Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
* 대부분 세미나마다 가전 (구리)은 말씀드리는 것 같습니다
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~ 중국가전상업협회 우셴젠 상무부비서장은 “올해 국경절 연휴는 예년과 다르다. 12년 만에 국가 보조금이 있는 황금주간”이라고 설명했다
~ 한편, 중국이 추가적인 부양책을 내놓을 가능성도 제기된다. 국무원 신문판공실은 전날 국경절 연휴가 끝나는 오는 8일 기자회견을 열고 경제 성장을 촉진하기 위한 일련의 정책에 대해 발표하겠다고 예고했다. 여기에는 정자제 국가발전개혁위원회(발개위) 주임, 류쑤서 부주임 등 고위 관리 5명이 참석할 예정이다
~ 블룸버그는통신은 이에 대해 “발개위 공지에는 기자회견에 대한 세부 정보가 제공되지 않았지만, 분석가들 사이에서는 중국이 경기 부양책의 일환으로 재정 지원에 나설 것이라는 기대가 높아지고 있다”고 짚었다
https://m.ajunews.com/view/20241007111042271
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~ 중국가전상업협회 우셴젠 상무부비서장은 “올해 국경절 연휴는 예년과 다르다. 12년 만에 국가 보조금이 있는 황금주간”이라고 설명했다
~ 한편, 중국이 추가적인 부양책을 내놓을 가능성도 제기된다. 국무원 신문판공실은 전날 국경절 연휴가 끝나는 오는 8일 기자회견을 열고 경제 성장을 촉진하기 위한 일련의 정책에 대해 발표하겠다고 예고했다. 여기에는 정자제 국가발전개혁위원회(발개위) 주임, 류쑤서 부주임 등 고위 관리 5명이 참석할 예정이다
~ 블룸버그는통신은 이에 대해 “발개위 공지에는 기자회견에 대한 세부 정보가 제공되지 않았지만, 분석가들 사이에서는 중국이 경기 부양책의 일환으로 재정 지원에 나설 것이라는 기대가 높아지고 있다”고 짚었다
https://m.ajunews.com/view/20241007111042271
아주경제
中 '이구환신' 보조금 정책 효과 내나...국경절 가전 시장 활황
국경절 연휴를 맞아 중국 가전 업계가 활황을 누리고 있다. 중국 정부가 앞서 대규모 부양책을 내놓으며 내수 회복에 대한 기대가 커진 가운데, 부양책이 어느정도 효...
Forwarded from KK Kontemporaries
미국 3대 프라임 브로커리지 에너지 수급 & 포지셔닝 데이터
1. 골드만: 헤지펀드들 7주만에 첫 에너지 매수 - 거의 숏커버가 주도
2. 모간스탠리: 헤지펀드 에너지 섹터 지난주부터 탑 매수 섹터
3. 제이피모건: 헤지펀드 에너지 섹터 보유 비중 2021년 초 이후 최저
🛢️
1. 골드만: 헤지펀드들 7주만에 첫 에너지 매수 - 거의 숏커버가 주도
2. 모간스탠리: 헤지펀드 에너지 섹터 지난주부터 탑 매수 섹터
3. 제이피모건: 헤지펀드 에너지 섹터 보유 비중 2021년 초 이후 최저
🛢️
Forwarded from Decoded Narratives
美 11월 5일 대선 현재 상황: 트럼프가 주요 경합주에서 우위 중#INDEX
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Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
[DAOL퀀트 김경훈] 3분기 전종목 실적발표 스케줄
3Q24 Earnings Calendar - 10/7 업데이트
▪︎ 시장 컨센서스 현황
- KOSPI 73조원 (+34%y, +5.3%q, 1주 전 대비 -1.1%)
- KOSDAQ 2.5조원 (-25%y, -34.7%q, 1주 전 대비 +0.1%)
▪︎ 실적발표 예정
- (10/8) 삼성전자 10조 7717억원 (342.6%y, 3.1%q)
- (10/8) LG전자 1조 154억원 (1.9%y, -15.1%q)
- (10/10) 한진
* P.S. 노랑색 음영부분은 회사가 공시한 실적발표 확정일이며, 기타 종목들은 예정일임을 알려드립니다. 예정일은 공시일자가 다소 변경될 수 있음을 알려드립니다.
(원본 링크 ☞ https://parg.co/lGME )
3Q24 Earnings Calendar - 10/7 업데이트
▪︎ 시장 컨센서스 현황
- KOSPI 73조원 (+34%y, +5.3%q, 1주 전 대비 -1.1%)
- KOSDAQ 2.5조원 (-25%y, -34.7%q, 1주 전 대비 +0.1%)
▪︎ 실적발표 예정
- (10/8) 삼성전자 10조 7717억원 (342.6%y, 3.1%q)
- (10/8) LG전자 1조 154억원 (1.9%y, -15.1%q)
- (10/10) 한진
* P.S. 노랑색 음영부분은 회사가 공시한 실적발표 확정일이며, 기타 종목들은 예정일임을 알려드립니다. 예정일은 공시일자가 다소 변경될 수 있음을 알려드립니다.
(원본 링크 ☞ https://parg.co/lGME )
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
> 2024년 국경절 1인당 여행소비는 916위안으로 2019년의 110%
• 2024년 국경절 연휴 여행객은 총 7.65억명으로 2019년 동기대비 10.2% 증가. 여행소비 지출액은 총 7008.17억위안으로 2019년 동기대비 7.9% 증가
• 1인당 지출 2019년 대비 회복율이 춘절(107%), 청명절(106%), 중추절(102%) 대비 소폭 반등
**시장 예상 소폭 상회
• 2024년 국경절 연휴 여행객은 총 7.65억명으로 2019년 동기대비 10.2% 증가. 여행소비 지출액은 총 7008.17억위안으로 2019년 동기대비 7.9% 증가
• 1인당 지출 2019년 대비 회복율이 춘절(107%), 청명절(106%), 중추절(102%) 대비 소폭 반등
**시장 예상 소폭 상회
‒ '21년 코스피 순이익이 190조 원일 때 코스피는 3,300선까지 올랐지만, 현재는 예상 순이익이 더 높음에도 불구하고 2,600에 머물러 있음. '00년 이후 코스피는 이익의 증분 혹은 레벨을 반영해왔던 것을 감안하면 이례적인 흐름. 내년 순이익이 크게 악화되지 않는 한 최소한 코스피 적정 수준은 2,500선 중반 이상으로 추정.
‒ 시장의 가장 큰 문제는 ‘수급’. 거래대금이 감소하고, 외국인과 개인 투자자만이 시장에 남아 있는 상황에서 외국인이 이탈할 경우 수급 공백의 영향이 큼.
‒ 이에 외국인 수급의 영향을 고려하여 두 가지 전략을 제시,
1. 역발상 전략: 외국인 매도가 단기간에 집중된 기업에 투자. 이는 외국인 매도 후 수급 개선을 기대할 수 있는 관점. 삼성전자, SK하이닉스, LG화학 등이 이에 해당.
2. 추세 추종 전략: 외국인 지분율이 꾸준히 증가하는 기업에 투자. 외국인 지분 확대가 계속되는 기업들은 안정적. 삼성바이오로직스, 알테오젠, 삼성생명, LG전자, 크래프톤, HD한국조선해양, 한화에어로스페이스 등이 이에 해당.
*메리츠 이진우 위원님 자료 발췌 (24.10.08)
‒ 시장의 가장 큰 문제는 ‘수급’. 거래대금이 감소하고, 외국인과 개인 투자자만이 시장에 남아 있는 상황에서 외국인이 이탈할 경우 수급 공백의 영향이 큼.
‒ 이에 외국인 수급의 영향을 고려하여 두 가지 전략을 제시,
1. 역발상 전략: 외국인 매도가 단기간에 집중된 기업에 투자. 이는 외국인 매도 후 수급 개선을 기대할 수 있는 관점. 삼성전자, SK하이닉스, LG화학 등이 이에 해당.
2. 추세 추종 전략: 외국인 지분율이 꾸준히 증가하는 기업에 투자. 외국인 지분 확대가 계속되는 기업들은 안정적. 삼성바이오로직스, 알테오젠, 삼성생명, LG전자, 크래프톤, HD한국조선해양, 한화에어로스페이스 등이 이에 해당.
*메리츠 이진우 위원님 자료 발췌 (24.10.08)
Forwarded from [삼성 전종규] 차이나는 투자전략 (전종규)
변동성 구간, 10월 중국 증시 대응전략
신중한 트레이딩 유지
ㅁ 증시 진단: 부양정책 랠리, 엇갈리는 중국 증시
국경절 연휴가 마무리되었습니다. 일주일 만에 개장된 본토 증시는 큰 폭의 반등을 보인 반면에 홍콩 주식시장은 주가하락 폭이 확대되었습니다. 단기과열에 따른 차익실현물량 출회로 해석할 수 있습니다. 국경절 연휴 동안 중국 내수소비와 부동산 지표의 부진이 확인되었고 10.8일 국무원의 기자회견은 높아진 부양정책 기대에 크게 호응하지 못하였습니다.
• 중국 주식시장은 정부 부양정책 릴레이가 진행되면서 상해증시와 홍콩H 지수는 각각 3,400pt와 8,000ot를 상회하며 ‘22년 1분기의 고점을 돌파한 바 있습니다. 9.24 인민은행의 부양 패키지 발표 이후 상해증시와 홍콩H 2주간의 주가 상승률은 21.4%, 30.0%로 2008년 금융위기 이후 최대치를 기록하였습니다.
• 중국 주식시장의 급등 배경은 (1) 부양정책 서프라이즈, (2) 기관/개인 유동성 유입의 결과물로 볼 수 있습니다. 9월 미국 Fed의 금리인하 결정 이후 중국 정부의 부양정책 기조는 시장의 예상을 상회하였고 장기 침체에 빠졌던 주식시장에 대한 보유비중이 낮았던 기관투자자와 개인투자자의 포모(Fear of missing out) 매수세가 급격하게 증시로 유입되었습니다.
ㅁ 향후 전망: 세 가지 대응전략
중국 본토와 홍콩 증시에 대한 대응전략은 다음과 같은 세 가지를 제시드립니다.
• 첫째, 중국 주식시장에 대한 투자전략은 ‘신중한 트레이딩’을 유지합니다. 정부의 적극적인 부양정책 이벤트는 금융시장에 긍정적인 영향을 미쳤으나 단기 과열권 진입에 따라서 변동성 확대가 예상됩니다. 1단계 주가 레벨업은 상당부분 완료되었습니다. 추격매수보다는 정부의 추가적인 부양정책과 11월 미국 대선결과의 향방을 지켜보면서 신중하게 대응할 필요가 있습니다. 중국 경기회복에는 시간이 소요될 것입니다.
• 둘째, 향후 6개월 주식시장 밴드는 상해 2,800~3,500pt, 홍콩H 6,000~8,500pt로 제시드립니다. 중국 정부의 적극적인 경기부양 의지가 이어질 경우, 밸류에이션의 상단 타겟은 12개월 Forward P/E 기준, 상해 13.0배와 홍콩H 9.9배를 적용할 수 있습니다. 4분기 중국 주식시장의 Up-side/Down-side 리스크는 각각 정부 부양정책 강도와 미국 대선 결과가 될 것으로 판단합니다.
• 셋째, 중국 포트폴리오 전략은 보수적으로 운용하되 주가 조정 시 정부 정책의 수혜가 뒷받침되고 밸류에이션 매력이 높은 섹터 중심의 트레이딩 전략이 유효할 것입니다. 중국의 펀더멘털 위험과 대외 불확실성을 감안하여 개별기업 리스크를 최소화하는 것이 중요합니다.
t.me/jkc123
신중한 트레이딩 유지
ㅁ 증시 진단: 부양정책 랠리, 엇갈리는 중국 증시
국경절 연휴가 마무리되었습니다. 일주일 만에 개장된 본토 증시는 큰 폭의 반등을 보인 반면에 홍콩 주식시장은 주가하락 폭이 확대되었습니다. 단기과열에 따른 차익실현물량 출회로 해석할 수 있습니다. 국경절 연휴 동안 중국 내수소비와 부동산 지표의 부진이 확인되었고 10.8일 국무원의 기자회견은 높아진 부양정책 기대에 크게 호응하지 못하였습니다.
• 중국 주식시장은 정부 부양정책 릴레이가 진행되면서 상해증시와 홍콩H 지수는 각각 3,400pt와 8,000ot를 상회하며 ‘22년 1분기의 고점을 돌파한 바 있습니다. 9.24 인민은행의 부양 패키지 발표 이후 상해증시와 홍콩H 2주간의 주가 상승률은 21.4%, 30.0%로 2008년 금융위기 이후 최대치를 기록하였습니다.
• 중국 주식시장의 급등 배경은 (1) 부양정책 서프라이즈, (2) 기관/개인 유동성 유입의 결과물로 볼 수 있습니다. 9월 미국 Fed의 금리인하 결정 이후 중국 정부의 부양정책 기조는 시장의 예상을 상회하였고 장기 침체에 빠졌던 주식시장에 대한 보유비중이 낮았던 기관투자자와 개인투자자의 포모(Fear of missing out) 매수세가 급격하게 증시로 유입되었습니다.
ㅁ 향후 전망: 세 가지 대응전략
중국 본토와 홍콩 증시에 대한 대응전략은 다음과 같은 세 가지를 제시드립니다.
• 첫째, 중국 주식시장에 대한 투자전략은 ‘신중한 트레이딩’을 유지합니다. 정부의 적극적인 부양정책 이벤트는 금융시장에 긍정적인 영향을 미쳤으나 단기 과열권 진입에 따라서 변동성 확대가 예상됩니다. 1단계 주가 레벨업은 상당부분 완료되었습니다. 추격매수보다는 정부의 추가적인 부양정책과 11월 미국 대선결과의 향방을 지켜보면서 신중하게 대응할 필요가 있습니다. 중국 경기회복에는 시간이 소요될 것입니다.
• 둘째, 향후 6개월 주식시장 밴드는 상해 2,800~3,500pt, 홍콩H 6,000~8,500pt로 제시드립니다. 중국 정부의 적극적인 경기부양 의지가 이어질 경우, 밸류에이션의 상단 타겟은 12개월 Forward P/E 기준, 상해 13.0배와 홍콩H 9.9배를 적용할 수 있습니다. 4분기 중국 주식시장의 Up-side/Down-side 리스크는 각각 정부 부양정책 강도와 미국 대선 결과가 될 것으로 판단합니다.
• 셋째, 중국 포트폴리오 전략은 보수적으로 운용하되 주가 조정 시 정부 정책의 수혜가 뒷받침되고 밸류에이션 매력이 높은 섹터 중심의 트레이딩 전략이 유효할 것입니다. 중국의 펀더멘털 위험과 대외 불확실성을 감안하여 개별기업 리스크를 최소화하는 것이 중요합니다.
t.me/jkc123
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[삼성 전종규] 차이나는 투자전략
차이나 전략입니다.