WallStreetBets Fear and Greed Index, 리테일 투심 극단적 탐욕 구간

#투기

#RXRX 팔면 더 쏘네ㅠ 남은 비중 프장에서 전부 정리 완

모건스탠리, Reddit를 중립에서 비중확대로 상향, 목표주가를 $70에서 $200로 상향

"우리는 Reddit의 최고 수준의 참여도, 수익화, EBITDA 성장 스토리의 초기 단계에 있다고 생각합니다. 올해 Reddit 주식에 관해 관망하는 자세를 취한 것이 잘못된 판단이었음을 인정합니다.

그러나 2025년을 내다보면, 우리는 이 빠르게 성장하고 있는 플랫폼의 잠재력을 아직 완전히 놓친 것은 아니라고 생각합니다. Reddit은 참여도 및 광고 이니셔티브를 신속히 실행하며 성장하고 있습니다.

앞으로 사용자 수와 사용자당 사용 시간이 증가하고, 광고 성과가 개선됨에 따라 광고 단가가 상승하며, 광고 로드(ad load)의 증가로 추가적인 상승 여력이 있다고 봅니다.

이로 인해 2024-2027년 동안 미국 광고 매출이 약 35% 성장할 것으로 예상되며, 이는 동종 업계 평균보다 2배에서 6배 빠른 속도입니다. Reddit이 투자에도 불구하고 동종 업계 대비 최고 수준의 점진적 마진을 유지할 것으로 예상되며, 2026년과 2027년 각각 약 10억 달러와 14억 달러의 EBITDA를 기록할 것으로 보입니다.

우리의 목표주가 $200(23% 상승 가능성)은 2026년 EBITDA 대비 약 36배의 기업가치/EBITDA 배수를 의미하며, 이는 EBITDA 성장률을 기준으로 동종 업계와 동일한 수준에서 Reddit의 가치를 평가한 것입니다. 또한, 우리의 강세 시나리오 목표주가 $300와 약세 시나리오 목표주가 $105는 2:1의 강세 대비 약세 스큐(skew)를 제공합니다."

#이그전 #전략 #이은택 #KB증권

1. 신규고용은 좋았고, 실업률/가계조사는 다소 부진하게 발표되었다. 이른바 뜨겁지도 차갑지도 않은 지표였다.

2. 시장은 내년 봄까진 완화정책을 의심할 필요가 없다. 실업률 4%대에서 완화정책이 멈출 가능성은 없기 때문이다.

3. '버블장세'는 '과잉완화'가 있을 때만 나타난다. 그런 측면에서 버블은 '고용반등' + '과잉완화' 때 더 커질 것이다.

*NH 해외주식 위클리 자료 발췌 (24.12.10)

독일 AfD가 2월 총선을 앞두고 총리 후보를 지명했습니다. 11년 역사상 처음으로, 최근 선거에서의 연이은 선전으로 자신감이 커진 모습입니다.

오랫동안 낮은 취급을 받아온 AfD가 '정상 정당'으로 변화하려는 시도이며, 총리 후보를 지명할 경우 토론회 참석을 통해 인지도를 올릴 수도 있다는 분석입니다.

https://www.euractiv.com/section/politics/news/germanys-far-right-afd-nominates-chancellor-candidate-ahead-of-election

제목 : 로빈훗 마케츠(HOOD), 개인투자자들이 성장 전망 지지 - 바클레이즈 *연합인포맥스*
바클레이즈의 Benjamin Budish 애널리스트는 개인투자자들을 중심으로 로빈훗 마케츠의 성장 펀더멘털이 지지받고 있다고 보았다. “’24년 비트코인 랠리를 중심으로 로빈훗 마케츠는 상승세를 거듭하고 있다. 비트코인 외에도, 개인투자자들의 거래가 활발해지는 것도 로빈훗 마케츠 상승세를 지지한다”고 전했다. “증시 상승세가 둔화되고 하방압력이 형성되기 시작하면 로빈훗 마케츠 또한 거래량에 타격을 입을 것이나, 로빈훗 마케츠 등이 등장하기 전에 비해 개인투자자들의 트레이딩 플랫폼 활용이 매우 뚜렷해졌기 때문에 펀더멘털이 지지될 것이라고 예상할 수 있다”고 발언했다. “각종 인센티브 정책이나 혁신적 신제품, 마케팅 전략 등을 통해 브랜드 이미지 개선이 이루어지고 있는 것도 로빈훗 마켓츠 전망을 긍정적으로 볼 수 있는 배경이다”고 언급했다. 투자의견을 시장비중에서 비중확대로 상향 조정했고, 목표주가는 26달러에서 49달러로 상향 조정했다.

포트 조정 데이 속 한 줄기 빛 #PEPE

오픈AI, Sora 출시

: 2월 발표한 Sora의 업그레이드 버전 Sora Turbo. 독립 플랫폼(Sora.com)에서 제공(현재 가입 중단)

: 텍스트 프롬프트 및 이미지 기반의 영상 생성 및 편집 기능. 리믹스 기능과 스토리보드 기능 등도 제공

: 챗GPT 플러스 유저
- 50개 영상(480p)생성(1,000 크레딧), 720p 5초 길이 제한

: 챗GPT 프로 유저
- 500개 영상 생성(10,000 크레딧) 1080p 20초 길이 제한. 저속 생성 모드는 무제한. 5개 영상 동시 생성 가능, 워터마크 제거 가능

: 유럽과 영국은 초기 출시 지역에서 제외

: 샘 알트먼은 아직 초기 단계로 영상 분야에서 GPT-1과 같다는 코멘트

링크: https://openai.com/sora/
영상: https://www.youtube.com/live/2jKVx2vyZOY?si=nc_PRtsPIQK3pVs-

구글 퀀텀 컴퓨팅 칩 Willow 발표, 코인 폭락

✍️팩트 및 요약
- 구글 CEO 선다 피차이는 구글의 퀀텀 컴퓨팅 칩 Willow 를 발표. "Willow는 구글이 선보이는 최첨단 양자 컴퓨팅 칩으로, 큐비트를 확장할수록 오류를 기하급수적으로 줄이는 혁신적인 기술로 30년간 해결되지 않았던 문제를 극복했습니다. 벤치마크 테스트에서 Willow는 슈퍼컴퓨터로 10^25년 이상 걸릴 계산을 5분 이내에 완료하며 우주의 나이를 초월하는 성능을 입증했습니다"


- Willow 에 대한 자세한 설명. Willow는 AI, 신약 개발, 에너지 혁신 등 실질적 응용 가능성을 높이며 상용적이고 유용한 양자 컴퓨팅으로의 전환을 가속화하고 있음

- 양자 컴퓨터와 코인의 관계: 양자컴퓨터는 기존 컴퓨터보다 훨씬 더 강력한 계산 능력을 제공하며, 이는 코인의 근간이 되는 블록체인 암호화 기술에 큰 영향을 미칠 수 있음. 현재 사용되는 많은 암호화 방식은 문제를 푸는 데 오랜 시간이 걸리는 수학적 복잡성에 의존. 그러나 양자컴퓨터는 이를 훨씬 더 빠르게 해결할 잠재력을 가지고 있음

- 전 페이스북 리브라 총괄 데이비드 마커스는 "이 혁신은 양자 이후 암호학과 암호화 기술의 발전이 시급함을 의미한다"는 포스팅을 남겼고, 엘론 머스크는 이에 동의한다는 포스팅을 남김

- 앱스트랙트 블록체인 개발자 Cygaar는 "이 기술은 기존의 ECDSA 암호화(비트코인, 이더리움 등에서 사용됨)를 깨뜨리지는 않습니다. 당신의 자금은 현재로서는 안전합니다. 하지만 늦기 전에 양자 컴퓨팅 이후의 암호화 세상이 어떤 모습일지 고민을 시작해야 합니다" 는 포스팅을 남김.

- 코인 가격 폭락. 24시간 기준, 비트코인 3%, 이더리움 8% 하락. 전체 코인 시총 $3,618b 8% 하락

💡의견
- 퀀텀 컴퓨터가 코인 블록체인의 보안에 위협이 될 수 있다는 것은 예전부터 제기된 가설이었음. 다만, 실제 파급력에 대해서는 "아무도 모른다"가 정답인 것 같음

- 퀀텀 컴퓨터 선도 기술력을 가진 주체는 미국과 중국 정도. 문제는 해당 주체가 블록체인 보안을 위협할 유인이 무엇이냐는 것. 미국은 트럼프 당선 이후 코인을 죽일 유인은 없어보이지만, 중국은 만약 미국이 새롭게 코인으로 판을 짜면 재를 뿌리고 싶을 수도

- 게다가 코인 블록체인이 퀀텀 컴퓨터의 발전에 대응해 보안력을 강화한 포크를 진행할 가능성도 있음

- 양자 컴퓨터는 AI 보다 초기 단계의 기술로 향후 테크 버블의 재료가 될 잠재력이 있어보임

- 당분간 퀀텀 컴퓨터 관련 테마주&테마코인이 기승을 부릴 듯. 테마주는 IONQ, RGTI 등이 있고, 코인은 잘 모르겠음. 더 잘아는 분들이 리서치를 하면 참고할 예정인데 당장은 밈코인이나 테크인 척 하는 밈코인이 전부이지 않을까