💬Auto Components
Continental: 美 관세로 하반기 ‘수천만 유로’ 타격 예상, 오토 사업 구조조정·감원 지속.
First Brands: 재무악화로 9월 등급 강등(CCC)→ 10월 파산 관련 미 법무부 조사 착수 보도. 섹터 체감 부진 반영.
Magna: 생산감소·관세 영향으로 5월 실적 미스 및 비용절감 언급.
💬Marine
Hapag-Lloyd: 8월 상단 가이던스 하향(이익 전망 축소)·절감 계획.
컨테이너 운임: 10월 초 드류리 WCI 16주 연속 하락, 손익분기선 하회 구간 발생 → 이익 리스크 확대.
가자지구 휴전 기대에 홍해 재개 가능성 부각되며 운임 하방·마진 압박 우려로 대형선사 주가 약세.

✔️ 글로벌 종목 실적 리비전
👍상향 주요 종목: 애그니코이글마인스, 뉴몬트, AMD, 코인베이스, 로빈후드마켓, 메이츄안, BHP, 지멘스, 리오틴토, 알파벳, 마이크론, 델, TSMC, 토탈에너지스, 골드만삭스, 도요타, 앱로빈, UBS, 스포티파이테크, 블랙락, 레인메탈, 모건스탠리, 콘스텔레이션에너지, 인터액티브로커, 비스트라, US뱅콥, 넷플릭스, GE버노바. 암페놀, 카바나, 무디스 등

🥲하향 주요 종목: 프롤로지스, 알리바바, 보잉, 로블록스, 셰브론, 트랜다이즘, 쉘, 엘레반스핼스, 스트러터지, 메타, 오토존, 릴라아언스, 아폴로글로벌, 노보노디스크, 페라리, 티모바일, 델타전기(대만), 소프트뱅크, 코노코필립스 등

✔️ 국내 실적 전망 (코스피 3Q25F YoY +12.2% 예상, 이익 반등)
💬3Q25F OP 추정치: 78.3조원 (1개월 +1.8%, 1주전대비 +0.1%)
💬올해 OP 전망치: 287조원 (1개월 +1.1%, 1주전대비 +0.1%)
💬한국 이익 추정치 상향 추세 견고(연휴 기간 글로벌 제도권 한국의 반도체 이익 상향폭 매우 컸음)

✔️ 국내 대형주/업종/종목 리비전 특징(3Q25F 기준)
👍 상향: 삼성전자/SK하이닉스/삼성바이오로직스/HD현대중공업/카카오/현대로템
🥲 하향: 한화에어로스페이스/두산에너지빌리티/현대차/기아/한화오션/HD현대일렉트릭

👍3Q25F OP 상향 업종: 건자재/디스플레이/반도체/건강관리장비/상사/지주회사
🥲3Q25F OP 하향 업종: 항공/해운/섬유의복/통신/음식료/철강/생보/유통/자동차/방송엔터

👍3Q25F OP 상향 주요 종목: LG디스플레이/엘앤에프/한올바이오파마/삼성전자/포스코퓨처엠/한온시스템/대덕전자/SK이노베이션/HD현대/롯데지주/포스코인터내셔널/SK하이닉스/롯데정밀화학/한화엔진/에이피알/BNK금융지주/한화/롯데관광개발/HK이노엔/하나마이크론/HD현대중공업/LG화학/와이지엔터테인먼트/S-Oil/한국금융지주/대웅제약/에스엠/파마리서치/심텍


✔️ 국내 수급 특징 (지난주 금요일 기준)
💬외국인: 대형주 위주 인덱스 매수, 고배당 매수 집중
코스피 +1.0조원, 코스닥 +2,400억원
순매수 상위: 기계/유틸/상호미디어/디스플레이/가전
순매도 상위: 2차전지/은행/호텔레저/해운/방산
💬연기금: 기관 역시 대형주 및 고배당에 집중
코스피 +830억원, 코스닥 +140억원
순매수 상위: 비철금속/전기장비/디스플레이/2차전지/증권
순매도 상위: 유통/내구소비재/해운/상사/철강

✔️ 금주 주요 일정
💬10.13(월) - / -
💬14(화) 미국 파월 의장 연설 / JP모건, 존슨앤존슨, 웰스파고, 골드만삭스, 블랙록, 씨티
💬15(수) 미국 소비자물가지수, 뉴욕 제조업 지수 / ASML, BOA, 모건스탠리, 애보트, 프로그레시브
💬16(목) 미국 생산자물가지수, 소매판매, 신규 실업수당청구건수, 필라델피아 제조업지수 / 찰스스왑
💬17(금) 미국 시간당임금, 비농업고용지수, 실업률 / 아메리칸익스프레스

✔️ 퀀트 코멘트 요약
💬중국 희토류 수출 금지로 미국의 대중국 관세 100% 이슈 관련, 지난주 금요일 상위 6% 수준의 안전선호 부각(중국이 갑인 형국, 미국 이익모멘텀 일부 내어줄 가능성)
💬향후 글로벌 반도체 및 방산, EV 등의 실적 전망치 흐름이 하향 가능성
💬미중 관세 전쟁으로 한국 태양광, 2차전지 등 센티먼트 개선 가능성
💬연휴 기간 한국의 실적전망치 급격한 상향(글로벌 IB)
💬다만 예상되는 원화 초약세와 글로벌 안전선호 등으로 디펜시브(고배당) 관심이 필요한 상황
💬코스피 헷지 포지션과 3분기 실적모멘텀 기준 알파 종목군(or 고배당) 롱 페어 구축 수요 증가할 것

» 미중 무역분쟁 재확산, 정부 셧다운 여부와 관계없이 본격적인 3분기 기업실적 발표 시즌이 시작

» JP Morgan, Wells Fargo, Goldman Sachs 등 주요 IB 기업들부터 실적을 공개하기 시작하고, 22일 테슬라, 29일 Microsoft/Google/Meta, 30일 Apple/Amazon의 실적 발표가 진행될 예정

» 10월 마지막 주~11월 둘째주에 가장 많은 기업들의 실적 발표가 진행. 분기 기준이 다른 Nvidia는 11월 19일 경에 실적을 내놓을 전망

» NASDAQ100 지수 PER은 지난 금요일(10/10)의 조정으로 26.6배까지 하락

» 지난주 중반까지 NASDAQ100의 PER은 기존 저항선인 27.5배를 소폭 넘어서며 27.6배 수준에 자리하다가 다시 26배 중반 레벨로 낮아진 상황

» 마찬가지로 기존 저항선인 22.5배 선을 22.9배 수준까지 넘어섰던 S&P500 지수 PER 역시 조정과 함께 22.2배 레벨로 하락

» 지난 2021년 하반기 이후 가장 많은 기업들이 긍정적인 실적 가이던스(3Q EPS)를 제시했고, 이 가운데 3분의 2는 테크 섹터에 속하는 기업들. 밸류에이션 레벨이 더욱 부담스럽게 느껴졌던 상황

» 긍정적인 실적 가이던스를 제시한 테크 기업들(36개)의 수는 지난 5년 평균(21.4개)과 비교해도 크게 높은 수준

» 미국 견제의 디테일이 더 고려된 공고문

그동안 중국 상무부는 대외 공고문이나 첨부파일을 올릴 때 세계적으로 널리 쓰이는 미국 마이크로소프트(MS)의 문서파일인 워드 형식(.docs)이나 어도비의 PDF 형식을 채택했는데, 처음으로 자국에서 쓰이는 WPS 형식으로 공고문을 올린 것이다.

중국 상무부는 아울러 수출 신청 서류를 반드시 중국어로 작성해 제출해야 한다는 점도 명시했다.


'희토류 카드' 꺼낸 中 상무부, MS워드·PDF 자국산으로 바꿨다
https://n.news.naver.com/article/015/0005195485?sid=104

» 반독점 조사의 배경과 정당성을 설명한 중국. 문맥상으로는 갈등의 해석을 제한하려는 느낌


12일 중국중앙TV(CCTV)에 따르면 중국 시장감독관리총국 반독점2사(司·한국 중앙부처의 '국'에 해당) 책임자는 퀄컴에 대한 조사가 "시장감독관리총국이 '반독점법'에 따라 전개하는 일상적 법 집행"이라고 밝혔다.

이 책임자는 퀄컴이 2023년 5월 이스라엘의 자동차 반도체 설계회사(팹리스) '오토톡스'(Autotalks) 인수를 발표했고, 시장감독관리총국은 이에 따라 종합 평가를 했다며 "이 사안이 비록 신고 기준에 미치지는 않지만 경쟁 배제·제한의 효과가 있거나 있을 가능성이 있다는 증거가 있다고 판단했다"고 말했다. 이에 중국 당국은 2024년 3월 퀄컴 측에 인수 신고를 요구하면서 미신고·미승인 상태에서는 기업 결합을 해서는 안 된다고 통보했고, 퀄컴은 이틀 뒤 서신을 보내 인수를 포기한다는 입장을 밝혔다고 밝혔다.

그러나 올해 6월 퀄컴이 중국에 신고하거나 중국 당국과 협의하지 않은 채 오토톡스 인수를 마쳤으며, 이 때문에 반독점 조사에 나선 것이라고 중국 시장감독관리총국 책임자는 설명했다.

中 "조사대상 美퀄컴, 인수 포기한다더니 신고없이 기업 인수"
- 中, 퀄컴 반독점법 조사 관련 입장 발표…관세 갈등 속 '美 압박 카드' 관측
https://n.news.naver.com/article/001/0015672965?sid=104

미국 국방부(전쟁부)가 방위 산업에 필요한 핵심 광물을 비축하기 위해 최대 10억달러(1조4천억원) 규모 조달 프로젝트를 추진하고 있다고 영국 일간 파이낸셜타임스(FT)가 12일(현지시간) 보도했다.

특히 중국은 최근 전략 광물인 희토류와 관련 기술의 수출 통제를 한층 강화했으며, 이에 맞서 도널드 트럼프 미국 대통령은 중국에 100% 추가 관세를 부과하겠다고 경고하기도 했다.

핵심 광물은 모든 무기 체계와 레이더, 미사일 탐지 기술 등에 들어가는 필수 자원이다. 미 국방부는 이를 국가 안보 차원에서 최우선 비축 대상으로 본다. 이번 광물 비축 강화는 트럼프 행정부가 가동하는 핵심 광물 전략의 일환으로, 과거 비축하지 않았던 일부 금속도 새로 포함됐다고 FT는 전했다.

미 국방부 직속 국방군수국(DLA) 자료에 따르면 DLA가 최근 조달 의사를 공표한 광물은 ▲ 코발트 최대 5억 달러 ▲ 안티모니 최대 2억4천500만달러 ▲ 탄탈럼 최대 1억달러 ▲ 스칸듐 최대 4천500만달러 등이다. 또 희토류, 텅스텐, 비스무트, 인듐 등의 추가 확보도 검토 중이다.

美국방부, 10억불 규모 핵심광물 비축 추진…中수출통제 대응
- '방산 필수' 코발트·안티모니·탄탈럼·스칸듐 등…희토류 추가확보도 추진
https://n.news.naver.com/article/001/0015672972?sid=104

» 미국의 JD 밴스 부통령은 중국이 '이성의 길(path of reason)'을 선택해야 한다며, 여전히 미국이 더 큰 협상력을 가지고 있다고 주장

» 폭스뉴스와의 인터뷰를 통해 이번 사태는 매우 섬세한 균형이 필요하며, 향후 상황은 중국의 대응에 달려 있다고 말하면서 중국이 과도하게 공격적으로 대응하더라도 미국이 훨씬 더 많은 ‘카드’를 쥐고 있다고 주장

» 그러나 중국이 합리적인 태도를 보인다면 미국도 그렇게 할 것이라고 설명

» 트럼프 대통령과 통화를 했다고 밝힌 밴스는 미국이 가지고 있는 카드를 쓰지 않게 되길 희망한다고도 언급

» 미중 양국 모두 어느 한쪽에서 또 다른 액션이 나올 경우 받아치겠다는 의지를 나타내는 동시에, 일단은 현 상황 이상으로 갈등 관계가 더 악화되는 것을 원하지 않는 모습들을 보여주고 있는 것으로 해석 가능

» 미국 주요 지수 선물 현황
   - S&P500: +0.94%
   - Dow: +0.74%
   - Nasdaq100: +1.21%
   - Russell2000: +1.08%

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 10/13
하나증권 김재임/송종원/이재은

기술 대기업 MAG 7 주식, 100조 달러 시가총액 달성 임박
-애플, 마이크로소프트 등 7개 기술 대기업(MAG 7)의 시가총액 합계가 약 95조 달러에 달하며 100조 달러에 근접
-이들 기업은 인공지능(AI) 및 클라우드 컴퓨팅 분야의 막대한 투자와 기술적 우위를 바탕으로 시장을 주도
https://buly.kr/5q88EFZ

국방 기술 기업 팔란티어, 고비니와의 경쟁 심화로 정부 매출 성장 둔화 우려
-미국 정부 고객을 둔 팔란티어와 고비니가 AI 기반 데이터 분석 소프트웨어 시장에서 경쟁 심화
-팔란티어는 정부 고객 매출 증가율이 경쟁사인 고비니에 비해 느린 편이며, 고비니는 국방 분야에 특화된 플랫폼으로 빠르게 성장
https://buly.kr/3YEHhxT

애플, 동영상 편집 앱 '클립스' 서비스 종료 공식 발표
-애플이 사용자에게 동영상 편집 앱인 '클립스(Clips)'의 지원을 중단한다고 통보
-클립스 앱의 핵심 기능들이 아이폰 및 아이패드의 기본 카메라 및 사진 앱에 통합되면서 서비스가 종료된 것으로 보임
https://buly.kr/5q88SZD

응용 디지털, AI 데이터 센터 부진으로 주가 급락
-응용 디지털(Applied Digital)이 1분기 실적 발표 후, 인공지능(AI) 데이터 센터 사업 매출이 예상치에 미치지 못하며 주가 급락
-회사는 AI 수요 증가에 맞춰 2026년까지 운영 용량 확대를 위해 집중 투자할 계획을 밝힘
https://buly.kr/9XM33hZ

로켓 랩, 일본 인스페이스와의 다중 발사 계약 체결 및 생산 시설 확대
-로켓 랩이 일본 우주 기업 인스페이스와 2026년부터 2029년까지 다년간 '일렉트론' 로켓을 사용하는 다중 발사 계약을 체결
-회사는 또한 뉴질랜드에 새로운 위성 생산 시설 '하우어'를 개장하여 위성 제조 및 발사 서비스를 확장할 계획
https://buly.kr/2Ujjp4V

싱가포르와 미국, 엔비디아 고객 메가스피드의 수출 통제 위반 여부 조사
-싱가포르 및 미국 당국이 엔비디아 고객사 메가스피드(MegaSpeed)가 미국 첨단 반도체 수출 통제를 위반했는지 조사 중
-메가스피드가 엔비디아의 AI 칩을 구매하여 중국 등 미국이 제재하는 국가에 재수출했을 가능성에 대해 조사가 진행 중
https://buly.kr/2JoyqGD

영국 CMA, 구글 검색 시장 규제를 위한 새로운 권한 발동
-영국 경쟁시장청(CMA)이 '디지털 시장 경쟁법(DMCC)'에 따라 구글의 검색 시장 지배력 규제를 위한 새로운 권한을 발동
-CMA는 구글에 시장 내 지배적 위치를 남용하지 않도록 요구하거나 서비스 방식을 변경하도록 강제할 수 있는 법적 권한을 확보
https://buly.kr/5UIcUwp

OpenAI의 소라 2, 현실적인 영상 제작 능력으로 헐리우드에 큰 도전 제기
-OpenAI가 발표한 차세대 동영상 생성 모델인 '소라 2(Sora 2)'가 텍스트 프롬프트만으로 고화질의 사실적인 동영상 제작 가능
-영화 제작 전문가들은 소라 2가 영화 제작 과정을 간소화하고 저예산 영화 제작을 민주화하는 등 산업 전반에 혁신을 가져올 것으로 전망
https://buly.kr/9tBZ1LW

샘 알트만, 대학 캠퍼스 스타트업 지원 위해 메타 AI 기술 도입 관심 표명
-OpenAI CEO 샘 알트만이 대학 캠퍼스 내에 메타(Meta)의 AI 기술을 활용한 스타트업 프로그램을 구축하는 데 관심을 표명
-이 프로그램은 대학생들이 메타의 대규모 언어 모델(LLM) 등을 사용하여 혁신적인 AI 애플리케이션을 개발하도록 돕는 것을 목표로 함
https://buly.kr/6XnANqd

여행 경비 관리 플랫폼 나반, IPO 가격 범위 설정 및 최대 65억 달러 시가총액 전망
-여행 및 경비 관리 소프트웨어 기업 나반(Navan)이 기업공개(IPO)를 위한 주식 가격 범위를 설정하며 최대 65억 달러의 시가총액을 기대
-나반은 기업의 출장 예약 및 경비 처리 자동화 서비스를 제공하며, 회복된 출장 시장에 힘입어 성장을 지속적으로 추진 중
https://buly.kr/2JoyqGq

» 금주부터 본격적인 3분기 실적발표 시즌이 시작됩니다. 늘 그렇듯이 주요 IB들부터 3분기 실적을 내놓기 시작합니다. ASML(15일)과 TSMC(16일) 실적도 살펴보실 필요가 있겠습니다.

» 14일(화)에 JP Morgan, WellsFargo, GoldmanSachs, BlackRock, Citi, J&J 등이, 15일(수)에는 BofA, ASML, MorganStanley, Abbott Labs, Progressive, Prologis 등이 실적을 발표할 예정입니다. 이어 16일(목)에는 TSMC와 Charles Schwab, 17일(금)에 American Express, Schlumberger, State Street 등의 실적이 공개됩니다.

» 셧다운 여파로 금주 예정되어 있던 물가와 소비 관련 경제지표들(CPI, PPI, 수출입물가, 소매판매 등)은 확인되지 못할 전망입니다. 알려진 바에 따르면 예산관리국의 지시로 CPI만 24일(금)에 지연 발표(원래는 15일 발표)될 예정입니다.

» 15일(수)에 공개되는 연준 베이지북과 블랙아웃 기간 진입 직전에 확인하게 될 연준 인사들의 발언 내용들을 살펴볼 필요가 있겠습니다. 14일(화)에 파월 의장의 연설이 진행되고, 보우먼 부의장과 월러, 마이런 이사 등도 연설에 나섭니니다. 금주 이후에는 10월 FOMC(10/28~29)를 앞두고 블랙아웃 기간에 진입합니다. 참고하시기 바랍니다.

※ 주간 주요 기업 실적발표 일정
- 월(10/13): Fastenal, VinFast, Unity, Goldmining
- 화(10/14): JP Morgan, J&J., WellsFargo, GoldmanSachs, BlackRock, Citi
- 수(10/15): BofA, ASML, MorganStanley, Abbott Labs, Progressive, Prologis
- 목(10/16): TSMC, CharlesSchwab, Bank of NY Mellon, Travelers
- 금(10/17): American Express, Volvo, Schlumberger, State Street

» 일본 자민당 연정 시나리오

» 희토류 관련 기업 포트폴리오의 ETF인 'REMX'와 'PLUS 글로벌희토류&전략자원생산기업'

» 동일한 기초지수를 사용하는 미국 증시, 한국 증시 상장 ETF들

» AI 활용이 빠른 속도로 생활화되고 있는 한국

한국, 일본보다 AI 활용 2배 앞서… "습관화 단계 진입"
https://n.news.naver.com/article/092/0002393569?sid=105

인공지능(AI)의 급격한 확산은 데이터센터 산업을 새로운 국면으로 몰아넣었다. 챗GPT 같은 초거대 모델이 확산하면서 한 번 모델을 학습시키는 데만 수천 가구의 연간 전력량이 소모될 정도로 서버 자원이 필요해졌다. 이에 테크 기업들은 데이터센터 입지를 지상에서 바다, 우주까지 확장하고 있다.

데이터센터 입지 전쟁…폐광·해저 넘어 우주까지 확장
- AI 확산으로 전력수요 급격히 증가
- 전력 소모 줄이는 데이터센터 경쟁
- 폐광, 공간 넓고 냉각효율·보안 우수
- 노르웨이·미국 폐광 활용 비용 절감
- 국내도 태백·장성 등 폐광 활용 추진
- 해저는 냉각 유리, 서버고장도 적어
- 중국, 세계 첫 하이난 해안에 구축
- 구글·IBM은 스타트업과 손잡고 우주 환경서 연산처리 시험 추진
https://n.news.naver.com/article/015/0005195905?sid=101

» 'REMX'는 금요일 미국 장에서 -7.10% 하락했고, 'PLUS 글로벌희토류&전략자원생산기업'는 오늘 한국 장 중에 -4.23% 하락. 이슈와 기대 형성의 시차로 인한 괴리율 발생

» TSMC의 3분기 실적과 가이던스는 이번주 목요일(16일)에 확인될 예정

세계 최대 파운드리(반도체 위탁생산) 기업 대만 TSMC의 내년 매출이 3조 대만달러(약 140조원)를 넘길 것이라는 관측이 나왔다.

초미세공정인 2nm(나노미터, 10억분의 1m) 칩 생산 확대로 인한 성과다.


TSMC, 내년 매출 역대 최대 전망…'2나노 효과' 본격화
- 자본지출 역대 최고치 전망…초미세공정 수요에 고속 성장 지속
https://n.news.naver.com/article/092/0002393571?sid=105

도널드 트럼프 미국 행정부가 아르헨티나와 대규모 통화스와프 계약을 맺는 등 우호적 행보를 보인 것은 아르헨티나의 핵심 광물 확보를 위한 전략적 움직임이라는 분석이 제기됐다.

트럼프 대통령과 스콧 베선트 미국 재무장관이 아르헨티나 지원을 우라늄, 리튬, 희토류, 석유·가스 등 사업에 대한 대규모 투자 기회로 봤다는 것이다.

지난 9일 베선트 장관이 미국 폭스뉴스 인터뷰에서 “아르헨티나는 중국을 배제하고 희토류와 우라늄 같은 핵심 분야에서 미국 민간 기업에 문을 열 것”이라고 말했다.

아르헨 전폭 지원…美 속내는 희토류
- 美, 광물개발 계약 따내려 스와프·페소 매입 분석도
https://n.news.naver.com/article/015/0005195995?sid=104

[Global ETF] ETF 트렌드 & 포트폴리오: 미중 갈등보다 ASML, TSMC
▶ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶ 자료: https://buly.kr/DPUioHe
▶ 텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaletfi

- 주요 경제지표들의 공백 가운데 기업들의 3분기 실적발표 시즌에 진입. JP Morgan과 Wells Fargo, Goldman Sachs, Citi 등의 주요 IB 기업들과 함께 ASML(15일), TSMC(16일)도 실적을 공개할 예정. 주요 IB들의 실적도 중요하겠지만, AI 버블론이 확산되어 있는 시기인 만큼 전체 시장 대응의 관점에서는 ASML과 TSMC에 대한 관심이 더 커질 수 밖에 없는 타이밍. AI 인프라 투자 속도를 선행적으로 살펴볼 수 있는 ASML의 실적과 AI Chip 관련 수요를 가늠할 수 있는 TSMC의 실적이 시장 전반의 분위기에 큰 영향을 미칠 수 있기 때문

- 밸류에이션 관점에서 미국 증시를 살펴보면, 지난주 금요일의 하락 직전에 S&P500 지수와 나스닥100 지수 모두 지난 5년간의 PER 저항선(22.5배, 27.5배)보다 높은 22.9배, 27.6배 부근까지 도달해 있던 상황이었다는 부분도 참고할 필요. 주도 업종인 IT의 경우 실적 시즌에 접어드는 현 시점까지도 타 업종 대비 긍정적 가이던스 제시 빈도가 많았고, 이익 추정치의 상향 조정폭과 주가 상승폭도 컸다는 점을 고려하면, 실적 발표일을 앞둔 부담감 역시 자연스러운 현상

- 지난 주 후반에 조정의 빌미를 제공했던 미중 무역갈등 이슈는 APEC에서의 정상회담을 앞두고 각자 협상력을 높이기 위한 행보의 가능성. 물론 향후 정책 기조에 녹여 넣을 여지가 충분한 방향성이지만, 당장은 트럼프 대통령의 1기, 2기 정부를 통틀어 나타났던 패턴들과 주말 사이에 추가된 트럼프 대통령과 밴스 부통령의 발언 내용들을 종합적으로 참고할 필요. 일단 추가 대응의 중단 시그널은 확인했다는 판단

- 셧다운 여파로 금주에 발표될 예정이었던 물가와 소비 관련 경제지표들은 확인되지 못할 전망. CPI만 24일에 발표될 것으로 알려져 있는 상황. 블랙아웃 기간을 앞두고 진행되는 파월의장과 연준 인사들의 발언 내용과 베이지북이 통화정책 전망(당장 증시 영향력은 제한되겠으나)의 우선순위에서 반영될 것. 유동성과 추세, 실적 모멘텀을 고려하여 여전히 기술주 중심 ETF 포트폴리오의 프레임 유지. SMH와 SHLD, AIQ, ARTY, URA는 중장기 시각에서 활용 가능한 종목군

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)