Получение статуса квалифицированного инвестора за деньги

👨‍💻 После изменения законодательства с начала августа участие в IPO через всех российских брокеров стало доступно только квалифицированным инвесторам. Подробнее о критериях получения статуса можно почитать тут. Если коротко, то нужно либо иметь 6 млн на счетах, либо наторговать объем 6 млн за год, либо иметь эконом. образование/аттестат проф. участника рынка.

📣 Сейчас в телеграме начали появляться объявления о помощи в получении статуса квала за денежку. В связи с вопросами обозначу свою позицию. Итак, предлагается 2 варианта:

1️⃣ Вам рисуют справку об активах за несколько тысяч рублей. Т.е. в прямом смысле слова вам в фотошопе нарисуют справку об активах в 6 млн на банковских счетах.

2️⃣ Вы по коррупционной схеме покупаете сертификат проф. участника рынка, стоимость услуги 10-20 т.р.

❗️ В обоих случаях при проверке ЦБ России вам аннулируют статус, а в отношении вас может быть инициировано судебное разбирательство. Да, подобных кейсов пока нет, но мы же долгосрочные инвесторы и должны думать о всех рисках.

❓ Как же получить статус, если не проходите по критериям? Вот 2 самых простых и главное легальных способа:

1️⃣ Можно перегонять одну и ту же сумму с одного банка в другой, при этом каждый раз запрашивать справки. Чем больше сумма, тем меньше таких операций потребуется для получения совокупной суммы в 6 млн рублей. Для этих целей можно также использовать кредиты и займы, комиссии за малый срок пользования не будут значительными, но нужно все хорошенько рассчитать.

2️⃣ Можно набить оборот 6 млн рублей торговлей фьючерсами на Московской бирже, где уже вшито кредитное плечо, которое в зависимости от инструмента может быть до 10 и более. Т.е. оборот 6 млн можно сделать буквально с 2-3 сделок, объёмом в несколько сотен тысяч рублей. Сделки можно сразу закрывать с нулевой прибылью. Большие плечи есть , например, по контракту Si (пара доллар-рубль). Также нужно будет с определенной периодичность совершать номинальные сделки с минимальной лотностью для удовлетворения критерия по периодичностью сделок, впрочем, на это брокеры могут закрыть глаза. Этот способ требует определенных навыков, но при желании разобраться несложно.

P.S. Если у вас есть на примете более удобные способы, то пишите в лс. На мой взгляд это самые доступные, при которых издержки займут макс несколько тысяч рублей.

Сегодня дедлайн для подачи заявок по IPO Oncorus (ONCR) и C4 Therapeutics (СССС). Оба почти нулевых биотеха, но СССС уже имеет положительную выручку от сотрудничеств с компаниями, поэтому именно сюда решил пойти остатком средств (80% пока заморожено в заявке IPO LUNG). Аллокация ожидается ниже 5%.

Стартовало IPO LUNG, аллокация ....1,5%, текущая доходность 100%. Без комментариев.

Ждем Озон на IPO

Озон готовит IPO, докупаю АФК Систему

🛒Просочилась информация (уже есть на сайте SEC) о том, что на IPO в Нью-Йорке собрался Ozon. Он хорошо нам знаком, в т.ч. по личному опыту, ведь это старейший игрок на рынке онлайн-торговли, основан в 1998 (Amazon - в 1994). Но всё же посмотрим на него поближе.

🏆Озон входит в топ-5 самых дорогих компаний рунета. Магазин агрессивно растёт (см. сводную табличку за 2019). За время эпидемии 2020 торговый оборот вырос в 3 раза (!). В разгар карантина (апрель-май) рост новых клиентов - на 84%. По динамике продаж он опережает крупнейшего конкурента - Wildberries (188% против 123% во 2 кв.). Чистую прибыль компания не раскрывает - имеет право, пока она непубличная. Возможно, на неё сейчас давят затраты на аренду новых точек, которые появляются буквально в каждом городском квартале.

💲 Были попытки Сбера прикупить себе Озон, но планы не срослись. АФК система сделала на него ставку, когда решила избавиться от Детского мира. В итоге было решено, что лучший вариант - привлечь капитал, разместившись на глобальном рынке. Неудивительно, откуда такие инвестиции в рост сети продаж: перед IPO компания всегда стремится показать "товар лицом".

⏳ IPO планировалось еще в начале 2020, Озон был среди 5 главных претендентов. Из-за пандемии отложили на 2 года, но теперь решили ускориться, воспользовавшись бумом размещений на рынке США. Взял историю с Озоном (а заодно еще с онлайн-кинотеатром ivi) на карандаш, буду наблюдать и рассказывать вам. А пока на этой новости прикупил акций АФК Системы, оцениваю потенциал роста более 30% (не инвестиционная рекомендация).

IPO CCCC стартовало, текущая доходность около 35%, аллокация 2,1%, как и ожидалось.

IPO ONCR ушло в минус, но в него мы и не пошли.

Очередная успешная неделя, все IPO, в которых участвовал на неделе в хорошем плюсе. На выходных буду делать отчет за месяц, посмотрим сколько получилось за сентябрь.

❗️В конце этой недели (ориентировочно) организую сходку ленивых инвесторов в Анапе. Участие бесплатное, формат знакомство-обмен опытом. Кто хочет поучаствовать пишите в лс.

На этой неделе пройдет 2 IPO

Анонсируем участие еще в 2 сделках IPO на этой неделе: STTK и SPRB.
Сделки пройдут в один день.

Дедлайн по приему заявок: 07.10.2020 до 20.00 по Мск
Размещение: 08.10.2020
Торги: 09.10.2020

Shattuck Labs (STTK) - компания является разработчиком лекарств для лечения рака и улучшения иммунного ответа организма против опухолей. Всего компания привлекла $239 млн. Акционеры компании - Fidelity, Redmile Group, Millennium Pharmaceuticals, Clark BP, ECMC Group, Hatteras Venture Partners, EcoR1 Capital LLC, Delphinium.

На текущий момент компания проводит фазу 1 для своих препаратов. Второй препарат компания разрабатывает с компанией Takeda. Доклинические результаты компании показали положительные результаты.

Компания разрабатывает новый метод лечения – если коммерциализированный препарат Merck блокирует белки, то подход Shattuck имеет двойную цель – это борьба с браком и стимуляция иммунного ответа.

IPO компании пройдет 8 октября - объем размещения составит $150 млн ($14-$16) при капитализации в $571 млн.

Spruce Biosciences (SPRB) – компания разрабатывает новые методы лечения для редких эндокринных заболеваний.
Всего у компании 3 разработки. Одна находится на фазе 2b и результаты ожидаются в 4 квартале 2020 года или 1 квартале 2021 года.

Всего компания привлекла $116 млн. Акционеры - Novo Holdings A/S, Rock Springs Capital Master Fund LP, Aisling Capital V.

IPO компании пройдет 8 октября. Компания разместит 5 млн акций ($14-16 цена) при капитализации $318,9 млн. Андеррайтеры размещения Cowen/ SVB Leerink/ Credit Suisse/ RBC Capital Markets.

​​Про IPO Совкомфлота

🤦‍♂️ Совкомфлот ушел в минус сразу после начала торгов, хотя и разместился по нижней границе цены (105), что косвенно говорит о низком спросе со стороны инвесторов и недостаточной поддержке цены андеррайтерами. Учитывая отсутствие локап периодов, в течение которых нельзя продавать акции (в США обычно 3 месяца), бумаги могут улететь значительно ниже. Ситуация немного напоминает народное IPO акций ВТБ-банка (кстати, ВТБ андеррайтер в IPO СКФ), который разместил свои акции в 2007 году по 13 копеек, а сейчас цена 3,3 копейки.

👨‍💻 С точки зрения продолжения падения, то ближайшая сильная точка опоры находится на уровне дивидендной доходности в 10-12%. При прогнозных дивах за 2020 год это 7 рублей, т.е. около 70 рублей. В этом IPO я не участвовал, но возможно буду покупать при достижении этих ориентиров. Вообще печально, конечно, буксующий старт IPO СКФ это еще один сигнал для всех кто в будущем планирует выходить на наш фондовый рынок, на котором новое IPO можно назвать событием года. Поэтому будем надеяться, что большие дяди поддержат котировки и цена не уйдет сильно ниже уровня размещения.

Подписчики пишут, что акции еще даже не поступили на брокерские счета, т.е. продают не частные инвесторы, а проф. участники рынка. Вопрос - зачем? Самый простой ответ - кто-то взял слишком много акций на IPO.

Сегодня дедлайн по 2 IPO

IPO Shattuck Labs (STTK): разработчик лекарств для лечения рака.
Околонулевой биотех, все продукты в 1 стадии клинических испытаний. Есть кеш на счетах 131 млн$, привлекают немногим больше - 150 млн$. Есть выручка от сотрудничества с компаниями, но носит разовый характер. Ожидается низкая аллокация до 5% буду заходить на минималку.

IPO Spruce Biosciences - разработчик новых методов лечения редких эндокринных заболеваний.

Нулевой биотех с 37 млн$ на счетах от венчурных фондов. Для далеких от медицины больше похоже на лотерею, выстрелит-не выстрелит. Пропускаю, будет небольшая доля через фонд.

О ЗПИФе первичных размещений Фридом Финанс рекомендую к просмотру видео от коллеги Романа Кузьмина https://youtu.be/yashNC6oesM