[이데일리] [단독]당정협의한다던 대통령실, ‘대주주10억’ 與에 통보

https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=04303366642269288

📕 선익시스템(171090.KQ)
📘 고무적인 이익률과 새로운 먹거리
📘 보고서: https://vo.la/Hxg4Nk

[유진 미드스몰캡 허준서]
📘 텔레그램: t.me/jsheo

📘 2Q25 매출액 1,901억원, 영업이익 400억원 기록
- 각각 전년비 346%, 437% 성장으로 컨센서스와 추정치 모두 크게 상회
- 원인은 BOE향 납품 스케줄 조정으로 2분기 내 관련매출 선인식
- 3분기 실적 눈높이는 기존 추정치 대비 낮아지겠으나 관련 연간 추정치는 변동사항 없음
- 영업외 특이사항으로 환율관련 파생상품이익 크게 인식, 1분기 말 대비 하락한 2분기말 환율효과로 연간 당기순이익 레벨 상승, PER 밸류 부담 하락

📘 21%의 이익률이 의미하는 바
- 2분기 영업이익률은 21%를 기록, 장비업체임을 고려했을 때 고무적인 이익률
- 그간 동사에게 따라 붙었던 저가수주 및 기술력 의구심은 완벽히 해소됐다고 판단
- 향후 8.6세대 수주전에서도 경쟁사대비 기술력과 가격협상력 모두 확보했다고 보는것이 타당

📘 선익시스템 밸류에이션에 대한 고찰과 상승요건
- 동사의 밸류에이션을 구성하는 요소는 전적으로 중화권 8.6세대 투자 따른 증착기 수주 기대감
- 현재주가 2025년 PER기준 4.9배로 BOE물량으로만 개선될 펀더멘탈 흐름조차 반영하고 있지 못한 상태
- 현재까지 BOE 단일 고객사로만 진행중인 8.6세대 투자는 Visionox와 COST 등의 투자로 확장되지 못해 주가 박스권
- 해당 기업들이 FMM방식 아닌 자체 방식들로 투자 진행하는 흐름이라 확장 제한적이라는 우려 있어
- 그럼에도 FMM 방식이 역사적으로 쌓아온 양산성을 무시할 순 없어, 중화권 패널사들 투자 기대감 지속중이며 LG 디스플레이의 펀더멘탈 개선은 국내 패널사의 8.6세대 투자도 가속화 시킬 전망
- 이외에도 과거 한화솔루션 향 납품이력있는 페로브스카이트 태양광 증착기 등 OLED 내에서의 고객사 확장과 타 산업으로의 증착기 포트폴리오 확장 가능성 상존
- 관련 수주들은 회사의 멀티플을 리레이팅 시킬 수 있는 변수들, 투자의견 BUY와 목표주가 6만원 유지

* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175

오피셜이 떴네요, 중화권을 공략할 수 있는 글로벌 모델로 적합해 보입니다.

https://www.etoday.co.kr/news/view/2499158

Powell Highlights Job Market Worries, Opening Path to Rate Cut - WSJ
https://www.wsj.com/economy/central-banking/powell-highlights-job-market-worries-opening-path-to-rate-cut-4169a7ba?mod=mhp

- 자산 2조원 이상 상장사 집중투표제 의무도입
- 분리선출 감사위원 두명이상으로 확대(3%룰 적용 대상)

이번에 상정된 상법 개정안은 집중 투표제를 자산 2조 원 이상 상장사에 집중 투표제를 의무 도입하게 하고 분리 선출되는 감사위원을 최소 한 명에서 두 명 이상으로 확대하는 내용을 담고 있다.

https://naver.me/xg7NKi6C

됐네요, 빠르다 빨라..

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2025082510050752390

[밸류업 구독 메시지]
(유가)영원무역홀딩스 - 기업가치제고계획(자율공시)
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250825800377

2025-08-25

환원도 잘하는 애가 계속 잘함

[서진시스템 수주공시]

계약금액 1,200억원이고
계약상대방 에이스엔지니어링이라
플루언스 향입니다.

http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250826900208

#감성코퍼레이션

대표이사(김호선) 5.8억 원 장내매수.

25% 이상 인수로 경영권 확보시
기존(안): 50%+1주
개정(안): 잔여지분 100%

해당 개정안 역시 지분 25% 이상 취득 시 잔여 주식 전량(100%)을 의무 공개매수하도록 하고 있으며

여당에서 연달아 입법한 100% 의무공개매수 안은 2022년 금융위원회가 도입하려 했던 의무공개매수 제도와 비교해 한층 강력하다. 3년 전 의무공개매수 제도는 25% 이상의 상장사 지분을 취득해 경영권을 인수하려는 자를 대상으로 '50%+1주' 이상의 지분을 공개 매수하도록 하는 내용이었다.

https://www.asiae.co.kr/article/2025082916570123649

흑묘백묘

1일 국민의힘에 따르면 국회 기획재정위원회 야당 간사인 박수영 의원은 이르면 이날 이같은 내용을 골자로 하는 소득세법 일부개정 법률안을 대표 발의할 예정이다. 현행 양도 소득세를 내는 대주주 기준은 법률이 아닌 대통령령으로 정하도록 돼 있다. 윤석열 정부는 이 기준을 50억원으로 유지해 왔다. 박 의원이 내는 법안은 이를 100억원으로 더 상향해 규제를 완화하고, 기존의 대통령령이 아닌 법으로 정하자는 취지로 해석된다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005178409?sid=100

https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002388686?sid=105

2H25~1H26 이 중화권 8.6세대 1차 빅수주싸이클.

«자사주 소각 의무화가 법제화될 가능성이 높아지면서, 자사주를 현금화하려는 기업들의 발걸음이 빨라진 것이다. 자사주를 줄여야 한다면 EB 발행이나 블록딜(장외 대량매매)을 통해 현금을 마련하겠다는 계산이다. 여당인 더불어민주당은 오는 9월 정기국회에서 자사주 소각 의무화를 담은 3차 상법 개정안을 통과시키겠다고 예고한 상태다.

이에 증권사들은 EB 거래를 하반기 최대 먹거리로 보고 거래 수임에 사활을 걸고 있다. IPO(기업공개)는 중복상장 이슈로 대형 딜이 뜸하고, 채권은 경쟁이 과열된 상태다. 부동산 금융은 업황이 침체하며 IB 먹거리가 줄어들었다.실제로 증권가에는 자사주를 일정 비율 이상 보유한 상장사들의 현금화 문의가 연일 이어지고 있다는 전언이다.

일부 증권사들은 기업들에 “잔금납입, 즉 딜 클로징까지 2~3주 안에 끝내주겠다”고 제안하고 있다. 통상 증권사 내부적으로 재무 파악, 간단한 실사, 리스크 검토 등에 한 달 가량이 걸리는 점을 감안하면 '파격적인' 제안인 셈이다.»

https://www.investchosun.com/site/data/html_dir/2025/09/02/2025090280215.html