После кайт-путешествия на выходных, сегодня устроил себе день релакса, впрочем он чертовски похож на обычный день только без написания постов.

Изучая размещения, по которым сегодня дедлайн, сложно было выделить кого-то одного лидера. Решил распределить заявки следующим способом WISH 30%, BCAB 40%, UPST 30%. Диверсификация наше все, к тому же сейчас у меня рекордная позиция в ЗПИФе ФПР. Аллокация ожидается небольшая до 10% по каждому размещению.

Уже смотрели ролик Навального https://youtu.be/smhi6jts97I?

Почему я вдруг заговорил о Навальном, да потому что речь в ролике идет уже не о локальном расследовании. На мой взгляд даже если имеет место подтасовка фактов, то само по себе расследование, в сотрудничестве с европейскими СМИ, может привести к очередной волне санкций. Самое время вспомнить про страновую и валютную диверсификацию.

В этом году помимо инвестиций в IPO американских компаний, активно участвую в первичных размещениях облигаций российских компаний. Расчетная доходность таких инвестиций 20-30% годовых, причём риски ниже, чем при тех же инвестициях в акции. Только что выложил сторис с подробностями в инсте https://www.instagram.com/lenivy.investor . Кому интересно это направление, подписывайтесь.

Сегодня стартовали торги по 3 IPO

IPO WISH: аллокация 2,5%, текущая доходность в минусе 16%. Тот момент, когда аллокация этот еще и защита для инвестора.

IPO BCAB: аллокация 2%, текущая доходность +66%.

IPO UPST: аллокация 2%, текущая доходность +25%.

В целом по этим IPO не было каких-либо завышенных ожиданий, совокупный результат в неплохом плюсе и ок. Едем дальше.

ЗПИФ ФПР вероятно на ожиданиях большой паузы до новых IPO фактически опустился ниже справедливой стоимости чистых активов. По сути уникальная ситуация для фонда, паи которого обычно торговались с наценкой в 10-15%. Смотрю сейчас на общую ситуацию для докупки, возможно такая щедрость будет не скоро.

Закрыл от греха подальше все IPO-сделки c завершившимся локапом: OM +98%, FROG +51%, AMWL +50%, SUMO +41%. Если у вас по сделкам существенные суммы доходов, то вероятно для того, чтобы не платить налог в этом году лучше повременить с фиксацией прибыли.

P.S. Есть неподтвержденная инфа, что год еще не закончен и возможно для нас еще будут доступны пара IPO.

В одном из популярных каналов про IPO был "вредный" пост про допустимость кредитов на инвестиции. На всякий случай обозначу свое мнение для ленивых инвесторов, все же аудитории пересекаются. Надеюсь кому-то будет полезно.

Правила распределения активов с ограничением рисковых активов (а IPO это априори высокий риск) в портфеле, как правила ПДД для автолюбителя, написаны фактически кровью. С кредитным плечом вы по сути становитесь машиной с плохо работающими тормозами. Зарабатывая хоть тысячу раз по 100% достаточно один раз допустить убыток в 100% и общий результат будет ноль. А в случае с кредитом он будет еще и отрицательный. Я знаю примеры, когда крупные убытки разрушали семьи, оставляли детей без родителей и в целом приводили к самых печальным последствиям.

Этот год подарил нам высокую доходность и у нас получилось этим воспользоваться, но не нужно впадать в эйфорию и проецировать эти результаты на следующий год. В долгосроке в казино оказываются впереди не те кому повезло, а те у кого была рабочая стратегия, которой четко следовали. При моем риск-профиле долгосрочная стратегия подразумевает, что доля IPO не может превышать больше 15-20%, не говоря уже о каких-то заемных деньгах.

P.S. Кредитное плечо лично я могу использовать только в штучных ограниченных по времени историях, где по моей оценке есть очень высокая вероятность получения дохода. При этом я всегда допускаю, что могу ошибаться и ограничиваюсь суммой, которую смогу покрыть за счет других активов. Это бывает крайне редко.

Коротко по утечке данных клиентов Фридома в паблик. Информация хоть и подхвачена всеми крупными СМИ пока скорее слух нежели факт. На форуме даркнета тема со сливом данных появилась еще 21 декабря, я узнал от подписчиков утром 22. Новость подозрительно медленно распространяется при этом у меня не получилось получить доступы даже к демозаписям, тема на форуме 23 числа была закрыта на проверку.

Что заявлено? Если верить информации, слиты данные на 16 тыс. клиентов из них лишь 450 квалы, предположу, что это даже меньше, чем в нашем канале. 16к клиентов это около 15% всех клиентов ФФ, в базе только личные данные и остатки на счетах, без данных по доступам.

С точки зрения рисков для клиентов максимум, что можно посоветовать это сменить пароли. С точки зрения инвестирования в акции ФФ, то последние новости с покупкой американского брокера и включения бумаг в индекс похоже создали крепкую поддержку для акций. Если регуляторы оставят без санкций, то будем считать проехали. Если я что-то упустил, пишите в лс @antonvesna.

UPD: Комментарии основателя ФФ: https://www.instagram.com/p/CJNT6aUD4JC/

Сегодняшний стрим с Тимуром Турловым https://www.youtube.com/watch?v=Pxt5QF4zkyc

Резюме: всё будет хорошо. Из прикладного: в январе ожидается большое количество новых IPO, пока не расходимся.

Друзья, завтра в 15.00 по мск в Инстаграм-аккаунте https://www.instagram.com/lenivy.investor проведу небольшой эфир, в котором:
🔺 Расскажу о том, что нужно обязательно успеть сделать до конца 2020 года.
🔺 Подведем краткие итоги года и поговорим о трендах.
🔺 Отвечу на вопросы.

Это будет неформальный дружеский разговор про инвестиции, финансы и жизнь ленивого инвестора. Чтобы не пропустить подписывайтесь на инстаграм-аккаунт. Пишите свои вопросы для эфира в директ.

👨‍💻 На днях провел прямой эфир в инстаграм-аккаунте об итогах 2020 года. Получился такой дружеский разговор о финансах, инвестициях и жизни в целом. По просьбам инвестирующих залил запись эфира (записалось не всё) в ютуб-канал.

В рамках эфира рассказал:
❓ О результатах моих инвестиций, какие направления были наиболее успешны и убыточны;
❓ Про основные тренды и главные события уходящего года в мире финансов и не только;
❓ На что я буду делать ставку в 2021 году, в какие инструменты планирую инвестировать.

❕ Также ответил на десятки вопросов. На мой взгляд в эфире масса полезной практической информации для ленивых инвесторов, поэтому рекомендую посмотреть (на скорости 1,25-1,5 будет ок). Подписывайтесь на ютуб-канал, чтобы не пропускать новые видео. Если остались вопросы, пишите в комментариях под видео.

Тревожно как-то наблюдать, что повсеместно вводят ограничения и локдауны. Даже в нашей бедуинской деревне, где про маски никто не слышал появились ограничения по празднованию НГ в кафе. Зимовщики в юго-восточной азии сообщают, что там тоже вводятся ограничения. Рейсы в некоторые страны начали отменять.

Последний раз такое беспокойство у меня было в начале марта, когда в РФ еще даже не было намека на локдаун. А не стоим ли мы на пороге новой волны локдаунов? Понятно, что ситуация уже другая, но так или иначе это может значительно сказаться на экономике и показателях компаний.

Незаметно прошли праздники и уже сегодня подавал первые в 2021 году заявки на участие в IPO. Большинство инвесторов судя по всему пойдет в GCEM\GRCL по пропорции 80\20. Аллокация в первом вероятно будет ниже 5 %, второе китайское и определенно менее востребованное, там до 15%. Не хочу идти сразу на всё, поэтому распределил заявки в пропорции 70/20.

Опубликовал вводуную статью по инвестициям в СПАКи на блоге https://smfanton.ru/nuzhno-znat/kompanii-spac.html

ЗПИФ фонда первичных размещений достиг исторического рекорда в 2600р. В конце декабря (https://news.1rj.ru/str/ipoblog/257) я писал про хорошую точку входа и с того момента паи фонда выросли почти на 20%.

Сейчас интересный момент, отчетность по фонду не публикуется уже почти 2 недели и по расчетным данным рыночная стоимость фонда оторвалась от стоимости чистых активов более чем на 15%. В ближайшие дни публичный отчет по СЧА будет опубликован на сайте УК\Мосбиржи и текущая переоценённость станет еще более очевидна для спекулянтов, что может привести к коррекции.

На этой неделе нас ожидает 3 IPO поэтому значительной (более 5-10%) коррекции я не жду. Возможно зафиксирую небольшую часть позиции на ИИС. Решения по IPO озвучу позже.

Не успеваю написать развернутый пост. Сегодня нужно принимать решение сразу по 2 IPO: Affirm (дедлайн 11.01) и Poshmark (дедлайн 12.01). Распределил остатки в пропорции 80/20. Ожидаемая аллокация до 15%.