반포주공 1단지(2.8조원)-현대건설
한신4지구(1조원)-GS건설

연내 관리처분인가로 재초환 없음

다만 둘다 소송 이슈가 있음
시공사 선정 무효시 관리처분인가도 무효로
시공사 재선정 시 재초환 부활

https://bit.ly/2DXHsvS

<주택뉴스>
1. 힐스테이트 녹번역(응암1구역) 청약경쟁률 59대1
디에이치 라클라스(삼호가든맨션3차) 24대1

서울 청약은 아주 잘 되는군요
심지어 라클라스는 중도금대출도 안되는데.
(분양가 9억원 상회 단지)
https://bit.ly/2FVVH76

2.헬리오시티 사업시행계획 변경안건 의결
. 236억원 공사비 증액
. 공사는 대부분 마무리. 이번달 안 준공인가 가능할듯
. 입주 문제는 해결 국면
. 시공사는 현대건설, 현대산업개발, 삼성물산
https://bit.ly/2ARUPL5

3. 부산 대연비치 재건축 사업 전면 중단
. 법원 관리처분계획인가 집행정지 가처분 인용
. 무효확인소송 판결까지 잠정 중단
. 내년 4월 분양 예정이었음
. 시공사 대우건설, 공사비 4천억원
https://bit.ly/2FW55aI

<수주소식>
1. GS건설, LG화학 여수공장 4천억원 수주
https://bit.ly/2EcMLbP
2. 현대산업개발, 에티오피아 도로공사 1,582억원 수주
https://bit.ly/2UefMbY

[흥국 건설/김승준] 12/5(수)

건설주를 보는 외국인의 눈

텔레그램: https://news.1rj.ru/str/sjcon

안녕하세요,
흥국증권 건설 담당 김승준입니다.
이닛 후 두달만에 다시 찾아뵈었습니다.

시장에 나와보니
건설업종 내 방향성을 모두가 알고있었습니다
주택경기둔화와 해외수주 기대감
그러나 최근 유가가 하락하면서
건설주에 대한 기대감이 떨어졌습니다
근데 그 와중에 외인은 계속 매입하고 있었습니다
왜 외인은 계속 매집하고 있는지를
본 보고서에서 이를 분석해보았습니다.

1. 시장: 유가 급락에도 꾸준한 외인 매수의 이유: 실적 + 수주기대감
2. 유가 논리: 과거(유가→발주)와는 다른 해석
3. 수주 논리: 수주를 잘하는 기업은 유가에 영향이 없음
4. 실적 논리: 수주를 잘해도, 실적이 부진하면 주가 또한 부진
5. 결론: 외인들은 실적 지지 + 해외수주 모멘텀으로 건설을 매입

■ 분석 종목

Top Pick-삼성엔지니어링(TP: 2.6만원): 외인이 좋아할 수밖에 없는 이유
차선호주-현대건설(TP: 8.6만원): 현대엔지니어링이 이끄는 해외수주

URL: https://bit.ly/2RzhVgJ

흥국증권 건설 담당 김승준(02.739.5937)

● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

오늘 12.6 오스트리아 빈에서 OPEC회의 있는날입니다. 얼마나 언제까지 감산할지 관심이 가네요

<오펙 회의 중간 업데이트>

1. 사우디 왈 "50만~150만배럴 감축"
100만배럴은 어떠냐는 질문에 "괜찮네"

2. 러시아 에너지장관은 비엔나에서 상트패테크부르그로 푸틴에게 물어보려 이동. 금요일에 빈으로 복귀 계획

https://bit.ly/2Ei5Ppd

<12/8 OPEC 회의 결과>
1월부터 총 120만bpd 감산
-OPEC 80만, Non-OPEC 40만
-그 중 러시아는 최대 23만 감산

120만bpd 감산은 OPEC이 전망하는 내년 수요-공급 밸런스를 맞추는 수준.
결국, 트럼프 눈치에 감축 못할것이니 뭐니 했던 우려감을 전부 해소해버리는 결과
궁금한건 12월 사우디가 50만배럴 감산한다는거 실제로 지금 하고 있는지 여부.
다음 OPEC 보고서는 12/12(수)에 나올 예정

https://bit.ly/2BZiBGQ

[흥국 건설/김승준] 12/10 (월)

텔레그램: https://news.1rj.ru/str/sjcon

2019년 SOC 예산안

-내용: 2019년 SOC 예산 전년 4.0% 증가한 19.8조원 확정
. 도로 감소(-1.8%yoy), 철도 증가(+6.1%yoy), 항공/공항 증가(+8.8%yoy)

-분석: 신규 사업보다 기존 사업의 예산 증액
. 현재 SOC 스톡 수준을 감안했을 때 신규 사업을 억제하고 완공 위주로 예산을 투자
. 2019년 매출의 빠른 시현과 수주 감소로 수주잔고 빠른 감소 추정
. 그나마 내년 토목 수주 기대는 예비타당성 면제 프로젝트들(후보: GTX-B, 신분당선 연장 등)

URL: https://bit.ly/2zOPunY

흥국증권 건설 담당 김승준(02.739.5937)

● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

<ADNOC GAP 업데이트 from Meed>

-ADNOC GAP Scope 변경: 가솔린 줄이고, Aromatics는 유지
-기술입찰: 10/25
-상업입찰: 11/6 -> 12/25
-총 25억불 규모
-입찰 후보군(10개사)
. 대우건설
. GS건설
. 현대건설
. Petrofac/CTCI
. TR(스페인)
. Intecsa(스페인)
. Maire Tecnimont(이탈리아)
. Dodsal(인도)
. L&T(인도)
. Sinopec(중국)

“Owing to lower demand for gasoline, the project’s scope can even be adjusted to reduce gasoline output capacity. However, given robust demand for petrochemicals, the aromatics aspect of it is likely to remain as is,”

<인도네시아 발릭파판>

Sk건설/현대엔지니어링 컨소시엄 계약
약 40억달러(기사에 따르면)

추가적으로. 인도네시아 페르타미나는 본탕 정유공장(100억달러) 개발을 위해 오만 OOG사와 기본협정 체결. 2019년 타당성조사 시작.

https://bit.ly/2RPSasy

<GTX-C노선 업데이트>

예비타당성 조사 통과
공사규모 4.3조원
2021년 착공 예상

https://bit.ly/2rxgPqo

<인도 Maharashtra Ratnagiri 정유화학 공장>
. 규모: 440억달러
. 아람코와 ADNOC이 지분 50%투자
. 일정 연기: 생산 2023년->2025년
. 이유: 부지 매입 과정에서 주변 농부들의 극심한 반발

2020년에 발주가 나오길 기대하는 프로젝트였습니다만, 2021~2022년으로 넘어갔다고 봅니다.

https://bit.ly/2RSmvXB

<뉴스 업데이트>

어제 gtx-c 예타 통과, gtx-a 연내착공에 이어, 오늘은 신안산선 내년 착공과 남북 철도도로 착공 협의 공식화까지

토목에 토목에 토목이 부는 바람이네요

건설 뿐만 아니라 철도, 굴삭기까지 같이 오르고 있습니다

신안산선은 포스코건설 컨소시엄이 합니다
포스코건설을 대표사로 롯데건설, 대보건설 등 14곳이 시공을 맡고 설계는 제일엔지니어링, 도화엔지니어링, 삼보기술단, 단우기술단, 근정 등 15곳이 담당. 차량은 다원시스

https://bit.ly/2zWstzr
https://bit.ly/2UGDwFG

<추가 뉴스 업데이트>

토목바람이 계속 부네요

남부내륙고속철도(경북 김천~경남 거제)
. 5.3조원 규모
. 대통령 공약이자 경남지사의 공약
. 예비타당성 조사에서 1 미만으로 사업성이 없었던 사업
. 연말 예타 면제 여부 주목

대통령님, "남부내륙고속철도는 경남도민의 숙원사업인 것을 잘 알고 있고, 경북도민의 희망이기도 하다. 경남과 경북 내륙지역 균형발전, 지역경제 활력 제고를 위해 꼭 필요하다는 생각을 가지고 있고, 예비타당성 조사 면제를 곧 결정할 계획"

https://bit.ly/2QuCRcb

<뉴스 업데이트>

Gtx-b(5.9조원, 송도~남양주)는 사업성 1미만으로 예타 통과 못할 가능성

이에 따라 올해말에서 내년 1월에 있을 예타 면제 카드만 바라보게 됌(인천시는 국가균형발전위원회에 GTX-B노선을 예타 면제 대상 사업으로 신청)

Gtx-B뿐아니라 남부내륙고속철도 등 예타면제 여부가 늦으면 1월에 나올 예정으로
토목(특히 철도) 바람은 1월까지 계속될 조짐

https://bit.ly/2rBTl3s

<뉴스 업데이트>

현대건설/현대엔지니어링 컨소, 부산 영도 1-5구역 재개발 수주
. 규모: 9,362억원, 39개동 4,458가구
. 22년 7월 착공, 25년 10월 준공 목표

https://bit.ly/2rGEc0y

[흥국 건설/김승준] 12/17 (월)

텔레그램: https://news.1rj.ru/str/sjcon

<수도권 광역철도 바람이 불어온다>

-내용: 수도권 광역철도사업 본궤도
. GTX-C 예타 통과(12/11)
. GTX-A, 신안산선 민간사업심의위원회 통과(12/12)

-전망: 수도권 개발 수요 증가에 따른 2019년 주택 수주 증가 기대
. 2019년 건설업 전망에서 우려했던 '국내 주택 수주 감소' 리스크가 완화될 전망
광역도시철도에 따른 인근 지역의 주택 개발 수요 증가가 실제 개발로 이어질 수 있기 때문
. 수도권 주택 수주 증가 기대감은 연말에서 내년초에 한번 더 상승
연말/내년초 1)예비타당성 면제(GTX-B 면제 여부)와 2)3기 신도시 발표 예정

URL: http://bit.ly/2EyphOu

흥국증권 건설 담당 김승준(02.739.5937)

● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

<뉴스 업데이트>

Uae원자력공사, 바라카 원전서 공극
2,3호기 연말까지 보수
1,4호기는 공극 미발견

전체적인 사업 일정에는 영향 없을 것

시공사: 현대건설, 삼성물산

https://bit.ly/2Bmg9Zm

<뉴스 업데이트>

여의도 MBC 부지 개발
. 규모: 사업비 1.2조원(부지매입 6,010억원)
. 내년 상반기 착공, 7~8월 분양
. 22년 하반기 준공 예정
. 1,379가구 주상복합
. 신영컨소시엄 개발(신영, NH증권, GS건설)

https://bit.ly/2S4Mxa7

<뉴스 업데이트>

2019년 경제정책방향(대통령 주재)
. 대규모 기업투자 프로젝트 6조원 이상에 대한 조기착공 추진
. 내년 민간투자사업 대상을 확대
. 모든 공공시설을 민자사업으로 추진할 수 있도록 개정
. 예비타당성조사 기준 완화(500억->1,000억)
. 내년 1분기에 예비타당성조사 면제 지원사업을 확정
. 내년 1월 삼성동 GBC에 대한 수도권 정비위원회의 심의를 마무리할 예정

정리: 빨리 개발하자
1) 민자 확대
2) soc 속도내기
3) 기업투자(gbc등) 진행

특히나 Gbc 진행되겠군요

https://bit.ly/2QCsdQI

<뉴스 업데이트>

3기 신도시 19일(내일) 11시 발표 예정
. 2곳 발표 예정

. 과거 9.21 확대 공급방안에서 4~5곳 신도시 조성 언급
-330만㎡ 이상 대규모 공공택지
-주택 물량은 20만호로
-2021년부터 공급

1곳당 4~5만호로 보면 내일 10만호 규모 발표가 예상되네요

https://bit.ly/2QAqThc

<해외뉴스 업데이트 from meed>
1. UAE LAB(Linear alkylbenzene) 스페인 TR이 FEED 수주
. FEED 규모: 8백만달러(80억원)
. 전체 규모: 6억달러(6천억원)
. 경쟁입찰업체: 삼성ENG, GS건설, Worleyparsons, Bechtel, Wood group

애초에 수주 Pool에서 빠진 기대가 없는 프로젝트라서 영향은 미미할 것으로 보입니다

https://bit.ly/2UTgj3h

2. 페트로펙, 쿠웨이트에서 사업 잘 끝내가고 있다
. 특히 CFP는 삼엔과 CB&I와 진행중

삼엔의 쿠웨이트 CFP가 잘 끝나가고 있습니다.

In Kuwait, the Lower Fars Heavy Oil, Manifold Group Trunkline and KNPC Clean Fuels projects are in pre-commissioning or phased hand-over stages,” the company said in a 18 December statement. The Clean Fuels Project, Kuwait’s ambitious scheme to integrate, expand and modernise its major existing refineries that allows them to produce higher quality fuels, is also coming to a close.