Сегодня нужно принять решение сразу по 5 IPO😮.
Подаю следующие заявки: IPO S 55%, XMTR 15%, LZ 15%, EVCM 15%.

Закрыл почти все сделки после локапа. Сегодня зафиксировал 10% позиции в ФПР. Сейчас фонд составляет около 7% совокупного портфеля, в июле буду уменьшать до стратегических 5%. Фонд ожидаемо вырос за ростом СЧА, спред снизился до 5%. Если сезон IPO будет продолжаться в том же духе, то случайные пассажиры будут возвращаться в фонд и нас ждем премия вместо дисконта.

А как вы распределили заявки?

Подвожу итоги июня, приятно удивлен доходностью IPO-портфеля. Мы ждали и дождались. На днях опубликую в основном канале @smfanton. Как думаете сколько прирост за месяц?

​​📣 Публичные инвестиции за июнь принесли прибыль 3304,1$ или 4,6%

👨‍💻 Подробную таблицу с цифрами и отчет за месяц можно прочитать на блоге.
Июнь запомнится оттепелью на рынке первичных размещений, IPO-портфель вывел весь публичный портфель в хороший плюс.

👨‍👩‍👦 В июне перебрались с семьей из Анапы в Санкт-Петербург, где накопилось много дел. Я уже рассказывал, что продал недвижимость (деньги теперь работают на фондовом рынке) и теперь мы фактически можем жить в аналогичном арендованном жилье в любой точке России за счет инвестиций капитала, полученного при продаже квартиры. Сейчас упаковываем вещи для переезда. В Питере также планирую сделать полный чекап организма, возраст христа уже все-таки. Кто уже проходил комплексные обследования организма, поделитесь своим опытом в личке, буду благодарен.

🧑‍💻 Провел в июне ребалансировку портфеля, добавил несколько новых позиций в портфель. На этой неделе планирую сделать запуск закрытого клуба ленивых инвесторов, в котором будет аналитика, мои сделки и много чего еще. Кому интересно поучаствовать в клубе, пишите в лс.

P.S. С подробной статистикой и основными новостями месяца можно ознакомиться в обзоре на блоге. А как прошел июнь у ваших инвестиций?

QBF все..

ЦБ РФ аннулировал лицензии инвесткомпании QBF. Сработал самый негативный сценарий. Это может придавать ускорения для коррекции акций ФФ, которые сегодня пикируют на 8%+ вслед за широким рынком.

https://www.interfax.ru/business/777044

📣 Открываю набор в Клуб Ленивых инвесторов!

❓ Что такое клуб Ленивых инвесторов? Это целая инфраструктура для ленивых инвесторов, с подробностями можно ознакомиться на сайте клуба Linvestor.ru. Перечислю основные функции клуба:

🔺 Оперативные уведомления о моих сделках. В клубе я буду делиться информацией о своих сделках с обоснованием инвестиционных решений. Ежемесячно будут проводиться брифинги по портфелю и перспективам рынка. Регулярно будем делать разбор перспективных компаний.

🔺 Общение в закрытом чате. В сообществе есть чат, где в любой момент можно обсудить волнующую тему и задать вопросы другим участникам клуба. Вы попадете в окружение практикующих инвесторов.

🔺 Мини-уроки. В клубе участники будут проходить практические мини-уроки по внедрению полезных финансовых привычек и навыков, необходимых для ускорения роста вашего капитала. Это не будет заменять обучение на Курсе Ленивого инвестора, которое к слову участники клуба получают с большой скидкой. Речь будет идти про замену прошивок и настройку инвесторского мышления.

📝 Условия участия. Клуб работает в формате ежемесячной подписки. Поскольку мы только стартуем, сейчас открыт набор для двухсот участников, для которых действует самая выгодная цена подписки. Причем при автопродлении она фиксируется за участником навсегда. На данный момент существует 2 варианта участия: на 3 и 12 месяцев. Поскольку мы занимаемся долгосрочными инвестициями, то участие в клубе менее 3 месяцев просто нецелесообразно.

👨‍💻 Стоимость пакета на 3 месяца 4470₽ (1490₽\мес), стоимость годовой подписки 14 280₽ (1190 ₽/мес). Стоимость актуальна для первых 200 участников, затем будет ощутимо повышаться. Успевайте зафиксировать наилучшую цену навсегда. Как обычно, в течение 14 дней действует гарантия возврата оплаты. Вступить в клуб можно на сайте linvestor.ru. Если остались вопросы - пишите @leninvestor.

После недельного перерыва у нас сразу 3 IPO. Сегодня дедлайн на подачу заявок на участие в IPO Rapid Micro Biosystems (RPID) и IPO Sight Sciences (SGHT), завтра дедлайн по IPO - Blend Labs (BLND). BLND выделяется на фоне двух медицинских компаний, но выглядит очень дорого (P/S >30), поэтому подаю умеренные заявки.

Свободные остатки распределил следующим образом по заявкам:
RPID 15% аллокация до 5%
SGHT 25% аллокация до 5%
BLND 30% аллокация до 10%

Какими заявками участвуете?

Не мудрствуя лукаво отправляю заявки в доступные 3 IPO на неделе равными долям от свободного остатка. Коррекция на рынке не благоприятствует первичным размещениям, поэтому заявку в завтрашнее IPO BASE пока не подаю.

А какие у вас заявки?

Сегодня поддаюсь в IPO - Cytek Biosciences (CTKB) all in от всего, что освободилось на счете от заявок, сделанных в понедельник.

Участвуете?

Эта неделя одна из самых насыщенных на летнем рынке первичных размещений. Сегодня после долгих раздумий сделал заявки на участие в 3 IPO, причем каждое IPO достаточно интересно. Распределил заявки следующим образом:

IPO Duolingo Inc (DUOL) - 40% от свободного остатка

IPO Robinhood (HOOD) 30% от свободного остатка (возможна высокая аллокация 15%+!)

IPO Riskified Ltd (RSKD) 30% от свободного остатка

Какие заявки у вас?

Сегодня подаю 4 заявки со следующим распределением (на освободившиеся средства от IPO Duolingo)

Teads N.V. (TEAD) : 40% от свободного остатка
RxSight (RXST): 40% от свободного остатка
Omega Therapeutics Inc (OMGA) 10% от свободного остатка
Immuneering Corporation (IMRX) 10% от свободного остатка

Дедлайн на подачу заявок продлили до полуночи. Какие заявки у вас?

🏛 Черный список ЦБ не так уж и безобиден. Но и не так страшен, как можно подумать.

⛔️ Известная инвестиционная компания United Traders сообщила о блокировке своего сайта. Проверил (у меня там есть счёт для участия в pre-IPO) - сайт действительно заблочен. Сама компания вчера заявила, что приостанавливает привлечение новых клиентов из России. Действующим рекомендовано не закрывать позиции, чтобы не понести торговые убытки. Проблем с ликвидностью у компании, по словам её представителей, нет. В личный кабинет можно попасть через VPN или зеркальные адреса в интернете.

💸 Проблемы возникли из-за возни, которая поднялась по поводу переводов через Сбербанк. Сбер серьёзно воспринял присутствие UT в черном списке ЦБ и начал блокировать платежи.

Что нужно иметь в виду на случай подобных ситуаций.
1. ЧС ЦБ включает уже более 2 тыс. финансовых организаций. Среди них как левые форекс-кухни и откровенные пирамиды, так и вполне себе приличные компании. ЦБ публикует список не как запрет на работу в России, а как предупреждение, что здесь могут быть признаки нелегальной деятельности. То есть подстилает соломки себе на случай реальных проблем с кем-либо из фигурантов списка. Иначе как объяснить присутствие там, например, Interactive Brokers?
2. Это не первая блокировка сайта. Основание чаще всего - отсутствие лицензии ЦБ РФ, но при этом работа с российской аудиторией. Этого достаточно для попадания в чёрный список. Так были заблочены сайты Alpari, Exante и др. Но это не значит, что компании прекратили работу с россиянами.
3. В большинстве случаев любая нормальная компания находит способ прийти к компромиссу с регулятором и снять санкции. Руководство United Traders как раз сейчас этим занято. Гарантий дать невозможно, но вероятность высока.
4. Самое ненужное действие в ситуациях, когда мы не имеем дела с откровенными мошенниками, - паническая распродажа. Трезво оцените ситуацию, соберите информацию, постарайтесь пообщаться с поддержкой и теми, кто оказался с вами в одной лодке.

P.S. Что касается моих инвестиций через UT (сделки pre-IPO), то пока ничего не предпринимаю, доля в портфеле совсем небольшая. Если у кого-то в UT большой капитал (что само по себе странно), то рекомендую постепенно сокращать.

​​🎬 Давненько ничего не публиковал в ютуб-канале. Решил выложить запись прямого эфира с ответами на вопросы подписчиков, который прошел 18 августа в Инстаграм-аккаунте. Старался отвечать без воды, только самое важное.

Затронули следующие темы:
🔺 Философия ленивых инвестиций и целях, ради которых вообще инвестируем
🔺 Ситуация с китайскими акциями
🔺 Стоит ли сейчас покупать валюту, золото и отдельные акции
🔺 Что творится с Фондом первичных размещений

❗️ Несмотря на задержку (участвовал в ретрите) большая часть информации будет актуальна еще долгое время. Друзья, большая просьба поддержать видео комментариями и лайками, чтобы алгоритмы Ютуба показали его большему количеству подписчиков. Если соберем больше 100 комментариев под видео в Ютубе, вернусь к работе над каналом (подписывайтесь, если еще вдруг этого еще не сделали). Пишите ваши вопросы, мнения по бумагам и предлагайте новые темы для обсуждений.

Приятного просмотра!

Закрыл почти все позиции, которые освободились от локапа. Ждем новых размещений. На неделе буду принимать решение по размещению СПБ Биржи. Участвуете в pre-IPO СПБ Биржи?

Подвожу итоги за август. Удивительно, но без новых размещений портфель IPO показал почти рекордную доходность, при этом у ЗПИФа ФПР доходность (по биржевой цене) отрицательная, а по стоимости чистых активов фонд топтался около нуля.

Вопрос для знатоков (пишите в комментариях), почему мой портфель настолько успешнее фонда?👨‍🎓

​​📣 Публичные инвестиции за август показали прибыль 9568,8$ или 12,2%

👨‍💻 Подробную таблицу с цифрами и отчет за месяц можно прочитать на блоге, мониторинг портфеля в Финам доступен по ссылке.

👨‍💻 Из личного. В августе переехали жить в Анапу, после перенесенного ковида в душном Питере, жизнь в доме с собственным участком показалась раем. В конце августа принял участие в ретрите, который проводил индийский мастер, в очень красивом месте. Многое еще предстоит осмыслить, про это напишу отдельный пост в Инстаграм-аккаунте.

📈 Август традиционно тихий месяц для финансовых рынков, вот и в публичном портфеле почти не было никаких телодвижений, активы работали, как любят говорить, на "полном пассиве". Несмотря на это, публичный портфель за месяц показал рекордную доходность. В абсолютном выражении прибыль получилась более 700 т.р., а с начала 2021 года доходность перевалила за прошлогодний результат в 46% годовых.

Доходными локомотивами портфеля в августе стали:
🔺 Распадская +47% или 2770$
🔺 IPO-портфель +16% или 3650$
🔺 Биткоин +15% или 718$
🔺 TCS Group +11% или 660$
🔺 Газпром +12% или 460$

❗️ Подробнее о логике принятия инвестрешений я рассказываю в Клубе Ленивых инвесторов, сейчас еще действует стартовая цена для первых участников. Каждую неделю делюсь в клубе мнением по рынку, обсуждаем в клубном чате инвестидеи, участники проходят мини-уроки по прокачке инвестмышления и много чего еще. Сегодня, например, эфир по инвестициям в недвижимость.

С подробной статистикой и основными новостями месяца можно ознакомиться в обзоре на блоге.

Про pre-IPO Санкт-Петербургской биржи

Вчера в клубе написал разбор перспектив участия в Pre-IPO СПБ биржи (доступно только квал. инвесторам, заявки от 1000р). Поступает много вопросов, поэтому решил поделиться тезисами по перспективам и рискам.

Начнем с негативных факторов:
🔻 Непонятная форма участия в pre-IPO. Фридом предлагает поучаствовать через специально созданный фонд, вероятно выйти из него до IPO будет очень сложно.
IPO может пройти не в этом году, т.е. наши позиции останутся замороженными на год и больше.
🔻 Нет точной оценки IPO-компании, по разным оценкам это может быть от 1 до 2 млрд$. Участники pre-IPO соглашаются с любой оценкой, при этом по мультипликаторам справедливая оценка около 1 млрд$.
🔻 Темпы роста прибыли будут снижаться вслед за снижением прироста количества частных инвесторов и коррекциями глобальных рынков. Плюс конкуренция с Мосбиржей.

Из позитивных факторов:
🔺 СПБ-биржа это уникальная компания для российского рынка. Ее будут покупать не только в РФ, но и в США, где финтех сейчас очень востребован.
🔺 Темпы роста финансовых показателей грандиозные для такого состоявшегося рынка фондовых бирж. Компания по мультипликаторам может оцениваться значительно выше Мосбиржи (если P/E по мнению Атон до 40, то по ожидаемой прибыли за 2021 год капитализация будет около 2 млрд$).
🔺 Pre-IPO дополнительная возможность заработать до IPO и выйти из бумаги без локап-периода. Аллокацию для тех, кто недавно пополнял счет обещают 100%, остальным нальют то, что осталось.

Конечное решение озвучил в клубе. К слову, ЗПИФ ФПР будет участвовать в IPO, поэтому для неквалифицированных инвесторов это единственная возможность поучаствовать в этой истории.

Cегодня-завтра дедлайн по 3 IPO. Распределил заявки следующим образом:

IPO ForgeRock (FORG): 40% (дедлайн завтра)
IPO Thoughtworks (TWKS): 20%
IPO Definitive Healthcare (DH): 40%

Сегодня ни много ни мало нужно принять решение по участию сразу в 5 IPO. Учитывая сегодняшнюю ситуацию на рынке и фоновую риторику ФРС относительно сворачивания QE (скорее всего уже в ноябре-октябре, ждем заседание в среду), появляются мысли не заходить в IPO напрямую, а участвовать через ЗПИФ ФПР. Однако и фонд уже не тот, вместо того, чтобы придерживаться понятной стратегии закрытия позиций после локапа, теперь по усмотрению управляющих может не закрывать IPO-сделки. Результат очевиден и уже отразился на дисконте в 15%. Решил участвовать все таки напрямую, но с оглядкой на общий фон.

Дедлайн по 3 сегодняшним IPO продлили до полуночи, поэтому позволил себе опубликовать решение с задержкой (даже экспресс-изучение 5 компаний требует времени).

Распределил заявки следующим образом:

IPO Sterling Check Corp (STER), заявка 10%, ожидаемая аллокация до 13%
IPO Toast Inc. (TOST) , заявка 25%, ожидаемая аллокация до 10%
IPO Freshworks (FRSH), заявка 30%, ожидаемая аллокация до 20%
IPO Remitly Global (RELY), заявка 10%, ожидаемая аллокация до 15%
IPO EngageSmart (ESMT) заявка 25%, ожидаемая аллокаци до 10%

В среду буду принимать решение по IPO Cue Health Inc (HLTH) и Isoplexis, там можно будет использовать средства освободившиеся от сегодняшних заявок.

Сегодня дедлайн на подачу заявок в IPO Cue Health (HLTH). Подол заявку на 60% от освободившиеся средств.

В IPO Exscientia (EXAI) решил не участвовать.

Сегодня дедлайн по IPO IsoPlexis, размещение небольшое, аллокация будет мизерной. В Exscientia даже заходить поэтому не стал. Сейчас подаюсь на 50% от свободного остатка, рынки штормит и сейчас не самое лучшее время для биотехов.

Закрыл все IPO-сделки, по которым закончился локап. Пока был в путешествии ЗПИФ ФПР еще упал на 10%, подбирать пока не планирую, т.к. разница в спреде всего 15%, что по текущим меркам уже близко к средним значениям.