Ренессанс Страхование: новый импульс вверх
Технический анализ
Акции сломали нисходящий тренд и пробили уровень сопротивления после теста поддержки. Формируется разворотный паттерн, указывающий на возможность мощного движения вверх. При объеме позиции 6% риск на портфель составляет 0,41%, соотношение прибыль/риск — 2,37.
Фундаментальный фактор
«Ренессанс Страхование» — один из крупнейших независимых страховщиков в РФ с фокусом на онлайн-продажи и цифровизацию. Компания демонстрирует двузначный рост премий и выручки, при стабильном операционном бизнесе.
Рост поддерживают новые продукты в сегментах накопительного и медстрахования, а также привлекательная дивидендная доходность при низкой долговой нагрузке.
Текущая коррекция выглядит как хорошая точка входа в ожидании восстановления.
▪️ Идея Финам
#идея #RENI
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Технический анализ
Акции сломали нисходящий тренд и пробили уровень сопротивления после теста поддержки. Формируется разворотный паттерн, указывающий на возможность мощного движения вверх. При объеме позиции 6% риск на портфель составляет 0,41%, соотношение прибыль/риск — 2,37.
Фундаментальный фактор
«Ренессанс Страхование» — один из крупнейших независимых страховщиков в РФ с фокусом на онлайн-продажи и цифровизацию. Компания демонстрирует двузначный рост премий и выручки, при стабильном операционном бизнесе.
Рост поддерживают новые продукты в сегментах накопительного и медстрахования, а также привлекательная дивидендная доходность при низкой долговой нагрузке.
Текущая коррекция выглядит как хорошая точка входа в ожидании восстановления.
#идея #RENI
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥6❤1👍1
Башнефть #BANE: прогноз по дивидендам на 12 месяцев
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 10.52%
▸ Прогноз на 12 мес — 5.99%
▸ Ближайшая отсечка — 14 Июля 2026
💡 Комментарий Inside Era
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за укрепления рубля и сокращения цен на нефть
#дивиденды #ZAYM
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
▸ Текущая див. доходность — 10.52%
▸ Прогноз на 12 мес — 5.99%
▸ Ближайшая отсечка — 14 Июля 2026
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за укрепления рубля и сокращения цен на нефть
#дивиденды #ZAYM
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍3🤝1
Россети снова на проводе
Акции «Россетей» с начала года снизились на 19%, тогда как индекс Мосбиржи упал на 11%. Несмотря на слабую динамику, фундаментальная картина остаётся устойчивой. Компания прогнозирует выручку свыше 1,8 трлн ₽ в 2025 году и до 2 трлн ₽ в 2026-м, что выше прежних ожиданий.
Инвестпрограмма на 2025 год — 719 млрд ₽, а общий объём инвестиций на 2025–2029 годы превысит 3,5 трлн ₽. Переход к эталонному регулированию тарифов с 2026 года должен повысить прозрачность и предсказуемость отрасли.
По прогнозам, EBITDA компании составит 544 млрд ₽ в 2025 году и 594 млрд ₽ в 2026-м, а чистая прибыль — около 200 млрд ₽. Среднегодовой рост выручки на 2025–2032 годы оценивается в 12%.
Ключевой фактор для инвесторов — возможное возобновление дивидендов до 2027 года. Потенциал роста акций — 63%, целевая цена — 0,1018 ₽, рекомендация остаётся «покупать».
▪️ Идея АКБФ
#идея #FEES
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Акции «Россетей» с начала года снизились на 19%, тогда как индекс Мосбиржи упал на 11%. Несмотря на слабую динамику, фундаментальная картина остаётся устойчивой. Компания прогнозирует выручку свыше 1,8 трлн ₽ в 2025 году и до 2 трлн ₽ в 2026-м, что выше прежних ожиданий.
Инвестпрограмма на 2025 год — 719 млрд ₽, а общий объём инвестиций на 2025–2029 годы превысит 3,5 трлн ₽. Переход к эталонному регулированию тарифов с 2026 года должен повысить прозрачность и предсказуемость отрасли.
По прогнозам, EBITDA компании составит 544 млрд ₽ в 2025 году и 594 млрд ₽ в 2026-м, а чистая прибыль — около 200 млрд ₽. Среднегодовой рост выручки на 2025–2032 годы оценивается в 12%.
Ключевой фактор для инвесторов — возможное возобновление дивидендов до 2027 года. Потенциал роста акций — 63%, целевая цена — 0,1018 ₽, рекомендация остаётся «покупать».
#идея #FEES
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5❤2🔥2😁2
Банк СПБ #BSPB: прогноз по дивидендам на 12 месяцев
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 13.44%
▸ Прогноз на 12 мес — 6.33%
▸ Ближайшая отсечка — 05 Мая 2026
💡 Комментарий Inside Era
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за ухудшения качества кредитного портфеля
#дивиденды #BSPB
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
▸ Текущая див. доходность — 13.44%
▸ Прогноз на 12 мес — 6.33%
▸ Ближайшая отсечка — 05 Мая 2026
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за ухудшения качества кредитного портфеля
#дивиденды #BSPB
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥7👍3❤1👌1🤝1
Озон Фармацевтика: темпы роста на повышенной дозировке
Компания представит МСФО-отчёт за 3К25 в конце ноября, и рынок ждёт ускорения. После роста выручки на 16% г/г в первом полугодии Озон Фармацевтика подтвердила ориентир не менее +25% за год, что подразумевает рост свыше 30% во втором полугодии — вдвое быстрее, чем ранее.
Мы (AIGENIS) ожидаем, что предстоящая отчётность зафиксирует начало этого ускорения, что станет катализатором для роста котировок.
Фундаментально компания остаётся одной из сильнейших в фармсекторе:
✦ Рентабельность по EBITDA — 37%
✦ Чистый долг/EBITDA — 1.0x
✦ Высокая маржинальность и расширение пайплайна дженериков
✦ Строительство новых производственных мощностей, способных кратно увеличить прибыль
Озон Фармацевтика опережает рынок дженериков по темпам роста и остаётся одной из самых устойчивых историй в секторе.
▪️ Идея AIGENIS
#идея #OZPH
Компания представит МСФО-отчёт за 3К25 в конце ноября, и рынок ждёт ускорения. После роста выручки на 16% г/г в первом полугодии Озон Фармацевтика подтвердила ориентир не менее +25% за год, что подразумевает рост свыше 30% во втором полугодии — вдвое быстрее, чем ранее.
Мы (AIGENIS) ожидаем, что предстоящая отчётность зафиксирует начало этого ускорения, что станет катализатором для роста котировок.
Фундаментально компания остаётся одной из сильнейших в фармсекторе:
✦ Рентабельность по EBITDA — 37%
✦ Чистый долг/EBITDA — 1.0x
✦ Высокая маржинальность и расширение пайплайна дженериков
✦ Строительство новых производственных мощностей, способных кратно увеличить прибыль
Озон Фармацевтика опережает рынок дженериков по темпам роста и остаётся одной из самых устойчивых историй в секторе.
#идея #OZPH
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤4👏4🔥1👌1
Северсталь #CHMF: прогноз по дивидендам на 12 месяцев
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 5.69%
▸ Прогноз на 12 мес — 3.71%
▸ Ближайшая отсечка — 10 Сент. 2026
💡 Комментарий Inside Era
Не ожидаем возобновления дивидендов за 2025 год из-за рекордных капзатрат и низких цен на металлы. Выплаты возобновятся во второй половине 2026 года.
#дивиденды #CHMF
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
▸ Текущая див. доходность — 5.69%
▸ Прогноз на 12 мес — 3.71%
▸ Ближайшая отсечка — 10 Сент. 2026
Не ожидаем возобновления дивидендов за 2025 год из-за рекордных капзатрат и низких цен на металлы. Выплаты возобновятся во второй половине 2026 года.
#дивиденды #CHMF
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤝4👌3👏1
Позитив — шорт выглядит оптимистичнее
Техническая картина остаётся слабой: цена пробила поддержку восходящего тренда, что усиливает вероятность дальнейшего снижения. При объёме позиции 6% и стопе 1179,8 руб. риск на портфель — 0,59%, а профит/риск = 1,02.
Фундаментально давление также сохраняется. После периода сверхвысоких темпов роста компания показала падение выручки на 6,4% г/г. Улучшение рентабельности по EBITDA выглядит ситуативным:
✦ Свободный денежный поток отрицательный
✦ Долговая нагрузка растёт
✦ EV/EBITDA = 11,6x — ниже исторической медианы, но не выглядит привлекательным без улучшения операционных результатов
На фоне слабой динамики и ухудшения финансовых метрик вероятность продолжения снижения котировок остаётся высокой, что делает шорт-тезис оправданным.
▪️ Идея Финам
#идея #POSI
Техническая картина остаётся слабой: цена пробила поддержку восходящего тренда, что усиливает вероятность дальнейшего снижения. При объёме позиции 6% и стопе 1179,8 руб. риск на портфель — 0,59%, а профит/риск = 1,02.
Фундаментально давление также сохраняется. После периода сверхвысоких темпов роста компания показала падение выручки на 6,4% г/г. Улучшение рентабельности по EBITDA выглядит ситуативным:
✦ Свободный денежный поток отрицательный
✦ Долговая нагрузка растёт
✦ EV/EBITDA = 11,6x — ниже исторической медианы, но не выглядит привлекательным без улучшения операционных результатов
На фоне слабой динамики и ухудшения финансовых метрик вероятность продолжения снижения котировок остаётся высокой, что делает шорт-тезис оправданным.
#идея #POSI
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍4🔥2👌2❤1
📝 Комментарии к идеям брокеров от 18 ноября
🔷 Идея:
Финам: Ренессанс Страхование RENI, покупка до декабря 2025. Апсайд – 14,6%
♦️ Мнение:
Рабочая идея, но возможная при комбинации 2 факторов: продвижение темы украинских переговоров уже с участием РФ (без ужесточения повестки) и снижение ставки ЦБ на заседании 19 декабря
🔷 Идея:
АКБФ: Россети FEES, покупка до ноября 2026. Апсайд – 61%
♦️ Мнение:
Нереалистичный апсайд – сплошной капекс, отсутствие дивидендов на годы вперед. Снижение ставки особо не влияет на привлекательность, т.к. с балансом у компании все неплохо
🔷 Идея:
AIGENIS: Озон Фармацевтика OZPH, покупка до ноября 2025. Апсайд – 14,3%
♦️ Мнение:
Довольно оптимистичная идея от дочки белорусского инвестдома. В конце ноября отчет должен показать двузначный рост выручки г/г. Но апсайд видится однозначным (максимум 5-6%), т.к. оценка без дисконта и даже дороже более быстрорастущего Промомеда
🔷 Идея:
Финам: Positive POSI, покупка в шорт до декабря 2025. Даунсайд – 8,7%
♦️ Мнение:
Немного опоздали с идеей. Давать ее на отчете было бы лучшим решением – рынок хорошо отыграл слабые темпы роста компании в 3 квартале. Пока драйверов падения нет. Но идея сработает, если ЦБ 19 декабря не снизит ставку
#комментарии
🔷 Идея:
Финам: Ренессанс Страхование RENI, покупка до декабря 2025. Апсайд – 14,6%
♦️ Мнение:
Рабочая идея, но возможная при комбинации 2 факторов: продвижение темы украинских переговоров уже с участием РФ (без ужесточения повестки) и снижение ставки ЦБ на заседании 19 декабря
🔷 Идея:
АКБФ: Россети FEES, покупка до ноября 2026. Апсайд – 61%
♦️ Мнение:
Нереалистичный апсайд – сплошной капекс, отсутствие дивидендов на годы вперед. Снижение ставки особо не влияет на привлекательность, т.к. с балансом у компании все неплохо
🔷 Идея:
AIGENIS: Озон Фармацевтика OZPH, покупка до ноября 2025. Апсайд – 14,3%
♦️ Мнение:
Довольно оптимистичная идея от дочки белорусского инвестдома. В конце ноября отчет должен показать двузначный рост выручки г/г. Но апсайд видится однозначным (максимум 5-6%), т.к. оценка без дисконта и даже дороже более быстрорастущего Промомеда
🔷 Идея:
Финам: Positive POSI, покупка в шорт до декабря 2025. Даунсайд – 8,7%
♦️ Мнение:
Немного опоздали с идеей. Давать ее на отчете было бы лучшим решением – рынок хорошо отыграл слабые темпы роста компании в 3 квартале. Пока драйверов падения нет. Но идея сработает, если ЦБ 19 декабря не снизит ставку
#комментарии
👍10❤4🤝4
Инвестор, береги лес — шорти Сегежу
Технический сигнал остаётся медвежьим. Акции продолжают движение внутри нисходящего тренда: консолидация происходит прямо под сопротивлением, а покупатели не проявляют активности. Потенциал обновления локальных минимумов остаётся высоким. При позиции в 6% и стопе 1,205 руб. риск составит 0,18%, профит/риск — 2,43.
Фундаментально ситуация остаётся слабой. Сегежа показала снижение выручки на 8% г/г и рост чистого убытка. Маржинальность остаётся низкой, долговая нагрузка значительная, процентные расходы давят на прибыль. Дополнительный негатив — логистические сложности, слабый спрос из Китая и недозагрузка мощностей, из-за чего компания вынуждена сокращать персонал.
Текущий набор факторов усиливает аргументы в пользу шорта.
▪️ Идея Финам
#идея #SGZH
Технический сигнал остаётся медвежьим. Акции продолжают движение внутри нисходящего тренда: консолидация происходит прямо под сопротивлением, а покупатели не проявляют активности. Потенциал обновления локальных минимумов остаётся высоким. При позиции в 6% и стопе 1,205 руб. риск составит 0,18%, профит/риск — 2,43.
Фундаментально ситуация остаётся слабой. Сегежа показала снижение выручки на 8% г/г и рост чистого убытка. Маржинальность остаётся низкой, долговая нагрузка значительная, процентные расходы давят на прибыль. Дополнительный негатив — логистические сложности, слабый спрос из Китая и недозагрузка мощностей, из-за чего компания вынуждена сокращать персонал.
Текущий набор факторов усиливает аргументы в пользу шорта.
#идея #SGZH
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍4🔥2😁1
Алиса, покажи рост EBITDA: Яндекс делает ставку на ИИ
Яндекс в отчётности за 3К25 ясно дал понять: компания стремится стать заметным игроком глобального ИИ-тренда. Именно поэтому она изменила структуру раскрытия, разделив направления так, чтобы инвесторы могли видеть рост сегментов, связанных с искусственным интеллектом.
Компания не только представила сильные результаты, но и повысила прогноз по EBITDA на 2025 год на 8% — до 270 млрд руб.. Однако ключевым событием стала ресегментация, которая выделила автономные технологии, «B2B-тех» и направления с высокой скоростью роста. Теперь в сегмент «Поиск и портал» входят ИИ-инициативы: поиск, умные устройства и Алиса AI.
Раскрытие ИИ-направлений — сигнал уверенности руководства в их потенциале. Это делает кейс Яндекса более прозрачным и может привести к переоценке мультипликаторов, как это происходило с глобальными ИИ-компаниями. Сравнение показательно: iShares Future AI & Tech ETF +36% с начала года, тогда как MSCI World вырос на 19%.
Параллельно, Nebius — структура, образовавшаяся после продажи международного бизнеса, — с начала года прибавила 365%, уже опередив российский Яндекс по капитализации.
▪️ Идея AIGENIS
#идея #POSI
Яндекс в отчётности за 3К25 ясно дал понять: компания стремится стать заметным игроком глобального ИИ-тренда. Именно поэтому она изменила структуру раскрытия, разделив направления так, чтобы инвесторы могли видеть рост сегментов, связанных с искусственным интеллектом.
Компания не только представила сильные результаты, но и повысила прогноз по EBITDA на 2025 год на 8% — до 270 млрд руб.. Однако ключевым событием стала ресегментация, которая выделила автономные технологии, «B2B-тех» и направления с высокой скоростью роста. Теперь в сегмент «Поиск и портал» входят ИИ-инициативы: поиск, умные устройства и Алиса AI.
Раскрытие ИИ-направлений — сигнал уверенности руководства в их потенциале. Это делает кейс Яндекса более прозрачным и может привести к переоценке мультипликаторов, как это происходило с глобальными ИИ-компаниями. Сравнение показательно: iShares Future AI & Tech ETF +36% с начала года, тогда как MSCI World вырос на 19%.
Параллельно, Nebius — структура, образовавшаяся после продажи международного бизнеса, — с начала года прибавила 365%, уже опередив российский Яндекс по капитализации.
#идея #POSI
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8❤6🔥3
Интер РАО: стабильность — главный генератор роста
Интер РАО представила отчет за 9М25, подтвердив устойчивость бизнеса на фоне умеренного роста ключевых метрик. Выручка +13,9% (1,2 трлн руб.), EBITDA +14,3% (131,2 млрд руб.), чистая прибыль +2,6% (113,8 млрд руб.). Рост капвложений почти на 49% отражает активную модернизацию инфраструктуры.
Экспорт электроэнергии снизился на 0,2%, импорт — вырос на 7,2%. Капитал компании увеличился до 1,1 трлн руб. Просадка прибыли в III квартале связана с повышением налога на прибыль до 25%.
Операционная база остаётся сильной, а политика менеджмента предсказуема: дивидендный подход пересматривать не планируют, что поддерживает оценку бумаг.
▪️ Идея Цифра Брокер
#идея #IRAO
Интер РАО представила отчет за 9М25, подтвердив устойчивость бизнеса на фоне умеренного роста ключевых метрик. Выручка +13,9% (1,2 трлн руб.), EBITDA +14,3% (131,2 млрд руб.), чистая прибыль +2,6% (113,8 млрд руб.). Рост капвложений почти на 49% отражает активную модернизацию инфраструктуры.
Экспорт электроэнергии снизился на 0,2%, импорт — вырос на 7,2%. Капитал компании увеличился до 1,1 трлн руб. Просадка прибыли в III квартале связана с повышением налога на прибыль до 25%.
Операционная база остаётся сильной, а политика менеджмента предсказуема: дивидендный подход пересматривать не планируют, что поддерживает оценку бумаг.
#идея #IRAO
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤3👍3😁3🔥1
СОЛЛЕРС: недооценённый игрок перед перезапуском рынка
Мы (Синара) обновили модель с учётом данных за 10М25 и снизили целевую цену до 860 руб., сохранив рейтинг «Покупать». Потенциал остаётся значимым благодаря ожидаемому восстановлению автопрома в 2026 году — это должно улучшить операционные результаты компании.
Финансы за 1П25 отражают слабость отрасли, однако локализация автокомпонентов и развитие новых модельных линеек создают фундамент для роста. Дополнительным драйвером может стать ситуация с долей Mazda: если компания не реализует опцион на обратный выкуп, эта доля фактически станет активом СОЛЛЕРС практически бесплатно — существенный краткосрочный плюс для оценки.
С учетом отраслевых трендов и позиции эмитента бумаги выглядят привлекательными для среднесрочного горизонта.
▪️ Идея Синара Инвестбанк
#идея #SVAV
Мы (Синара) обновили модель с учётом данных за 10М25 и снизили целевую цену до 860 руб., сохранив рейтинг «Покупать». Потенциал остаётся значимым благодаря ожидаемому восстановлению автопрома в 2026 году — это должно улучшить операционные результаты компании.
Финансы за 1П25 отражают слабость отрасли, однако локализация автокомпонентов и развитие новых модельных линеек создают фундамент для роста. Дополнительным драйвером может стать ситуация с долей Mazda: если компания не реализует опцион на обратный выкуп, эта доля фактически станет активом СОЛЛЕРС практически бесплатно — существенный краткосрочный плюс для оценки.
С учетом отраслевых трендов и позиции эмитента бумаги выглядят привлекательными для среднесрочного горизонта.
#идея #SVAV
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤3🔥3👌2👍1
Новабев готовит крепкий апгрейд: рынок ждёт разлив роста
ПАО «Новабев Групп» остаётся заметным игроком алкогольного сегмента. За 9М25 отгрузки составили 10,5 млн дал — снижение на 3% связано с киберинцидентом летом, однако в сентябре компания вышла в плюс и показала +2% г/г.
Ключевым драйвером выступает сеть ВинЛаб: за 1П25 выручка выросла на 24% г/г до 47,7 млрд ₽, а EBITDA увеличилась на 85% — до 6,3 млрд ₽. Дополнительный импульс создаёт переход сети к статусу публичной компании, что упрощает возможное IPO.
Инвестидея — покупка акций Новабев на ожиданиях потенциального выделения ВинЛаб и подготовки к IPO розничного сегмента, что может поддержать капитализацию материнской структуры.
▪️ Идея Газпромбанк Инвестиции
#идея #BELU
ПАО «Новабев Групп» остаётся заметным игроком алкогольного сегмента. За 9М25 отгрузки составили 10,5 млн дал — снижение на 3% связано с киберинцидентом летом, однако в сентябре компания вышла в плюс и показала +2% г/г.
Ключевым драйвером выступает сеть ВинЛаб: за 1П25 выручка выросла на 24% г/г до 47,7 млрд ₽, а EBITDA увеличилась на 85% — до 6,3 млрд ₽. Дополнительный импульс создаёт переход сети к статусу публичной компании, что упрощает возможное IPO.
Инвестидея — покупка акций Новабев на ожиданиях потенциального выделения ВинЛаб и подготовки к IPO розничного сегмента, что может поддержать капитализацию материнской структуры.
#идея #BELU
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍9🔥4❤1
Черкизово #GCHE: прогноз по дивидендам на 12 месяцев
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 3.31%
▸ Прогноз на 12 мес — —
▸ Ближайшая отсечка — 06 Апр. 2027
💡 Комментарий Inside Era
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за ухудшения долговой нагрузки
#дивиденды #GCHE
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
▸ Текущая див. доходность — 3.31%
▸ Прогноз на 12 мес — —
▸ Ближайшая отсечка — 06 Апр. 2027
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за ухудшения долговой нагрузки
#дивиденды #GCHE
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5🤝3🔥2❤1
X5 перегрелся, но шансы на рост всё ещё высоки
После дивидендной отсечки акции X5 двигались слабее рынка, что стало результатом снижения прибыли в 3К25 и охлаждения интереса инвесторов к ритейлу. Обновлённая картина по марже и темпам роста потребовала пересмотра модели. Новая целевая цена — 3 470 ₽, рейтинг «покупать» сохранён. Потенциал — 28%.
За 9М25 выручка выросла на 20% г/г до 3,4 трлн ₽, сеть расширена до 29 тыс. магазинов. Основной вклад обеспечил «Чижик» (+80% г/г), хотя темпы постепенно нормализуются. E-commerce также ускоряется: GMV X5 Digital +47% г/г
В 3К25 динамика стала умереннее: выручка +18,5%, EBITDA +4,5%, маржа снизилась до 9,8%. Но смягчение ДКП создаёт условия для восстановления в 2026 году.
X5 остаётся важной дивидендной историей: на горизонте года ожидаем 490 ₽ на акцию (доходность 18%)
▪️ Идея Финам
#идея #X5
После дивидендной отсечки акции X5 двигались слабее рынка, что стало результатом снижения прибыли в 3К25 и охлаждения интереса инвесторов к ритейлу. Обновлённая картина по марже и темпам роста потребовала пересмотра модели. Новая целевая цена — 3 470 ₽, рейтинг «покупать» сохранён. Потенциал — 28%.
За 9М25 выручка выросла на 20% г/г до 3,4 трлн ₽, сеть расширена до 29 тыс. магазинов. Основной вклад обеспечил «Чижик» (+80% г/г), хотя темпы постепенно нормализуются. E-commerce также ускоряется: GMV X5 Digital +47% г/г
В 3К25 динамика стала умереннее: выручка +18,5%, EBITDA +4,5%, маржа снизилась до 9,8%. Но смягчение ДКП создаёт условия для восстановления в 2026 году.
X5 остаётся важной дивидендной историей: на горизонте года ожидаем 490 ₽ на акцию (доходность 18%)
#идея #X5
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8🤝5❤1
Озон набирает скорость: рост, дивиденды и новый драйвер для котировок
GMV маркетплейса за 9М25 увеличился на 51% г/г, а доля на рынке e-commerce достигла 26%. По прогнозу, к 2026 году оборот может вырасти до 5,4 трлн ₽.
Финансовые метрики также укрепляются: скорректированная EBITDA остаётся в плюсе пятый квартал подряд, а рентабельность повышается благодаря снижению удельных затрат на обработку заказов.
Компания впервые объявила дивиденды — 143,55 ₽ на акцию — и намерена перейти к регулярным выплатам дважды в год.
Отдельно выделяется финтех-сегмент: ожидается рост выручки примерно на 110% г/г.
Дополнительный триггер — возможное включение акций «Озона» в индекс Мосбиржи, что может привести к притоку спроса со стороны фондов.
▪️ Идея Альфа Банк
#идея #OZON
GMV маркетплейса за 9М25 увеличился на 51% г/г, а доля на рынке e-commerce достигла 26%. По прогнозу, к 2026 году оборот может вырасти до 5,4 трлн ₽.
Финансовые метрики также укрепляются: скорректированная EBITDA остаётся в плюсе пятый квартал подряд, а рентабельность повышается благодаря снижению удельных затрат на обработку заказов.
Компания впервые объявила дивиденды — 143,55 ₽ на акцию — и намерена перейти к регулярным выплатам дважды в год.
Отдельно выделяется финтех-сегмент: ожидается рост выручки примерно на 110% г/г.
Дополнительный триггер — возможное включение акций «Озона» в индекс Мосбиржи, что может привести к притоку спроса со стороны фондов.
#идея #OZON
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5❤3🔥1
Европлан #LEAS: прогноз по дивидендам на 12 месяцев
📊 Ключевые цифры
▸ Текущая див. доходность — 13.96%
▸ Прогноз на 12 мес — 14.32%
▸ Ближайшая отсечка — 11 Дек. 2025
💡 Комментарий Inside Era
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за сжатия лизинговой активности. Для восстановления бизнеса нужны более низкие ставки ЦБ. Дивиденд в декабре станет последней крупной выплатой в ближайшие месяцы.
#дивиденды #LEAS
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
▸ Текущая див. доходность — 13.96%
▸ Прогноз на 12 мес — 14.32%
▸ Ближайшая отсечка — 11 Дек. 2025
Ожидаем снижения дивидендов в ближайшие 12 месяцев из-за сжатия лизинговой активности. Для восстановления бизнеса нужны более низкие ставки ЦБ. Дивиденд в декабре станет последней крупной выплатой в ближайшие месяцы.
#дивиденды #LEAS
Дивиденды | Сайт | Бот | Акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5🔥3❤2
📝 Комментарии к идеям брокеров от 25 ноября
🔷 Идея:
Финам: Сегежа SGZH, покупка в шорт до декабря 2025. Даунсайд – 5,7%
♦️ Мнение:
Рабочая идея. Котировки могут опуститься и на затухании геополитического позитива, и технически после спекулятивного роста на 9% на прошлой неделе. Конъюнктура в леспроме лучше не стала.
🔷 Идея:
AIGENIS: Яндекс YDEX, покупка до января 2026. Апсайд – 22%
♦️ Мнение:
Нереалистичный апсайд, это почти вертикальный рост на таком горизонте. Идея вполне реализуема на горизонте 3-4 кварталов в расчете на продолжение роста эффективности и окончание СВО не раньше лета 2026
🔷 Идея:
Цифра Брокер: Интер РАО IRAO, покупка до ноября 2026. Апсайд – 59,2%
♦️ Мнение:
Слишком завышенный потенциал – у компании период максимального капекса, расход кубышки, давление на прибыль и дивиденды. На таком горизонте максимум – 20% рост вместе с рынком в расчете на окончание СВО и снижение ставки.
🔷 Идея:
Синара: Соллерс SVAV, покупка до ноября 2026. Апсайд – 55,5%
♦️ Мнение:
Еще одна чересчур оптимистичная идея. Восстановление автопрома сопряжено с ростом конкуренции, в т.ч. азиатской. До первых устойчивых сигналов разворота рынка еще минимум 2 квартала. За лето-осень компания не сможет показать такой взрывной рост даже с дисконтом в оценке.
🔷 Идея:
Газпромбанк Инвестиции: Новабев BELU, покупка до февраля 2026. Апсайд – 21,5%
♦️ Мнение:
Скорее всего, Винлаб будет выходить на IPO с оценкой чуть повыше Новабева. Поэтому рост будет не на 20%, а на 10-15%. Идею полностью не отрицаем, но апсайд зависит от успешности IPO.
🔷 Идея:
Финам: Х5 Х5, покупка до ноября 2026. Апсайд – 46,1%
♦️ Мнение:
Нереалистичный апсайд из-за замедляющейся потребительской инфляции. Даже дивиденд с доходностью 14% не впечатлил рынок. Для реализации потенциала нужно быстрое снижение ставки и окончание СВО к лету 2026. В остальном случае апсайд не более 20%.
🔷 Идея:
Альфа-Банк: Ozon OZON, покупка до декабря 2026. Апсайд – 63,5%
♦️ Мнение:
Скорее всего, из-за популярности физиков, стабильных дивидендов, дальнейшего развития финтеха, урегулирования конфликта маректплейсов с банками апсайд будет близок к прогнозному. Реализации поможет продолжающееся снижение ставки ЦБ и рост потребительской активности.
#комментарии
🔷 Идея:
Финам: Сегежа SGZH, покупка в шорт до декабря 2025. Даунсайд – 5,7%
♦️ Мнение:
Рабочая идея. Котировки могут опуститься и на затухании геополитического позитива, и технически после спекулятивного роста на 9% на прошлой неделе. Конъюнктура в леспроме лучше не стала.
🔷 Идея:
AIGENIS: Яндекс YDEX, покупка до января 2026. Апсайд – 22%
♦️ Мнение:
Нереалистичный апсайд, это почти вертикальный рост на таком горизонте. Идея вполне реализуема на горизонте 3-4 кварталов в расчете на продолжение роста эффективности и окончание СВО не раньше лета 2026
🔷 Идея:
Цифра Брокер: Интер РАО IRAO, покупка до ноября 2026. Апсайд – 59,2%
♦️ Мнение:
Слишком завышенный потенциал – у компании период максимального капекса, расход кубышки, давление на прибыль и дивиденды. На таком горизонте максимум – 20% рост вместе с рынком в расчете на окончание СВО и снижение ставки.
🔷 Идея:
Синара: Соллерс SVAV, покупка до ноября 2026. Апсайд – 55,5%
♦️ Мнение:
Еще одна чересчур оптимистичная идея. Восстановление автопрома сопряжено с ростом конкуренции, в т.ч. азиатской. До первых устойчивых сигналов разворота рынка еще минимум 2 квартала. За лето-осень компания не сможет показать такой взрывной рост даже с дисконтом в оценке.
🔷 Идея:
Газпромбанк Инвестиции: Новабев BELU, покупка до февраля 2026. Апсайд – 21,5%
♦️ Мнение:
Скорее всего, Винлаб будет выходить на IPO с оценкой чуть повыше Новабева. Поэтому рост будет не на 20%, а на 10-15%. Идею полностью не отрицаем, но апсайд зависит от успешности IPO.
🔷 Идея:
Финам: Х5 Х5, покупка до ноября 2026. Апсайд – 46,1%
♦️ Мнение:
Нереалистичный апсайд из-за замедляющейся потребительской инфляции. Даже дивиденд с доходностью 14% не впечатлил рынок. Для реализации потенциала нужно быстрое снижение ставки и окончание СВО к лету 2026. В остальном случае апсайд не более 20%.
🔷 Идея:
Альфа-Банк: Ozon OZON, покупка до декабря 2026. Апсайд – 63,5%
♦️ Мнение:
Скорее всего, из-за популярности физиков, стабильных дивидендов, дальнейшего развития финтеха, урегулирования конфликта маректплейсов с банками апсайд будет близок к прогнозному. Реализации поможет продолжающееся снижение ставки ЦБ и рост потребительской активности.
#комментарии
❤13👍7🤝6
✈️ Аэрофлот готов к набору высоты
Акции авиаперевозчика снижаются с начала года на 10%, что сопоставимо с динамикой рынка. При этом менеджмент допускает возможное восстановление дивидендов за 2025 год при выполнении целей по пассажиропотоку и прибыли. Компания планирует перевезти не менее 55 млн пассажиров, что соответствует прошлогоднему уровню
С учётом высокой загрузки рейсов и снижения ставок во второй половине 2025 года обновлены прогнозы: ожидаем (АКБФ) чистую прибыль 210 млрд руб. и EBITDA 57 млрд руб. по итогам года. В 2026-м показатели могут скорректироваться из-за вероятного роста топливных цен.
Обновлённая стратегия предполагает увеличение пассажиропотока до 80 млн человек к 2030 году. Расширение парка и страховое урегулирование по лизинговым самолётам снижают долгосрочные риски, хотя долговая нагрузка и рост CAPEX остаются сдерживающими факторами.
▪️ Идея АКБФ
#идея #AFLT
Акции авиаперевозчика снижаются с начала года на 10%, что сопоставимо с динамикой рынка. При этом менеджмент допускает возможное восстановление дивидендов за 2025 год при выполнении целей по пассажиропотоку и прибыли. Компания планирует перевезти не менее 55 млн пассажиров, что соответствует прошлогоднему уровню
С учётом высокой загрузки рейсов и снижения ставок во второй половине 2025 года обновлены прогнозы: ожидаем (АКБФ) чистую прибыль 210 млрд руб. и EBITDA 57 млрд руб. по итогам года. В 2026-м показатели могут скорректироваться из-за вероятного роста топливных цен.
Обновлённая стратегия предполагает увеличение пассажиропотока до 80 млн человек к 2030 году. Расширение парка и страховое урегулирование по лизинговым самолётам снижают долгосрочные риски, хотя долговая нагрузка и рост CAPEX остаются сдерживающими факторами.
#идея #AFLT
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤2🔥2😁2🤝1