2025.12.01 10:19:52
기업명: 현대무벡스(시가총액: 1조 948억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 한국콜마 주식회사
계약내용 : 물류자동화 모듈 및 로봇 공급 등
공급지역 : 세종시
계약금액 : 559억

계약시작 : 2025-11-28
계약종료 : 2027-08-31
계약기간 : 1년 9개월
매출대비 : 16.37%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251201900305
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/319400
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=319400

전방시장 확대!

[배당소득 분리과세, 법인세 1% 인상 통과]

▲2000만원 이하 14% ▲2000만원 초과~3억원 이하 20%
▲3억원 초과~50억원 이하 25% ▲50억원 초과 30%

2025년 사업분에 대해 내년 배당부터 적용
2028년까지 3년간 한시적 적용

배당소득 분리과세 대상

배당성향 40% 이상이거나, 배당성향 25% 이상이면서 전년 대비 10% 이상 증가한 기업

법인세 전구간 1%p 인상

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2028년까지 한시적 적용 후 일몰이네요, 내년 배당부터 적용이니 배당 수령년도 기준 2026, 2027, 2028 3개년 배당분에 대해서 분리과세를 적용 받습니다.

법인세 인상과 교육세 인상등과 같이 통과됐습니다. 실질적인 감세 시그널은 없는 셈입니다.

배당은 하방경직성을 가진다는 점과 기대 분리과세율 25%에서 30%로 세율이 상승한 지배주주입장을 고려했을때 기업들의 배당확대 지속가능성을 점검해야 할 필요가 있어 보입니다.

자본시장 관련 제도가 꾸준히 개선되길 응원합니다!


https://biz.chosun.com/policy/policy_sub/2025/12/02/SRBXLA527BBM3ILB3VLUCFFJ5M/?outputType=amp

2025.12.03 16:26:53
기업명: 신성에스티(시가총액: 3,440억)
보고서명: 타법인주식및출자증권취득결정

취득회사 : SHINSUNG ST USA INC. (미국)
주요사업 : EV 및 ESS 배터리 부품 제조

취득금액 : 147억
자본대비 : 14.3%
- 취득 후 지분율 : 100.0%

예정일자 : 2025-12-31
취득목적 : ESS 핵심 부품 양산을 위한 주요 원자재 선구매, 시운전 및 초기 가동 비용 집행

* 취득방법
현금 취득(신주 발행)

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251203900411
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=416180

📕 삼영(003720.KS)
📘 탐방노트: 신(新)라인 최적화가 모든 것의 핵심
📘 보고서: https://vo.la/Nn0CF8l

[유진 미드스몰캡 허준서]
📘 텔레그램: t.me/jsheo

📘 늘어난 사업기회와 적절한 증설
- 커패시터 필름 제조업체, 커패시터 필름은 필름형 커패시터의 핵심소재, PP와 PE를 연신해서 제조
- 글로벌 1위 공급업체인 도레이의 전라인 전기차용 전환으로 범용 커패시터 필름 쇼티지 발생
- 이축 연신장비의 공급 쇼티지로 글로벌 주요업체들 캐파 증설에 어려운 환경
- 그럼에도 지난 3월부터 증설 완료해 신라인 가동 시작
- 글로벌 메이저 공급업체중 하나인 트레오판의 파산신청으로 커패시터 필름 공급 쇼티지 현상은 심화

📘 신라인 최적화가 모든것의 핵심
- 신라인은 구라인 대비 생산용량과 비용측면에서 모두 우위지만 커패시터 필름의 생산성의 핵심요소는 24시간 풀가동 상태 유지, 이를 위한 수율 확보 필수
- 2분기와 3분기 커패시터 필름 매출액 신라인 가동 이전과 비교했을때 유의미하지 않고, 판가 상승도 제한적인점 고려했을 때 아직 최적화 중에 있다고 판단
- 최적화 완료 시 H사향 전기차용 필름 납품 가능해지며 본격적인 물량확대와 판가 개선 가능
- EPS의 상승과 전방시장 확대로 멀티플 상승 모두 노려볼 수 있는 구간

📘 조선엔진 부품사 인수는 ROI 높은 투자
- 지난 7월 조선엔진부품업체 캐스코 지분 99.63%를 355억원에 인수
- 인수대금 중 340억원을 산업은행 차입금(연이자 2.97%)으로 조달
- 인수비용 차입분의 분기 이자비용 2.5억원 수준인데 비해 3분기 영업이익 20억원으로 ROI 높은 투자로 판단
- 주요 고객사와 판가 연동제 체결로 안정적인 이익창출 능력 보유했으며 실린더의 라이너 제조하던 조선부문과 시너지 기대

📘 2026년 추정치 기준 12배 수준
- 현재 주가는 2026년 예상 EPS 기준 PER 12.6배 수준
- 2026년 실적 추정치는 하반기부터 신라인의 단계적 정상화 및 전기차용 필름커패시터 납품을 가정한 수치
- 증설라인 최적화에 시간 소요중이지만 역설적이게도 해당 이슈가 진입장벽을 반증
- 인수한 캐스코의 안정적 이익창출능력과 신라인 최적화로 인한 업사이드에 주목

* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175

[비츠로셀 권리락]
실시일: 25.12.10

1+1행사 종료했네요(효과는 굉장했다)

http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20251209900505

SDI, 2027년부터 LFP모델(SBB 2.0) 공급 예정

삼성SDI는 미주법인인 '삼성SDI 아메리카'가 미국의 에너지 관련 인프라 개발∙운영 업체와 ESS용 LFP 배터리 공급을 위한 다년 계약을 체결했다고 10일 밝혔다.

계약 규모는 금액 기준으로 총 2조 원을 웃돌며, 오는 2027년부터 약 3년간 공급할 예정이다.

https://www.news1.kr/industry/general-industry/6003426

📕 노을(376930.KQ)
📘 콥데이 후기: 이건 적응증이 확대되고 있는 진단기업의 이야기다
📘 보고서: https://vo.la/VauKXcb

[유진 미드스몰캡 허준서]
📘 텔레그램: t.me/jsheo

📘 말라리아 - 혈액검사 - 자궁경부암으로 적응증 확대를 앞두고 있는 진단 솔루션 기업
- 세포염색기반 진단검사 솔루션 제공
- 카트리지와 검사장비, AI소프트웨어 모두 내재화 한것이 특장점
- 인프라(배수처리시설, 인력 등)문제로 대형병원에서만 가능했던 세포염색기반 진단검사를 중소형 병원 및 격오지까지 가능하게 소형화

📘 제한적 매출과 낮은 수익성의 원인이 해소된다
- 혁신기술 보유에도 적자 및 제한적 탑라인의 원인은 말라리아 단일병종 대상 영업, 개도국 중심 질환이라 판가 및 물량확대 제한적
- 혈액검사 및 자궁경부암으로 적응증 확대 중, 동남아 및 동유럽 일부 지역 시작으로 자궁경부암 제품 확장 중이며 혈액검사용 진단장비두 2027년 FDA 승인 목표로 북미시장 공략 예정
- 3Q25 GP마진율 60% 달성하며 믹스효과 및 비용감축 효과 증명

📘 글로벌 진단장비 기업과 함께 글로벌 시장 공략 중
- 검체고정 및 의료장비 글로벌 1위 기업과 함께 유럽시장 공략중이며
- 2027년부터 확장 기대되는 혈액검사 장비 또한 미국 내 메이저 진단솔루션 기업과 함께 진출 중
- 2025년 연간 매출액은 60억원을 예상, 흑자전환이 예상되는 2027년의 매출액은 200억원 전망
- 현재 실적의 규모보다 성장성 및 향후 시장규모 내 영향력에 주목할 시점이라 판단

* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175

2025.12.16 15:47:57
기업명: 이지바이오(시가총액: 2,058억)
보고서명: 기타경영사항(자율공시) (배당기준일 관련 안내)

제목 : 결산배당 배당기준일 관련 안내

* 주요 내용
1. 배당기준일 안내

당사는 정관 제57조에 따라 이사회의 결의로 배당기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 공고할 예정입니다.

* 배당기준일 : 이사회에서 정하는 날

2. 배당기준일 관련 유의사항 안내

당사는 2025년 사업연도(제6기) 결산배당 기준일을 2026년 1분기 중에 공시할 예정이며, 해당 배당기준일에 당사 주식을 보유한 주주에게 결산배당을 지급할 예정입니다.
따라서 2025년 결산기말(12월 31일)에 당사 주식을 보유하더라도 추후 공시 예정인 2025년 사업연도(제6기) 결산배당 기준일에 당사 주식을 보유하지 않는 경우에는 결산배당이 지급되지 않음을 안내드리오니 유의하시기 바랍니다.

* 기타 사항 :
- 배당 실시 여부, 배당금 등 세부사항은 이사회 결의 후 정기주주총회에서 최종 결정됩니다.

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251216901244
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=353810

요약: 아직안정함, 정하면 2주전에 알려줌

[이지바이오 금전대여 공시]

대상: Pathway USA
금액: $5mil(약 74억원)
목적: 현지시장 영향력 확대

Pathway USA는 이지바이오의 북미 판매법인입니다(Devenish와는 다릅니다).

지난 2분기 실적을 기점으로 매출액이 55억을 기록하며 이익기여도가 높아지기 시작했고 3분기에 일부물량 이연이 있었지만 전반적인 이익체력자체가 올라와있는 상태입니다.(2분기 9억원, 3분기 6억원)

탑라인이 성장하면서 이익기여도가 올라오는 법인에 금전대여라 긍정적으로 보입니다.
유통 채널 확장일 수도 있고 신규 시설 확충일수도 있겠네요.

감사합니다.

http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20251217900451

[서진시스템 주요주주 특정증권 거래 계획보고서 공시 관련 -유진 허준서]

📕결론
26년 1월 23일 기점으로 행사가격 32,000원인 풋옵션 약 500만주에 대한 오버행 리스크 완전 해소 전망

📘전제

1. 크레센도 보유 물량 약 780만주는 아래와 같이 구성

a. 140만주
: 전동규 대표 콜옵션 보유 물량, 행사가격 23,500원

b. 500만주
: 전동규 대표 및 지정 제3자 대상 풋옵션 보유 물량, 행사가격 32,000원

c. 보통주 140만주
: 자유롭게 사고 팔 수 있는 물량

2. 전환권 행사 이후에도 옵션 모두 살아있는 계약이라 현재 주가 수준에서 1의 b 물량(풋옵션 500만주)가 32,000원 선에서 매도 압력으로 작용

-> 서진시스템의 주가 32,000원에서 오버행 존재했던 상황(주가가 32,000원을 넘어서면 크레센도는 장내에서 매도하면 되기 때문)

📘기존계획 철회

1. 크레센도의 풋옵션 보유 물량중 75만주(240억원)를 시작으로 최대주주가 지정하는 제 3자에게 순차적 장외매도 계획

2. 행사가격 32,000원의 500만주 풋옵션에 대한 순차적 해소 계획이철회됨

📕신규 계획

1. 500만주 전량(약 1,600억원)에 대한 일괄 매수 및 지정 제3자에 대한 순차 매도로 계획 변경

2. 26.01.23일 기준 장외 매수 통해 크레센도 풋옵션 물량 전량 전동규 대표가 매수 예정

3. 26.02.21까지 장내매도 통해 지정 제3자에게 순차 매도 예정

📕 의견

1. 크레센도 물량 일괄 매수자금인 1,600억원 자금의 출저와 매수 예정인 지정 제3자가 누군지등 확인 필요한 요소 있지만

2. 장기간 매도 압력으로 작용했던 기존 대주주 물량에 대한 오버행 이슈가 해소될 전망

3. 특히 해당 거래 예정기간은 흑자전환을 전망하는 4분기 실적 발표일 부근인 점 고려했을 때 연말 및 해당거래일 이전기간은 물량 매집이 필요한 구간으로 판단

* 링크1(기존거래계획 취소)
- https://vo.la/p9OWtA4
* 링크2(신규 거래계획)
- https://vo.la/u3RCR5A

2025.12.24 09:55:40
기업명: 서진시스템(시가총액: 1조 4,549억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)

계약상대 : ㈜에이스엔지니어링
계약내용 : ESS 장비 공급계약
공급지역 : 미국, 유럽
계약금액 : 665억

계약시작 : 2025-12-24
계약종료 : 2026-06-09
계약기간 : 5개월
매출대비 : 5.48%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251224900082
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/178320
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=178320

[속보] LG엔솔 "美 배터리팩 제조사 FBPS와 3.9조원 계약 해지"
https://www.hankyung.com/article/2025122667817

안녕하세요, 유진 허준서 입니다.

금일 선익시스템 단일판매 공급계약공시가 많이 올라오고 있는데요, 잔금 수령 기준관련 노이즈로 보입니다.

전체 계약금액의 10% 수준을 설치 후 고객사의 검증이 끝난 뒤 수령하는데요, 해당 잔금의 수령일자가 공시상의 계약기간과 상이할 우려를 반영해 공급계약규모를 수정하는 기재정정 작업입니다.

당사는 해당 이슈를 실적 추정치에 기반영하여 전체 수주 금액의 90% 수준을 납기 스케줄에 맞춰 제공드리고 있습니다. 큰 이슈는 아니니 크게 걱정 않으셔도 될듯 합니다.

2025년 거래일이 끝났네요!
연말 잘 보내시구 새해복 많이 받으시기 바랍니다 ㅎㅎ
2026년도 잘 부탁드립니다!!

[이지바이오 BioMatrix 인수]
-유진 허준서

지난번 금전대여공시(약 74억원)의 사용처는 미국 현지 생산법인 인수입니다.

인수금액은 지난번 대여금액과 비슷한 수준으로 파악하고 있고 정확한 이익규모도 확인중에 있습니다.

이지바이오의 주력 제품인 리피돌을 업그레이드 할 수 있는 기술을 보유하고있네요(첨가제 코팅 기술 통한 지속력 및 성능 향상)

국내 제조한 리피돌을 미국으로 보내 성능 향상 시킨 후 미국현지 시장 공략 등의 전략이 가능해 보입니다. 과정에서 BioMatrix가 보유한 영업망도 활용할 수 있겠네요.

이지바이오의 미국 사업의 청사진이 뚜렸해지고 있습니다.
감사합니다.

https://cm.asiae.co.kr/article/2026010210101545666

비츠로셀이 인도 시장에서 배터리 공급을 이어가며 방산 배터리 사업의 지속 가능성을 확인했다. 비츠로셀은 앰플 배터리 등 특수 방산용 배터리 매출이 전체의 15% 이상을 유지하고 있다.비츠로셀은 2일 인도 방산기업 바랏일렉트로닉(BEL)과 75억원 규모의 군용 앰플 배터리 공급 계약을 체결했다고 밝혔다. 납품 기간은 2026년 1월부터 2027년 6월까지다.비츠로셀은 지난해 5월에도 BEL과 84억원 규모의 앰플 배터리 납품 계약을 체결한 바 있다. 새해 초 추가 계약을 체결하면서 비츠로셀은 BEL을 통해 인도 국방부에 군용 배터리를

via 디일렉(THE ELEC) - 전체기사 https://ift.tt/az4GsN3

#감성코퍼레이션
#에코마케팅
(간만에 바이오가 아닌 타 종목)

베인케피탈의 에코마케팅 지분 인수의 건.

베인캐피탈이 경영진의 지분 뿐만 아니라 일반 주주가 보유한 잔여 지분에 대해서도 동일한 가격에 공개매수를 진행함.

통상 PE는 지배주주 지분 블록딜 + 잔여 지분은 그대로 상장 유지를 택했었음.

지배주주 지분만 확보해도 경영권을 확보할 수 있으며, 일반 주주의 잔여 지분까지 프리미엄을 주고 인수한다면 자금 소요가 커지기 때문.

이번 정부에서 요구하는 사항을 충족시키는 딜인 것 같음. PE 지분 인수가 적어도 현 정부에서는 위와 같이 진행될 것으로 예상됨.

개인적으로 올해 - 내년 초 베인캐피탈이 감성코퍼레이션의 지분을 인수하지 않을까 생각하고 있음. (개인적인 추정임)

지분 인수가 진행된다면 위와 같이 경영진 지분 뿐만 아니라 잔여 지분에 대해서도 프리미엄이 붙여져 공개매수가 진행될 것으로 예상함.

https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2026/01/02/XHY6MXJUKJBFHE4VVLFRQ6ACIE/

요약: 3차상법개정안 통과돼서 자사주 의무소각을 해버리면

통신주의 외국인 보유 비중이 기준보다 높아져서 법개정이 필요하다는 내용(실제로 보완중)

https://ift.tt/g4wUTn9

2026.01.08 11:23:11
기업명: 선익시스템(시가총액: 4,704억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : Jinan Goerpixel Technology Co., Ltd
계약내용 : Micro OLED 디스플레이 양산용 증착장비
공급지역 : 중국
계약금액 : 410억

계약시작 : 2026-01-08
계약종료 : 2026-09-30
계약기간 : 8개월
매출대비 : 36.35%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260108900152
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/171090
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=171090