Microsoft to buy Activision in $68.7 billion all-cash deal https://www.cnbc.com/2022/01/18/microsoft-to-buy-activision.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard

[미래에셋증권 글로벌 인터넷 정용제]
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/miraeyj

아래 링크는 마이크로소프트 (MSFT US) 액티비전 블리자드 (ATVI US) 인수 관련 공식 발표문입니다

ATVI를 주당 95달러에 인수. 총 기업가치 687억달러 (현금). 전일 주가 65.4달러

https://news.microsoft.com/2022/01/14/__trashed/

마이크로소프트는 인수 이유로 자체 게임 및 클라우드 포트폴리오 강화 및 메타버스 사업 준비를 언급했습니다

감사합니다

[미래에셋증권 Global Tech 류영호]
주요 이슈 및 뉴스 (01/19)

미국 상원, 목요일에 앱스토어 개혁안 토론 예정
https://bit.ly/3qDWdvK

애플, 상원의 반독점 규제 법안이 경쟁과 혁신 억제/개인 정보 보안에 악영향 주장
https://bit.ly/34QZoYz

FTC/DOJ, 빅테크 기업들을 중점으로 반경쟁적 합병 단속 목적 합동 공개 조사 착수
https://bit.ly/3fSJqzH

애플 새로운 실리콘 M1 Quadra 또는 M1 Pro Max, 최대 40코어 CPU/128코어 GPU 전망
https://bit.ly/3ry6OHM

인텔, 2월 23일 ISSCC에서 비트코인 채굴 ASIC, Bonanza Mine 공개 예정
https://bit.ly/3AbBGlu

인텔 Raptor Lake, Alder Lake 대비 2배 이상의 최대 68MB L2/L3 캐시 전망
https://bit.ly/3rscGT7

엔비디아, HPC 시장 입지 확대를 위해 이스라엘에 새로운 CPU R&D 그룹 설립
https://bit.ly/3qHs4vu

엔비디아 RTX 4090/4090 Ti, 최대 600W 전력 소모 전망
https://bit.ly/3tIwowy

엔비디아, 일부 Tesla/데이터 센터 가속기에서 GPS 활성화
https://bit.ly/3fDYrVD

AMD, 2분기에 18Gbps/Navi 21/22 기반 Radeon RX 6X50XT 출시 전망
https://bit.ly/3IhWgn3

Nvidia/Intel/AMD, 2022년 GPU 가격 인상 전망
https://bit.ly/3qEsNO2

감사합니다

[글로벌 소프트웨어] 마이크로소프트(MSFT US)
미래에셋증권 김수진
(텔레그램: https://news.1rj.ru/str/mdkimsoojin)

MS, 액티비전 블리자드 인수 발표 - 메타버스 비전 가속화

= MS가 게임 기업 액티비전블리자드(ATVI US)를 687억달러 현금 인수한다고 발표했습니다. MS 역대 최대규모입니다.

= ATVI의 1월 14일 종가 기준 45% 프리미엄을 준 금액으로, 회계연도 2023년(2023년 6월 말) 거래 완료 예정입니다.

= MS의 FY2022 예상 잉여현금흐름 871억달러입니다.

<MS 나델라 CEO의 코멘트>

= 나델라 CEO의 코멘트가 인상적입니다.

= MS CEO가 이번 M&A 발표 컨콜에서 강조한 것은 결국 '메타버스'였습니다.

=MS의 메타버스에 대한 비전에 대해 아래와 같이 코멘트했습니다.

"현재 전세계 30억명이 게임을 하고, 이 수는 2030년 45억명으로 늘어날 것으로 예상한다.

하지만 여전히 컨텐츠와 소비와 커머스 사이에 벽이 있다.

우리는 이 벽을 없애서 컨텐츠와 커머스가 자유롭게 흘러들어 모든 산업의 르네상스를 일으키는 대에 도움을 주길 원한다.

따라서, 이런 장벽을 없애는 것은 물리적 세계와 온라인 세계가 합쳐지는 메타버스 플랫폼 개발에 핵심적인 역할을 할 것이다."

□ 메타버스에 대한 생각

"하나의 중심화 된 메타버스는 존재할 수 없다. 여러개의 메타버스 플랫폼과 컨텐츠, 커머스, 애플리케이션으로 구성된 에코시스템을 지원해야 한다.

게임 산업에서 메타버스는 커뮤니티와 개인을 강력한 컨텐츠 프랜차이즈에 귀속시켜 모든 디바이스에 접속할 수 있게 해주는 통로로 보고 있다.

새로운 기술과 커뮤니티, 비즈니스 모델로 창조된 환상적인 엔터테인먼트를 위해 오늘 우리는 이 계약을 성사시켰다."

<M&A 효과>

= MS의 게이밍 사업부 매출은 FY2021 기준 153억달러로, 전체 매출 대비 9%를 차지하고 있습니다.

= 2021년말 기준 ATVI의 매출이 더해지면, 게임 사업부 매출 비중은 13%로 늘어날 것으로 예상합니다.

1) 모바일 사업 강화
- 그동안 MS가 Xbox 콘솔 중심 게임 사업이 강했으나, 모바일이 약했음
- ATVI가 2015년 인수한 캔디크러시사가의 개발사 King이 중요한 역할 할 것
- 캔디크러시사가를 MS의 구독형 모델 게임패스로 할 수 있게 되는 것
- 메타버스에 반드시 필요한 모바일 디바이스 유저 확대를 위한 기반이 될 수 있을 것

2) 게임 유저 확대(플랫폼 비즈니스의 핵심 성장 모멘텀)
- 현재 ATVI의 MAU 190개국 4억명
- 현재 MS 게임패스 구독자 2,500만명
- 월 9.99달러의 게임패스 잠재 구독자수 확대 기대

3) 클라우드 게이밍 포트폴리오 다각화
- OTT와 마찬가지로 스트리밍 게이밍에 가장 중요한 것은 1) 클래식 컨텐츠와 2) 지속적인 신규 컨텐츠 제공
- 현재 MS가 보유한 라인업 마인크래프트, Forza, Halo, Doom, Fallout와 ATVI의 콜오브듀티, 캔디크러시, 월드 오브 워크래프트 등이 모두 스트리밍 게임 플랫폼에 포함 가능

컨콜 링크: https://bit.ly/3nCUUvs

자세한 내용은 보고서로 말씀드리겠습니다. 감사합니다.

[미래에셋증권 Global Tech 류영호]
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

▶ 중국 12월 핸드셋 데이터
- 12월 스마트폰 출하량 3,270만대 (+22.0%YoY, -6.4% MoM)
- 12월 5G 스마트폰 출하량 2,710만대 (전체 중 82.9%, -0.4%p MoM)
- 신규 모델 56개(스마트폰 46개), 그 중 5G 폰 24개 (전체 42.9%),
- 해외브랜드 점유율 14.8%(-5.7%p MoM)

▶ 양호한 출하량 기록 지속
- 11월에 이어 팬데믹 이전 수준까지 출하량 회복은 긍정적
- 아이폰 13은 피크 이후 감소세
- 최근 중국 내 감염 확산에 따른 봉쇄 조치가 확대. 이에따른 공급망 영향 가능성 확인 필요

관련 데이터(영어): http://www.caict.ac.cn/kxyj/qwfb/qwsj/202201/P020220118485444689386.pdf

가챠의 나라…

https://wccftech.com/japanese-mystery-boxes-could-make-you-win-a-high-end-nvidia-geforce-or-amd-radeon-graphics-card-for-as-low-as-100-us/amp/

인텔이 ASML과 손을 잡고 공정개발에 속도를 내는군요. 오늘 실적을 발표한 ASML은 화재 영향을 포함 내년 매출성장률을 20% 제시했습니다. (이연되는 EUV가 매출을 포함 25%)

https://innovationorigins.com/en/smaller-chips-higher-production-even-more-precision-intel-is-the-first-client-for-asmls-next-phase-in-euv-systems/

보고서 링크: https://bit.ly/3Afr2Km

[미래에셋증권 Global Tech 류영호] Daily Brief
주요 이슈 및 뉴스 (01/20)
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

인텔, ASML의 차세대 High-NA EUV 장비 최초로 2025년부터 18A공정에 투입
https://bit.ly/3Aj3mVx

펫 겔싱어, 미국/EU에 자국 내 반도체 생산 보조금 지원 법안 통과 촉구
https://bloom.bg/3AeseOn

애플 공급 업체, 1월부터 iPhone SE3 용 디스플레이 생산 예정, 4~5월 출시 전망
https://bit.ly/357uYl6

일리노이 주 상원, 애플/구글 외부 결제 허용 강제 법안 제출
https://bit.ly/3GRMqrW

AMD RX 6X50XT GPU, 2Q22 출시 전망
https://bit.ly/3fMoH01

AMD, Radeon RX 6500XT/Radeon Pro 발표
https://bit.ly/3rRFK6T

마이크론 새로운 팹 후보지로 텍사스 오스틴 거론
https://bit.ly/3tEHdji

감사합니다

얼마전 인텔이 채굴시장에 진입한다는 이야기가 있었는데요. 첫번째 고객이 나왔습니다. 곧 SPAC을 통해 상장 예정인 채굴기업 GRIID 입니다. 인텔은 채굴용 ASIC Bonanza Mine을 25년까지 납품 예정입니다. Bonanza Mine은 저전력 비트코인 채굴용 칩으로 ISSCC 컨퍼런스에서 세부 스펙이 공개될 예정입니다

https://www.tomshardware.com/amp/news/intels-bitcoin-mining-bonanza-chip-bags-its-first-big-customer

[미래에셋증권 Global Tech 류영호, 임도영]
주요 이슈 및 뉴스 (01/20)
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

인텔, 21일(금)에 오하이오주 반도체 공장 설립 계획 발표 예정
https://bloom.bg/353qQCt

인텔, 아일랜드 Fab 34에 장비 설치 시작/예정대로 23년부터 가동 전망
https://bit.ly/3If9gdc

iPhone 14 디스플레이도 곡선이 아닌 평면 전망
https://bit.ly/3fGG2aO

Epic Games, 9월 법원의 애플 반독점 판결에 대해 항소 제기
https://bloom.bg/3tHjaQN

엔비디아 RTX 4080/4090 9월 출시/칩렛 기반 Hopper는 24년으로 연기 전망
https://bit.ly/3GSZtcr

엔비디아, AI 엔터프라이즈 1.1 공개/VM웨어 V스피어 위드 탄주에 대한 제작 지원 추가
https://bit.ly/3nJWThp

AMD Navi 24는 주로 램브란트 APU 탑재 노트북용
https://bit.ly/3H3CJ9X

러시아 중앙은행, GPU채굴과 암호화폐 사용 금지 가능성 발표
https://bit.ly/3rzUAyw

빅테크 대상 독점금지 법안, 미 상원 법사위원회 통과로 상원 전체 표결 예정
https://bloom.bg/3fJsf3l

미국, 반도체 업계에 러시아의 우크라이나 침공 시 수출 통제 조치 가능성, 준비 통보
https://bit.ly/3tLR8DJ

감사합니다

이번 AMD RX6500XT의 긍정적인 리뷰를 찾아보기 힘드네요ㅠㅠ 인텔 ARC GPU가 $200정도에 조금만 좋은 성능으로 나온다면 생각보다 시장반응은 좋을 것으로 예상됩니다

https://www.theverge.com/platform/amp/22892273/amd-radeon-rx-6500-xt-meta-review-gpu-graphics-card

[미래에셋증권 Global Tech 류영호,임도영]
주요 이슈 및 뉴스 (01/25)
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/globaltech05

네덜란드 규제 기관, 애플 데이트앱 외부 결제 방안 불충분/이행 시까지 매주 500만 유로 벌금 부과
https://bloom.bg/3rJ7P01

BOE, 내년 iPhone15 Pro용 OLED 패널 공급 계획
https://bit.ly/3u0HWLN

신형 iMac Pro, M1 Max이상의 12코어 CPU 구성 M1칩 탑재 전망
https://bit.ly/3rMbkmr

애플, 가을에 iPhone14/MacBook Pro/iMac/M2 iPad Pro등 역대 최대 규모 신제품 출시 전망
https://bloom.bg/3qXQf9q

애플 자율주행 수석 엔지니어 Joe Bass, Meta로 이직
https://bit.ly/3KFuvH7

1월부터 GPU 소매 가격 하락세/ABF 공급 증가로 하반기부터 GPU부족 완화 전망
https://bit.ly/3rPJiGu

AMD Radeon GPU, 하반기에 출하량 두 자릿수 이상 급증 전망
https://bit.ly/3590xuH

TSMC, 대만에 첨단 패키징 공장 증설 전망
https://bit.ly/3Iw1pIk

도시바, 일본 지진 후 공장 폐쇄로 차량/산업기계용 시스템LSI 생산 차질
https://bit.ly/3Aw7cuQ

감사합니다

에릭슨, 유럽에서 화웨이 장비 사용을 금지하면서 중국에서도 에릭슨 사용이 금지되어 그동안 고생을 했는데 미국을 포함한 유럽과 같은 다른 국가들의 투자 확대로 긍정적인 실적과 전망을 제시 하였습니다. 주가도 긍정적입니다

중국 매출감소 영향은 다음 분기까지 계속 될것으로 전망하는데 이미 매출 비중이 11% 이상에서 1-3%까지 줄었기 때문에 더이상 큰 의미는 없을 것으로 예상됩니다.

https://www.reuters.com/business/media-telecom/ericsson-profit-beats-more-countries-roll-out-5g-2022-01-25/

지난 여름이후 처음으로 이더리움 가격 하락과 함께 GPU가격이 하락세로 전환되었습니다. 그런데 아직도 비싸네요…

엔비디아가 ARM 인수 포기를 준비하고 있다 기사입니다. 최근 ARM의 대중화, 정치적 이슈등 인수가 거의 불가능해 보이긴 했습니다. ARM은 IPO로 방향을 잡을 것 같네요.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-01-25/nvidia-is-said-to-quietly-prepare-to-abandon-takeover-of-arm?sref=U8EKUzyg

https://www.cnbc.com/amp/2022/01/25/nvidia-preparing-to-abandon-arm-takeover-bloomberg-reports.html

[글로벌 소프트웨어] 실적 간단 리뷰
미래에셋증권 김수진
(텔레그램: https://news.1rj.ru/str/mdkimsoojin)

마이크로소프트(MSFT US) (시간외 +1%로 반등)
- 어닝 서프라이즈, 가이던스도 예상 상회
- 그러나 클라우드 컴퓨팅 사업부 Azure 성장률 46%로 둔화되며 발표 직후 시간외 주가 하락: 다만 전망치 부합하는 수준
- 클라우드 컴퓨팅 사업부의 소폭 성장 둔화 예견됐지만, 기대감 상회하지 못했다는 센티멘트 반영된 것으로 해석
- 따라서, 전체적인 실적 자체 호조 지속되므로 크게 우려할 수준은 아니라고 판단
- 컨콜에서 윈도우 액티브 유저 14억명이라고 발표(원래 공시 안함)

실적 예상 상회
- 매출 517억달러(+20% YoY, 전망치 508.8억달러 상회)
- Non-GAAP EPS 2.48달러(+22% YoY, 전망치 2.31달러 상회)
- Unearned revenue 367.7억달러(전망치 369억달러 하회)
- remaining performance obligation(신규수주+수주잔고) +45% YoY로 2017년 이후 처음으로 +50% YoY 하회
- 윈도우 유저 14억명, 오피스 유저 3억명, 팀스 MAU 2.7억명
- 마이크로소프트 클라우드 매출 221억달러(+32% YoY)
- 환율 효과 -1%~+1% 정도 반영

사업부문별
* (인텔리전트 클라우드): 성장 둔화
- 애저 사업부 매출 성장률 +46% YoY(-4%pt QoQ, 전망치 부합)
- 서버 제품 매출 성장률도 +6% YoY(-6%pt QoQ)

*(More Personal Computing): 반면 윈도우, 서피스, 게이밍 사업부는 호조
- 윈도우 OEM 매출 증가율 +25% YoY(+15%pt QoQ)
: PC 출하량 둔화에도 윈도우 사업부 호조
- 게이밍 매출 증가율 +10% YoY(+10%pt QoQ)

가이던스
- 매출 485~493억달러(전망치 482억달러 상회)

자세한 내용은 보고서로 말씀드리겠습니다.
감사합니다.