3개 주요 중동국가 감축 필요: 1.16mbpd

<많아서 한꺼번에 알리는 최근 뉴스>
1. 사우디, 장기적으로 생산중인 원유의 70%를 석유화학에 투입 목표(11/28)
->COTC에 대한 의지를 재확인
https://bit.ly/2BBYoXi

2. 아람코, 천연가스 생산에 1,600억달러(160조원), 1,000억달러(100조원) 석유화학 투자 계획(11/27)
-> SABIC 인수, Aramco 상장, 이에 필요한 펀딩과 연관지어 생각할 필요. 장기적 관점에서의 투자 방향성으로 이해 정도만
https://bit.ly/2KEJKBk

-->이와 관련되었던 뉴스로
. 아람코/토탈 90억달러(9조원) 석유화학 컴플렉스 계약, 2023년말 프로젝트 완공 계획(10/9)
https://bit.ly/2DLznui
. 아람코 Amiral 석유화학 프로젝트(50억달러)를 위해 은행에 재무 컨설팅(11/15)
https://bit.ly/2DLItYy

3. 사우디, 원자력에너지가 경제성장을 빠르게 할 것(11/27)
-> 사우디 원자력 발전소에 대한 수요 확인, 다만 언제 우선협상자 선정될지는...
https://bit.ly/2P0E1Xj

4. UAE, Hail, Ghasha, Dalma 가스전 지분 10%를 Wintershall에 양도(11/26)
-> ENI에 지분 25%를 넘긴적이 있음. ADNOC 지분은 60%가 됨. 가스전 개발에 사전작업들을 차차 진행중
https://bit.ly/2ArQn5C

5. 쿠웨이트 KNPC 2035년까지 정유생산능력 확장 계획, 알주르와 같은 4번째 정유공장 건설을 생각 중(11/27)
->알주르 정유공장 생산 시작하면 총 140만bpd 캐파. 2035년까지 200만캐파 계획중으로 너무 먼 얘기
https://bit.ly/2P5AAhP

6. 에콰도르, OPEC 감축에 지지(11/27)
-> 에콰도르는 52만배럴 생산하는 OPEC중 포션이 작은 국가. 감축이 어느정도 지지를 받고있다는 정도로만 보시면 될것 같습니다
https://bit.ly/2Sex1YJ

<유가 뉴스 업데이트>
1. 푸틴 "opec이 필요하다면 러시아는 협력할 준비가 되어있다"
https://bit.ly/2QpsjtY

2. BP "우린 wti 50달러까진 괜찮다"
-투자가 50~70달러 가정 기반으로 진행, 50달러면 흑자 구간
-이라크나 다른 오펙국가는 브렌트 60달러가 불편할 것
https://bit.ly/2BCdE6n

<입찰 업데이트>
1. 인도네시아 발릭파판 12월 EPC계약 개봉박두
-삼성엔지니어링, GS건설, 현대엔지니어링
https://bit.ly/2BF2vlD

푸틴: "유가 60달러도 괜찮아"
-내년 러시아 균형재정유가 43달러

https://bit.ly/2P5Y1rn

한편, 러시아 에너지장관이 화요일에 자국 석유회사와 회의를 열어,
감축은 하되 "얼마나 빨리, 어느 정도로"할지를 논의함.

The Russian Energy Ministry held a meeting with the heads of domestic oil producers on Tuesday. "The idea at the meeting was that Russia needs to reduce. The key question is how quickly and by how much," said one source familiar with the talks between Russian oil companies and the ministry.

https://bit.ly/2RlWC20

로이터 출처의 같은내용입니다

좋은밤 되세요

https://yhoo.it/2rkqGjj

[흥국 건설/김승준] 11/30 (금)

해외플랜트 누가누가 잘하나(사우디편)

-결론: 사우디에서 화학은 대림, 가스처리는 삼성이 제일 잘함
2010~2018년 사우디 산업설비(플랜트) 수주 중에서
1) 화학: 대림산업 > GS건설 > 삼성엔지니어링 > 현대엔지니어링
2) 가스처리: 삼성엔지니어링 > 현대건설 > 대우건설

-전망: 사우디의 투자방향성 확인, 향후 석유화학과 가스전 개발 수혜 기대
. 사우디 향후 10년간 석유화학 분야 1,000억달러(100조원), 가스전 개발 1,600억달러(160조원) 투자 계획 발표

URL: https://bit.ly/2FNvR53

흥국증권 건설 담당 김승준(02.739.5937)

● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

성남은행주공 재건축(8천억)
. 시공사 선정 이번주 일요일인 12월 2일
. GS건설/현대산업개발 vs 대우건설
. 높은 브랜드 가치 vs 낮은 공사비

https://bit.ly/2BHaVsG

<GS건설/현대산업개발 컨소 8천억원규모 성남 은행주공 재건축 수주>
. 브랜드의 승리로 수도권 재건축은 당장의 공사비 절감보다 미래의 아파트 가치에 중점을 보임
. 수도권 재건축은 브랜드 가치가 높은 기업 위주의 수주 방향
. 19년 택지공급 감소로 도급물량이 감소될 것으로 추정되는 가운데, 재건축에서도 브랜드 기업이 수주하면 기업간 수주 양극화가 심화될 가능성 존재

https://bit.ly/2SnNz0A

<영동대로 복합환승센터(삼성역) 가시화>
. 기본설계는 내년 2월 완료 예정
. 발주: 내년 1∼2월 4개 공구로 구분
. 착공/준공: 5월 착공, 2023년 완공 목표
. 총 규모: 1.3조원 + 증액 0.4조원
-1공구: 3천억원. 대림산업, 대우건설 참여 전망. GTX-A노선, 9호선, 위례신사선이 지나는 봉은사역 환승하는 구간
-2공구: 3천억원. 현대건설 참여 전망. GBC 및 코엑스와 영동대로 복합환승센터가 연결되는 구간
-3공구: 3천억원. GS건설, 쌍용건설, 두산건설 참여 전망. GTX와 KTX 등 통합대합실이 들어서는 구간
-4공구: 3천억원. 삼성물산, SK건설, 롯데건설, 대림산업 참여 전망. 2호선 삼성역과 위례신사선 삼성역이 교차하는 구간.

->GBC 인가 가능성?

https://bit.ly/2KMDo33

<사우디 원전>
칼리드 알팔리 사우디 산업에너지광물부 장관(빈살만 왕세자 최측근)은 최근 “신규 원전을 건설하는 프로젝트가 빠른 속도로 진행 중”이라며 “우리는 미국 기술의 도움으로 원전을 건설하기를 원한다”고 말했다

https://bit.ly/2RuXvW2

반포주공 1단지(2.8조원)-현대건설
한신4지구(1조원)-GS건설

연내 관리처분인가로 재초환 없음

다만 둘다 소송 이슈가 있음
시공사 선정 무효시 관리처분인가도 무효로
시공사 재선정 시 재초환 부활

https://bit.ly/2DXHsvS

<주택뉴스>
1. 힐스테이트 녹번역(응암1구역) 청약경쟁률 59대1
디에이치 라클라스(삼호가든맨션3차) 24대1

서울 청약은 아주 잘 되는군요
심지어 라클라스는 중도금대출도 안되는데.
(분양가 9억원 상회 단지)
https://bit.ly/2FVVH76

2.헬리오시티 사업시행계획 변경안건 의결
. 236억원 공사비 증액
. 공사는 대부분 마무리. 이번달 안 준공인가 가능할듯
. 입주 문제는 해결 국면
. 시공사는 현대건설, 현대산업개발, 삼성물산
https://bit.ly/2ARUPL5

3. 부산 대연비치 재건축 사업 전면 중단
. 법원 관리처분계획인가 집행정지 가처분 인용
. 무효확인소송 판결까지 잠정 중단
. 내년 4월 분양 예정이었음
. 시공사 대우건설, 공사비 4천억원
https://bit.ly/2FW55aI

<수주소식>
1. GS건설, LG화학 여수공장 4천억원 수주
https://bit.ly/2EcMLbP
2. 현대산업개발, 에티오피아 도로공사 1,582억원 수주
https://bit.ly/2UefMbY

[흥국 건설/김승준] 12/5(수)

건설주를 보는 외국인의 눈

텔레그램: https://news.1rj.ru/str/sjcon

안녕하세요,
흥국증권 건설 담당 김승준입니다.
이닛 후 두달만에 다시 찾아뵈었습니다.

시장에 나와보니
건설업종 내 방향성을 모두가 알고있었습니다
주택경기둔화와 해외수주 기대감
그러나 최근 유가가 하락하면서
건설주에 대한 기대감이 떨어졌습니다
근데 그 와중에 외인은 계속 매입하고 있었습니다
왜 외인은 계속 매집하고 있는지를
본 보고서에서 이를 분석해보았습니다.

1. 시장: 유가 급락에도 꾸준한 외인 매수의 이유: 실적 + 수주기대감
2. 유가 논리: 과거(유가→발주)와는 다른 해석
3. 수주 논리: 수주를 잘하는 기업은 유가에 영향이 없음
4. 실적 논리: 수주를 잘해도, 실적이 부진하면 주가 또한 부진
5. 결론: 외인들은 실적 지지 + 해외수주 모멘텀으로 건설을 매입

■ 분석 종목

Top Pick-삼성엔지니어링(TP: 2.6만원): 외인이 좋아할 수밖에 없는 이유
차선호주-현대건설(TP: 8.6만원): 현대엔지니어링이 이끄는 해외수주

URL: https://bit.ly/2RzhVgJ

흥국증권 건설 담당 김승준(02.739.5937)

● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

오늘 12.6 오스트리아 빈에서 OPEC회의 있는날입니다. 얼마나 언제까지 감산할지 관심이 가네요

<오펙 회의 중간 업데이트>

1. 사우디 왈 "50만~150만배럴 감축"
100만배럴은 어떠냐는 질문에 "괜찮네"

2. 러시아 에너지장관은 비엔나에서 상트패테크부르그로 푸틴에게 물어보려 이동. 금요일에 빈으로 복귀 계획

https://bit.ly/2Ei5Ppd

<12/8 OPEC 회의 결과>
1월부터 총 120만bpd 감산
-OPEC 80만, Non-OPEC 40만
-그 중 러시아는 최대 23만 감산

120만bpd 감산은 OPEC이 전망하는 내년 수요-공급 밸런스를 맞추는 수준.
결국, 트럼프 눈치에 감축 못할것이니 뭐니 했던 우려감을 전부 해소해버리는 결과
궁금한건 12월 사우디가 50만배럴 감산한다는거 실제로 지금 하고 있는지 여부.
다음 OPEC 보고서는 12/12(수)에 나올 예정

https://bit.ly/2BZiBGQ

[흥국 건설/김승준] 12/10 (월)

텔레그램: https://news.1rj.ru/str/sjcon

2019년 SOC 예산안

-내용: 2019년 SOC 예산 전년 4.0% 증가한 19.8조원 확정
. 도로 감소(-1.8%yoy), 철도 증가(+6.1%yoy), 항공/공항 증가(+8.8%yoy)

-분석: 신규 사업보다 기존 사업의 예산 증액
. 현재 SOC 스톡 수준을 감안했을 때 신규 사업을 억제하고 완공 위주로 예산을 투자
. 2019년 매출의 빠른 시현과 수주 감소로 수주잔고 빠른 감소 추정
. 그나마 내년 토목 수주 기대는 예비타당성 면제 프로젝트들(후보: GTX-B, 신분당선 연장 등)

URL: https://bit.ly/2zOPunY

흥국증권 건설 담당 김승준(02.739.5937)

● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

<ADNOC GAP 업데이트 from Meed>

-ADNOC GAP Scope 변경: 가솔린 줄이고, Aromatics는 유지
-기술입찰: 10/25
-상업입찰: 11/6 -> 12/25
-총 25억불 규모
-입찰 후보군(10개사)
. 대우건설
. GS건설
. 현대건설
. Petrofac/CTCI
. TR(스페인)
. Intecsa(스페인)
. Maire Tecnimont(이탈리아)
. Dodsal(인도)
. L&T(인도)
. Sinopec(중국)

“Owing to lower demand for gasoline, the project’s scope can even be adjusted to reduce gasoline output capacity. However, given robust demand for petrochemicals, the aromatics aspect of it is likely to remain as is,”

<인도네시아 발릭파판>

Sk건설/현대엔지니어링 컨소시엄 계약
약 40억달러(기사에 따르면)

추가적으로. 인도네시아 페르타미나는 본탕 정유공장(100억달러) 개발을 위해 오만 OOG사와 기본협정 체결. 2019년 타당성조사 시작.

https://bit.ly/2RPSasy

<GTX-C노선 업데이트>

예비타당성 조사 통과
공사규모 4.3조원
2021년 착공 예상

https://bit.ly/2rxgPqo