[한화 Tech 김광진/이용욱/유영솔]

2024.02.21(수)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

삼성 'AI 두뇌' 차세대 칩 개발 착수…美 실리콘밸리에 'AGI 컴퓨팅랩' 신설. 엔비디아 GPU 대체할 핵심칩 만들기로
-link: https://n.news.naver.com/article/009/0005261309?cds=news_my_20s

AMD '로드맵 착착' 젠5 CPU, TSMC 3분기 대량 생산
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=66848

오픈AI이어 ARM·소뱅도 뛰어들었다...英 AI 유니콘 '그래프코어' 인수 경쟁. 인수액 5억 달러 이상…ARM·소프트뱅크도 관심
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=66842

TSMC, 애플 3나노 개량판 수주 50% 추가 확보.,.애플, TSMC의 첨단 패키징 생산 능력 확보. 1월 매출액 전월比 22.4%↑…과거 최고액 기록
-link: https://www.epnc.co.kr/news/articleView.html?idxno=240836


▶2차전지

환경부, 중국산 배터리 탑재 전기차에 철퇴…보조금 대폭 삭감
-link: https://n.news.naver.com/article/022/0003905971?sid=101

LG엔솔, 사장 직속 차세대 배터리 전담 조직 '미래기술센터' 신설…차세대 배터리 개발부터 양산까지 전담
-link: https://n.news.naver.com/article/421/0007363302?sid=101

BYD '韓 진공' 선언…현대차, 안방·美·EU서 격전 불가피. 내년 상반기께 국내 판매
-link: http://m.viva100.com/view.php?key=20240220010005777


▶ 통신

통신사 결합 OTT도 구독료 오른다…KT 5월부터 유튜브 1만3900원, SKT·LG유플도 인상 검토중
-link: https://naver.me/Fm25Q188


채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱/유영솔]

2024.02.22(목)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

엔비디아 ‘어닝서프라이즈’…젠슨 황 “AI 티핑 포인트 도달” …AWS·MS·구글 막대한 투자 데이터매출 409%↑. 올 1분기 매출도 양호…시장 예상치 10% 웃돌아…장마감 이후 9% 가량 상승 중
-link: https://n.news.naver.com/article/018/0005678163?sid=101

인텔 “올 연말부터 1.8나노 공정 연말 양산 시작”
-link: https://n.news.naver.com/article/016/0002270101?sid=104

구글, 초경량화 새 오픈 AI모델 '젬마' 공개
-link: https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002322096

삼성전자, Arm과 동맹 강화… 'GAA' 고도화 가속
-link: https://n.news.naver.com/article/014/0005145081?sid=101

“엔비디아 의존 줄여라”…MS, 자체 AI 서버장비 개발 나서
-link: https://n.news.naver.com/article/011/0004302587?sid=104

삼성전자, 37Gbps GDDR7 D램 시연
마이크론보다 빠른 업계 최고 속도 구현
-link: https://n.news.naver.com/article/018/0005677842?sid=101

TSMC 파운드리 회복세에… 韓 반도체 IP·디자인하우스도 수혜
-link: https://n.news.naver.com/article/366/0000972020?sid=105

▶2차전지

美 리비안, 전기차 배터리 자체생산 포기…장비 구매계약 해지·매각 추진
-link: https://n.news.naver.com/article/030/0003182730?sid=105

LG엔솔, 美 애리조나 공장 리스 방식으로 재무 부담 던다…외부자금 조달로 공장 준공후 20년간 리스…6조원 규모
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014518919?sid=101

'성과급 0%' SK온, 구성원에 가상주식 부여… 연봉 30% 수준
-link: https://n.news.naver.com/article/025/0003342854?sid=101


▶ 통신

SKT, AI 데이터센터 시장 진출...GPU 클라우드 회사 ‘람다’
-link: https://naver.me/GEIvDUsZ


채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화투자증권 반도체 김광진]

레이크머티리얼즈 문의가 많아 최근 작성한 리포트 재공유 드립니다.
- 자료링크 : https://zrr.kr/32ze

주요 포인트는
- 올해 반도체 부문은 디램 업황 회복에 따라 YoY 40% 성장 예상
- 고체전해질 황화리튬 사업은 현재 연 120톤 수준의 국내 최대 Capa를 보유 중이나, 본문에 언급된 것처럼 배터리 0.2GWh 수준을 대응할 수 있는 매우 작은 양
- 연내 전고체 배터리 공급망 확정될 경우 양산 물량 대응을 위한 대규모 증설이 필요할 것으로 판단

감사합니다.

[한화 Tech 김광진/이용욱/유영솔]

2024.02.23(금)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

엔비디아 폭등 힘입어 미 다우·S&P500 사상 최고
-link: https://n.news.naver.com/article/056/0011667823?sid=104

삼성전자 "HBM4, 데이터 전송 속도 66% 빨라진다"
-link: https://n.news.naver.com/article/011/0004303432?sid=101

美, SK실트론에 7200억 대출…"반도체 증산"
-link: https://n.news.naver.com/article/277/0005383535?sid=101

日, TSMC 규슈 제2공장에 6.5조원 지원
-link: https://n.news.naver.com/article/215/0001149782?sid=104

용인시, 반도체클러스터 SK하이닉스 팹 착공 대비 TF 가동
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014521530?sid=105


▶2차전지

LFP 배터리 공급망 넓힌 LG엔솔…양극재 16만톤 확보. 中 상주리원과 5년간 계약. 전기차 100만대 생산 분량
-link: https://n.news.naver.com/article/011/0004303169?sid=101

SK온-현대차 美 합작 배터리사 추진 '이상무'...연말까지 7369억 추가 투입
-link: https://n.news.naver.com/article/014/0005146144?sid=101

김준형 포스코퓨처엠 대표 "아프리카 흑연 활용해 美 IRA 대응" "포항공장 인조흑연 생산 풀 가동…3∼4월부터 출하 예정" "IRA 따라 중국과 JV 지분 조정 유연 대응…구두 합의"
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014521211?sid=101

포스코퓨처엠, 내년부터 NCA 양극재 8만톤 생산
-link: https://n.news.naver.com/article/011/0004303349?sid=101


채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화투자증권 반도체 김광진]

★ 티이엠씨 (425040) - NDR 후기 : 주목할만한 기대요인 두 가지

- 자료링크 : https://zrr.kr/GDSh


▶ NDR을 통해 확인한 기대요인 두 가지
- 당사는 지난 2/20(화)~22(목) 3일간 NDR을 진행하면서 성장요인 두 가지를 확인. 첫 번째는 국내 주력 고객사 S사향 공급 품목 수의 증가 가능성과 해외 신규 고객사 확보 가능성. 그동안 S사향 매출 확대 요소로 기 공급 중인 소재 4종의 M/S 확대 가능성에만 초점을 맞췄으나, 고객사의 Cost 절감 필요성에 기인한 소재 국산화 확대로 공급 품목 수의 증가 가능성 상승. 이르면 3Q24 중 가시적 성과 확인 가능할 것. 해외 신규 고객사 확보 관련 부분도 1Q24 중 확인 가능할 전망

- 두 번째는 신사업 희귀가스 리사이클링 사업의 구체화. 희귀가스 리사이클링은 1) 재료비 절감, 2) 공급망 안정화, 3) ESG 등의 관점에서 당위성이 충분해 국내 주요 고객사들의 니즈가 강한 것으로 파악. 사업성 검토는 이미 마무리된 것으로 파악되는 만큼 1Q24 중 희귀가스 1종에 대한 사업화가 시작될 것으로 판단

▶ 4Q23 영업이익 72억원 예상
- 4Q23 연결실적은 매출액 533억원(+120% QoQ), 영업이익 72억원(+93% QoQ) 예상. 지난 11/30부로 양수한 오션브릿지 연결 반영 효과가 외형 성장의 주 요인. SK On향 대규모 이차전지 장비 공급 건이 매출로 기여되기 시작. 티이엠씨의 기존 가스 사업 매출은 고객사 감산 영향이 이어짐에 따라 지난 분기와 유사 수준의 실적 예상. 다만 점진적 가동률 회복이 예상되는 만큼 추가 역성장 가능성은 없으며 향후 실적 개선 가능성에 무게를 두는 것이 타당

▶ 무상증자 효과 반영해 목표주가 2.7만원으로 하향
- 올해 실적 추정치 변경과 무상증자 효과를 반영해 목표주가를 기존 6만원에서 2.7만원으로 하향. 투자의견은 매수 의견 유지. 동사 주가는 연초 이후 전공정 소재주들의 주가 조정 영향과 보호예수 해제에 기인한 수급 이슈 등으로 다소 과도하게 하락. 당사는 메모리 수익성이 본격적으로 상승하는 2Q24부터 다소 소외되어있는 전공정 소재/장비들의 매력이 부각될 수 있을 것으로 판단. 메모리 업황 회복 구간에서 고객사 가동률 상승이 조금씩 확인되고 있고, 앞서 언급한 신규 성장 동력들도 구체화되는 만큼 저가 매수가 유효한 구간이라 판단


- 채널 : https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

[한화 Tech 김광진/이용욱/유영솔]

2024.02.26(월)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

SK하이닉스, 5세대 HBM 양산 임박…첫 '로트' 찍고 떡 돌려
-link: https://n.news.naver.com/article/011/0004304309?sid=101

TSMC, 구마모토 1공장 개소…“日 반도체 생산의 르네상스 될 것”
-link: https://n.news.naver.com/article/030/0003183664?cds=news_edit

엣지 AI 칩, 6년간 '2배' 성장 전망…PC·스마트폰서 채택 활발. 연평균 11% 견조한 성장률 기록 전망
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20240223133412

인텔-오하이오 슈퍼컴퓨터 센터, 신규 HPC 클러스터로 AI 처리 능력 2배 향상
-link: https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=26140

인텔, TSMC에 3nm 칩 주문 확인
-link: https://www.digitimes.com/news/a20240222PD220/intel-processors-tsmc-3nm.html


▶2차전지

포스코퓨처엠, NCA 양극재 생산량 8만톤까지 늘린다
-link: https://n.news.naver.com/article/092/0002322181?sid=105

GM은 'LFP', 볼보·포드는 '삼원계'…전기차 배터리 직접생산한다
-link: https://n.news.naver.com/article/030/0003183682?sid=103

LG에너지솔루션, LFP 배터리 기반 이탈리아 가정용 ESS 시장 공략
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=67122


▶ 통신

MWC로 들썩이는 바르셀로나…올해 화두는 '통신 AI 수익화'
-link: https://naver.me/5HtQW869


채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱/유영솔]

2024.02.27(화)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

美 "반도체 투자의향서 600건 넘게 접수…제2반도체법 필요할듯" "요청한 보조금의 절반만 받아도 럭키…기업 다수, 아예 못받을 것"
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014528977?sid=104

마이크론, 엔비디아 AI 반도체용 HBM 본격 양산…엔비디아, 2분기 출하 H200에 마이크론 칩 사용
-link: https://n.news.naver.com/article/018/0005681061?sid=101

SK하이닉스, 연내 EUV 노광기 8대 도입…차세대 메모리 공략. 2조 투입…장비 예산 40% 달해
-link: https://www.etnews.com/20240226000337

니콘 리소그래피 사업, 인텔을 넘어 고객층 확대 추진
-link: https://www.digitimes.com/news/a20240226PD217/nikon-lithography-china-intel-japan.html?chid=10

▶2차전지

현대차·삼성SDI, 리튬 직구… 에코프로 '판가연동' 막힌다
-link: https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2024/02/26/2024022600063.html

韓, 러시아 수출통제 건설장비·배터리 포함…美 제재 기업도 조사
-link: https://n.news.naver.com/article/008/0005004055?sid=101

중국, 이차전지 재활용 기술 개발...배터리 선순환 체계 구축 토대 마련
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=67157


▶ 통신

SK텔레콤, 13억 가입자 글로벌 통신사들과 AI합작법인 설립 예정…텔코 LLM 개발
-link: https://naver.me/xGmBEVdu


채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화투자증권 반도체 김광진]

★ 2Q24부터 전공정 소재/장비 매력 부각 전망

- 자료링크 : https://zrr.kr/oN9g

▶ 2Q24 일반 디램 수익성 HBM과 유사 수준까지 근접 전망
- 일반 디램 가격은 메모리 업계의 감산을 통한 공급 조절과 AI 중심의 수요 개선 영향으로 지난 4Q23부터 반등. Blended ASP(HBM 제외)기준 3Q23 대비 약 +16% 상승했으며, 1Q24에도 상승 추세 지속. 1Q24에도 +15~20% 수준의 가격 상승 전망. 이에 따라 일반 디램 수익성 크게 개선 전망. OPM 기준 20%를 상회하는 수준까지 개선 예상. 현재 시장의 기대대로 2Q24에 MSD% 수준의 추가 가격 상승이 이루어질 경우, 일반 디램 수익성은 30% 수준에 근접 유력. 수주 기반의 사업구조로 인해 가격 변동이 크지않은 HBM과 유사한 수준까지 개선될 전망. 일반 디램의 수익성 기여도가 상승하고, HBM과의 마진 갭이 축소됨에 따라 일반 디램에 대한 사업 가치가 본격적으로 부각될 것

▶가동률 회복과 전공정 투자 모멘텀 부각될 것
- 일반 디램 수익성이 정상 궤도에 오르면서 메모리 업계의 가동률 회복과 전공정 투자에 대한 모멘텀이 부각될 전망. 가격 상승 → 마진 정상화 → 가동률 정상화 → 신규 증설의 긍정적 전개 기대

-우선 가동률 회복은 정해진 수순. 메모리 업계는 DDR5와 HBM의 강한 수요로 인해 올해 점진적 가동률 정상화가 불가피함을 공통적으로 언급한 바 있으며, 소재 밸류체인 단에서도 가동률 상승 시그널이 최근 감지되기 시작. 2Q24부터는 완전 정상 가동 수준의 웨이퍼 투입 예상

- 전공정 신규 투자 모멘텀도 부각 전망. 삼성전자는 디램 경쟁력 강화를 위한 조기 1c 전환을 위해 P3 잔여 공간과 신규 팹 P4에서의 디램 투자가 앞당겨질 가능성 존재. 특히 P4의 경우 이르면 3Q24초부터 일부 R&D용 장비 반입이 시작되며, 4Q24부터는 양산 라인 투자를 위한 장비 발주가 이루어질 것으로 판단. SK하이닉스도 디램 경쟁우위 유지를 위해 전공정 투자 증가 가능성 높음. 용인 클러스터 가동 전까지 부족한 디램 투자 Space 확보를 위해 현재 가동률이 낮은 낸드 팹 일부를 활용할 가능성 존재. 우선 M14 낸드 공간을 활용할 가능성이 높으며, 청주 팹에서 공간을 확보할 가능성도 있을 것으로 판단. 1Q25 솔리다임 잔금(잔여 20억불) 지급 이후 라인 재정비 과정에서 활용률이 떨어지는 청주 낸드 장비를 활용할 경우 디램 투자를 위한 공간 확보가 가능하기 때문

▶전공정 소재/장비 매력 부각 전망
- 최근 반도체 업종 내 수급은 SK하이닉스와 특정 HBM 관련 체인들로의 쏠림 경향이 매우 강하게 나타났음. 이에 따라 전공정 소재/장비주들과 HBM 체인들과의 밸류에이션 갭 확대. 다만 2Q24부터는 앞서 언급한 것처럼 일반 디램의 수익성이 본격적으로 개선되면서 HBM 마진 프리미엄을 축소시킴에 따라 그동안 소외되었던 전공정 소재/장비주들의 매력이 부각될 수 있을 것으로 판단. 저가 매수 유효 구간으로 판단


- 채널 : https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

[한화 Tech 김광진/이용욱/유영솔]

2024.02.28(수)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

"애플, 전기차 애플카 개발 포기"…AI에 자원 집중
-link: https://n.news.naver.com/article/018/0005681878?sid=101

산업장관, 美상무장관에 IRA·반도체법 보조금 등 협조 요청
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014529196?sid=101

삼성전자, 업계 최초 36GB HBM3E 12단 D램 개발. 전작 4세대 HBM 8단 대비 50% 이상 개선. 샘플 제공·상반기 양산
-link: https://n.news.naver.com/article/003/0012394823?sid=101

삼성전자, 작년 4분기 D램 점유율 1위 45.7%...7년만에 최고치
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20240227160310#_digitalcamp%23_wider

반도체 HBM시설투자 최대 25% 세액공제…방산 시설엔 18%
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014530649?sid=101

퀄컴, 5.5G 지원 스냅드래곤 X80 5G 모뎀 공개
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20240227090814#_digitalcamp

알리바바, '문샷 AI' 10조 펀딩에 참여
-link: https://n.news.naver.com/article/018/0005681779?sid=101


▶2차전지

美조지아주＇현대의 날' 선포…"４분기부터 전기차 생산 개시＂전기차 전용공장 완공은 2025년 1월…"연간 최대 30만대 생산 예상"
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014529295?sid=104

리튬-니켈 가격 바닥..한숨돌린 양극재 소재사
-link: https://n.news.naver.com/article/014/0005147820?sid=101

서울시, 전기차 1만1천578대 보급…보조금 최대 840만원
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014529839?sid=102


▶ 통신

SKT, 전시 부스에 상용화 모델과 크기 같은 UAM 마련
-link: https://naver.me/5mB5sWsc

LGU+, AI로 5G장비용량 자동조절
-link: https://naver.me/GHVFxBK5

LGU+ 사장 “삼성전자와 AI 협업 원한다” 제안
-link: https://naver.me/G6fAIbLz


채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화투자증권 2차전지 이용욱]

★제이오 (418550) - 공장 탐방: 고객사 & 전방 시장 확대에 주목

- 자료링크 : https://zrr.kr/En9h

▶ 높은 CNT 기술/가격 경쟁력
- 제이오는 플랜트 및 CNT 제조 업체로 핵심 성장 동력은 CNT 사업이다. 2023년 고객사 비중은 SKon 85%, CATL 14%로 추정된다. MWCNT와 TWCNT를 주력으로 생산하고 있으며, 하이니켈/LFP/실리콘음극재 등 기술 변화로 인해 CNT 수요는 가파르게 증가하고 있다. 배터리 성능 향상 및 기술 변화에 따른 배터리 전도성 하락 문제를 보완하기 위해 CNT 도전재는 필수이기 때문이다. 기술/가격 경쟁력도 높다. 1) 국내외 여러 경쟁 업체가 있음에도, 중국/일본 배터리 업체로부터 TWCNT 요청이 늘어나고 있고, 2) 경쟁사 대비 CAPEX 효율도 높아 감가비 등 고정비가 높은 산업에서도 수익성을 견조하게 유지할 것으로 예상된다.

▶ 고객사/전방시장 확대에 따른 캐파 증설 필요
- 동사의 2025년 말 목표 캐파(5,000톤)는 기존 고객향 수요만 반영한 수치로 추정된다. 그러나, 신규 일본/국내 고객사 등으로 24년 말/25년 중순부터 매출이 발생할 것으로 예상되며, LFP 시장향 TWCNT 요구도 늘어나고 있다. CATL은 2023년 셴싱 배터리를 공개하며, 전도성 낮은 LFP임에도 4C rate의 충전속도를 구현했다 하여 세간을 놀라게 했다. 양극재에 높은 성능의 CNT 도전재를 적용한 것으로 추정되며, 동사는 중국 LFP 배터리까지 전방 시장이 확대될 수 있다. 기존 목표 대비 대규모 추가 증설이 필요하다. 이에 따라 3공장 증설 부지/시점을 재검토 중이며, 올해 안에 개정된 목표치를 발표할 것으로 기대된다.

▶ 단기 리스크보다 중장기 업사이드에 주목
- 동사는 높은 SKon향 의존도로 인해 단기 실적 변동성이 커졌고, 이에 따라 기존 캐파/매출 계획도 1년가량 연기됐다. 이를 반영한 동사의 25년 PER은 29배(NOPLAT 기준) 수준으로 추정된다. 한편, SKon의 정상화, 신규 고객사 진입, LFP 시장 확대 등을 고려한 24~27년 매출 증가율은 CAGR +71%로 전망하며, 기존 계획보다 가파른 성장이 예상된다. 단기 불확실성보다 중장기 성장성에 주목할 필요가 있다.


- 채널 : https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

[한화 Tech 김광진/이용욱/유영솔]

2024.02.29(목)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

저커버그, 이재용과 ‘승지원 만찬’… AI 반도체·XR 사업 협력 논의
-link: https://n.news.naver.com/article/081/0003433774?sid=101

'日정부 주도' 라피더스, 반도체제조 첫 계약…2나노 AI칩 개발
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014531996?sid=104

중국 12인치 웨이퍼팹 '부활 프로젝트' 가동...美 제재 돌파구 되나
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=67272


▶2차전지

'하반기 가동' LG엔솔·스텔란티스 합작사, 온타리오 경제부 장관 '막바지 점검'
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=67289

BMW 태국, 중국과 경쟁 위해 동남아 첫 배터리 공장 건설
-link: https://n.news.naver.com/article/421/0007381257?sid=104

광주 에너지밸리산단에 이차전지 배터리 제조공장 신설…매그나텍, 8월 말부터 리튬인산철 파우치셀 시범 생산
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014533471?sid=101


▶ 통신

자체 LLM '믿음' 만든 KT, 경량화 모델로 전략 선회
-link: https://naver.me/FYIbA5fU

‘제4 이통사’ 스테이지X, 카카오서 계열 분리…“지분 정리 중”
공정위에 계열 분리 신청 예정
-link: https://naver.me/FHAmZxYQ

SKT, AI 챗봇 기업 perplexity와 파트너십 체결, 에이닷 내 perplexity의 유료서비스 지원 예정
-link: https://naver.me/5Ea1ff7n


채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱/유영솔]

2024.3.4(월)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

엔비디아 젠슨 황 CEO "AI, 5년 내 의사 포함 모든 시험 통과"
-link: https://n.news.naver.com/article/015/0004954862?sid=105

삼성, EUV 공정 단축 시도…“어플라이드와 4나노 테스트”
-link: https://www.etnews.com/20240303000027

인텔, 2015년 인수한 FPGA 업체 '알테라' 재분사
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20240229174557

반도체, 대중 수출 훈풍에 2월 수출 4.8%↑, 17개월만에 흑자
-link: https://n.news.naver.com/article/088/0000865077?sid=101


▶2차전지

中 1월 전기차 66만8000대 판매…전년 대비 '두 배↑' 증가
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=67381

LG엔솔, 인터배터리 2024 참가…파우치형 셀투팩 등 공개
-link: https://n.news.naver.com/article/003/0012402757?sid=101

SK온, 인터배터리 통해 '급속충전 배터리' 대거 선보인다
-link: https://n.news.naver.com/article/008/0005006456?sid=101


▶ 통신

6세대 이동통신 표준 놓고 美 동맹국 vs 中 경쟁 고조… “서로 다른 주파수·규격 사용할 수도”
-link: https://naver.me/xLJMm6xD

KT, AI 테크랩 꾸려 R&D 강화…"AICT 기업으로 변신"
-link: https://naver.me/FzQjxoIP


채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화투자증권 2차전지 이용욱]

★EV Tracker 56
- 자료링크 : https://zrr.kr/dke9

▶ 1월 미국 전기차 판매량은 기대치 하회, 유럽은 잘 방어했으나 향후 전망 불투명
- 2024년 1월 전세계 전기차 판매량은 172만 대(YoY +46%)를 기록했으며, 이 중 BEV는 67만 대(YoY +51%), PHEV는 39만 대(YoY +87%)를 차지했다. PHEV 및 HEV 판매량 성장세가 두드러지고 있다. 지역별 BEV+PHEV 판매 증가율은 중국 76%, 유럽 30%, 미국 8%로 나타났다. 예상과는 반대로 유럽의 성장률은 잘 방어됐으며, 미국은 기대치를 하회했다. 업체별 판매량은 BYD가 18.5만 대로 1위, 2위 테슬라 (11.7만 대), 3위 Geely(6.4만 대)를 기록했다. BYD는 중국 외 지역(특히, 브라질/태국/이스라엘/호주 등)에서 M/S를 빠르게 확대하고 있는 모습이다.

- 2024년 1월 전세계 EV향 배터리 출하량은 51GWh(YoY +61%)를 기록했으며, 지역별로 중국 29.3GWh(YoY +95%), 유럽 10.2GWh(YoY +35%), 미국 7.8GWh(YoY +15%)를 차지했다. 업체별로는 CATL 20.5GWh, BYD 7.4GWh, LGES 5.9GWh, 파나소닉 3.0GWh, 삼성SDI 2.5GWh, SK온 2.1GWh, CALB 2.0GWh를 기록했다. 국내 3사 (삼성SDI, LGES, SKon)는 각각 전년동월대비 44%, 34%, 19% 성장했다. 24년 1월 전세계 양극재 출하량은 11.0만 톤이며 제품별 출하량은 LFP 4.9만 톤, NCM811 2.6만 톤, NCM523 1.5만 톤, NCM622 1.0만 톤, NCA 0.8만 톤으로 추정된다.

▶ 시사점
- 2024년 1월 지역별 전기차 판매 성장률을 비교해 보면, 중국은 견조했고, 유럽은 예상외로 잘 방어했으며, 미국은 기대치를 하회했다. 유럽은 작년 낮았던 기저효과가 존재했다. 유럽 전기차 판매 내 20%를 차지하는 독일에서 지난 12월 보조금 지급을 중단한 것을 감안하면 2024년 성장률에 대한 우려가 크다. VDA(독일 자동차산업협회)는 2024년 독일 BEV 판매는 역성장(YoY -9%)할 것으로 전망했다. 한편, 유럽은 전기차 침투율이 20%대까지 올라오며 당근보다 채찍을 강화하고 있다. 기업들은 전기차 판매를 늘려 벌금을 피하고자 저가 전기차 출시를 준비하고 있다. 보조금 지급을 선 중단한 영국에서는 YoY 성장률이 20%대로 회복되었기에 독일도 빠르게 정상화되길 기대해본다. 미국은 1월 IRA 보조금 지급 대상 모델이 감소하며 성장률이 둔화된 것으로 추정된다. 다만, GM/VW 등은 소재 밸류체인 변경을 통해 IRA 보조금 대상 차종을 넓히고 있고, GM/Fiat/Jeep/혼다 등도 신차 출시를 앞두고 있어 2024년 미국 전기차 판매 성장률이 시장 기대치(YoY +30~40%)를 맞출 수 있을지 지켜볼 필요가 있다.

- 2차전지 업종 주가는 소재별로 편차가 컸다. IRA 수혜 및 차세대 기술 업종과 더불어 수급 쏠림 현상 등으로 전해액/실리콘음극재/도전재/CNT/전고체전지 기업들의 주가가 견조했으며, 최근 리튬 가격 반등으로 양극재 업종 주가도 반등했다. 다만, 업황 회복은 여전히 미지수다. 유럽/미국 전기차 판매량은 부진하며, 양극재 수출량은 4Q23 대비 회복되고 있지만 2023년 평균 수준에는 못 미치고 있고, 2024년 들어 리튬/전구체 수입량도 감소했다. 또한, 3월 5일 ‘슈퍼화요일’은 미국 대선 후보들이 사실상 확정되는 시기로 트럼프 리스크가 더욱 부각될 수 있다. 리튬 가격이 상승하며 배터리/양극재 기업들의 수익성은 차차 회복될 것으로 기대되나, 업황의 반등을 위해서는 무엇보다 Q 회복이 관건이라 판단한다.

- 채널 : https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

[한화 Tech 김광진/이용욱/유영솔]

2024.3.5(화)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

日언론 "SK하이닉스, AI용 반도체 日생산 협업 제안"
-link: https://n.news.naver.com/article/277/0005387591?sid=104

인텔 파운드리, 10A 공장 독일 낙점...하이-NA EUV 배치
-link: https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=508111

구글 새 프로세서 삼성전자 파운드리 활용 유력, 신형 패키징도 적용 가능성
-link: https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=344277

삼성전자 무기물 포토레지스트 성과 '첫 공개'...초미세 공정 '게임체인저'
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=67484

2023년 TSMC 2위 고객사, 애플에 이어 엔비디아
-link: https://www.digitimes.com/news/a20240304PD209/tsmc-nvidia-apple-2023-ai-demand.html


▶2차전지

LG에너지솔루션, 제네럴모터스(GM)과 함께 인디애나주에 네 번째 배터리 공장을 건설키로 한 계획을 포기
-link: https://n.news.naver.com/article/009/0005267348?sid=101

中 BYD, 韓 충북에 '전기차 공장' 설립 추진
-link: https://www.etnews.com/20240303000098?mc=ns_001_00001

中 리오토 "12분 충전해 500km 주행" 충전기 가동
-link: https://n.news.naver.com/article/092/0002323163

'반값 배터리' 리튬황, 크라이슬러 차세대 EV 콘셉트 '할시온'에 탑재
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=67481


▶ 통신

단통법 폐지 이후에도 선택약정 할인이 디속될 수 있는 근거 법안 발의, 할인율을 이통사가 정하는 구조
-link: https://naver.me/FtuPXy6M


채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱/유영솔]

2024.3.6(수)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

AMD, 중국 AI 칩 수출 장벽에 직면...미국 상무부, 강력한 AI 프로세서 수출 금지
-link: https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-03-05/amd-hits-us-roadblock-in-selling-ai-chip-tailored-for-china

델테크놀로지스, AI 강화 기업용 PC 3종 공개
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20240305091529

'AI 전쟁'서 미국에 밀리는 중국, AI 산업 육성책 ‘AI+ 행동' 내놨다
-link: https://m.yna.co.kr/view/AKR20240305157000003?section=industry/index

삼성전자, '2세대 3나노' 공정 명칭 '2나노'로 변경
-link: https://n.news.naver.com/article/092/0002323410?cds=news_edit

정부, 반도체 소부장 기술개발에 1500억 넘게 지원
-link: https://n.news.naver.com/article/003/0012407825?sid=101

▶2차전지

SK온, SF 배터리로 인터배터리 '급속충전 혁신상'
-link: https://www.etnews.com/20240305000049

삼성SDI "전고체 배터리 양산 로드맵 첫 공개"
-link: https://www.fnnews.com/news/202403050922271818

▶ 통신

이통사 옮기면 위약금도 지원…최대 50만원 한도. 이달 내 시행 예정
-link: https://naver.me/5ZjF9ROy

정부, 통신사 점유율 기준 변경…KT·LGU+ '2위 다툼' 일단락. iot회선은 별도로 집계
-link: https://naver.me/FhNwD0aX


채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱/유영솔]

2024.3.7(못)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

블룸버그 "美, 韓·獨에도 대중국 반도체 수출통제 참여 압박"
-link: https://www.yna.co.kr/view/AKR20240307002851087

삼성전자 메모리, 1월 '흑자전환' 해냈다
-link: https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2024030614470848162

삼성전자 D램 점유율 '부동의 1위'… 점유율도 회복
-link: https://www.fnnews.com/news/202403061003008420

SK하이닉스, 지난달 엔비디아에 '12단 HBM3E' 샘플 공급...지난해 8단 HBM3E 이어 제품 로드맵 가속화
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20240306093438


▶2차전지

포스코 "이차전지 투자 속도 조절 안해...中 LFP 협력 검토"
-link: https://zdnet.co.kr/view/?no=20240306114858

최윤호 삼성SDI 사장 "내년 초 46파이 배터리 양산"
-link: https://n.news.naver.com/article/003/0012410398?sid=101

이석희 SK온 사장 “LFP 배터리 개발 완료…2026년 양산 목표”
-link: https://it.chosun.com/news/articleView.html?idxno=2023092111406


▶ 통신

'지원금 차등 허용' 단통법 시행령 개정안 국무회의 통과
-link: https://naver.me/xVAuDhPY

"통신사업 굉장히 위기"라던 LGU+ 사장, 연봉 5.2억 삭감
-link: https://naver.me/xDj19ZiC


채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화투자증권 2차전지 이용욱]

★전고체전지: 어느새 가까이에

- 자료링크 : https://zrr.kr/sFZe

▶ 2020~2023년 가파르게 성장하던 전기차 시장이 지금은 Chasm의 늪에 빠졌다고 합니다. 시장의 변혁은 선형적으로만 이루어지지 않습니다. 전기차 전환은 메가 트렌드이며, 주요 완성차 업체들의 전용 플랫폼을 탑재한 신차가 출시되기 시작하면 시장은 재차 가파르게 성장할 것입니다. 다만, 성장하는 시장에서도 살아남기 위해 기술 개발은 필수입니다. 이번 보고서에서는 차세대 배터리로 각광받는 전고체전지에 대해 알아보았습니다.

[ 목차 ]
I. 핵심 요약
II. 주요 도표
III. 전고체전지 시장의 개화
1. 어렵지만 가야할 길
2. 전고체전지, 기술적 break through는?
3. 럭셔리 전기차 세그먼트부터 공략
IV. 뒤따라 커질 시장에 주목
1. 고체전해질/황화리튬 시장의 개화
2. 공정 변화(Feat. 건식전극: The Game Changer)
V. 기업별 전고체전지 개발 현황
- 기업분석: 삼성SDI (006400)


- 채널 : https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

[한화 Tech 김광진/이용욱/유영솔]

2024.3.8(금)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

TSMC, 거침없는 투자…대만에만 공장 10개 더 짓는다. 臺 국가발전위 주임 밝혀…2나노팹·첨단패키징 시설 등
-link: https://n.news.naver.com/article/018/0005687649?sid=104

블룸버그 "美, 韓·獨에도 대중국 반도체 수출통제 참여 압박"
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014547458?sid=104

SK하이닉스, AI반도체 패키징 1조3000억 투자…HBM 선두 굳힌다
-link: https://n.news.naver.com/article/277/0005389319?sid=104

인텔 국방부로부터 4.6조 투자 받아, 주가 4% 급등
-link: https://n.news.naver.com/article/421/0007397849?sid=104


▶2차전지

"늦어도 제대로"...LG엔솔, 2030년 전고체 배터리 양산한다
-link: https://n.news.naver.com/article/014/0005152875?sid=101

美 전기차 업체 리비안, 조지아 공장 착공 2년만에 건설 중단…"전기차 수요 감소·주민 반대가 원인"
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014550137?sid=104

中 리튬배터리 시장 '테라와트' 시대 진입 예상
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=67658

'LG엔솔 협력사' LT정밀, 美 미시간에 배터리 부품 신공장 설립
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=67614

▶ 통신

멈춰선 'SKT·과기부' 망 도매대가 협상…알뜰폰 요금도 내려가지 않는다.단통법에 우선순위가 밀린 알뜰폰
-link: https://naver.me/FXKPY3tP


채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화 Tech 김광진/이용욱/유영솔]

2024.3.11(월)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

美, TSMC에 반도체 보조금 6조원 지급 예정...中 견제는 강화. 美 상무부 TSMC·인텔·삼성과 보조금 협상중. 중국 반도체는 견제...블랙리스트 등록 검토
-link: https://n.news.naver.com/article/015/0004957974?sid=104

HBM4 두께 표준 '완화' 합의…삼성·SK, ㅂ하이브리드 본딩 도입 미루나. HBM4 표준 775마이크로미터 채택…기존 패키징 기술로도 구현 가능
-link: https://v.daum.net/v/20240308134925864

외신 "메타, 삼성 파운드리 고객된다"… 이재용-저커버그 '승지원' 협약
-link: https://n.news.naver.com/article/014/0005153363?sid=101

美 엔비디아 18∼21일 AI 개발자 콘퍼런스…"역대 최대"
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014554079?sid=104


▶2차전지

LG엔솔, 美 퀄컴과 ‘배터리 관리 시스템’ 개발
-link: https://n.news.naver.com/article/023/0003821377?sid=101

中 폐배터리 회수량 폭풍 증가…재활용 시장 '만개'
2022년 폐배터리 회수량, 전년 대비 두 배 증가
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=67748

1월 非중국 전기차 배터리 시장 1위 CATL…LG엔솔 2위…SNE리서치 집계…K-배터리 3사 점유율 44.7%
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014550491?sid=101


▶ 통신

"LG U+ UAM 강점은 데이터…LG그룹사 간 시너지 기대"
-link: https://naver.me/xLJ6lgwe

단통법 개정안 시행 앞두고 고개드는 '무용론'. 단말기 값 인하가 우선
-link: https://naver.me/x10Jg9tW


채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

[한화투자증권 반도체 김광진]

★피에스케이 (319660) - 전공정 투자 회복과 신규 장비 모멘텀 주목

- 자료링크 : https://zrr.kr/SSOH


▶ 전공정 투자 회복 구간에서 가장 편안한 선택지
- 당사는 HBM 외 일반 디램의 수익성이 정상궤도에 올라서는 2Q24부터 지난 2년간 부진했던 디램 전공정 신규 투자 회복에 대한 기대감이 본격적으로 부각될 것으로 판단. 동사는 전공정 투자 회복 시 수혜가 가능한 대표적인 업체로 장비 업종 내에서도 밸류에이션 매력이 높아 가장 편안한 선택지가 될 수 있을 것

- 올해 연간 예상실적은 매출액 4,061억원(+15% YoY), 영업이익 706억원(+31% YoY)로 전망. 기존 추정치 대비 약 14% 상향(영업이익 기준). 예상대비 빠르게 도래할 것으로 기대되는 전공정 투자 회복과 증가한 유지보수 매출 체력을 반영한 것. 특히 신규 장비인 베벨에처 매출이 올해 본격적인 성장궤도에 진입하는 점도 긍정적. 올해 베벨에처 예상 매출은 약 300억원 수준으로 전년대비 5배 이상 증가 전망

▶ 메탈에처 시장 진입 가능성은 주목해야할 대형 모멘텀
- 메탈에처 시장 진입 가능성에 주목할 필요. 동사는 기존 주력 장비 PR Strip에서 뉴하드마스크 스트립, 베벨에처 등 난이도 높은 식각 시장으로의 진입을 꾸준히 시도해왔으며 메탈에처도 그 일환. 메탈에처 시장은 국내 시장 기준 연 4천억원 규모를 형성 중이며, 외산 의존도가 매우 높은 진입장벽 높은 영역. 동사의 시장 진입 가능성은 대형 모멘텀

- 동사는 주력 고객사 요청에 따라 ‘20년부터 개발을 시작했으며, 최근 개발 마무리된 것으로 파악. 2H24부터 고객사 데모 테스트 진입 전망. 이르면 내년 말부터 양산 장비 공급이 가능할 것으로 판단

▶ 목표주가 31,000원으로 상향
- 투자의견 유지, 목표주가를 기존 2.6만원에서 3.1만원으로 +19% 상향. 전공정 투자 회복 기대감과 증가한 유지보수 매출 체력에 따른 실적 상향 조정분을 반영한 것. Target P/E도 기존 14.X에서 15.X로 소폭 상향. 디램 업황 회복에 따른 전공정 투자 회복의 초입인 점, 신규 장비를 통한 전통 식각 시장으로의 진입 가능성 등을 고려하면 적극 매수가 필요한 구간으로 판단


- 채널 : https://news.1rj.ru/str/hanwhatech

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[한화 Tech 김광진/이용욱/유영솔]

2024.3.12(화)
★ 데일리 뉴스 플로우

▶ 반도체

삼성 평택 반도체 4공장 PH3 클린룸 공사 앞당긴다
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=67820

'낸드의 봄' 앞당겨지나…삼성전자 中시안팹 가동률 70%대 회복
-link: https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=26471

최재원 SK 부회장, 美 미시간 주지사 회동…반도체·배터리 공급망 강화 논의
-link: https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=67803


▶2차전지

전고체 배터리 개발에 민·관 뭉친다…2028년 목표로 착수. 올해 7.1조 국내 설비 투자 예정… 얼라이언스 개최
-link: https://n.news.naver.com/article/003/0012419119?sid=101

美 배터리협회장 “대선 결과 어떻든 IRA 폐지 없을 것”
-link: https://n.news.naver.com/article/366/0000976919?sid=101

1월 中제외 글로벌 전기차인도량, 전년대비 28.5%↑…테슬라 1위
-link: https://n.news.naver.com/article/001/0014554612?sid=101


채널: https://news.1rj.ru/str/hanwhatech