빚투' 모니터링"
김소영 금융위 부위원장 "테마주 과열 막겠다…증권사 '빚투' 모니터링", 선한결 기자, 뉴스
Forwarded from 한국경제 (@The Korea Economic Daily)
“노랑 대신 청록 입어라”…공무원 민방위복 교체에만 500억 [관가 포커스]
https://www.hankyung.com/economy/article/202308177083i
https://www.hankyung.com/economy/article/202308177083i
한국경제
"공무원 '청록색' 민방위복 입어라"…500억 혈세 낭비 '논란' [관가 포커스]
"공무원 '청록색' 민방위복 입어라"…500억 혈세 낭비 '논란' [관가 포커스], 강경민 기자, 경제
Forwarded from 한국경제 (@The Korea Economic Daily)
매운맛 평정나선 삼양식품…매운 국물라면 브랜드 '맵탱' 론칭
https://www.hankyung.com/economy/article/2023081768105
https://www.hankyung.com/economy/article/2023081768105
Forwarded from 한국경제 (@The Korea Economic Daily)
농심, 너구리용 완도 햇다시마 355톤 구매
https://www.hankyung.com/economy/article/2023081768045
https://www.hankyung.com/economy/article/2023081768045
한국경제
농심, 너구리용 완도 햇다시마 355톤 구매
농심, 너구리용 완도 햇다시마 355톤 구매, 경제
Forwarded from 한국경제 (@The Korea Economic Daily)
"너 눈을 왜 그렇게 써"…'시력 지킴이' 자처한 아이폰
https://www.hankyung.com/economy/article/202308163599i
https://www.hankyung.com/economy/article/202308163599i
한국경제
"너 눈을 왜 그렇게 써"…'시력 지킴이' 자처한 아이폰
"너 눈을 왜 그렇게 써"…'시력 지킴이' 자처한 아이폰 , 애플 아이폰·아이패드 등 시력 건강 기능 보강 올 가을 운영체제에 탑재 아이폰과 30㎝ 이격 권장 '일광 시간' 체크 기능도
Forwarded from 미래차/모빌리티 김진우
딜러가 먹던 프리미엄을 제조사가 MSRP 인상을 통해 먹는 과정. 프리미엄/인센티브를 감안한 소비자 체감 가격은 오히려 정점을 찍고 내려오는 중
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005173544?sid=103
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005173544?sid=103
Naver
美서 고급화 통했다 … 신차 수개월씩 대기
해외서 비싸게 팔리는 현대차 브랜드 위상 오르며 단가 올라 품질 신뢰 커지면서 충성도↑ 인센티브 없이 '제값'에 판매 미국 뉴욕 퀸스 지역에서 한인 상권이 형성된 노던불러바드 거리에 있는 기아 노스스타 딜러숍. 이곳
Forwarded from [니커 게임/엔터]
NAVER
YG 엔터 2분기 리뷰
YG 재무보다 리포트가 더 정리가 잘 되어있기에 대체
Forwarded from Buff
[펌텍코리아] 분석 : 최근 핫한 브이티의 리들샷, 아이패밀리에스씨의 롬앤, 조선미녀, 마녀공장 등 용기 제작중인 회사
https://m.blog.naver.com/s1kkw/223173302110
https://m.blog.naver.com/s1kkw/223173302110
NAVER
<펌텍코리아> 분석. 브이티, 실리콘투, 아이패밀리에스씨, 씨앤씨인터내셔널 등 못 산사람 모여라!
종목 매수/매도에 대한 의견은 결코 아니며, 공부하며 기록하는 용도일 뿐입니다. * 기업개요 및 투자 포인...
Forwarded from 뺀지뤼의 SKLab.(스크랩) (뺀지뤼 .)
"테마주 과열 막겠다"…금융당국, 빚투 자금줄 조일 듯
https://v.daum.net/v/20230817182209189
https://v.daum.net/v/20230817182209189
언론사 뷰
"테마주 과열 막겠다"…금융당국, 빚투 자금줄 조일 듯
금융위원회가 2차전지, 인공지능(AI), 초전도체 등 테마주 과열 현상을 집중 단속한다. 공매도 전면 재개는 시장 상황을 보면서 결정하겠다는 기존 입장을 유지했다. 김소영 금융위 부위원장은 17일 정부서울청사에서 자본시장 관련 간담회를 열고 “테마주는 가격이 급등락하며 투자자가 손실을 보는 게 문제”라며 “하반기 과도한 테마주 쏠림 현상을 집중 단속할 것”
Forwarded from 29PER
중국인 단체관광 OPEN by 유안타증권
작성 : 29PER
✅ 유통 : 명품은 백화점에서, 화장품은 면세점에서 산다
➡️ 투자자 동향
→ 지난 한 주간 주요 유통사 평균 주가 수익률은 (+5.3%)
→ 한 주간 Best 는 호텔신라 (+18.9%), Worst 는 BGF 리테일 (-1.2%)
➡️ 267조 6천억원 중국 단체관광 시장
→ 중국이 해외 단체 관광 재개 시 267조 6천억원 이상의 관광 시장이 형성될 것이라고 보도(파이낸셜타임스 보도 인용)
→ 2019년(코로나19이전) 기준 한국은 중국인이 찾는 여행지 순위 5위
→ 267조 6천억원에서 4%를 계산할 경우 10조 7천억원으로 단체관광 재개 시 9조 4천억원의 관광 시장 조성 전망
→ 단체 관광객 증가 최대 수혜주로 면세점 관련주인 호텔신라 > 신세계 = 현대백화점 순으로 추천
→ 하반기 단체관광 증가에 따른 외형성장 가시화 기대
➡️ 7월 방한 중국인 1,234.6% 증가한 238,987명
→ 2019년 7월 방한 중국인 관광객 519,132명 대비 46%에 해당하는 수치로 중국인 관광객 수 증가 추세
→ 8월부터 면세점 및 백화점 외국인 매출액 기여도 상승 전망
✅ 화장품 : 명품은 백화점에서 사고, 화장품은 면세점에서 산다
➡️ 투자자 동향
→ 지난 한 주간 주요 화장품 회사 평균 주가수익률은 (+14.7%).
→ 한 주간 Best 는 마녀공장 (+42.8%), Worst 는 실리콘투 (-10.2%)
➡️ 화장품 주가 동향 및 전망
→ 단체관광 허가 속보 이후 국내 중국 소비주(화장품/면세점) 위주로 주가 상승
→ 한국콜마와 코스맥스의 상승폭이 두드러지는데 이는 두 회사 모두 2분기 시장 기대치를 크게 상회하는 실적을 기록한 것에 기인
→ 현재 면세점 비중이 높은 아모레퍼시픽과 LG 생활건강 매출액 증가가 예상
🌐 Ref.
중국인 단체관광 OPEN by 유안타증권
작성 : 29PER
→ 지난 한 주간 주요 유통사 평균 주가 수익률은 (+5.3%)
→ 한 주간 Best 는 호텔신라 (+18.9%), Worst 는 BGF 리테일 (-1.2%)
→ 중국이 해외 단체 관광 재개 시 267조 6천억원 이상의 관광 시장이 형성될 것이라고 보도(파이낸셜타임스 보도 인용)
→ 2019년(코로나19이전) 기준 한국은 중국인이 찾는 여행지 순위 5위
→ 267조 6천억원에서 4%를 계산할 경우 10조 7천억원으로 단체관광 재개 시 9조 4천억원의 관광 시장 조성 전망
→ 단체 관광객 증가 최대 수혜주로 면세점 관련주인 호텔신라 > 신세계 = 현대백화점 순으로 추천
→ 하반기 단체관광 증가에 따른 외형성장 가시화 기대
→ 2019년 7월 방한 중국인 관광객 519,132명 대비 46%에 해당하는 수치로 중국인 관광객 수 증가 추세
→ 8월부터 면세점 및 백화점 외국인 매출액 기여도 상승 전망
→ 지난 한 주간 주요 화장품 회사 평균 주가수익률은 (+14.7%).
→ 한 주간 Best 는 마녀공장 (+42.8%), Worst 는 실리콘투 (-10.2%)
→ 단체관광 허가 속보 이후 국내 중국 소비주(화장품/면세점) 위주로 주가 상승
→ 한국콜마와 코스맥스의 상승폭이 두드러지는데 이는 두 회사 모두 2분기 시장 기대치를 크게 상회하는 실적을 기록한 것에 기인
→ 현재 면세점 비중이 높은 아모레퍼시픽과 LG 생활건강 매출액 증가가 예상
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Forwarded from Stock Trip
브이티 IR 자료 Review
[요약 및 결론]
- 내수 성장 합리적으로 기대 가능
- 기존 제품 또한 성장 나옴
- 리들샷 1달 팔아서 QoQ +24.4% 성장
- 3Q는 리들샷 온기 반영 당연히 QoQ 성장
- 오프라인 3Q 1,500개 4Q 2,000개 입점
자세한건 블로그에서 다루기로 하고 특징적인 것만 보면
내수
비중은 아직 미미하지만 숫자가 올라오는게 일단 의미있음
- 리들샷 트랜드 3Q부터 의미있게 올라옴
- 리들샷 300도 올리브영 온라인 입점 예정.
(올영은 700도 요청 but, 줄 물량이 없었다고..)
- 매출 규모 올라오면 마케팅 및 오프라인 확장할 계획
»성장을 합리적으로 기대해볼 수 있지 않나 싶음
일본
- 리들샷 1달 판매했음에도 QoQ +24.4 성장
- 오프라인 또한 QoQ +11% 성장 나왔는데 이는 기존 제품만으로 이루어낸 성장
- 이온몰 한 달 독점 오늘부로 풀림
(확인된건 시부야 로프트 풀리자마자 입점)
» 오프라인 매장 3Q 1,500개, 4Q 2,000개 입점 예정
- 9월 온라인 행사 또한 2주 남음
» 오프라인 성장 가속화, 온라인 성장
[요약 및 결론]
- 내수 성장 합리적으로 기대 가능
- 기존 제품 또한 성장 나옴
- 리들샷 1달 팔아서 QoQ +24.4% 성장
- 3Q는 리들샷 온기 반영 당연히 QoQ 성장
- 오프라인 3Q 1,500개 4Q 2,000개 입점
자세한건 블로그에서 다루기로 하고 특징적인 것만 보면
내수
비중은 아직 미미하지만 숫자가 올라오는게 일단 의미있음
- 리들샷 트랜드 3Q부터 의미있게 올라옴
- 리들샷 300도 올리브영 온라인 입점 예정.
(올영은 700도 요청 but, 줄 물량이 없었다고..)
- 매출 규모 올라오면 마케팅 및 오프라인 확장할 계획
»성장을 합리적으로 기대해볼 수 있지 않나 싶음
일본
- 리들샷 1달 판매했음에도 QoQ +24.4 성장
- 오프라인 또한 QoQ +11% 성장 나왔는데 이는 기존 제품만으로 이루어낸 성장
- 이온몰 한 달 독점 오늘부로 풀림
(확인된건 시부야 로프트 풀리자마자 입점)
» 오프라인 매장 3Q 1,500개, 4Q 2,000개 입점 예정
- 9월 온라인 행사 또한 2주 남음
» 오프라인 성장 가속화, 온라인 성장
Forwarded from MOM🧚🏼♀️ (S)
K팝 음반·MD 인쇄' 포레스트팩토리, JYP·하이브 투자 유치
포레스트팩토리 장세현·이동헌 공동대표는 "이번 투자유치는 회사의 역량 강화와 더불어 K팝 업계와의 협력을 더욱 긴밀히 하는 발판이 될 것"이라며 "글로벌 엔터테인먼트 인쇄 인프라 전문 기업으로 발돋움하고, 최근 화두인 친환경 등 시장 현안과 과제에 대해서도 적극적으로 임해 시장과 파트너사가 만족할만한 시장가이드를 만들겠다"고 밝혔다.
YG PLUS의 자회사로 지난해 9월 파주출판단지에 설립된 포레스트팩토리는 친환경 소재 활용 및 친환경 인쇄 기법 등 바탕으로 엔터테인먼트 인프라 내 ESG를 선도하고 있다. 특히 오프셋, 디지털인쇄 기술 우위의 설비를 발판 삼아 K팝 음반, MD 제작을 통한 가파른 성장세를 보이고 있다.
K팝 피지컬 앨범 시장은 최근 몇 년 사이에 폭발적으로 성장했다. 써클차트 발표에 따르면, 지난해 K팝 음반 판매량은 8074만장으로 2021년 대비 약 2140만장이 증가했다. 올해 상반기 판매량만 5500만장을 기록하며 국내 음반산업 역사상 최초 1억장 돌파가 예상된다. 포레스트팩토리의 모회사 YG PLUS는 상반기 전체 앨범 유통의 41.5%(써클차트 기준)를 차지하며 유통 점유율 1위에 올라 있다.
#저같은사람때문임 #YGPLUs
https://v.daum.net/v/20230818135305731
포레스트팩토리 장세현·이동헌 공동대표는 "이번 투자유치는 회사의 역량 강화와 더불어 K팝 업계와의 협력을 더욱 긴밀히 하는 발판이 될 것"이라며 "글로벌 엔터테인먼트 인쇄 인프라 전문 기업으로 발돋움하고, 최근 화두인 친환경 등 시장 현안과 과제에 대해서도 적극적으로 임해 시장과 파트너사가 만족할만한 시장가이드를 만들겠다"고 밝혔다.
YG PLUS의 자회사로 지난해 9월 파주출판단지에 설립된 포레스트팩토리는 친환경 소재 활용 및 친환경 인쇄 기법 등 바탕으로 엔터테인먼트 인프라 내 ESG를 선도하고 있다. 특히 오프셋, 디지털인쇄 기술 우위의 설비를 발판 삼아 K팝 음반, MD 제작을 통한 가파른 성장세를 보이고 있다.
K팝 피지컬 앨범 시장은 최근 몇 년 사이에 폭발적으로 성장했다. 써클차트 발표에 따르면, 지난해 K팝 음반 판매량은 8074만장으로 2021년 대비 약 2140만장이 증가했다. 올해 상반기 판매량만 5500만장을 기록하며 국내 음반산업 역사상 최초 1억장 돌파가 예상된다. 포레스트팩토리의 모회사 YG PLUS는 상반기 전체 앨범 유통의 41.5%(써클차트 기준)를 차지하며 유통 점유율 1위에 올라 있다.
#저같은사람때문임 #YGPLUs
https://v.daum.net/v/20230818135305731
언론사 뷰
'K팝 음반·MD 인쇄' 포레스트팩토리, JYP·하이브 투자 유치
엔터테인먼트 전문 인쇄 기업 포레스트팩토리가 K팝을 대표하는 엔터사 JYP엔터테인먼트, 하이브 및 인쇄전문기업 예인미술로부터 시리즈A 투자 유치에 성공했다. 포레스트팩토리는 이번 시리즈 A 투자유치와 함께 K팝의 글로벌 성장에 발맞춰 인프라 투자를 강화할 방침이다. 특히 국내 주요 엔터사들과의 강력한 파트너십 구축, 음반제작 시장 내 투명하고 공정한 시스
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Forwarded from 한국경제 (@The Korea Economic Daily)
애플·삼성 양강구도 '주춤'...中업체 치고 올라와
https://www.hankyung.com/economy/article/2023081924665
https://www.hankyung.com/economy/article/2023081924665
한국경제
애플·삼성 양강구도 '주춤'...中업체 치고 올라와
애플·삼성 양강구도 '주춤'...中업체 치고 올라와, 경제