Продолжаем про деривативы ⤵️

При чем тут риски и кому они выгодны?

Когда ты выполняешь какую-то экономическую активность, всегда есть риски. Они бывают разные. Например, ты торгуешь пшеном или нефтью. Цена может идти вверх или вниз — для тебя это рыночный риск. Ты можешь торговать пшеном или нефтью в разных валютах: в одной покупаешь, в другой продаешь. Тогда у тебя появляются валютные риски. Кроме этого, ты взял кредит под какие-то проценты. Процентные ставки меняются, и ты можешь погасить кредит, но тогда это будет стоить тебе дороже. Появляется риск процентных ставок.

Есть две базовые вещи в понимании рынков. Во-первых, восприятие самого рынка. Кто-то считает, что ETH не вырастет в ближайшее время. Соответственно, такие вложения являются большим риском. Но для 60-летнего библиотекаря ETH может показаться страшной вещью, с которой он не готов связываться, и для которого риск является громадным. И это нормально.

Люди разного возраста, профессий, майндсета воспринимают риски по-разному. И поэтому они готовы им обмениваться. Кто-то продает кому-то риск и получает за него деньги и наоборот.
Во-вторых, компании ведут себя с точностью да наоборот. Для кого-то взлет цены — это риск, а для кого-то возможность заработать. Именно такая абстрактная идея привела к появлению рынка деривативов.

Дериватив — это описание конкретного риска в виде договора, который можно продать. Страховка на машину по своей сути похожа на дериватив. Но на современном рынке дериватив отличается от других инструментов своей стандартизацией.

То есть у нас нет миллиарда разных контрактов. У нас есть один контракт, который обозначает одну тонну нефти,а нефть определяется такой-то ценой на такой-то бирже. И если у кого-то две тонны, а не одна, то он покупает два контракта. Если у кого-то сто тонн, то он покупает сто контрактов. Если у кого-то нефть, например, которая всегда на 20% дешевле, он покупает 0.8 контракта на каждую тонну. Те, кто понимают свои риски, определяют, сколько стандартизированных инструментов им нужно.

Самый простой дериватив — фьючерс. Это договор на будущую цену. Например, фермер собирает пшеницу. Он не хочет, чтобы цена на пшеницу в следующем году упала, потому что ему просто не хватит денег на обслуживание своего хозяйства. Но если цена сильно вырастет, то у него будет очень много денег. Он не хочет брать такой риск, чтобы в один год получить много денег, а на следующий — разориться. Хозяйство же нужно обслуживать регулярно.

Поэтому люди придумали обмен рисками. Для пекаря, который каждый год закупает пшеницу, высокая цена является катастрофой. Тогда он может прийти к фермеру и договориться о фиксированной стоимости пшена на следующий год, равной текущей рыночной или чуть выше нее. Цена, которая устроит обоих, и защитит от разорения. Таким образом, оба получили профит: не сверхприбыль, но и не сверх убытки. Вот простейший фьючерсный контракт.

Полезные ссылки для дип-дайвинга в деривативы и другие инструменты DeFi:

▫️В чем отличие фьючерсов от опционов

▫️Лендинги, дексы и стейблы: 1 часть лекции Андрея по DeFi

▫️ Деривативы, флеш-боты и оракулы: 2 часть лекции Андрея по DeFi

▫️Топ-5 деривативов для рисерча

▫️13 лидирующих на рынке фьючерсов, опционов, стейкинг протоколов

Еще один вторник — еще одна АМА-сессия!

На этот раз в гостях будет Алексей Каранюк из gnts.ai. Алексей спец по токеномике и расскажет нам все, что нужно знать об этом секторе:

– На чем строится токеномика
– Какую роль она играет в DeFi
– У каких проектов топовая токеномика
– Почему важно следить за спросом и предложением

Войс пройдет в нашем телеграм-канале в 17-00 МСК сегодня, 28 ноября. Не обойдется без приза за лучший вопрос — победитель сможет задать все вопросы по токеномике своего потенциального проекта или любого другого ин прайват на сессии с Алексеем! Круто же 👍

Задавайте вопросы в нашем чате. See ya

Кстати, в Guide DAO проходят регулярные стримы по токеномике от Алекса Долгова. На них мы досконально разбираем проекты, их бизнес-модель и экономику.

Вот несколько их них:

▫️Web3 в реальной жизни — как это работает?
▫️Разбор проекта Gains Network и его леверидж-трейдинга
▫️Разбор проектов Celestia и Chainflip
▫️Разбор стейблов: как они работают и чем обеспечены
▫️Буллран близко: что с рынком, долго ли будут жить ретродропы + разбор Polkadot

А про спрос и предложение подробно рассказывал Дмитрий Долгов (нет, не братья, только если по web3-экспертизе):

▫️Как токен может обесцениться за секунду

Скоро еще напилим видео по токеномике. А пока сохраняйте эту подборку и готовьтесь к следующей 🔻

Кибернеделя до 3 декабря 🐈

Приходите к нам в комьюнити, будем вместе брейнштормить, сидеть на лекциях и билдить!

Оставляйте заявку на нашем сайте.

Изучение токеномики набирает обороты: появляется все больше проектов, и токеномика — первое, что нужно проштрудировать. Есть даже полезный чекап: уберите токен из проекта и посмотрите, что будет. Если ничего не изменилось, значит его роль в экосистеме нулевая (🧢). А еще есть полезный войс. И он перед вами 🔗

#AMA Алексей Каранюк, gnts.ai

00:05 Интро Guide DAO
02:01 Бэкграунд Алексея
07:05 Что такое токеномика и какова ее роль в цифровой экономике
11:47 Стардарты в токеномике
15:17 Про сетевой эффект в токеномике
16:45 Реализация продукта и потом создание токеномики или наоборот?
19:10 Почему не каждому проекту нужен токен
22:02 Оффтоп: мысли о бычьем рынке
24:28 Каждому блокчейну своя токеномика
27:16 Определение токеномики и ее особеннности для DeFi-сектора
30:42 Про нарратив ретродропов как модель предложения токенов на рынок
34:05 Что нужно делать проектам, чтобы поддерживать спрос на продукт
37:29 Как создание сообщества вокруг проекта влияет на создание токеномики
41:50 Как регуляция в крипте влияет на создание токеномики
48:22 Про партнерство XRP с ЦБ Грузии и оплату криптой в сети фастфуда Wendy’s
52:14 Как в DeFi управляют спросом и предложением токенов
58:10 Основные причины провала токеномики проектов
01:02:56 Что хотят увидеть инвесторы в токеномике проекта
1:06:02 Топ-3 фондов по мнению Алексея
1:08:35 Важно ли учитывать FDV и метрики при оценке потенциала проекта
1:11:48 Пример успешной токеномики
1:15:00 Что нужно знать, чтобы понимать токеномику
1:17:23 Как Account Abstraction и Zero-Knowledge Proof уже сейчас влияют на создание токеномик
1:19:37 Напутствие от Алексея!

Больше про смысл токеномики, ее неразрывную связь не только с экономикой, но и социологией и даже психологией — в новой лекции Дмитрия Долгова. Смотрите видео здесь.

Чат | YT-канал | Twitter | Онбординг в крипту с Guide DAO

3 дня до конца Кибернедели 💓

Скидка 25% на все буткемпы. Начните учиться в Guide DAO по самой выгодной цене в году и погрузитесь в крипту с авторитетным комьюнити!

Telegram Voice Stream Guide DAO x 1package

Новая АМА-сессия про ноды, дропы и рынок. На последних стримах главной темой обсуждений были:
– Ретро и перспективы нарратива
– Буллран, который вот-вот наступит
– Настроения на рынке и ожидания от него в ближайшее время
– Будущее крипты и денежной системы

Обо всем этом поговорим еще раз. 🤩 Пока актуальность не сбавила обороты.

Гостем будет фаундер именитого tech-канала 1package, кодер и нодранер SecorD. Узнаем у него, на какие проекты в контексте валидаторов он ставит, что ожидает от великой троицы по дропам и как не утопает в бесконечном потоке информации.

Задавайте вопросу Секорду в чате. Ставьте уведомления по ссылке, чтобы не пропустить стрим!