Начались торги NCNO: очередной фееричный старт на 150%! Аллокация составила около 3%. Поздравляю всех, кто участвовал.

IPO-неделя выдалась достаточно плотная для размещения. Только что вернулись невостребованные деньги по заявке GOCO, как уже дедлайн (15 июля 20.00) сразу по 2 IPO. Не успеваю написать развернутый пост, поэтому выкладываю только решение.

❗️ IPO Pandion Therapeutics Holdco – разработчика новых методов лечения аутоиммунных заболеваний. Продукт компании только проходит только начинает проходить клинические испытания, это прямо венчур-венчур для понимающих риски, рекомендую прочитать отчеты от ФФ. Практически отсутствует выручка и так по всем фронтам. Захожу на 30% от остатков на счете, в моем случае это близко к минимальным 2000$. Ожидаемая аллокация до 5-10%.

❗️ IPO Berkeley Lights — платформа компании позволяет сократить сроки разработки и коммерциализации лекарственных препаратов на клеточной основе, которые обладают огромным потенциалом как терапевтические средства. У компании порядка 70 млн$ на счетах, выручка хорошо растет, хотя и снизилась в 2020. Перспективный бизнес с вероятностью поглощения на горизонте. Из минусов – есть судебные риски, на днях прилетел иск от AbCellera Biologics за “нарушение патентных прав”, возможен ощутимый ущерб. Захожу на 70%. Ожидаемая аллокация до 5-10%.

IPO доступны через Фридом Финанс (от 2000$) https://bit.ly/3evp4Kc и UnitedTraders (от 50$) https://bit.ly/2Nh23ip.

После неплохого начала торгов, GOCO подскис. Не зря заходили небольшой долей.

Записал небольшой лайфхак в тиктоке о том, как сэкономить на комиссиях Сбербанка. https://vm.tiktok.com/JNMd7b8/ . Не забудьте лайкнуть и подписаться на аккаунт, когда есть время контент для тиктока готовлю уникальный.

IPO Pandion Therapeutics Holdco стартовало +30%, сейчас снижаются. Налили от души, почти 33%. Бумага крайне волатильная, у кого получилась большая доля в портфеле следует подумать о хедже. В остальном поздравляю всех с хорошим стартом.

IPO Berkeley Lights отлично стартовало, сразу +150%. заметил, что начинаю привыкать к доходностям 150%+. Налили почти 7%.

Итого за день потенциальная прибыль по размещениям более 1000$. Поздравляю всех, кто участвовал.

Сегодня в 20.00 дедлайн (сдвинут до 13.00 21 июля) для подачи заявок IPO Jamf Holding Corp, создавшей облачный сервис и ПО, позволяющие управлять всеми продуктами Apple одновременно. Платформа позволяет IT-специалистам удаленно устанавливать ПО, загружать файлы, настраивать и обновлять ОС, контролировать безопасность и подключать пользователей к корпоративным ресурсам.

Мое решение по IPO Jamf Holding Corp. Одно из самых громких IPO за последнее время, что скорее отпугивает, т.к. обычно ажиотаж всегда сопровождается переоцененностью. Компания действительно интересная, прежде всего тем, что является крупнейшей платформой для развертывания корпоративной экосистемы Apple. Размещение оценивается в 300+ млн$, деньги пойдут на развитие бизнеса.

Среднегодовые темпы прироста выручки 30%+, до 2029 прогнозируется серьезное замедление. Из рисков – зависимость от Apple, в том числе Jamf конкурирует c компанией разработки ПО. Ценовой диапазон увеличен с 17-19$ до 21-23$, что говорит о высоком спросе. Захожу на 100% от остатков, ожидаемая аллокация до 10%.

IPO доступно через Фридом Финанс (от 2000$) https://bit.ly/3evp4Kc и UnitedTraders (от 50$) https://bit.ly/2Nh23ip.

Не успели запуститься торги по Jamf, как подъехало еще 2 ipo.

Итак, сегодня, 22 июля (20.00), дедлайн для подачи заявок на участие в 2 IPO.

❗️ IPO Nurix Therapeutics
Компания разрабатывает новые методы лечения рака и иммунных нарушений путем модуляции уровней клеточного белка.
● Потенциал роста: 40% (по модели ддп)
● Дата проведения: 23 июля
● Биржа: NASDAQ, тикер NRIX
● Объем размещения: 8,8 млн акций
● Ценовой диапазон: $16.00-$18.00
● Андеррайтеры: J.P. Morgan, Piper Sandler, Stifel
● Выручка, 1 полугодие 2020 ФГ: $7 млн
● EBIT, 1 полугодие 2020 ФГ: -$26 млн
● Чистая прибыль, 1 полугодие 2020 ФГ: -$5 млн
● Чистый долг, 1 квартал 2020 ФГ: $0 млн

На счетах компаний 150 млн$ (за счет авансовых платежей от компаний-партнеров), при этом на IPO привлекается примерно столько же. Клинические испытание только в следующем году. Очередной венчур с большой неопределенностью по продукту, небольшим долгом и высоким потенциалом роста, благодаря заключенным соглашениям с партнерами (Sanofi, Gilead). Считаю, что в моем портфеле и без того много венчуров, напрямую участвовать не буду. Через ПИФ первичных размещений будет небольшая доля.

❗️ IPO iTeos Therapeutics
iTeos разрабатывает методы терапии солидных опухолей и других видов рака.
● Потенциал роста: 40% (по модели ддп)
● Дата проведения: 23 июля
● Биржа: NASDAQ, тикер ITOS
● Объем размещения: 8,9 млн акций
● Ценовой диапазон: $16.00-$18.00
● Андеррайтеры: J.P. Morgan, SVB Leerink, Piper Sandler
● Выручка, 1 квартал 2020: $0 млн
● EBIT, 1 квартал 2020: -$8 млн
● Чистая прибыль, 1 квартал 2020: -$5 млн
● Чистый долг, 1 квартал 2020: $0 млн
В отличие от NRIX, 2 продукта уже на стадии клинических испытаний, хотя и это далеко не гарантирует успех. Нулевая выручка, 148 млн$ на счетах, привлекают примерно столько же. Решил также не подавать заявку, получу немного через ПИФ.

P.S. Оба IPO слабо прогнозируемы, все зависит от клинических испытаний. В моем портфеле уже достаточно венчурных биотехов.

IPO доступны через Фридом Финанс (от 2000$) https://bit.ly/3evp4Kc и UnitedTraders (от 50$) https://bit.ly/2Nh23ip.

По заявке на IPO JAMF аллокация всего 4,5%, цена размещения 26$. Судя по стакану бумажная доходность более 80% на старте. Предварительно поздравляю всех.

P.S. На основном канале делал опрос https://news.1rj.ru/str/smfanton/937 о необходимости обучающего курса по IPO. Набралось более 600 желающих, готовлю анонс. Кто хотел - не пропустите мероприятие.

Судя по результатам первого дня торгов NRIX и ITOS решение воздержаться от входа было правильным. Аллокация NRIX составила около 15%, ITOS около 30%. Завтра дедлайн по IPO VERX: платформа для автоматизации налоговых выплат. Свое решение, как обычно, опубликую здесь. Всем хорошо отдохнуть сегодня.

IPO VERX: платформа для автоматизации уплаты налогов

Припозднился с постом, но лучше поздно, чем никогда. Сегодня дедлайн по VERX, у которой даже была чистая прибыль в 2019, что редкость. Выручка хорошо растет (18-20%), уровень долга по меркам аналогичных компаний выше среднего. Занятно, что акционеры до IPO платили себе дивиденды в долг. Судя по информации никто из прежних акционеров не будет участвовать в IPO и это отталкивает.

Компанию не назвать стартующей, вполне понятная бизнес-модель и показатели. Планируется привлечь 300+ млн$ на делеверидж и развитие бизнеса. Аллокация ожидается 15-30%. Решил участвовать на 40% от свободного остатка, который к слову уже менее 8к$

Сегодня дедлайн по очередному нулевому биотеху AlloVir (антивирусная терапия с помощью Т-клеток). Продукт в стадии разработки, до клинических испытаний еще далеко. В общем не буду томить, очередное IPO, которому я желаю удачи, но пропускаю. Скоро опубликую анонс курса.