코어위브(CoreWeave) IPO 자금조달 규모 및 밸류 축소

: 로드쇼 이전 거론된 목표
→ 자금 조달 40억 달러. 밸류 350억 달러

: 초기 목표 (S-1)
→ 공모가 $47-55(4,900만 주). 자금 조달 최대 27억 달러. 밸류 300억 달러

: 수정 목표 (언론 보도)
→ 공모가 $40(3,750만주). 자금 조달 15억 달러. 밸류 230억 달러

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-03-27/coreweave-is-said-planning-to-cut-ipo-size-to-1-5-billion-m8rd0x7c

미국, 유럽 어닝 리비전

#크래프톤 #Game

출시 41분만에 판매순위 글로벌 1위로 상승

인조이 / 인생시뮬레이션(SIMS like)
플랫폼 : PC/콘솔
개발사/퍼블리셔 : 크래프톤
최초공개 : 지스타2023(23/11/16 ~ 19)
게임즈컴2024 : 24/08/21 ~ 25
크리에이티브 스튜디오 데모 : 25/03/20 09:00
얼리엑세스 : 25/03/28 09:00

링크 : https://store.steampowered.com/charts/topselling/global

일주일도 못 버티는구나

크래프톤 코멘트
DS투자증권 인터넷/게임 최승호

인조이 금일 9시 출시.

현재 발매 1시간 만에 동시접속자 5만명 돌파 후 6만명 peak,스팀 실시간 매출 1위 달성 후 유지 중
현재 스팀리뷰 379개 기준 매우긍정적 88%

동시접속자/매출/평가 추이 모두 긍정적. 모두 시장의 예상을 뛰어넘는 수준임.

인조이의 현재 스팀 동시접속자는 국내 최근 PC/콘솔 신작이었던 네오위즈 P의거짓 ATH 1.9만명을 넘어서는 수치이며, 오늘 출시된 넥슨의 카잔 2만명도 넘어서는 수치임. 자사 게임인 칼리스토프로토콜의 ATH 1.7만명도 넘어서는 수치. 최근 글로벌 출시한 게임인 유비소프트 어쌔신 크리드 섀도우 6.4만명와 유사한 수치.국내PEER 게임들 콘솔 포함해도 넘어서는 수치로 판단.

심즈는 출시 10년이 지났지만 여전히 스팀 매출 10위권 유지. 이 추세대로 간다면 인생 시뮬레이션의 매우 긴 PLC를 고려 시,
장기적으로 역대 국내 PC 싱글 패키지 게임(40$ 이상) 중 가장 높은 판매량을 기록할 것이라고 전망.

얼리엑세스 단계이기때문에, 게임이 정식출시전까지 고쳐나가며 수정될 수 있는 부분이 많다는 점도 긍정적. 유저들이 기다릴 수 있는 이유는, 전세계에 인생시뮬레이션 게임이 인조이,심즈 2종에 불과하며 근 시기 내 동일장르 기대작 출시도 없기 때문임. 따라서 초기지표에 너무 일회일비할 필요없고, 포텐셜과 TAM정도만 확인해도 충분함.

당사는 현재 추이대로면 시장컨센서스인 1Y 100-200만장(최근 상상인증권 ndr후기 레포트 참고)수준을 Beat할 수 있을 것으로 전망함.

*상기내용은 리서치센터 컴플라이언스 승인을 득함

배당락 + 분기말 연기금 리밸런싱 (미국 많이 빠져서 사고 나머지 팔고의 밸런싱) + 공매도 앞두고 시장 약세

https://news.1rj.ru/str/kkkontemp/1597

대차 정보는 오늘 귀국해서 업데이트 해드리겠음

https://news.1rj.ru/str/kkkontemp/1591

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출장에서 느낀 점

1. 유럽 자금의 귀환
유럽 머니가 미국 주식을 빠르게 정리하고 홍콩/중국 시장으로 이동하는 모습이 뚜렷함. 중국과의 지정학적 리스크가 적고, 유럽 내 투자 매력도가 다시 부각되며 시장 비중이 어느 정도 채워졌다고 판단됨.

2. 미국 자금의 신중한 접근
미국 머니는 여전히 중국과의 지정학적 긴장감 때문에 홍콩·중국 시장에 ‘발가락만 담근’ 수준. 일부 기관은 아예 해당 시장을 벤치마크에서 제외한 사례도 있음. 다만 미국 내 상대적 수익률 저하로 인해, 향후 글로벌 머니무브의 방향성은 미국 자금의 움직임에 달려 있다고 볼 수 있음.

3. 중국 자금의 ‘컴백홈’ 현상
작년까지 미국·일본 중심이었던 중국계 포트폴리오가 점차 자국으로 회귀 중. 특히 대미 무역수지 흑자(작년 기준 약 1조 달러)가 미국 금융시장에 머물러 있었던 점을 감안하면, 추가적인 자금 유입 여력이 여전히 큼.

4. 시타델 증권의 중국 진출 시도
시타델 증권의 중국 라이선스 신청은 미국 자금이 중국으로 진입할 수 있는 통로를 마련하는 동시에, ‘돈 냄새’를 맡았다는 신호로 해석 가능.

5. IB 인재 이동과 조직 변화
최근 헤드헌터들이 뉴욕, 런던의 MD급 인사들을 아시아로 다수 배치한 것도 IB들이 머니무브에 맞춰 조직적으로 움직이고 있다는 방증.

6. 아시아 매니저 수요 급증
자산 배분자들 또한 아시아 기반 매니저를 적극적으로 탐색 중이며, 일부는 한국을 올해 ‘의무 배분 국가’로 설정한 사례도 존재함. 이는 한국 시장에 대한 전략적 관심이 높아지고 있다는 신호로 해석 가능.

<3/28 기준 트럼프의 관세 정책 정리>
-볼드체는 실제 시행된 관세 조치
 -밑줄은 이번주 신규 발표된 내용
 
글로벌
미국: 철강, 알루미늄 수입품에 예외없이 25% 관세 부과(3/12)
미국: 4/2 상호관세 준비. 무역적자 상위 국가들 중심으로 관세율차와 비관세 장벽(부가가치세, 수입 할당)을 감안한 세율 부과할 예정
EU: EU 최고 무역 책임자는 EU에 대해 20% 상호 관세가 예상된다고 발언
미국: 4/2 자동차 수입품에 대한 25% 관세 발표 예정(4/3일부터 적용). 자동차 부품은 Federal Register에 명시한 날짜(늦어도 5/3일 전)부터 적용
-기존 관세율에 추가된 형태로 부과
-USMCA 기준에 부합하는 자동차의 경우: 미국에 수입되는 차량 중 미국산 함유(US content) 비율이 입증되면 (차량 가치-미국산 함유 가치)에 25% 관세를 적용
-USMCA 기준에 부합하는 자동차 부품은 일단 25%에서 면제
EU: EU 집행위원장은 자국 경제이익 보호에 필요한 조치를 피할 것이라고 강조. 또한 미국의 서비스 수출 규제를 시사(FT)
캐나다: 신임 카니 총리는 자동차 관세에 대해 강하게 반발하며 구체적인 대응을 시행하겠다고 경고
 
캐나다/멕시코-미국
미국: 캐나다, 멕시코 수입품에 25% 관세 부과(3/4), 자동차 및 USMCA 준수 품목에 대해서는 유예(4/2)
캐나다: 300억달러 규모의 수입품에 대해 25% 관세 부과 발표. 4/2까지 유예된 상태
미국: 철강, 알루미늄 수입품에 예외없이 25% 관세 부과(3/12)
캐나다: 미국산 철강(CAD 126억), 알루미늄(CAD 30억달러)를 비롯해 스포츠 용품, 컴퓨터 등(CAD 142억달러) 총 CAD 298억 규모 수입품에 25% 관세 부과(3/13)
멕시코: 일단 4/2 상호관세 발표까지는 대기하겠다는 입장 표명
 
EU-미국
미국: 철강, 알루미늄 수입품에 예외없이 25% 관세 부과(3/12)
EU: 260억유로 규모 미국산 수입품에 대한 관세 발표(3/13)
-4월 중순에는 철강, 알루미늄을 비롯한 260억유로 규모 수입품에 관세 부과(2018, 2020년 조치 재시행, 관세율은 품목별로 10~50% 적용)
미국: 미국산 위스키에 50% 관세 부과에 EU에서의 주류에 200% 관세 부과 경고(3/13)
EU: 프랑스의 압력으로 EU의 보복 관세 일정 4월 중순으로 연기(기존 계획은 4/1에 80억유로 규모 수입품에 선부과)
 
중국-미국
미국: 대중국 수입품 관세율 10%p 상향(2/4)
중국: 미국산 LNG, 석탄, 원유, 농기구, 일부 자동차 부품에 10~15% 관세 부과(2/10)
미국: 대중국 수입품 관세율 10%p 추가 상향(3/3)
중국: 미국산 옥수수, 대두, 육류 등 각종 농산품에 10~15% 관세 부과(3/10)
미국: 철강, 알루미늄 수입품에 예외없이 25% 관세 부과(3/12)

HSBC의 Alibaba Group(알리바바)의 주식 분석 보고서 주요 내용은 다음과 같습니다:

- 투자 등급 및 목표 주가: HSBC는 알리바바에 대해 "매수" 등급을 유지하며 목표 주가를 USD 176으로 설정했습니다. 이는 현재 주가인 USD 132.24 대비 약 33% 상승 여력을 나타냅니다.

- 클라우드 매출 성장: 알리바바는 AI 채택 증가로 클라우드 매출이 가속화될 것으로 기대하며, 자사의 인프라, 독점적인 AI 모델, 부가 서비스 등을 활용해 AI 수요 증가를 효과적으로 대응할 계획입니다.

- AI의 수익성 및 매출 영향: 알리바바는 단기적인 마진 확대보다 성장을 우선시하며, 장기적으로 규모의 경제와 AI 발전을 통해 마진 개선을 기대합니다. 또한, AI는 전자상거래 광고 수익률을 높여 점진적인 매출 성장을 지원합니다.

- 자본 지출 계획: 대부분의 자본 지출은 GPU 구매에 할당되며, 이는 국내 전자상거래 사업에서 발생하는 현금 흐름으로 충분히 지원됩니다.

- 사업 부문별 성과:
- Taobao Tmall: 프로모션 및 기술 비용을 통해 지속적인 수익률 개선을 이루며, 현재는 마진보다 시장 점유율 안정화를 우선시합니다.
- 현지 서비스: 손실 폭이 축소되고 있으며, 1~2년 내 손익분기점을 목표로 하고 있습니다. Amap은 이미 수익을 창출하고 있으며 호텔 예약 등 새로운 분야로 확장할 계획입니다.
- 국제 전자상거래: 사용자 확보가 2024년에 정점에 도달했으며, FY26e까지 손익분기점을 달성할 것으로 예상됩니다.

- AI 응용 프로그램: 전자상거래, 내비게이션(Amap), 검색(Quark), 기업 도구(DingTalk) 등 내부 AI 응용 프로그램 개발을 통해 사용자 경험과 수익화 가능성을 강화하고 있습니다.

- 위험 요인: 주요 위험으로는 마진 압박, 규제 문제, 지정학적 긴장, 글로벌 확장 속도 저하 등이 포함됩니다.

HSBC는 할인된 현금 흐름(DCF) 기반 평가 방법론을 사용하며, 3.5%의 종말 성장률과 9.4%의 가중평균자본비용(WACC)을 가정합니다. 알리바바는 클라우드 및 전자상거래 분야에서 전략적 위치를 차지하고 있어 중국 AI 시장에서 선호되는 주식으로 평가받고 있습니다.

#크래프톤 #Game #현대차증권

첫 주말 20만명 고지를 넘어라!

첫 주말(3/28~3/30) 최고 동접자수가 20만명일 경우 판매량은 100~150만장, 30만명일 경우 판매량은 150~200만장으로 추정.

아울러 인조이 메타크리틱 스코어가 80점대를 기록하는지 여부도 관전 포인트(2014년 출시된 심즈4는 70점 기록)

그렇다고 합니다.

#안티모니 암튼 계속 오름

https://www.fnnews.com/news/202503191813476149

https://www.mk.co.kr/news/economy/11275767

고려아연의 '안티모니' 메탈 제조 기술 등 제련 기술 두 건에 대한 국가핵심기술 지정이 속도를 내고 있다. 27일 산업통상자원부에 따르면 산업부 철강 전문위원회는 고려아연 제련 기술의 국가핵심기술 지정 여부를 심의하고 있다. 전문위에서 다음달 중순께 지정 결론을 내면 이후 산업부 무역안보국에서 이를 심의하게 된다. 무역안보국의 심의가 마무리되면 실제 등재는 5~6월에 이뤄질 것으로 관측된다.

포인트 자체는 경영권 분쟁인 것 같긴 하지만 어쨌든 국가핵심기술 지정 관련 이슈 존재

포브스 박제가 왜 전설이냐?

기존 3인으로 봤을때 승률 100% 지표

#포브스 #저스틴선

25년부터 호주에서 신규 안티몬 광산 가동 예정이라는 라보토 리소스(*호주 상장사) 여긴 1Y Perf +1328%, YTD Perf +82% ㄷㄷ

정직하게 200ma 때려맞고 바닥으로 회귀 중인 M7

이거 완전 작년 국장 보는 느낌

HF 펀더멘털 롱숏 넷 레버리지