중국지수 목표 상향조정 (MS)

1. 지수 목표 상향 조정

• 중국의 4분기 실적 서프라이즈와 이익 전망 상향을 근거로, 2025년 말 주요 중국 지수 목표치를 지난 2월에 이어 재차 상향 조정

2. 상향 근거: 이익 전망 개선 및 밸류에이션 재평가

• 2025~2026년 실적 추정치가 상향 조정되면서, MSCI China 지수를 중심으로 이익 전망이 ‘완만하게’ 개선되고 있음

• 밸류에이션 측면에서도, MSCI China가 신흥시장과 비슷한 수준까지 재평가될 수 있다는 판단에 따라 할인 폭을 축소

• 이에 따라 MSCI China의 선행 P/E가 10.2배에서 11.6배로 높아지며, EM 대비 할인율이 6% 수준까지 낮아질 것으로 예상

3. 4분기 실적 호조

• MSCI China 지수 구성 종목들의 4분기 실적은 회사 수 기준(11%)과 가중치 기준(50%)에서 모두 예상치를 웃도는 약 8%의 순이익 서프라이즈를 달성

• 이는 일본 MSCI EM, S&P 500 등의 글로벌 지수와 비교했을 때도 상위권에 해당하는 성과

• 비용 절감 노력, 기술/AI 채택 가속화 등이 실적 개선에 기여한 요인으로 지목

4. 향후 리스크 및 변수

• 여전히 미·중 무역 관세 및 투자 제재, 중국 거시경제 지표 방향성 등 불확실성이 남아 있음

• 그러나 미국의 추가 관세 인상 가능성은 과거 대비 제한적이며, MSCI China 기업들의 미국 매출 비중이 낮다는 점이 완화 요인으로 작용할 수 있음

[애플, AI 데이터 센터 경쟁에 합류](https://www.investors.com/news/technology/apple-stock-apple-joins-ai-data-center-race/)

◦ 애플, 약 10억 달러 규모의 엔비디아 AI 시스템 주문
• 루프 캐피털 애널리스트 아난다 바루아에 따르면, 애플은 엔비디아의 GB300 NVL72 시스템 약 250대를 주문 중이며, 각 서버의 가격은 370만~400만 달러 수준.

◦ 델 테크놀로지스 및 슈퍼 마이크로 컴퓨터와 협력
• 애플은 생성형 AI 애플리케이션 지원을 위한 대규모 서버 클러스터 구축을 위해 델 테크놀로지스와 슈퍼 마이크로 컴퓨터와 협력 중.

◦ Siri 출시 지연으로 인한 전략 변화
• AI 기능이 탑재된 Siri의 출시가 무기한 연기되었으며, 이는 애플이 AI 데이터 센터에 투자하게 된 주요 요인 중 하나로 분석됨.

◦ 주식 시장 반응
• 애플 주가는 1.4% 상승하여 223.75달러에 마감.
• 엔비디아 주가는 0.6% 하락하여 120.69달러에 마감.

원문 발췌:
- "애플은 엔비디아의 GB300 NVL72 시스템 약 250대를 주문 중이며, 각 서버의 가격은 370만~400만 달러 수준이다."
- "애플은 생성형 AI 애플리케이션 지원을 위한 대규모 서버 클러스터 구축을 위해 델 테크놀로지스와 슈퍼 마이크로 컴퓨터와 협력 중이다."
- "AI 기능이 탑재된 Siri의 출시가 무기한 연기되었으며, 이는 애플이 AI 데이터 센터에 투자하게 된 주요 요인 중 하나로 분석된다."
- "애플 주가는 1.4% 상승하여 223.75달러에 마감했다."
- "엔비디아 주가는 0.6% 하락하여 120.69달러에 마감했다."
#데이터센터
#애플

딱히 영향은 없음

근데 딥시크로 AI 프렌즈들 나락 갔을 때 애플 주가 버텼던 이유가 AI 투자 안 한 래거드라서 오히려 낫다 띰이었는데 이젠 그 매력도 없는 거 아닌가

안티모니 가격 추이 업뎃

[ Text-to-Film 에이전트의 등장? ]

SkyReels AI를 활용하면 영화 제작이 매우 쉬워진다고 하네요👀👀

영화 대본, 스토리 보드, 일관성 있는 캐릭터, 비디오, 음성, 립싱크 및 음악을 자동으로 생성된다고 합니다🫡

게다가 영상 편집 또한 자동으로 타임라인에 적절한 순서로 배열하는 작업을 스스로 해버린다고 하네요😱

✍️ 영상 툴들과 Agent들이 함께 발전한다면 영화 마저도 '딸깍'의 시대가 올수도...?😅😅

👉 원문 보기 👈

코어위브(CoreWeave) IPO 자금조달 규모 및 밸류 축소

: 로드쇼 이전 거론된 목표
→ 자금 조달 40억 달러. 밸류 350억 달러

: 초기 목표 (S-1)
→ 공모가 $47-55(4,900만 주). 자금 조달 최대 27억 달러. 밸류 300억 달러

: 수정 목표 (언론 보도)
→ 공모가 $40(3,750만주). 자금 조달 15억 달러. 밸류 230억 달러

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-03-27/coreweave-is-said-planning-to-cut-ipo-size-to-1-5-billion-m8rd0x7c

미국, 유럽 어닝 리비전

#크래프톤 #Game

출시 41분만에 판매순위 글로벌 1위로 상승

인조이 / 인생시뮬레이션(SIMS like)
플랫폼 : PC/콘솔
개발사/퍼블리셔 : 크래프톤
최초공개 : 지스타2023(23/11/16 ~ 19)
게임즈컴2024 : 24/08/21 ~ 25
크리에이티브 스튜디오 데모 : 25/03/20 09:00
얼리엑세스 : 25/03/28 09:00

링크 : https://store.steampowered.com/charts/topselling/global

일주일도 못 버티는구나

크래프톤 코멘트
DS투자증권 인터넷/게임 최승호

인조이 금일 9시 출시.

현재 발매 1시간 만에 동시접속자 5만명 돌파 후 6만명 peak,스팀 실시간 매출 1위 달성 후 유지 중
현재 스팀리뷰 379개 기준 매우긍정적 88%

동시접속자/매출/평가 추이 모두 긍정적. 모두 시장의 예상을 뛰어넘는 수준임.

인조이의 현재 스팀 동시접속자는 국내 최근 PC/콘솔 신작이었던 네오위즈 P의거짓 ATH 1.9만명을 넘어서는 수치이며, 오늘 출시된 넥슨의 카잔 2만명도 넘어서는 수치임. 자사 게임인 칼리스토프로토콜의 ATH 1.7만명도 넘어서는 수치. 최근 글로벌 출시한 게임인 유비소프트 어쌔신 크리드 섀도우 6.4만명와 유사한 수치.국내PEER 게임들 콘솔 포함해도 넘어서는 수치로 판단.

심즈는 출시 10년이 지났지만 여전히 스팀 매출 10위권 유지. 이 추세대로 간다면 인생 시뮬레이션의 매우 긴 PLC를 고려 시,
장기적으로 역대 국내 PC 싱글 패키지 게임(40$ 이상) 중 가장 높은 판매량을 기록할 것이라고 전망.

얼리엑세스 단계이기때문에, 게임이 정식출시전까지 고쳐나가며 수정될 수 있는 부분이 많다는 점도 긍정적. 유저들이 기다릴 수 있는 이유는, 전세계에 인생시뮬레이션 게임이 인조이,심즈 2종에 불과하며 근 시기 내 동일장르 기대작 출시도 없기 때문임. 따라서 초기지표에 너무 일회일비할 필요없고, 포텐셜과 TAM정도만 확인해도 충분함.

당사는 현재 추이대로면 시장컨센서스인 1Y 100-200만장(최근 상상인증권 ndr후기 레포트 참고)수준을 Beat할 수 있을 것으로 전망함.

*상기내용은 리서치센터 컴플라이언스 승인을 득함