Сегодня дедлайн по 2 IPO

IPO Shattuck Labs (STTK): разработчик лекарств для лечения рака.
Околонулевой биотех, все продукты в 1 стадии клинических испытаний. Есть кеш на счетах 131 млн$, привлекают немногим больше - 150 млн$. Есть выручка от сотрудничества с компаниями, но носит разовый характер. Ожидается низкая аллокация до 5% буду заходить на минималку.

IPO Spruce Biosciences - разработчик новых методов лечения редких эндокринных заболеваний.

Нулевой биотех с 37 млн$ на счетах от венчурных фондов. Для далеких от медицины больше похоже на лотерею, выстрелит-не выстрелит. Пропускаю, будет небольшая доля через фонд.

О ЗПИФе первичных размещений Фридом Финанс рекомендую к просмотру видео от коллеги Романа Кузьмина https://youtu.be/yashNC6oesM

Отчет за месяц, в том числе по IPO, которые как бы принесли прибыль, а по факту нет.

📣 Публичные инвестиции за месяц принесли -123$ или -0,3%

🤷‍♂️ Публичный портфель фактически проработал месяц в ноль из-за просадок по акциям Газпрома, Петропавловска, Яндекса. Текущая доходность доходность портфеля за 2020 год +31% или +10750$, что в целом успокаивает.

Сделал отчет в видео и текстовом формате. Изучив отчет вы узнаете:
❓ Почему рубль слабеет? Что я делаю сейчас с рублевыми активами?
❓ Подробности IPO Совкомфлота и будущего IPO Озона?
❓ Штраф Газпрому, почему падают акции?
❓ Что будет если сделка между Яндексом и Тиньковым не состоится?

С подробной статистикой и основными новостями месяца можно ознакомиться в обзоре на блоге.

По IPO STTK - аллокация 5%, текущая доходность 11%. В принципе, могло быть и хуже🤓

Ситуация с IPO LMND в очередной раз напомнила о том, что необязательно выходить из хороших компаний сразу после окончания локапа. После локапа не стал фиксировать прибыль при цене 50$ и вот спустя неделю акции 66$.

Похожая ситуация была с IPO CLOUDFlare, которые после локапа зафиксировал при 20% доходности, а в итоге акции выросла на 130%+. И в этом нет ничего удивительного, компания классная, ее услугами я лично пользуюсь, как вебмастер уже несколько лет и был в состоянии оценить перспективы, но следовал правилу - фиксировать позиции после локапа.

P.S. Завтра в Анапе будет сходка ленивых инвесторов - кому интересно поучаствовать, пишите в @antonvesna.

​​👨‍🎓 Вчера в Анапе прошла встреча ленивых инвесторов, было 6 человек. Забавно, что почти никого из самой Анапы не было. Много говорили про недвижку, этот способ инвестирования в Краснодарском крае до сих пор остается одним из самых популярных. Инвестиции в новостройки Краснодара продолжают приносить десятки процентов.

🏦 Не обошлось и без разговоров о фондовом рынке, индексных стратегиях, разнице подходов инвестора и спекулянта. Сделал определенные выводы о контентной политике блога, в частности, что нужно больше затрагивать темы, касающиеся формирования долгосрочных инвестиционных стратегий (диверсификация рисков и пр.).

P.S. Если у вас есть предложения по темам или просто идеи о повышении полезности канала ленивого инвестора, то пишите в лс..

IPO Array Technologies: производитель систем наземного монтажа для проектов солнечной энергии

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1820721/000119312520265268/d82970ds1a.htm

Весьма интересное размещения с точки зрения финансового анализа. Компания имеет приличную выручку, растущую высокими темпами 120%. Есть чистая прибыль, поэтому можно посчитать p\е, он в районе 25, p/s около 2,5. Привлекают немало ±700 млн$, вероятно аллокация будет выше обычного. Прежний акционер продает акции на IPO, что является негативным сигналом. P/E, как и P/S выше конкурентов, что говорит о довольно высокой оценке и возможно низком апсайде.

Вообще технологическая фишка компании выглядит вполне повторяемой и по сути от конкурентов её защищает лишь патент. Вспоминаются слова Филиппа Фишер о том, что если от конкуренции компанию защищает только патенты и юристы, то вопрос времени, когда ее обгонят.

Решил заходить на 30% от остатка по счету.

До 20.00 дедлайн по IPO EAR. Свое решение отпишу чуть позже.

IPO Eargo (EAR) : производитель «невидимых» слуховых аппаратов.

Неплохие фин. показатели и возможность для масштабирования с понятным готовым продуктом, хотя сам продукт не дешевый (2-3к$), позиционирование как у Apple только в мире слуховых аппаратов, особого ноу-хау не вижу.

Собственно поэтому основные расходы и идут на маркетинг и продажи, собирают относительно немного 100 млн$. P/S около 10, что ощутимо выше конкурентов, впрочем это можно оправдать высокими темпами роста выручки.

Аллокация вряд ли будет высокой (до 15% макс), подаюсь на 50% остатков на счете. Кстати, можно использовать средства с IPO ARRAY за вычетом аллокации.

Инвестировать можно через Фридом Финанс https://bit.ly/3evp4Kc и UnitedTraders https://bit.ly/2Nh23ip.

Опубликовал на блоге обзор Фонда первичны размещений, прибыль по которому сейчас составляет около 500 т.р. Однако есть и риски про которые нужно не забывать, какая бы классная доходность по фонду не была.

Рекомендую к прочтению, особенно новичкам в IPO https://smfanton.ru/investicionnye-instrumenty/fondy-pryamyx-razmeshhenij.html

3434

​​Прибыль по инвестициям в IPO за год превысила 100% или 1,2 млн рублей

📈 В сентябре прошлого года я начал инвестировать в IPO (первичное размещение акций на бирже) американских компаний. Постепенно наращивал долю в портфеле и вот спустя год средневзвешенная доходность превысила 100%, а текущий доход в рублях (закрыты не все сделки) превышает 1 200 000 рублей.

👨‍💻 Что интересно, весь процесс инвестирования был публичным, я открыто писал о своих мыслях и решениях в телеграм-канале https://news.1rj.ru/str/ipoblog, в котором сейчас более 3000 читателей. Если вам интересна тема инвестиций IPO, то обязательно подписывайтесь. Там рассказываю как участвовать в IPO и на что смотреть. Учитывая, что сейчас вход в это направление начинается с буквально 2000 рублей, инструмент доступен каждому. Также недавно сделал Экспресс-курс, после которого вы сможете принимать самостоятельные инвестиционные решения без оглядки на инфошумы.

🧐 Говоря о доходности нельзя не упомянуть и риски. 2020 год вероятно станет рекордным за последние десятилетие, как по количеству размещений, так и по объемам. Компании спешат воспользоваться накопившейся ликвидностью на рынке, пока мировые индексы стоят на хаях, а последствия от карантинов еще до конца не оценены. Это слегка напоминает ситуацию перед кризисом доткомов в двухтысячных, когда компании спешили воспользоваться царившим на биржах ажиотажем.

👨‍🎓 Чем это закончилось я думаю все знают, поэтому не стоит экстраполировать текущую доходность в будущее. Да, IPO это высокодоходный инструмент, но у долгосрочного ленивого инвестора он не должен занимать значительную часть портфеля.