Трамп вновь заявил, что 50 дней на заключение перемирия на Украине - это долго. И потому он дает России на раздумье 10 дней. Или 12. А потом ВСЕ.
Что - все?
Вторичные санкции против торговых партнеров России. Самые крупные из которых - Индия и Китай.
Почему это крайне маловероятно, рассказывал тут актуально и сейчас.
Он что, забыл таблетки выпить? То 50 дней, то 10-12.
Вероятнее, дело в другом.
На встрече с Урсулой (представляла ЕС) он нагнул ее на все необходимые условия. Но она ему, очевидно, подсветила два момента.
Ситуация на ЛБС Украины такова, что через 50 дней ситуация на земле может сильно изменится.
В последнее время военные поставки из ЕС уничтожаются весьма эффективно. Иногда прямо с колес.
Очевидно, этим и вызвана истерика деда.
Правильный ответ - делать, что делали. Скоро он еще какие-то цифры назовет.
Возможно, на этой риторике фондовый рынок России будет падать - будет самое время акции подбирать.
Кстати, Полюс Золота, который рекомендовал тут, уже неплохо подрос и сохраняет перспективы.
Что - все?
Вторичные санкции против торговых партнеров России. Самые крупные из которых - Индия и Китай.
Почему это крайне маловероятно, рассказывал тут актуально и сейчас.
Он что, забыл таблетки выпить? То 50 дней, то 10-12.
Вероятнее, дело в другом.
На встрече с Урсулой (представляла ЕС) он нагнул ее на все необходимые условия. Но она ему, очевидно, подсветила два момента.
Ситуация на ЛБС Украины такова, что через 50 дней ситуация на земле может сильно изменится.
В последнее время военные поставки из ЕС уничтожаются весьма эффективно. Иногда прямо с колес.
Очевидно, этим и вызвана истерика деда.
Правильный ответ - делать, что делали. Скоро он еще какие-то цифры назовет.
Возможно, на этой риторике фондовый рынок России будет падать - будет самое время акции подбирать.
Кстати, Полюс Золота, который рекомендовал тут, уже неплохо подрос и сохраняет перспективы.
🔥58👍21🤔12❤9😁8💯5⚡3🤣2
Заседание ФРС 30 июня рынки не обрадовало - Пауэлл опять показал Трампу средний палец.
Причем специально подчеркнул, что решение по поводу снижения ставки в сентябре еще не принято.
Это при том, что Трамп перед заседанием говорил о том, что ФРС понизит ставку в сентябре.
- Но вчера ситуация развернулась еще интереснее.
Вышли данные по рынку труда, которые показали невиданную ранее картину.
Данные по NFP за май пересмотрен до +19 ТЫС (а ранее было заявлено +147 ТЫС).
Данные по NFP за июнь пересмотрены до +14 ТЫС (а ранее было заявлено +147 ТЫС).
С учетом этого пересмотра рынок труда показывает максимальную слабость со времен коронапсихоза 2020 года.
- Но как можно было ошибиться в данных в СЕМЬ раз?
Трамп уже отреагировал на ситуацию, дав команду уволить главу Бюро трудовой статистики.
Но вообще ситуация на руку Трампа, который постоянно утверждает, что Пауэлл - тупой мудак, который сильно опаздывает с понижением ставки и наносит ущерб США. А тут такие цифры, как по заказу.
А уволенный глава Бюро трудовой статистики в накладе не останется - получит или новую хорошую должность на госслужб, или теплое место в компаниях коммерсов, близких к Трампу.
Только возникает вопрос - фальсификация была тогда, когда показывали сильный рынок труда в предыдущие месяцы, или сейчас, когда данные предыдущих месяцев отменили?
Рынок пока не имеет ответа на этот вопрос.
Потому, хоть вероятность снижения ставки в сентябре выросла в 2 раза, рынки вчера отнюдь не росли. S&P 500 закрылся в минусе на 1.6%.
Потому что такое падение рынка труда - это уже угроза рецессии. Да и в достоверности данных есть некоторые сомнения.
Вторая причина падения - наступило 1 августа и Трамп ввел пошлины.
Канада 35% и Швейцария 39% - неожиданные цифры. А одинаковые 15% для Израиля и Венесуэлы заставляют заподозрить, что размеры пошлин выбирал GPT-чат).
Еще из интересного.
- Рэй Далио вдруг решил выйти из состава акционеров фонда Bridgewater и заявил, что США пора включать печатный станок. И настойчиво рекомендует 15% сбережений держать в Биткоине.
Я бы сказал, что в ближайшие пару лет 15% - это максимум, который можно держать НЕ в Биткоине.
- Кроме того, Трамп опять несет дичь.
Обещает санкции против торговых партнеров России с 8 августа. Но сам же признает, что не уверен, будут ли они эффективны.
Вчера заявил об отправке двух подводных лодок ближе к России. Потому что Медведев что-то в интернете сказал.
Или его Байден покусал и он понемногу теряет разум, или это такая тактика. Знаете, как в конфликтах бывает, когда кто-то рвет на себе рубашку и кричит «держите меня трое, я, всех порву»?
Причем старается действовать так, чтобы его удержали, или кто-то вмешался и как бы помешал ему довести дело до конца.
- Что в таких случаях надо делать?
Спокойно гнуть свою линию. А если изображающий отморозка переходит к действиям, сломать его.
Кто может - делает. Кто не может - пугает.
Причем специально подчеркнул, что решение по поводу снижения ставки в сентябре еще не принято.
Это при том, что Трамп перед заседанием говорил о том, что ФРС понизит ставку в сентябре.
- Но вчера ситуация развернулась еще интереснее.
Вышли данные по рынку труда, которые показали невиданную ранее картину.
Данные по NFP за май пересмотрен до +19 ТЫС (а ранее было заявлено +147 ТЫС).
Данные по NFP за июнь пересмотрены до +14 ТЫС (а ранее было заявлено +147 ТЫС).
С учетом этого пересмотра рынок труда показывает максимальную слабость со времен коронапсихоза 2020 года.
- Но как можно было ошибиться в данных в СЕМЬ раз?
Трамп уже отреагировал на ситуацию, дав команду уволить главу Бюро трудовой статистики.
Но вообще ситуация на руку Трампа, который постоянно утверждает, что Пауэлл - тупой мудак, который сильно опаздывает с понижением ставки и наносит ущерб США. А тут такие цифры, как по заказу.
А уволенный глава Бюро трудовой статистики в накладе не останется - получит или новую хорошую должность на госслужб, или теплое место в компаниях коммерсов, близких к Трампу.
Только возникает вопрос - фальсификация была тогда, когда показывали сильный рынок труда в предыдущие месяцы, или сейчас, когда данные предыдущих месяцев отменили?
Рынок пока не имеет ответа на этот вопрос.
Потому, хоть вероятность снижения ставки в сентябре выросла в 2 раза, рынки вчера отнюдь не росли. S&P 500 закрылся в минусе на 1.6%.
Потому что такое падение рынка труда - это уже угроза рецессии. Да и в достоверности данных есть некоторые сомнения.
Вторая причина падения - наступило 1 августа и Трамп ввел пошлины.
Канада 35% и Швейцария 39% - неожиданные цифры. А одинаковые 15% для Израиля и Венесуэлы заставляют заподозрить, что размеры пошлин выбирал GPT-чат).
Еще из интересного.
- Рэй Далио вдруг решил выйти из состава акционеров фонда Bridgewater и заявил, что США пора включать печатный станок. И настойчиво рекомендует 15% сбережений держать в Биткоине.
Я бы сказал, что в ближайшие пару лет 15% - это максимум, который можно держать НЕ в Биткоине.
- Кроме того, Трамп опять несет дичь.
Обещает санкции против торговых партнеров России с 8 августа. Но сам же признает, что не уверен, будут ли они эффективны.
Вчера заявил об отправке двух подводных лодок ближе к России. Потому что Медведев что-то в интернете сказал.
Или его Байден покусал и он понемногу теряет разум, или это такая тактика. Знаете, как в конфликтах бывает, когда кто-то рвет на себе рубашку и кричит «держите меня трое, я, всех порву»?
Причем старается действовать так, чтобы его удержали, или кто-то вмешался и как бы помешал ему довести дело до конца.
- Что в таких случаях надо делать?
Спокойно гнуть свою линию. А если изображающий отморозка переходит к действиям, сломать его.
Кто может - делает. Кто не может - пугает.
🔥52👍34💯20❤5😁4
8 августа все вышло ожидаемо - вместо вторичных санкций против партнеров РФ объявление о скорой встрече на Аляске президентов США и России.
На этой теме фондовый рынок России растет уже неделю, индекс Мосбиржи приближается к 3000, акции Полюса, которые рекомендовались к покупке по 1723 вот тут, сейчас стоят больше 2100.
Наша делегация уже выдвинулась на Аляску.
Что ожидать от встречи?
Факторы в пользу того, что встреча будет результативной:
1. На таком уровне не встречаются, чтобы поговорить. Если проводят такую встречу, значит, есть определенный минимум соглашений, к которым там придут.
Возможно, он (этот уже согласованный минимум) вообще не будет касаться Украины.
2. Состав делегаций.
От США, кроме Трампа, будут Венс, Рубио, Уиткофф, Бессант.
От России, кроме Путина, будут Лавров, Ушаков, Белоусов, Силуанов и Дмитриев.
Такой состав делегаций нужен для обсуждения практических решений, в том числе и в сфере экономики, торговли, отмене санкций.
3. Желание Трампа получить положительный результат. Под которым он понимает в том числе и избавление от необходимости финансирования Украины.
- Факторы в пользу того, что результаты встречи могут быть гораздо ниже ожиданий:
1. Ограниченное влияние Трампа на Зеленского. Зеленский - это актив Великобритании, который будет говорить и делать то, что ему из Лондона будет сказано.
А там в окончании войны не заинтересованы. Хотя в преддверии встречи на Аляске Великобритания пока скромно молчит и никаких заявлений не делает.
В отличие от Франции и Германии, которые ни на что не влияют, но высказываются весьма активно.
2. Судя по информационной волне в СМИ, глобалисты сильно против возможных соглашений, и будут делать все, чтобы их сорвать.
3. Вопрос территорий и границ. Принять реалии на земле и тем более отвести войска с новых регионов России - это не только политическая, но, весьма вероятно, и физическая смерть для Зеленского и компании. Потому как это победителей не судят, а с проигравших спрашивают полный отчет.
Что будет считаться успехом?
Заключение каких-то соглашений между Россией и США в экономической и военной сферах, отмена части санкций.
Согласование отвода украинских войск из новых регионов России и установка согласованной линии разграничения. Это, конечно, вряд ли прямо вот так сразу будет. Но понимание, когда и как это будет, может появится.
Заявление США о прекращении дальнейшего финансирования Украины.
- Что будет провалом?
Если не состоится совместная пресс-конференция. Это будет значит, что противоречия глубокие, говорить не о чем.
Если последуют заявления Трампа о вторичных санкциях и прочие угрозы. Это особо ничего не меняет, но будет означать, что встреча и все эти движения смысла не имеют.
В случае провала - фондовый рынок России откроется в понедельник падением.
В случае успеха - больше всего выиграют акции Аэрофлота, бирж, Ависмы, возможно, Газпрома.
На этой теме фондовый рынок России растет уже неделю, индекс Мосбиржи приближается к 3000, акции Полюса, которые рекомендовались к покупке по 1723 вот тут, сейчас стоят больше 2100.
Наша делегация уже выдвинулась на Аляску.
Что ожидать от встречи?
Факторы в пользу того, что встреча будет результативной:
1. На таком уровне не встречаются, чтобы поговорить. Если проводят такую встречу, значит, есть определенный минимум соглашений, к которым там придут.
Возможно, он (этот уже согласованный минимум) вообще не будет касаться Украины.
2. Состав делегаций.
От США, кроме Трампа, будут Венс, Рубио, Уиткофф, Бессант.
От России, кроме Путина, будут Лавров, Ушаков, Белоусов, Силуанов и Дмитриев.
Такой состав делегаций нужен для обсуждения практических решений, в том числе и в сфере экономики, торговли, отмене санкций.
3. Желание Трампа получить положительный результат. Под которым он понимает в том числе и избавление от необходимости финансирования Украины.
- Факторы в пользу того, что результаты встречи могут быть гораздо ниже ожиданий:
1. Ограниченное влияние Трампа на Зеленского. Зеленский - это актив Великобритании, который будет говорить и делать то, что ему из Лондона будет сказано.
А там в окончании войны не заинтересованы. Хотя в преддверии встречи на Аляске Великобритания пока скромно молчит и никаких заявлений не делает.
В отличие от Франции и Германии, которые ни на что не влияют, но высказываются весьма активно.
2. Судя по информационной волне в СМИ, глобалисты сильно против возможных соглашений, и будут делать все, чтобы их сорвать.
3. Вопрос территорий и границ. Принять реалии на земле и тем более отвести войска с новых регионов России - это не только политическая, но, весьма вероятно, и физическая смерть для Зеленского и компании. Потому как это победителей не судят, а с проигравших спрашивают полный отчет.
Что будет считаться успехом?
Заключение каких-то соглашений между Россией и США в экономической и военной сферах, отмена части санкций.
Согласование отвода украинских войск из новых регионов России и установка согласованной линии разграничения. Это, конечно, вряд ли прямо вот так сразу будет. Но понимание, когда и как это будет, может появится.
Заявление США о прекращении дальнейшего финансирования Украины.
- Что будет провалом?
Если не состоится совместная пресс-конференция. Это будет значит, что противоречия глубокие, говорить не о чем.
Если последуют заявления Трампа о вторичных санкциях и прочие угрозы. Это особо ничего не меняет, но будет означать, что встреча и все эти движения смысла не имеют.
В случае провала - фондовый рынок России откроется в понедельник падением.
В случае успеха - больше всего выиграют акции Аэрофлота, бирж, Ависмы, возможно, Газпрома.
👍80❤23🙏10🤮2💋2
Теперь об американском рынке.
С начала августа фондовые индексы росли и неоднократно обновляли максимумы. И это несмотря на вступившие в силу пошлины в отношении многих стран.
Рынок осознал, что пошлины - тема неоднозначная (сегодня есть - завтра приостановлены, потом вообще отменены).
А вот снижение ставки ФРС уже в сентябре с последующим снижением до конца года еще 1, а скорее, 2 раза - это уже практически факт.
Некоторую смуту вносит ситуация с цифрами по рынку труда и инфляции. Эта статистика имеет ключевое значение для действий ФРС по ставке. А отвечает за цифры Bureau of Labor Statistics, которое ФРС не подчиняется, а подчиняется Трампу.
После шокирующих данных по рынку труда, о которых говорил тут. Трамп сменил главу ведомства.
Очевидно, что в ситуации противостояния Трампа и ФРС новый руководитель получил задачу - создать условия для неизбежного снижения ставки ФРС, ведь Трамп неоднократно заявлял, что она должна быть 1%.
Новый назначенец оправдал ожидания - данные по потребительской инфляции (CPI) вышли лучше (ниже) прогноза.
Но вот по PPI явно въехал в забор - данные по промышленной инфляции cильно хуже прогноза (3.3% при прогнозных 2.5%).
PPI является опережающим индикатором для CPI. И при такой раскладе в сентябре-октябре должен быть большой скачок потребительской инфляции. Рынки от такой перспективы должны падать. Но фондовые индексы вчера, после небольшого падения, закрылись практически в ноль.
Почему так?
Во-первых, рынки верят, что цифры будут такие, как надо.
Во-вторых, у ФРС нет альтернативы снижению ставки и генерации денег. Вчера госдолг США достиг 37 трлн. К февралю 2026 ожидается 38 трлн. А впереди еще и сильное увеличение расходов бюджета из-за принятия этого закона.
Потому рынки уверенно держатся у максимумов, а я не верю в сильное и длительное их падение в ближайший год. Разве что в случае чего-то по настоящему экстремального, типа пандемии (не ковида, а чего то реально опасного) или ядерной войны.
Почему я считаю, что американский рынок будет устойчив, рассказывал тут.
Конечно, краткосрочные падения могут быть, но общего направления они не отменяют.
Сейчас ближайшие ожидаемые риски - это падение фонды из-за возможного обострения ситуации по результатам встречи на Аляске.
Также Пауэлл 21-23 августа на экономическом симпозиуме в Джексон Хоуле может выдать что-то, что рынкам не понравится.
Но эти же события могут принести и позитив.
Основные среднесочные прогнозы прежние - продолжение снижения индекса доллара, рост золота и связанных компаний.
При этом есть актив, который сейчас по капитализации превзошел Гугл, и имеет хорошие шансы до 2030 года вырасти еще в 8-10 раз.
Подробности тут.
С начала августа фондовые индексы росли и неоднократно обновляли максимумы. И это несмотря на вступившие в силу пошлины в отношении многих стран.
Рынок осознал, что пошлины - тема неоднозначная (сегодня есть - завтра приостановлены, потом вообще отменены).
А вот снижение ставки ФРС уже в сентябре с последующим снижением до конца года еще 1, а скорее, 2 раза - это уже практически факт.
Некоторую смуту вносит ситуация с цифрами по рынку труда и инфляции. Эта статистика имеет ключевое значение для действий ФРС по ставке. А отвечает за цифры Bureau of Labor Statistics, которое ФРС не подчиняется, а подчиняется Трампу.
После шокирующих данных по рынку труда, о которых говорил тут. Трамп сменил главу ведомства.
Очевидно, что в ситуации противостояния Трампа и ФРС новый руководитель получил задачу - создать условия для неизбежного снижения ставки ФРС, ведь Трамп неоднократно заявлял, что она должна быть 1%.
Новый назначенец оправдал ожидания - данные по потребительской инфляции (CPI) вышли лучше (ниже) прогноза.
Но вот по PPI явно въехал в забор - данные по промышленной инфляции cильно хуже прогноза (3.3% при прогнозных 2.5%).
PPI является опережающим индикатором для CPI. И при такой раскладе в сентябре-октябре должен быть большой скачок потребительской инфляции. Рынки от такой перспективы должны падать. Но фондовые индексы вчера, после небольшого падения, закрылись практически в ноль.
Почему так?
Во-первых, рынки верят, что цифры будут такие, как надо.
Во-вторых, у ФРС нет альтернативы снижению ставки и генерации денег. Вчера госдолг США достиг 37 трлн. К февралю 2026 ожидается 38 трлн. А впереди еще и сильное увеличение расходов бюджета из-за принятия этого закона.
Потому рынки уверенно держатся у максимумов, а я не верю в сильное и длительное их падение в ближайший год. Разве что в случае чего-то по настоящему экстремального, типа пандемии (не ковида, а чего то реально опасного) или ядерной войны.
Почему я считаю, что американский рынок будет устойчив, рассказывал тут.
Конечно, краткосрочные падения могут быть, но общего направления они не отменяют.
Сейчас ближайшие ожидаемые риски - это падение фонды из-за возможного обострения ситуации по результатам встречи на Аляске.
Также Пауэлл 21-23 августа на экономическом симпозиуме в Джексон Хоуле может выдать что-то, что рынкам не понравится.
Но эти же события могут принести и позитив.
Основные среднесочные прогнозы прежние - продолжение снижения индекса доллара, рост золота и связанных компаний.
При этом есть актив, который сейчас по капитализации превзошел Гугл, и имеет хорошие шансы до 2030 года вырасти еще в 8-10 раз.
Подробности тут.
👍41❤17💯4😁3🤣1
По итогам встречи на Аляске.
Считаю его итоги положительными для России.
Владимир Путин был встречен и проведен с максимальным уважением. Как пишут те, кто следит за темой, за время президентства Трампа он еще никого так не встречал и не провожал.
Пресс-конференция была совместной.
Трамп оценил итоги встречи как 10:10. И сказал, что санкций против России и партнеров вводить не будет. Путин отметил, что если бы Трамп был президентом, войны бы не было.
Если перед встречей Трамп настаивал на немедленном прекращении огня, то теперь он принял нашу идею - нужно не перемирие, а полное мирное соглашение.
Очевидно, существенные условия (прежде всего новые границы) Путин и Трамп согласовали.
Остальные (Европа и Зеленский) поставлены в курс в телефонном разговоре, который уже состоялся. Никаких публичных возмущений не последовало. Интересно, что пока нет и никаких утечек об условиях, которые согласовали Путин и Трамп.
Значит, принято к исполнению.
В понедельник в Белом Доме будет Зеленский. Ковровых дорожек и истребителей не будет, вызван на инструктаж.
Если его визит в Белый дом закончился, как в прошлый раз, (напомню, тогда визит закончился тем, что Трамп его выгнал), то ответственность за срыв мира будет на Украине, а США отойдут в сторону (финансирование, оружие, разведданные, Старлинк).
Что полностью соответствует нашим интересам.
Что касается антироссийских санкций.
Думаю, в течение ближайших пару месяцев будет отмена существенной их части; нефтегаз, биржи, Аэрофлот, Ависма,
Совкомфлот - главные бенефициары. Да и фондовый рынок России в целом при таком сценарии, да еще и с учетом снижения ставки Центробанка, покажет хороший рост.
Считаю его итоги положительными для России.
Владимир Путин был встречен и проведен с максимальным уважением. Как пишут те, кто следит за темой, за время президентства Трампа он еще никого так не встречал и не провожал.
Пресс-конференция была совместной.
Трамп оценил итоги встречи как 10:10. И сказал, что санкций против России и партнеров вводить не будет. Путин отметил, что если бы Трамп был президентом, войны бы не было.
Если перед встречей Трамп настаивал на немедленном прекращении огня, то теперь он принял нашу идею - нужно не перемирие, а полное мирное соглашение.
Очевидно, существенные условия (прежде всего новые границы) Путин и Трамп согласовали.
Остальные (Европа и Зеленский) поставлены в курс в телефонном разговоре, который уже состоялся. Никаких публичных возмущений не последовало. Интересно, что пока нет и никаких утечек об условиях, которые согласовали Путин и Трамп.
Значит, принято к исполнению.
В понедельник в Белом Доме будет Зеленский. Ковровых дорожек и истребителей не будет, вызван на инструктаж.
Если его визит в Белый дом закончился, как в прошлый раз, (напомню, тогда визит закончился тем, что Трамп его выгнал), то ответственность за срыв мира будет на Украине, а США отойдут в сторону (финансирование, оружие, разведданные, Старлинк).
Что полностью соответствует нашим интересам.
Что касается антироссийских санкций.
Думаю, в течение ближайших пару месяцев будет отмена существенной их части; нефтегаз, биржи, Аэрофлот, Ависма,
Совкомфлот - главные бенефициары. Да и фондовый рынок России в целом при таком сценарии, да еще и с учетом снижения ставки Центробанка, покажет хороший рост.
👍77❤26💯18🙏16🤣7🔥3🤔1
На этой неделе фондовые индексы сначала падали, из-за негативных данных по инфляции, о которых рассказал тут.
Но вчера Пауэлл своим выступлением в Джексон Хоуле впервые за долгое время приятно удивил рынки. Он сказал, что ФРС отказывается от среднеарифметического таргетирования инфляции, считает необходимым поддерживать рынок труда, и не будет считать устойчивые инфляционные ожидания "данностью".
Значит, Трамп и его команда сумели нагнуть Пауэлла и ФРС.
Рынки теперь закладывают ставку ниже 4% к концу года, фондовые индексы вчера пошли к новым максимумам, а индекс доллара закрылся ниже 97.8
Мы видим следующую картину:
1. Фондовые индексы достигли и неоднократно обновляли максимумы при высокой ставке. Теперь ставку собираются снижать и дальше, сопровождая все это генерацией денег. Такого в истории американского рынка еще не было.
2. Общая капитализация техногигантов (Nvidia, Microsoft, Apple, Google, Amazon, Meta) на сейчас - 18.6 трлн $. Это практически равно ВВП Китая или ЕС.
3. Индикатор Баффета - соотношение капитализации фондового рынка и ВВП США - на экстремальных максимумах и продолжает расти.
Все перечисленное - в пользу скорой и сильной коррекции рынка.
Но я не жду ее раньше конца 2026 - начала 2027 года.
Потому что экономические показатели имеют малую связь с фондовым рынком (подробнее рассказывал тут).
Главный фактор, который влияет на рынки в последние годы - это генерация денег и рост денежной массы. Или ожидания этого.
Учитывая принятие этого закона и снижение ставки ФРС, и генерация денег, и рост денежной массы неизбежны и альтернатив не имеют.
Есть еще один важный момент.
В ноябре 2026 в США будут выборы в Конгресс. Для демократов это шанс создать какой-то противовес Трампу. Если слив рынка будет до выборов - этот шанс резко увеличится, так как фондовый рынок в США касается практически каждого.
Потому Трамп с командой приложит все усилия, чтобы не допустить этого. А в манипулировали рынком толк он знает. С учетом того, что в первой половине 2026 он может получить больше контроля над ФРС (в феврале назначаются президенты региональных банков ФРС), рычагов для этого у него достаточно.
Потому считаю, что обвал рынка возможен только в результате реального форс-мажора (большая война, пандемия чего-то реально опасного и подобные события).
Если подобного не будет - фондовый рынок до начала 2027 вряд ли существенно упадет (что не отменяет возможность краткосрочных коррекций, как было в марте-апреле этого года).
Падение покупательской способности доллара - это более существенная опасность, которую многие недооценивают.
Об этом мы отдельно поговорим.
В начале апреля, когда Эфир упал ниже 2К, я говорил, что крайне глупо не купить его по такой цене.
Вчера он обновил максимум с 2021 года, выше 4800.
Легкие деньги, которые мог забрать каждый.
- Что дальше ожидаю от Эфира и ТОПа альтов, читаем тут.
Но вчера Пауэлл своим выступлением в Джексон Хоуле впервые за долгое время приятно удивил рынки. Он сказал, что ФРС отказывается от среднеарифметического таргетирования инфляции, считает необходимым поддерживать рынок труда, и не будет считать устойчивые инфляционные ожидания "данностью".
Значит, Трамп и его команда сумели нагнуть Пауэлла и ФРС.
Рынки теперь закладывают ставку ниже 4% к концу года, фондовые индексы вчера пошли к новым максимумам, а индекс доллара закрылся ниже 97.8
Мы видим следующую картину:
1. Фондовые индексы достигли и неоднократно обновляли максимумы при высокой ставке. Теперь ставку собираются снижать и дальше, сопровождая все это генерацией денег. Такого в истории американского рынка еще не было.
2. Общая капитализация техногигантов (Nvidia, Microsoft, Apple, Google, Amazon, Meta) на сейчас - 18.6 трлн $. Это практически равно ВВП Китая или ЕС.
3. Индикатор Баффета - соотношение капитализации фондового рынка и ВВП США - на экстремальных максимумах и продолжает расти.
Все перечисленное - в пользу скорой и сильной коррекции рынка.
Но я не жду ее раньше конца 2026 - начала 2027 года.
Потому что экономические показатели имеют малую связь с фондовым рынком (подробнее рассказывал тут).
Главный фактор, который влияет на рынки в последние годы - это генерация денег и рост денежной массы. Или ожидания этого.
Учитывая принятие этого закона и снижение ставки ФРС, и генерация денег, и рост денежной массы неизбежны и альтернатив не имеют.
Есть еще один важный момент.
В ноябре 2026 в США будут выборы в Конгресс. Для демократов это шанс создать какой-то противовес Трампу. Если слив рынка будет до выборов - этот шанс резко увеличится, так как фондовый рынок в США касается практически каждого.
Потому Трамп с командой приложит все усилия, чтобы не допустить этого. А в манипулировали рынком толк он знает. С учетом того, что в первой половине 2026 он может получить больше контроля над ФРС (в феврале назначаются президенты региональных банков ФРС), рычагов для этого у него достаточно.
Потому считаю, что обвал рынка возможен только в результате реального форс-мажора (большая война, пандемия чего-то реально опасного и подобные события).
Если подобного не будет - фондовый рынок до начала 2027 вряд ли существенно упадет (что не отменяет возможность краткосрочных коррекций, как было в марте-апреле этого года).
Падение покупательской способности доллара - это более существенная опасность, которую многие недооценивают.
Об этом мы отдельно поговорим.
В начале апреля, когда Эфир упал ниже 2К, я говорил, что крайне глупо не купить его по такой цене.
Вчера он обновил максимум с 2021 года, выше 4800.
Легкие деньги, которые мог забрать каждый.
- Что дальше ожидаю от Эфира и ТОПа альтов, читаем тут.
👍40❤32🔥16💯9🤪1
На последней неделе августа S&P 500 обновлял максимумы выше 6500, но завершил месяц падением. Сейчас фьючерс на S&P 500 тоже снижается.
При этом фьючерс на ставку ФРС предполагает 2, а весьма вероятно и 3 снижения ставки до конца года.
Почему тогда падаем? Это ж позитив для рынка.
Вижу несколько причин:
1. Трамп смог наклонить Пауэлла (детали в предыдущем посте). Но никто не знает, что будет дальше - что скажет Пауэлл на заседании ФРС, как отреагируют рынки на то, что ФРС станет снижать ставку по указанию Трампа, как на это отреагируют владельцы долларовых активов.
Но впервые с 1996 года на балансе у ЦБ мира золота больше, чем казначейских облигаций США.
Золото при этом продолжило рост и закрепилось выше 3500. Серебро выше 41. Так бывает, когда участники рынка ждут больших потрясений.
2. Происходящее на саммите ШОС показывает провал внешней политики Трампа.
Он все время говорил, что Байден старый мудак, потому как допустил сближение Китая и России. Теперь к Китаю и России добавилась и Индия, которая еще в 2020 имела вооруженный конфликт с Китаем, а теперь они активно налаживают сотрудничество по всем направлениям.
С активным участием России.
В этом большая заслуга Трампа, с его санкциями против Индии.
Это отличные новости для нас. Но для США и ЕС это весьма тревожно. Их экономика и весь уклад построены на глобализации и доминировании. Появление новых центров силы говорит о том, что время коллективного Запада уходит.
Потому процесс, о котором мы говорили в конце 2024 года, не быстрый, но необратимый.
Минус в том, что негатив от саммита Трампу надо чем-то перебить. Потому, вполне вероятно, что он сотворит или хотя бы скажет какую-нибудь дичь. На Венесуэлу нападет, или хотя бы санкции какие-то объявит.
Миротворческие инициативы Трампа - тоже мимо, но это уже и так не для кого не новость.
3.Cентябрь - исторически слабый месяц для фондового рынка США.
Если взять последние 10 лет, то падения по итогам месяца не было только в 2017, 2019 и 2024 годах. А во всех остальных сентябрях рынок падал.
Но это так себе аргумент, конечно. Потому как сейчас впереди снижение ставки ФРС и генерация денег, для падения это не самые лучшие условия.
Так что не исключаю и вариант, когда этот сентябрь будет сильно отличаться от предыдущих. Консенсус на рынке работает именно так.
Важные для рынка ближайшие новости - NFP 5 cентября, CPI США 11 cентября, заседание ФРС 17 сентября.
Не скажу, что рынок сделает в сентябре. Но думаю, что к новому году будет существенно выше, чем сейчас .
Из интересных идей - 5 сентября могут объявить о включении Strategy в S&P 500. Эта та самая компания Сейлора, которая с августа 2020 скупает Биткоин.
Сейчас акции компании стоят 334 доллара. В случае включения в индекс будет хороший повод для роста.
Но лучше купить Биткоин. Так как Сейлор в случае включения в индекс будет выпускать еще акции для привлечения дополнительных средств для покупки BTC. А Биткоина больше уже не станет.
Что касается российского рынка - в целом картина прежняя, обсудим ее отдельно.
Но отмечу, что поводом для роста может стать как какой-то позитив по договоренностям России и США (ЕСЛИ они будут ), так и ослабление рубля.
Еще новость - Китай вводит безвизоввый режим для граждан России.
Кто в 2022 говорил об изоляции России и опасных санкциях, должен признать, что он болван.
Что говорилось о санкциях и перспективах на нашем канале в марте 2022 - читаем тут.
При этом фьючерс на ставку ФРС предполагает 2, а весьма вероятно и 3 снижения ставки до конца года.
Почему тогда падаем? Это ж позитив для рынка.
Вижу несколько причин:
1. Трамп смог наклонить Пауэлла (детали в предыдущем посте). Но никто не знает, что будет дальше - что скажет Пауэлл на заседании ФРС, как отреагируют рынки на то, что ФРС станет снижать ставку по указанию Трампа, как на это отреагируют владельцы долларовых активов.
Но впервые с 1996 года на балансе у ЦБ мира золота больше, чем казначейских облигаций США.
Золото при этом продолжило рост и закрепилось выше 3500. Серебро выше 41. Так бывает, когда участники рынка ждут больших потрясений.
2. Происходящее на саммите ШОС показывает провал внешней политики Трампа.
Он все время говорил, что Байден старый мудак, потому как допустил сближение Китая и России. Теперь к Китаю и России добавилась и Индия, которая еще в 2020 имела вооруженный конфликт с Китаем, а теперь они активно налаживают сотрудничество по всем направлениям.
С активным участием России.
В этом большая заслуга Трампа, с его санкциями против Индии.
Это отличные новости для нас. Но для США и ЕС это весьма тревожно. Их экономика и весь уклад построены на глобализации и доминировании. Появление новых центров силы говорит о том, что время коллективного Запада уходит.
Потому процесс, о котором мы говорили в конце 2024 года, не быстрый, но необратимый.
Минус в том, что негатив от саммита Трампу надо чем-то перебить. Потому, вполне вероятно, что он сотворит или хотя бы скажет какую-нибудь дичь. На Венесуэлу нападет, или хотя бы санкции какие-то объявит.
Миротворческие инициативы Трампа - тоже мимо, но это уже и так не для кого не новость.
3.Cентябрь - исторически слабый месяц для фондового рынка США.
Если взять последние 10 лет, то падения по итогам месяца не было только в 2017, 2019 и 2024 годах. А во всех остальных сентябрях рынок падал.
Но это так себе аргумент, конечно. Потому как сейчас впереди снижение ставки ФРС и генерация денег, для падения это не самые лучшие условия.
Так что не исключаю и вариант, когда этот сентябрь будет сильно отличаться от предыдущих. Консенсус на рынке работает именно так.
Важные для рынка ближайшие новости - NFP 5 cентября, CPI США 11 cентября, заседание ФРС 17 сентября.
Не скажу, что рынок сделает в сентябре. Но думаю, что к новому году будет существенно выше, чем сейчас .
Из интересных идей - 5 сентября могут объявить о включении Strategy в S&P 500. Эта та самая компания Сейлора, которая с августа 2020 скупает Биткоин.
Сейчас акции компании стоят 334 доллара. В случае включения в индекс будет хороший повод для роста.
Но лучше купить Биткоин. Так как Сейлор в случае включения в индекс будет выпускать еще акции для привлечения дополнительных средств для покупки BTC. А Биткоина больше уже не станет.
Что касается российского рынка - в целом картина прежняя, обсудим ее отдельно.
Но отмечу, что поводом для роста может стать как какой-то позитив по договоренностям России и США (ЕСЛИ они будут ), так и ослабление рубля.
Еще новость - Китай вводит безвизоввый режим для граждан России.
Кто в 2022 говорил об изоляции России и опасных санкциях, должен признать, что он болван.
Что говорилось о санкциях и перспективах на нашем канале в марте 2022 - читаем тут.
🔥41👍30❤7💯5
Летом 2024, при цене золота ниже 2500, я давал цели по золоту от 3470 до 3700.
Они достигнуты (вчера курс заходил за 3705).
Второй прогноз - это о курсе рубля. Еще в марте говорил тут, что комфортный для бюджета диапазон 90-100, и курс рубля будет туда возвращен. Сейчас он как раз на этом пути. Думаю, до конца года точно там будет. Возможно - значительно раньше.
Кто в марте-апреле 2025 покупал за рубли Биткоин, и особенно Эфир, уже в очень хорошем плюсе.
Вот тут в начале июня рекомендовал покупать Эфир и Солану за рубли. Кто так сделал, уже имеет результат, близкий к Х2 по Эфиру, и чуть меньше по по Солане. Причем история эта еще не заканчивается.
Вот так вот и работают среднесрочные темы.
Понимание общей ситуации дает четкий ответ на вопрос - куда идем. А это знание, при правильном подходе, дает возможность забрать с рынка столько, сколько считаешь нужным.
Вот вам информация к размышлению:
Канал «Главный по крипте»
начал свою работу в мае 2019 года.
S&P 500 был тогда около 2900. Сейчас - 6495.
Nasdaq был чуть выше 7300. Сейчас 23762
Золото стоило 1350. Сейчас приближается к 3700.
Серебро стоило 17.5. Сейчас 41.85
Биткоин стоил около 9К. Сейчас 112К.
Эфир стоил чуть меньше 300. Сейчас больше 4300.
Если человек в мае 2019 взял 10К$ и купил Биткоин, то сейчас у него около 115К$
Если купил Эфир - сейчас имеет 143К$
Инвестиции в золото увеличили капитал в 2.7 раза.
В серебро - в 2.3 раза
Инвесторы в американские индексы увеличили свои капиталы в 2-3 раза.
Те, кто оставил свои 10К$ в кэше (потому как слышали, что это надежно и безопасно), потеряли 30-40% в покупательской способности.
То есть с 2019 по 2025 одни сделали из 10К$ больше 140К$, а другие превратили их в 7К$.
Отсюда и рост неравенства, и сильное сокращение среднего класса по всему миру.
Некоторые страны пытаются это исправить установлением налогов на крупный капитал в несуразных размерах (70% и выше). Но это приводит лишь к уходу капитала в нормальные юрисдикции. Или вообще в крипту.
Что дальше? Будет ли это все продолжаться?
Да, будет.
Потому как главная причина такого роста инвестиционных активов - генерация новых долларов. Это не компании настолько увеличили свои экономические показатели, это не спрос на золото и серебро почему-то увеличился - это долларов сгенерировали много, потому они стали дешевле, а инвестактивы дороже. Это не только долларов касается, а всего фиата.
В ближайший год генерация доллара не только продолжится, но и будет усилена. Значит, рост инвестактивов будет продолжаться.
Акции США - не лучший вариант. Так как уровни капиталихации ведущих компаний уже слишком высоки, и денег для разгона надо все больше.
Сильного падения не жду, о причинах говорил тут, но и феноменального роста тоже не будет. Хотя к 7000-7400 S&P 500 к второй половине 2026, думаю, дойдет.
Биткоин, Эфир, Солана принесут куда больше прибыли. Причем с Биткоином можно работать в формате «Купить и забыть». Чем позже вспомнишь - тем больше заработаешь.
- Много чего накопилось по геополитике, расскажу отдельно.
Пока вот вам картина из Парижа:
https://files.catbox.moe/slg1bh.mp4
https://files.catbox.moe/o8b8pl.mp4
https://files.catbox.moe/45isw3.mp4
Неплохо. Надо продолжать.
Они достигнуты (вчера курс заходил за 3705).
Второй прогноз - это о курсе рубля. Еще в марте говорил тут, что комфортный для бюджета диапазон 90-100, и курс рубля будет туда возвращен. Сейчас он как раз на этом пути. Думаю, до конца года точно там будет. Возможно - значительно раньше.
Кто в марте-апреле 2025 покупал за рубли Биткоин, и особенно Эфир, уже в очень хорошем плюсе.
Вот тут в начале июня рекомендовал покупать Эфир и Солану за рубли. Кто так сделал, уже имеет результат, близкий к Х2 по Эфиру, и чуть меньше по по Солане. Причем история эта еще не заканчивается.
Вот так вот и работают среднесрочные темы.
Понимание общей ситуации дает четкий ответ на вопрос - куда идем. А это знание, при правильном подходе, дает возможность забрать с рынка столько, сколько считаешь нужным.
Вот вам информация к размышлению:
Канал «Главный по крипте»
начал свою работу в мае 2019 года.
S&P 500 был тогда около 2900. Сейчас - 6495.
Nasdaq был чуть выше 7300. Сейчас 23762
Золото стоило 1350. Сейчас приближается к 3700.
Серебро стоило 17.5. Сейчас 41.85
Биткоин стоил около 9К. Сейчас 112К.
Эфир стоил чуть меньше 300. Сейчас больше 4300.
Если человек в мае 2019 взял 10К$ и купил Биткоин, то сейчас у него около 115К$
Если купил Эфир - сейчас имеет 143К$
Инвестиции в золото увеличили капитал в 2.7 раза.
В серебро - в 2.3 раза
Инвесторы в американские индексы увеличили свои капиталы в 2-3 раза.
Те, кто оставил свои 10К$ в кэше (потому как слышали, что это надежно и безопасно), потеряли 30-40% в покупательской способности.
То есть с 2019 по 2025 одни сделали из 10К$ больше 140К$, а другие превратили их в 7К$.
Отсюда и рост неравенства, и сильное сокращение среднего класса по всему миру.
Некоторые страны пытаются это исправить установлением налогов на крупный капитал в несуразных размерах (70% и выше). Но это приводит лишь к уходу капитала в нормальные юрисдикции. Или вообще в крипту.
Что дальше? Будет ли это все продолжаться?
Да, будет.
Потому как главная причина такого роста инвестиционных активов - генерация новых долларов. Это не компании настолько увеличили свои экономические показатели, это не спрос на золото и серебро почему-то увеличился - это долларов сгенерировали много, потому они стали дешевле, а инвестактивы дороже. Это не только долларов касается, а всего фиата.
В ближайший год генерация доллара не только продолжится, но и будет усилена. Значит, рост инвестактивов будет продолжаться.
Акции США - не лучший вариант. Так как уровни капиталихации ведущих компаний уже слишком высоки, и денег для разгона надо все больше.
Сильного падения не жду, о причинах говорил тут, но и феноменального роста тоже не будет. Хотя к 7000-7400 S&P 500 к второй половине 2026, думаю, дойдет.
Биткоин, Эфир, Солана принесут куда больше прибыли. Причем с Биткоином можно работать в формате «Купить и забыть». Чем позже вспомнишь - тем больше заработаешь.
- Много чего накопилось по геополитике, расскажу отдельно.
Пока вот вам картина из Парижа:
https://files.catbox.moe/slg1bh.mp4
https://files.catbox.moe/o8b8pl.mp4
https://files.catbox.moe/45isw3.mp4
Неплохо. Надо продолжать.
👍37🔥13💯8❤6
Президент Беларуси Александр Лукашенко сегодня объявил, что получил письмо от Трампа.
В письме Трамп поздравляет его с днем рождения, отмечает победу белорусской теннисистки Соболенко на US Open, говорит, что молится за здоровье и благополучие Александра Григорьевича и дарит ему запонки с изображением Белого Дома.
Прямо идиллия.
Вспомним 2020 год. Тогда в августе в Беларуси была попытка государственного переворота. Если бы эта попытка удалась - сейчас бы в Беларуси был бы не мир и благодать, а примерно так, как на Украине. Или хуже.
Но, слава Богу, справились. Батька проявил крепость духа, силовики держали строй, потому ничего у организаторов не вышло.
Я весь август и большую часть сентября был в Минске и знаю, что, где и как происходило. Так что желающие рассказать мне про невинных жертв и «кровавый режим» - не напрягайтесь.
В организации попытки переворота ключевую роль сыграли США. Это отмечал и глава СВР Сергей Нарышкин, да и в американских источниках об этом немало сказано (в том числе это признает и Майк Помпео, который был тогда госсекретарем США.
При этом США на следующий день после выборов заявили о том, что не признают их результата, то есть победы Лукашенко.
А кто тогда был президентом США?
Дональд Трамп. Как неожиданно.
А сейчас поздравления и запонки шлет).
При этом есть и практические шаги - с БелАвиа сняли санкции, например.
Вопрос - что ему от Беларуси надо?
Понятно, что отпустить Тихановского и прочих - это мелкий вопрос, который Трампа интересует в последнюю очередь и который является лишь официальным поводом контактов с Беларусью.
Эти деятели чем больше на свободе, тем больше дискредитируют свою тему.
Вот освобожденный по обмену Тихановский.
По ссылке он рассказывает, как тяжело «представителям лгбт»в белорусской тюрьме.
Но по его разговору выходит, что он сидел в «петушиной хате» Говорит же - «испытал на себе» . А такой контингент всегда изолируют, отдельно содержат.
В любом нормальном коллективе после такого уже бы не оправдался).
И он хотел президентом быть).
Что на самом деле надо Трампу от Беларуси - вопрос открытый.
Об убийстве Кирка в США все сказал тут.
Но позже подробнее разберем последствия. Когда будет понятна реакция Трампа.
В письме Трамп поздравляет его с днем рождения, отмечает победу белорусской теннисистки Соболенко на US Open, говорит, что молится за здоровье и благополучие Александра Григорьевича и дарит ему запонки с изображением Белого Дома.
Прямо идиллия.
Вспомним 2020 год. Тогда в августе в Беларуси была попытка государственного переворота. Если бы эта попытка удалась - сейчас бы в Беларуси был бы не мир и благодать, а примерно так, как на Украине. Или хуже.
Но, слава Богу, справились. Батька проявил крепость духа, силовики держали строй, потому ничего у организаторов не вышло.
Я весь август и большую часть сентября был в Минске и знаю, что, где и как происходило. Так что желающие рассказать мне про невинных жертв и «кровавый режим» - не напрягайтесь.
В организации попытки переворота ключевую роль сыграли США. Это отмечал и глава СВР Сергей Нарышкин, да и в американских источниках об этом немало сказано (в том числе это признает и Майк Помпео, который был тогда госсекретарем США.
При этом США на следующий день после выборов заявили о том, что не признают их результата, то есть победы Лукашенко.
А кто тогда был президентом США?
Дональд Трамп. Как неожиданно.
А сейчас поздравления и запонки шлет).
При этом есть и практические шаги - с БелАвиа сняли санкции, например.
Вопрос - что ему от Беларуси надо?
Понятно, что отпустить Тихановского и прочих - это мелкий вопрос, который Трампа интересует в последнюю очередь и который является лишь официальным поводом контактов с Беларусью.
Эти деятели чем больше на свободе, тем больше дискредитируют свою тему.
Вот освобожденный по обмену Тихановский.
По ссылке он рассказывает, как тяжело «представителям лгбт»в белорусской тюрьме.
Но по его разговору выходит, что он сидел в «петушиной хате» Говорит же - «испытал на себе» . А такой контингент всегда изолируют, отдельно содержат.
В любом нормальном коллективе после такого уже бы не оправдался).
И он хотел президентом быть).
Что на самом деле надо Трампу от Беларуси - вопрос открытый.
Об убийстве Кирка в США все сказал тут.
Но позже подробнее разберем последствия. Когда будет понятна реакция Трампа.
👍58❤15🤔6🤮6💊4🍌2👎1
Несколько слов о внешней политике.
После встречи на Аляске (рассказывал о ней тут) прошел месяц, но никаких существенных изменений не происходит.
На ЛБС Армия России идет вперед. США продолжает поставки оружия (правда, платит теперь за них Европа, но на миротворческую деятельность это мало похоже).
Санкции (частично) сняли пока только с Беларуси. По другим вопросам тоже особых продвижений нет.
Почему?
Что Трамп нам не друг, я еще перед выборами говорил . И странно было бы от него ждать, чтобы он действовал в интересах России.
В чем его интерес, зачем он ввязался в эту миротворческую тему?
Нынешняя власть на Украине - марионетки Британии. В США они были завязаны на демократов.
Все денежные движения, откаты (в том числе и через крипту) шли через команду Байдена и в пользу ее отдельных представителей.
С точки зрения Трампа логично было бы это все обнародовать, чтобы нанести удар по репутации демократической партии. Если в команде Трампа не дураки, они обязательно это сделают. Но ближе к выборам, которые в ноябре 2026. Сейчас рано, до выборов уже позабудется.
Еще Трампу интересно добавить себе в копилку выполненное предвыборное обещание - остановку войны. Не то чтобы его это сильно беспокоит, но перед выборами полезно.
Также Трампу интересно избавится от финансового бремени поддержки Украины. Потому как это выглядит глупо - больше всего платят США, а сливки снимает Британия. Соглашение о недрах, которое подписывалось США и Украиной, уже особо никто не вспоминает. По причине того, что основная часть недр, о которых там говорится, уже под контролем России.
Но если Трамп прямо сейчас откажется от поддержки Украины и там все рухнет - демократы и подконтрольные им СМИ в США и Европе начнут обвинять в этом Трампе, что даст козырь против республиканцев на выборах. Будет такой же удар, как Афганистан для Байдена. К тому же перед самыми выборами.
Потому все закручено более хитро.
От Трампа требуют усиления санкций против России, а также вторичных санкций против покупателей нашей нефти?
Он сказал, что готов немедленно это сделать. Но сразу после того, как ЕС перестанет покупать российские энергоресурсы.
Звучит логично. Особенно в сочетании с цифрами.
В 2024 г. закупки странами ЕС российских углеводородов составили $25,75 млрд, что на 15% больше, чем вся помощь от ЕС Украине. При этом экспорт СПГ из России в ЕС в 2024 году вырос на 18%.
Но выполнение этих требований добьет экономику ЕС. Которая и так уже через раз дышит.
Выполнение этих требований со стороны сейчас не реально.
Нет отказа - нет санкций. И нет вопросов к Трампу. Такая вот многоходовочка.
Оружие и финансовую поддержку Украины он тоже перекидывает на Европу. Где в экономике и так все плохо (эту тему отдельно разберем).
Тем самым решается еще одна задача, кроме перечисленных выше. США наносит экономический удар по ЕС, как по сильному экономическому конкуренту.
Сейчас Трамп посетил Британию. Объявлено о достижении многих экономических соглашений, инвестициях на много миллиардов - сплошной позитив.
У Британии при этом - основной пульт управления Украиной. Вполне вероятно, этот вопрос тоже обсуждался. Если вдруг на Украине будут какие-то резкие изменения во власти или в отношении к мирным переговорам -значит, они договорились.
Скоро увидим. Что бы там не хотел Трамп и Британия -возможен лишь такой мир, который устраивает Россию.
После встречи на Аляске (рассказывал о ней тут) прошел месяц, но никаких существенных изменений не происходит.
На ЛБС Армия России идет вперед. США продолжает поставки оружия (правда, платит теперь за них Европа, но на миротворческую деятельность это мало похоже).
Санкции (частично) сняли пока только с Беларуси. По другим вопросам тоже особых продвижений нет.
Почему?
Что Трамп нам не друг, я еще перед выборами говорил . И странно было бы от него ждать, чтобы он действовал в интересах России.
В чем его интерес, зачем он ввязался в эту миротворческую тему?
Нынешняя власть на Украине - марионетки Британии. В США они были завязаны на демократов.
Все денежные движения, откаты (в том числе и через крипту) шли через команду Байдена и в пользу ее отдельных представителей.
С точки зрения Трампа логично было бы это все обнародовать, чтобы нанести удар по репутации демократической партии. Если в команде Трампа не дураки, они обязательно это сделают. Но ближе к выборам, которые в ноябре 2026. Сейчас рано, до выборов уже позабудется.
Еще Трампу интересно добавить себе в копилку выполненное предвыборное обещание - остановку войны. Не то чтобы его это сильно беспокоит, но перед выборами полезно.
Также Трампу интересно избавится от финансового бремени поддержки Украины. Потому как это выглядит глупо - больше всего платят США, а сливки снимает Британия. Соглашение о недрах, которое подписывалось США и Украиной, уже особо никто не вспоминает. По причине того, что основная часть недр, о которых там говорится, уже под контролем России.
Но если Трамп прямо сейчас откажется от поддержки Украины и там все рухнет - демократы и подконтрольные им СМИ в США и Европе начнут обвинять в этом Трампе, что даст козырь против республиканцев на выборах. Будет такой же удар, как Афганистан для Байдена. К тому же перед самыми выборами.
Потому все закручено более хитро.
От Трампа требуют усиления санкций против России, а также вторичных санкций против покупателей нашей нефти?
Он сказал, что готов немедленно это сделать. Но сразу после того, как ЕС перестанет покупать российские энергоресурсы.
Звучит логично. Особенно в сочетании с цифрами.
В 2024 г. закупки странами ЕС российских углеводородов составили $25,75 млрд, что на 15% больше, чем вся помощь от ЕС Украине. При этом экспорт СПГ из России в ЕС в 2024 году вырос на 18%.
Но выполнение этих требований добьет экономику ЕС. Которая и так уже через раз дышит.
Выполнение этих требований со стороны сейчас не реально.
Нет отказа - нет санкций. И нет вопросов к Трампу. Такая вот многоходовочка.
Оружие и финансовую поддержку Украины он тоже перекидывает на Европу. Где в экономике и так все плохо (эту тему отдельно разберем).
Тем самым решается еще одна задача, кроме перечисленных выше. США наносит экономический удар по ЕС, как по сильному экономическому конкуренту.
Сейчас Трамп посетил Британию. Объявлено о достижении многих экономических соглашений, инвестициях на много миллиардов - сплошной позитив.
У Британии при этом - основной пульт управления Украиной. Вполне вероятно, этот вопрос тоже обсуждался. Если вдруг на Украине будут какие-то резкие изменения во власти или в отношении к мирным переговорам -значит, они договорились.
Скоро увидим. Что бы там не хотел Трамп и Британия -возможен лишь такой мир, который устраивает Россию.
👍92🔥24❤8😁7⚡3👎3
Как-то говорил о том, что Трамп часто несет необъяснимую дичь.
Тогда я предполагал, что это такая тактика - изображать отморозка, чтобы потом давать заднюю и продавливать лучшие условия. А заодно и двигать рынки, с которых родственники и аффилированные структуры снимают на этих движениях миллионы.
Но теперь появляется и другая версия.
Недавно Трамп рассказывал о том, какой он миротворец. В подтверждение своих слов сказал, что ему удалось помирить «Абербайджан» и «Камбордию».
Потом заявил о применении «Абырбайджана» и Албании. Которые до этого воевали «многие годы».
Также он заявил, что Афганистан должен вернуть США авиабазу в Баграме. Потому как она находится в «часе езды от места, где Китай производит ядерное оружие».
То есть он открытым тестом говорит, что заинтересован в том, чтобы военные самолеты США находились возле места, «где Китай делает ядерное оружие».
При том, что у США нет никакой реальной возможности взять под контроль и использовать эту базу, это заявление звучит глупо.
Все эти заявления бьют по имиджу Трампа, так как показывают, что он все больше становится похожим на Байдена. Которого в свое время критиковал именно за потерю связи с реальностью.
В чем осудишь - в том и пребудешь. Работает всегда.
Что из этого следует:
Трамп управляет страной лишь номинально. Его решения зависят от того, что ему донесут группы влияния из советников и соратников.
Отсюда непоследовательность и хаотичность в решениях, действиях и высказываниях.
Не стоит ждать от него твердости и последовательности - если мозг начинает отключаться, то обратной дороги уже не бывает. Дальше это будет только усугубляться.
Рынки на его высказывания будут реагировать все меньше.
Какие-то действия, типа атаки Венесуэлы или чего-то подобного, становятся все более вероятны.
Так что ожидаем неожиданного.
Тогда я предполагал, что это такая тактика - изображать отморозка, чтобы потом давать заднюю и продавливать лучшие условия. А заодно и двигать рынки, с которых родственники и аффилированные структуры снимают на этих движениях миллионы.
Но теперь появляется и другая версия.
Недавно Трамп рассказывал о том, какой он миротворец. В подтверждение своих слов сказал, что ему удалось помирить «Абербайджан» и «Камбордию».
Потом заявил о применении «Абырбайджана» и Албании. Которые до этого воевали «многие годы».
Также он заявил, что Афганистан должен вернуть США авиабазу в Баграме. Потому как она находится в «часе езды от места, где Китай производит ядерное оружие».
То есть он открытым тестом говорит, что заинтересован в том, чтобы военные самолеты США находились возле места, «где Китай делает ядерное оружие».
При том, что у США нет никакой реальной возможности взять под контроль и использовать эту базу, это заявление звучит глупо.
Все эти заявления бьют по имиджу Трампа, так как показывают, что он все больше становится похожим на Байдена. Которого в свое время критиковал именно за потерю связи с реальностью.
В чем осудишь - в том и пребудешь. Работает всегда.
Что из этого следует:
Трамп управляет страной лишь номинально. Его решения зависят от того, что ему донесут группы влияния из советников и соратников.
Отсюда непоследовательность и хаотичность в решениях, действиях и высказываниях.
Не стоит ждать от него твердости и последовательности - если мозг начинает отключаться, то обратной дороги уже не бывает. Дальше это будет только усугубляться.
Рынки на его высказывания будут реагировать все меньше.
Какие-то действия, типа атаки Венесуэлы или чего-то подобного, становятся все более вероятны.
Так что ожидаем неожиданного.
👍72🔥22❤6👌3😁2🍌2🙏1🦄1
Мне тут пишут многие с просьбой прокомментировать вчерашнюю дичь от Трампа.
Краткое содержание:
- Трамп сказал, что Украина способна вернуть утраченные территории.
«Со временем, терпением и финансовой поддержкой Европы и, в частности, НАТО, первоначальные границы будут восстановлены…»
И даже «способна пойти еще дальше».
Потому что в России «большие экономические проблемы».
- Обеим странам Трамп «желает всего наилучшего».
- Зеленский в восторге - говорит, что теперь Трамп верит ему, а Путину не верит.
У нас некоторые приуныли, говорят, Трамп ссучился и теперь «не за нас».
Что было до этого:
До выборов Трамп обещал закончить войну за пару дней. Потом за пару месяцев. Периодически пугал Россию санкциями, а потом включал заднюю.
Для реального окончания войны ему было достаточно отключить Старлинк, прекратить поставки оружия и финансовую помощь. Ничего из этого не было сделано, потому и результатов не было достигнуто.
Что озвучено сейчас:
Поставки оружия продолжаться. Платить за них будет Европа.
«Всего вам наилучшего, а Украина способна вернуть утраченную территорию» - это значит, воюйте дальше, покупая оружие у США. За все платит Европа, экономика которой уже и так через раз дышит.
О возможных целях Трампа в текущей ситуации говорил тут.
И объявленное вчера в эти цели отлично вписывается; дальнейшее ослабление ЕС, окончательный захват энергетического рынка ЕС, выгода для ВПК США.
Не получилось стать миротворцем - значит, будет акцент на том, что США благодаря ему зарабатывает.
Поменялись слова, а действия остались прежними.
Еще несколько фактов:
- Встреча Трампа и Зеленского продолжалась 7 минут.
Жена Трампа отказала жене Зеленского во встрече.
- Уже после заявления Трампа делегация США не присоединилась к антироссийскому заявлению ряда стран перед началом Cовбеза ООН по Украине.
- По новым антиросскийским санкциям - позиция прежняя. Пусть сначала Европа прекращает нефть покупать.
То есть реальная позиция США без изменений. Словоблудие Трампа на ситуацию не влияет. Для реальной оценки смотрите за реальными фактами.
Что происходит на ЛБС - это главное. Там решается, что будет с Украиной и где будет проходить граница (если она будет).
- Смотрите за формированием бюджета на будущий год. Это очень много говорит о дальнейших планах.
- Смотрите за событиями в Прибалтике, Польше, Румынии, Молдавии. Там ответ на вопрос, закончится ли все на Украине, или это только начало?
Трамп своими метаниями во всех вопросах (Украина, санкции, пошлины) демонстрирует слабость.
То, что нет должного ответа на убийство Кирка - это еще хуже.
Он все чаще несет дичь (см.предыдущий пост). Когда он сказал о способности Украины вернуть территории, подпрыгнул даже Зеленский. Который до этого сам говорил, что это невозможно.
Слабость провоцирует агрессию противников.
После истории с эскалатором в ООН губернатор Калифорнии по сути, публично назвал его идиотом, заявив:
ЛЕНИВЫЙ ДОН БЫЛ ПОБЕЖДЁН ЭСКАЛАТОРОМ, БЕДНЯГА! ВЕСЬ МИР СМЕЁТСЯ НАД ПРЕЗИДЕНТОМ С НИЗКИМ IQ.
И ничего ему за это не будет.
Трамп претендует на роль мирового авторитета, который все разруливает и всех мирит. Даже «Абырбайджан и Албанию».
Но по факту ему то Пауэлл средний палец покажет, то губернатор идиотом назовет. Остается писать какую-нибудь дичь в соцсетях, пытаясь удивить мир и привлечь к себе внимание.
Вывод - слова Трампа значат все меньше. Смотрим за фактами и действиями.
Краткое содержание:
- Трамп сказал, что Украина способна вернуть утраченные территории.
«Со временем, терпением и финансовой поддержкой Европы и, в частности, НАТО, первоначальные границы будут восстановлены…»
И даже «способна пойти еще дальше».
Потому что в России «большие экономические проблемы».
- Обеим странам Трамп «желает всего наилучшего».
- Зеленский в восторге - говорит, что теперь Трамп верит ему, а Путину не верит.
У нас некоторые приуныли, говорят, Трамп ссучился и теперь «не за нас».
Что было до этого:
До выборов Трамп обещал закончить войну за пару дней. Потом за пару месяцев. Периодически пугал Россию санкциями, а потом включал заднюю.
Для реального окончания войны ему было достаточно отключить Старлинк, прекратить поставки оружия и финансовую помощь. Ничего из этого не было сделано, потому и результатов не было достигнуто.
Что озвучено сейчас:
Поставки оружия продолжаться. Платить за них будет Европа.
«Всего вам наилучшего, а Украина способна вернуть утраченную территорию» - это значит, воюйте дальше, покупая оружие у США. За все платит Европа, экономика которой уже и так через раз дышит.
О возможных целях Трампа в текущей ситуации говорил тут.
И объявленное вчера в эти цели отлично вписывается; дальнейшее ослабление ЕС, окончательный захват энергетического рынка ЕС, выгода для ВПК США.
Не получилось стать миротворцем - значит, будет акцент на том, что США благодаря ему зарабатывает.
Поменялись слова, а действия остались прежними.
Еще несколько фактов:
- Встреча Трампа и Зеленского продолжалась 7 минут.
Жена Трампа отказала жене Зеленского во встрече.
- Уже после заявления Трампа делегация США не присоединилась к антироссийскому заявлению ряда стран перед началом Cовбеза ООН по Украине.
- По новым антиросскийским санкциям - позиция прежняя. Пусть сначала Европа прекращает нефть покупать.
То есть реальная позиция США без изменений. Словоблудие Трампа на ситуацию не влияет. Для реальной оценки смотрите за реальными фактами.
Что происходит на ЛБС - это главное. Там решается, что будет с Украиной и где будет проходить граница (если она будет).
- Смотрите за формированием бюджета на будущий год. Это очень много говорит о дальнейших планах.
- Смотрите за событиями в Прибалтике, Польше, Румынии, Молдавии. Там ответ на вопрос, закончится ли все на Украине, или это только начало?
Трамп своими метаниями во всех вопросах (Украина, санкции, пошлины) демонстрирует слабость.
То, что нет должного ответа на убийство Кирка - это еще хуже.
Он все чаще несет дичь (см.предыдущий пост). Когда он сказал о способности Украины вернуть территории, подпрыгнул даже Зеленский. Который до этого сам говорил, что это невозможно.
Слабость провоцирует агрессию противников.
После истории с эскалатором в ООН губернатор Калифорнии по сути, публично назвал его идиотом, заявив:
ЛЕНИВЫЙ ДОН БЫЛ ПОБЕЖДЁН ЭСКАЛАТОРОМ, БЕДНЯГА! ВЕСЬ МИР СМЕЁТСЯ НАД ПРЕЗИДЕНТОМ С НИЗКИМ IQ.
И ничего ему за это не будет.
Трамп претендует на роль мирового авторитета, который все разруливает и всех мирит. Даже «Абырбайджан и Албанию».
Но по факту ему то Пауэлл средний палец покажет, то губернатор идиотом назовет. Остается писать какую-нибудь дичь в соцсетях, пытаясь удивить мир и привлечь к себе внимание.
Вывод - слова Трампа значат все меньше. Смотрим за фактами и действиями.
👍106💯32❤9🥱6🔥5👎4😁4🤔3🙈2👏1
В октябре фондовые индексы, золото и серебро неоднократно обновили максимумы. То же самое сделал и Биткоин.
Все это происходило несмотря на то, что в США наступил шатдаун - финансирование правительства прекращено (кроме экстренных служб, даже Non-Farm Payrolls в прошлую пятницу не вышли по этой причине.
Впрочем, тут все понятно - при наступлении шатдауна толпа ожидала падения, а рынок их отымел. Так обычно и происходит, рассказал об этом 6 лет назад, но актуально всегда и на всех рынках.
Но в последние несколько дней рынки под давлением. Главная причина - рост индекса доллара, который за месяц вырос почти на 1.5% и достиг максимумов с начала августа (сейчас около 99.230), а вчера доходил почти до 99.5
Почему так?
Фьючерсы на ставку ФРС по-прежнему показывают снижение ставки в октябре и декабре.
То, что в 2026 будет генерация денег - это тоже неизбежно, по вот этой причине.
Откуда тогда рост индекса доллара?
Это не столько индекс доллара растет, а остальные валюты падают.
Индекс доллара - это отношение доллара к корзине валют. Состав корзины вот такой:
- Евро (EUR) — 57,6%
- Японская иена (JPY) — 13,6%
- Фунт стерлингов (GBP) — 11,9%
- Канадский доллар (CAD) — 9,1%
- Шведская крона (SEK) — 4,2%
- Швейцарский франк (CHF) — 3,6%
Как видите, процент евро неадекватно большой. Который вовсе не отвечает ни размерам европейской экономике, ни ее значению в современном мире. Думаю, вскоре это значение пересмотрят, но пока так.
Евро к доллару в течение последнего месяца снизился более чем на 1%. В первую очередь из-за данных, которые показывают слабость экономики Германии и Франции.
Но насколько устойчивым и длительным может быть падение евро к доллару?
Если брать чисто перспективы экономик, то евро давно должно быть дешевле доллара. Так как страны Европы не имеют реального суверенитета (подробнее тут), США заинтересованы в ослаблении и распаде ЕС, и в среднесрочной перспективе своих целей добьются.
Но если брать ближайшие полгода-год, то ФРС будет снижать ставку, а ЕЦБ не будет. Может даже поднять ставку в 2026 году, не исключено.
Потому в ближайшие полгода рост евро к доллару практически неизбежен. Что, в сочетании с прошлыми факторами, отправит индекс доллара к целевым значениям 95 и ниже.
Краткосрочные колебания могут быть в разные стороны, но среднесрочно направляемся именно туда.
Думаю, что уход выше 100 маловероятен, а если и будет на каких то событиях, то на короткий срок.
От снижения индекса доллара больше всего выиграет золото, серебро и Биткоин.
Помните прогноз по золоту, который давался при цене ниже 2500?
Цели давно достигнуты, а золото заходило выше 4К. И это еще далеко не конец истории.
Кстати, Полюс Золота, о перспективах которого говорил летом при цене 1723 , даже после падения фондового рынка России стоит выше 2300.
- Сегодня должны объявить, кому присудят Нобелевскую премию мира.
Трамп уже сказал, что если дадут премию не ему, это будет оскорблением для США. Может и санкции ввести за это).
Эту тему контролируют глобалисты (противники Трампа). Потому или кинут его с премией, или все же испугаются и дадут).
В первом случае он будет огорчен, и начнет что-то резкое писать в Х. Наблюдаем.
Все это происходило несмотря на то, что в США наступил шатдаун - финансирование правительства прекращено (кроме экстренных служб, даже Non-Farm Payrolls в прошлую пятницу не вышли по этой причине.
Впрочем, тут все понятно - при наступлении шатдауна толпа ожидала падения, а рынок их отымел. Так обычно и происходит, рассказал об этом 6 лет назад, но актуально всегда и на всех рынках.
Но в последние несколько дней рынки под давлением. Главная причина - рост индекса доллара, который за месяц вырос почти на 1.5% и достиг максимумов с начала августа (сейчас около 99.230), а вчера доходил почти до 99.5
Почему так?
Фьючерсы на ставку ФРС по-прежнему показывают снижение ставки в октябре и декабре.
То, что в 2026 будет генерация денег - это тоже неизбежно, по вот этой причине.
Откуда тогда рост индекса доллара?
Это не столько индекс доллара растет, а остальные валюты падают.
Индекс доллара - это отношение доллара к корзине валют. Состав корзины вот такой:
- Евро (EUR) — 57,6%
- Японская иена (JPY) — 13,6%
- Фунт стерлингов (GBP) — 11,9%
- Канадский доллар (CAD) — 9,1%
- Шведская крона (SEK) — 4,2%
- Швейцарский франк (CHF) — 3,6%
Как видите, процент евро неадекватно большой. Который вовсе не отвечает ни размерам европейской экономике, ни ее значению в современном мире. Думаю, вскоре это значение пересмотрят, но пока так.
Евро к доллару в течение последнего месяца снизился более чем на 1%. В первую очередь из-за данных, которые показывают слабость экономики Германии и Франции.
Но насколько устойчивым и длительным может быть падение евро к доллару?
Если брать чисто перспективы экономик, то евро давно должно быть дешевле доллара. Так как страны Европы не имеют реального суверенитета (подробнее тут), США заинтересованы в ослаблении и распаде ЕС, и в среднесрочной перспективе своих целей добьются.
Но если брать ближайшие полгода-год, то ФРС будет снижать ставку, а ЕЦБ не будет. Может даже поднять ставку в 2026 году, не исключено.
Потому в ближайшие полгода рост евро к доллару практически неизбежен. Что, в сочетании с прошлыми факторами, отправит индекс доллара к целевым значениям 95 и ниже.
Краткосрочные колебания могут быть в разные стороны, но среднесрочно направляемся именно туда.
Думаю, что уход выше 100 маловероятен, а если и будет на каких то событиях, то на короткий срок.
От снижения индекса доллара больше всего выиграет золото, серебро и Биткоин.
Помните прогноз по золоту, который давался при цене ниже 2500?
Цели давно достигнуты, а золото заходило выше 4К. И это еще далеко не конец истории.
Кстати, Полюс Золота, о перспективах которого говорил летом при цене 1723 , даже после падения фондового рынка России стоит выше 2300.
- Сегодня должны объявить, кому присудят Нобелевскую премию мира.
Трамп уже сказал, что если дадут премию не ему, это будет оскорблением для США. Может и санкции ввести за это).
Эту тему контролируют глобалисты (противники Трампа). Потому или кинут его с премией, или все же испугаются и дадут).
В первом случае он будет огорчен, и начнет что-то резкое писать в Х. Наблюдаем.
🔥39👍35❤11😁9🥴6👾1
В последнее время большую часть новостного фона создает один человек. Октябрь не стал исключением - сначала Трамп долго рассказывал о выдаче Украине «Томагавков», потом созванивался с Владимиром Путиным и заявил, что «Томагавков» не будет, а будет встреча в Будапеште, сегодня выдал, что встречи не будет, а будут санкции.
И санкции ввели. Против «Лукойла», против «Роснефти», против их дочерних предприятий.
Реакция рынка - наш рынок просел до минимума с декабря 2024 (индекс Мосбиржи 2557 на сейчас), нефть выросла почти на 5%, курс рубля к доллару при этом существенно не изменился.
Что из всего этого следует?
Трамп - слабая и не самостоятельная фигура. Вести с ним переговоры может и можно, но только ради процесса, он не контролирует ситуацию, поддается стороннему влиянию, к тому же в последнее время стал заметно слаб мозгом.
Он свои вопросы решить не может (глобалисты устраивают покушения на соратников и самого Трампа, над кортежем Венса взорвали снаряд, а он может лишь пугать их постами в соцсетях). Плюс тут в том, что и другой стороне пользы и помощи от него особо не будет.
Рынок России - тут есть интересный момент. Санкции против нефти - это серьезно, но решаемо. Будут перестроены схемы, возможно, на месяц-другой упадут объемы и выручка, но потом все восстановится.
Но рост цен на нефть и особенно ожидаемое снижение рубля к доллару компенсирует эту ситуацию. Так что не удивлюсь, если в скором времени рынок перейдет к росту.
Завтра заседание ЦБ. Учитывая ситуацию, было бы правильно оживить экономику снижением ставки. И правильной риторикой.
Что перспективно - Полюс, ФосАгро, Сбер, Лукойл.
Но в среднесрок, конечно.
Трамп обещает в 22 часа МСК сделать важное заявление. Дайте деду таблеток, наконец.
И следим за рынком.
О рынке США расскажу отдельно. Там важные движения ожидаем завтра.
Кстати, санкции против России ввел и ЕС. На этот раз все по настоящему жестко.
В рамках 19-го пакета санкций ЕС запретил поставлять в Россию унитазы, биде и бачки для смыва.
Я вот думаю - а что они в 20 пакете тогда запретят? Есть идеи?
И санкции ввели. Против «Лукойла», против «Роснефти», против их дочерних предприятий.
Реакция рынка - наш рынок просел до минимума с декабря 2024 (индекс Мосбиржи 2557 на сейчас), нефть выросла почти на 5%, курс рубля к доллару при этом существенно не изменился.
Что из всего этого следует?
Трамп - слабая и не самостоятельная фигура. Вести с ним переговоры может и можно, но только ради процесса, он не контролирует ситуацию, поддается стороннему влиянию, к тому же в последнее время стал заметно слаб мозгом.
Он свои вопросы решить не может (глобалисты устраивают покушения на соратников и самого Трампа, над кортежем Венса взорвали снаряд, а он может лишь пугать их постами в соцсетях). Плюс тут в том, что и другой стороне пользы и помощи от него особо не будет.
Рынок России - тут есть интересный момент. Санкции против нефти - это серьезно, но решаемо. Будут перестроены схемы, возможно, на месяц-другой упадут объемы и выручка, но потом все восстановится.
Но рост цен на нефть и особенно ожидаемое снижение рубля к доллару компенсирует эту ситуацию. Так что не удивлюсь, если в скором времени рынок перейдет к росту.
Завтра заседание ЦБ. Учитывая ситуацию, было бы правильно оживить экономику снижением ставки. И правильной риторикой.
Что перспективно - Полюс, ФосАгро, Сбер, Лукойл.
Но в среднесрок, конечно.
Трамп обещает в 22 часа МСК сделать важное заявление. Дайте деду таблеток, наконец.
И следим за рынком.
О рынке США расскажу отдельно. Там важные движения ожидаем завтра.
Кстати, санкции против России ввел и ЕС. На этот раз все по настоящему жестко.
В рамках 19-го пакета санкций ЕС запретил поставлять в Россию унитазы, биде и бачки для смыва.
Я вот думаю - а что они в 20 пакете тогда запретят? Есть идеи?
🔥61😁45❤19👍15👌4🤔2🥱2🌭2🗿2👎1
В США продолжается шатдаун. Неоднократные попытки его закончить не привели к успеху, потому как часть республиканцев не поддерживает голосование.
Рынки это пока не пугает - фондовые индексы в плюсе по сравнению с началом месяца. Участники рынка понимают, что чем дольше продолжается шатдаун, тем меньше времени осталось до его окончания. А окончание шатдауна будет несомненным позитивом.
Второе ожидание - это встреча Трампа с Си 29-30 октября и возможная отмена пошлин против Китая, которые намечены с 1 ноября.
Третье позитивное ожидание - традиционное рождественское ралли в 4 квартале года.
Что может ударить по рынкам?
Рост индекса доллара, который уже выше 99. О причинах роста говорил тут. Это краткосрочный риск, думаю, что уже в ближайшее время индекс доллара пойдет вниз.
Важные для ФРС экономические данные (рынок труда и инфляция) не выходили с начала месяца. Потому, когда они все же выйдут, реакция рынка на них будет сильнее обычного. И если данные будут негативны - рынок может изрядно вздрогнуть.
Данные по CPI могут выйти уже сегодня в 15-30 МСК. А в 17-00 выйдут потребительские инфляционные ожидания. Прогноз по CPI 3.1%.
Если данные все же выйдут, несмотря на шатдаун, то по логике, они должны нести позитив для рынка. Скоро увидим.
По рынкам может ударить и рост инфляции. После вчерашних выходок Трампа нефть пошла вверх. Если начнется операция в Венесуэле, о чем вчера говорил Трамп - цены на нефть станут еще выше. При таком раскладе инфляция в США тоже должна вырасти.
Правда, даже при таком раскладе у ФРС нет выбора.
Госдолг США превысил 38 трлн. Трамп в своей предвыборной компании обещал его снизить. Но, когда он вступал в должность, госдолг был 35 трлн. Учитывая принятый бюджет, и 40 трлн. не за горами.
Потому снижению ставки ФРС и генерации денег альтернативы нет.
Еще один риск - нарастание концентрации техногигантов в индексе. Вес в SP500 акций Alphabet, Amazon, Apple, Tesla, Meta Platforms, Microsoft и NVIDIA уже 35%.
Потому краткосрочный обвал акций техногигантов по любой причине сильно ударит по индексам и может вызвать волну ликвидаций залогов и мощный слив.
А краткосрочный обвал может вызвать Трамп, заявив какую-нибудь очередную дичь. Например, если с СИ в конце месяца не договорится.
Но в среднесрок - придерживаюсь мнения, что до выборов 2026 года рынок будут любой ценой держать. Пока у ФРС печатный станок не сломается.
Только вчера говорил, что Трампу надо дать таблеток. Видимо, не дали, и в своей вечерней речи он сказал, что США начнут военную операцию в Венесуэле, обвинил Колумбию и Мексику в том, что они управляются наркокартелями, а Китай - что он через Венесуэлу завозит фентанил в США.
А заодно сказал о прекращении торговых переговоров с Канадой, потому что
"Фонд Рональда Рейгана только что объявил, что Канада мошенническим образом использовала поддельную рекламу, в которой Рональд Рейган негативно высказывался о пошлинах».
Правда, рынок на все это никак не реагировал.
Но вот эта версия становится все более очевидной.
Рынки это пока не пугает - фондовые индексы в плюсе по сравнению с началом месяца. Участники рынка понимают, что чем дольше продолжается шатдаун, тем меньше времени осталось до его окончания. А окончание шатдауна будет несомненным позитивом.
Второе ожидание - это встреча Трампа с Си 29-30 октября и возможная отмена пошлин против Китая, которые намечены с 1 ноября.
Третье позитивное ожидание - традиционное рождественское ралли в 4 квартале года.
Что может ударить по рынкам?
Рост индекса доллара, который уже выше 99. О причинах роста говорил тут. Это краткосрочный риск, думаю, что уже в ближайшее время индекс доллара пойдет вниз.
Важные для ФРС экономические данные (рынок труда и инфляция) не выходили с начала месяца. Потому, когда они все же выйдут, реакция рынка на них будет сильнее обычного. И если данные будут негативны - рынок может изрядно вздрогнуть.
Данные по CPI могут выйти уже сегодня в 15-30 МСК. А в 17-00 выйдут потребительские инфляционные ожидания. Прогноз по CPI 3.1%.
Если данные все же выйдут, несмотря на шатдаун, то по логике, они должны нести позитив для рынка. Скоро увидим.
По рынкам может ударить и рост инфляции. После вчерашних выходок Трампа нефть пошла вверх. Если начнется операция в Венесуэле, о чем вчера говорил Трамп - цены на нефть станут еще выше. При таком раскладе инфляция в США тоже должна вырасти.
Правда, даже при таком раскладе у ФРС нет выбора.
Госдолг США превысил 38 трлн. Трамп в своей предвыборной компании обещал его снизить. Но, когда он вступал в должность, госдолг был 35 трлн. Учитывая принятый бюджет, и 40 трлн. не за горами.
Потому снижению ставки ФРС и генерации денег альтернативы нет.
Еще один риск - нарастание концентрации техногигантов в индексе. Вес в SP500 акций Alphabet, Amazon, Apple, Tesla, Meta Platforms, Microsoft и NVIDIA уже 35%.
Потому краткосрочный обвал акций техногигантов по любой причине сильно ударит по индексам и может вызвать волну ликвидаций залогов и мощный слив.
А краткосрочный обвал может вызвать Трамп, заявив какую-нибудь очередную дичь. Например, если с СИ в конце месяца не договорится.
Но в среднесрок - придерживаюсь мнения, что до выборов 2026 года рынок будут любой ценой держать. Пока у ФРС печатный станок не сломается.
Только вчера говорил, что Трампу надо дать таблеток. Видимо, не дали, и в своей вечерней речи он сказал, что США начнут военную операцию в Венесуэле, обвинил Колумбию и Мексику в том, что они управляются наркокартелями, а Китай - что он через Венесуэлу завозит фентанил в США.
А заодно сказал о прекращении торговых переговоров с Канадой, потому что
"Фонд Рональда Рейгана только что объявил, что Канада мошенническим образом использовала поддельную рекламу, в которой Рональд Рейган негативно высказывался о пошлинах».
Правда, рынок на все это никак не реагировал.
Но вот эта версия становится все более очевидной.
👍46❤20🔥9😁9🤔8👏1🐳1
Заседание ФРС прошло без неожиданностей. Ставку снизили, QT выключают с 1 декабря. Дальше «все зависит от поступающих данных».
Вероятность снижения ставки в декабре - 64%. Неделю назад было 88%, то есть ожидания стали хуже для рынка.
Также в два раза ухудшились ожидания на снижение ставки в январе и в марте.
Поэтому индекс доллара пошел вверх и уже подходит к 99.50, а фьючерсы на фондовые индексы падают.
Встреча Трампа и СИ позитива на рынки не принесла. Несмотря на громкие заявления Дональда о том, что встреча прошла «на 12 из 10», по факту никаких крупных договоренностей не достигнуто.
США несколько снижает пошлины на китайские товары, Китай покупает соевые бобы в США и притормаживает экспортный контроль над редкоземами (и то все это по словам Трампа). Встреча длилась час сорок вместо 3-4 часов, намеченных сразу, совместного заявления не было.
Будут ли отменены пошлины в 100%, которые должны были быть введены против Китая с 1 ноября, пока тоже не объявляли.
Данные по ВВП США и рынку труда, которые ожидались в 15-30, не вышли. Так как шатдаун продолжается.
Потому варианты на сегодня - или выяснится что-то конкретное по договоренностям с Китаем (с 1 ноября пошлин не будет), или рынок будет падать.
Насколько это опасно и насколько может затянуться?
Сейчас рынок растет только за счет техногигантов и ИИ.
Недавно S&P 500 закрылся выше 6 900.
При этом 398 компаний из 500 были в минусе. И весь рост индекса произошел за счет остальных 102 компаний.
Второй момент - десяток ИИ компаний совершают сделки между собой (вернее, делают заявления о таких сделках), раздувая свою капитализацию на сотни миллионов за счет пары сообщений. В лидерах тут Nvidia, капитализация которой достигала в один момент 5 трлн.
При этом даже Пауэлл во время вчерашней речи сказал, что вокруг ИИ - не пузырь, а реальные технологии и прибыль.
Может ли это все рухнуть?
Теоретически да. После такого роста это вполне реально. Сначала слив по какой-то не особо существенной причине, потом паника, ликвидации, практический слив и падение фондовых индексов на 10-15-20%.
Но по причинам, о которых говорил тут, сильного падения рынков до ноября 2026 года не жду. Будут попытки - будут спасать известным способом, заливая деньгами.
Думаю, что самая интересная тема сейчас - золото ниже 4К и Биткоин ниже 110. Эфир по 3800 - тоже хорошо.
Особенно если покупать Биткоин с Эфиром за рубли по 80.
О геополитике скоро будет отдельно.
Вероятность снижения ставки в декабре - 64%. Неделю назад было 88%, то есть ожидания стали хуже для рынка.
Также в два раза ухудшились ожидания на снижение ставки в январе и в марте.
Поэтому индекс доллара пошел вверх и уже подходит к 99.50, а фьючерсы на фондовые индексы падают.
Встреча Трампа и СИ позитива на рынки не принесла. Несмотря на громкие заявления Дональда о том, что встреча прошла «на 12 из 10», по факту никаких крупных договоренностей не достигнуто.
США несколько снижает пошлины на китайские товары, Китай покупает соевые бобы в США и притормаживает экспортный контроль над редкоземами (и то все это по словам Трампа). Встреча длилась час сорок вместо 3-4 часов, намеченных сразу, совместного заявления не было.
Будут ли отменены пошлины в 100%, которые должны были быть введены против Китая с 1 ноября, пока тоже не объявляли.
Данные по ВВП США и рынку труда, которые ожидались в 15-30, не вышли. Так как шатдаун продолжается.
Потому варианты на сегодня - или выяснится что-то конкретное по договоренностям с Китаем (с 1 ноября пошлин не будет), или рынок будет падать.
Насколько это опасно и насколько может затянуться?
Сейчас рынок растет только за счет техногигантов и ИИ.
Недавно S&P 500 закрылся выше 6 900.
При этом 398 компаний из 500 были в минусе. И весь рост индекса произошел за счет остальных 102 компаний.
Второй момент - десяток ИИ компаний совершают сделки между собой (вернее, делают заявления о таких сделках), раздувая свою капитализацию на сотни миллионов за счет пары сообщений. В лидерах тут Nvidia, капитализация которой достигала в один момент 5 трлн.
При этом даже Пауэлл во время вчерашней речи сказал, что вокруг ИИ - не пузырь, а реальные технологии и прибыль.
Может ли это все рухнуть?
Теоретически да. После такого роста это вполне реально. Сначала слив по какой-то не особо существенной причине, потом паника, ликвидации, практический слив и падение фондовых индексов на 10-15-20%.
Но по причинам, о которых говорил тут, сильного падения рынков до ноября 2026 года не жду. Будут попытки - будут спасать известным способом, заливая деньгами.
Думаю, что самая интересная тема сейчас - золото ниже 4К и Биткоин ниже 110. Эфир по 3800 - тоже хорошо.
Особенно если покупать Биткоин с Эфиром за рубли по 80.
О геополитике скоро будет отдельно.
👍58❤29🔥10👏4👎1
На рынках сегодня день не простой.
Индекс доллара взлетел к максимумом мая 2025 года, фондовые индексы на сейчас в минусе более чем на 1%, посмотрим, что будет к закрытию.
Шатдаун затянулся и уже пугает рынки.
Также рынки напрягает и то, что завтра Верховный суд США рассмотрит вопрос законности пошлин, введенных Трампом. В случае, если он их отменит - не понятно, какой будет реакция рынка.
С одной стороны, пошлины для рынка негатив. С другой - отмена пошлин еще раз покажет слабость администрации Трампа, поставит на паузу все достигнутые договоренности, к тому же приведет к возможности, когда ранее полученные пошлины надо будет вернуть, полностью или частично.
И это породит хаос. Особенно в условиях шатдауна, который пока так и продолжается (сегодня была еще одна неудачная попытка его отменить).
Из хорошего.
- Индекс доллара сейчас экстремально высок, и к этому нет особых оснований (прогнозы по ДКП прежние). Причины вот в этом.
А значит, логично предполагать, что он в скором времени пойдет вниз.
Еще из хорошего - чем дольше шатдаун идет, тем меньше времени до его окончания. И это будет сильный позитив для рынка.
Третье - ожидаю скорого появления Трампа, который будет спасать рынки. Думаю, в ближайшие пару дней услышим его.
Индекс доллара взлетел к максимумом мая 2025 года, фондовые индексы на сейчас в минусе более чем на 1%, посмотрим, что будет к закрытию.
Шатдаун затянулся и уже пугает рынки.
Также рынки напрягает и то, что завтра Верховный суд США рассмотрит вопрос законности пошлин, введенных Трампом. В случае, если он их отменит - не понятно, какой будет реакция рынка.
С одной стороны, пошлины для рынка негатив. С другой - отмена пошлин еще раз покажет слабость администрации Трампа, поставит на паузу все достигнутые договоренности, к тому же приведет к возможности, когда ранее полученные пошлины надо будет вернуть, полностью или частично.
И это породит хаос. Особенно в условиях шатдауна, который пока так и продолжается (сегодня была еще одна неудачная попытка его отменить).
Из хорошего.
- Индекс доллара сейчас экстремально высок, и к этому нет особых оснований (прогнозы по ДКП прежние). Причины вот в этом.
А значит, логично предполагать, что он в скором времени пойдет вниз.
Еще из хорошего - чем дольше шатдаун идет, тем меньше времени до его окончания. И это будет сильный позитив для рынка.
Третье - ожидаю скорого появления Трампа, который будет спасать рынки. Думаю, в ближайшие пару дней услышим его.
👍67❤17🤔8🤣4🔥3
Трамп получил еще один удар - на выборах мэра Нью-Йорка победил некий Зохран Мамдани. Он мигрант из Уганды, «демократический социалист» (это типа коммуниста), и ярый противник Трампа.
Главная часть программы - отнять и поделить. Так что это плохие новости для Нью-Йорка.
А еще демократы победили на выборах губернатора Нью-Джерси и Вирджинии, а также взяли пост генерального прокурора Вирджинии.
Они же выиграли в Пенсильвании на выборах Верховного суда штата.
Республиканцы не победили вообще нигде.
Демократы всегда поддерживают все самое мерзкое, слабое и не жизнеспособное. И победа Трампа год назад была реакцией на это.
Но сейчас такие вот результаты - это уже реакция на слабость Трампа, который за год своего президентства преуспел только в риторике.
И из всего обещанного смог лишь с очень переменным успехом высылать мигрантов, убрать дырявых из армии, и поддержать криптоиндустрию (правда, при этом неоднократно и обваливал крипторынок, так что это так себе достижение).
По Украине 3 раза переобулся и сам уже забыл, что говорил в начале.
Сороса обещал посадить - не посадил. За смерть соратника своего с демократов и их структур не спросил. Многие соратники Трампа живут на военных базах, так как им никто не может гарантировать безопасность. А сын Сороса при этом спокойно с новым мэром Нью-Йорка фотографируется.
Во внешней политике позиция Трампа тоже так себе. Достаточно жестко он контролирует только Европу. И это, скорее, потому, что все эти Мерцы, Макроны и прочие Усруллы - полные деграданты. Мы этот вопрос еще разберем подробнее.
Последние достижения - США утопили несколько рыбацких лодок у берегов Венесуэлы (говорят, там были наркотики).
И обещают прекратить геноцид христиан в Нигерии.
Прекратить геноцид - дело хорошее, конечно. Но почему бы не прекратить сначала преследование Православной Церкви на Украине, ведь там у Трампа гораздо больше возможностей?
Или дело в том, что и у Венесуэлы, и у Нигерии есть большие запасы нефти, и потому Трамп хочет с чем-нибудь там побороться, но не знает, как начать?
Китай и Россия, которых Трамп называл главными геополитическими противниками, при всей внешнеполитической активности Трампа в первый президентский год, действуют по своим планам, делая то, что считают нужным.
Толпа не прощает слабости. Если республиканцы никак не изменят ситуацию, то на выборах 2026 их ждет сокрушительное поражение.
Впрочем, желаем успеха обеим сторонам.
Главная часть программы - отнять и поделить. Так что это плохие новости для Нью-Йорка.
А еще демократы победили на выборах губернатора Нью-Джерси и Вирджинии, а также взяли пост генерального прокурора Вирджинии.
Они же выиграли в Пенсильвании на выборах Верховного суда штата.
Республиканцы не победили вообще нигде.
Демократы всегда поддерживают все самое мерзкое, слабое и не жизнеспособное. И победа Трампа год назад была реакцией на это.
Но сейчас такие вот результаты - это уже реакция на слабость Трампа, который за год своего президентства преуспел только в риторике.
И из всего обещанного смог лишь с очень переменным успехом высылать мигрантов, убрать дырявых из армии, и поддержать криптоиндустрию (правда, при этом неоднократно и обваливал крипторынок, так что это так себе достижение).
По Украине 3 раза переобулся и сам уже забыл, что говорил в начале.
Сороса обещал посадить - не посадил. За смерть соратника своего с демократов и их структур не спросил. Многие соратники Трампа живут на военных базах, так как им никто не может гарантировать безопасность. А сын Сороса при этом спокойно с новым мэром Нью-Йорка фотографируется.
Во внешней политике позиция Трампа тоже так себе. Достаточно жестко он контролирует только Европу. И это, скорее, потому, что все эти Мерцы, Макроны и прочие Усруллы - полные деграданты. Мы этот вопрос еще разберем подробнее.
Последние достижения - США утопили несколько рыбацких лодок у берегов Венесуэлы (говорят, там были наркотики).
И обещают прекратить геноцид христиан в Нигерии.
Прекратить геноцид - дело хорошее, конечно. Но почему бы не прекратить сначала преследование Православной Церкви на Украине, ведь там у Трампа гораздо больше возможностей?
Или дело в том, что и у Венесуэлы, и у Нигерии есть большие запасы нефти, и потому Трамп хочет с чем-нибудь там побороться, но не знает, как начать?
Китай и Россия, которых Трамп называл главными геополитическими противниками, при всей внешнеполитической активности Трампа в первый президентский год, действуют по своим планам, делая то, что считают нужным.
Толпа не прощает слабости. Если республиканцы никак не изменят ситуацию, то на выборах 2026 их ждет сокрушительное поражение.
Впрочем, желаем успеха обеим сторонам.
👍68❤25🔥22🗿4🤔2👎1🤬1