[KTB] 라진성의 건설인사이드 - 2021.4.1(목)

✅ 주요 상품
- WTI 59.16 -2.30%
- BRENT 62.74 -1.29%

✅ 주요 종목
▲ 한일시멘트 +9.09%, 아세아 +8.52%, 동양파일 +6.45%
▼ 지누스 -1.37%, 케이씨씨글라스 -1.19%
☑️ 외국인 순매수
- 맥쿼리인프라 65억원, LG하우시스 30억원, 쌍용양회 27억원
☑️ 기관 순매수
- 한샘 56억원, KCC 40억원, 현대건설 36억원
☑️ 외국인 순매도
- 삼성물산 -63억원, 한샘 -20억원
☑️ 기관 순매도
- 삼성물산 -75억원, DL이앤씨 -20억원

▶️ Analyst’s Comment

1) 대우건설 회사채 흥행의 의미
2) 환경분야 민간투자 고성장
3) 3080+ 주택공급 1차 선도사업

▶️ 주요 기업 Daily News

■ 신용 B급 취급받던 대우건설, 회사채에 다섯배 투자금 몰리며 흥행 (한경)
https://bit.ly/3ua4qqy
■ GS건설, 동시다발 영역 확대, 신규 자회사 '줄줄이' (더벨)
https://bit.ly/3sIsnF0
■ [GS건설] '북수원자이 렉스비아' 1순위 청약 평균 경쟁률 20.9대 1 (서경)
https://bit.ly/3ucAmKZ
■ [DL이앤씨] 'e편한세상 주안 에듀서밋' 최고 경쟁률 231.5대 1 청약 마감 (한경)
https://bit.ly/3fvSAmt
■ 이라크, CSSP 상업입찰 마감시한 연기, 현대건설 참여할까? (더구루)
https://bit.ly/3rBv3mt
■ 한샘, 1일부터 가구값 5% 인상, 시몬스도 침대값 8~15% 올린다 (조선)
https://bit.ly/3fycUUu
■ LG하우시스, 자동차소재 및 산업용필름 사업 매각 협상 중단 (DART)
https://bit.ly/3weMKfj
■ 노루페인트, 코로나에도 현금 2배 증가 이유는 (더벨)
https://bit.ly/3ftmY0U
■ 코오롱글로벌, '비대면 방역로봇 사업' 진출한다 (조선)
https://bit.ly/39w3gOn
■ KCC건설, '안락 스위첸' 최고 87.81 대 1 경쟁률로 청약마감 (데일리안)
https://bit.ly/3rHiVk7

▶️ 정책/지표 Update

■ 집값 치솟고 나서야, 장기 1주택자까진 '대출 완화'하겠다는 여당 (머투)
https://bit.ly/3m8Z5wV
■ 전문가들 "고밀개발 후보지 입지는 좋아, 주택시장 영향 제한적" (연합)
https://bit.ly/3sFcsHK
■ 5월 계양~10월 창릉·대장, 3기신도시 승인 로드맵 나왔다 (EBN)
https://bit.ly/3cEQvCY
■ 3080+ 주택공급 방안 1차 선도사업 후보지 선정 (국토부)
https://bit.ly/2Ocz1Vd
■ 가덕도신공항 사업은 사전타당성 조사를 통해 안전성과 시공성이 확보되는 최적의 사업추진 방안을 마련할 예정입니다 (국토부)
https://bit.ly/3cHMnCm
■ HUG, 제55차 미분양관리지역 선정(21.2월말 기준) (HUG)
https://bit.ly/3mefHmT

▶️ 건설/부동산 Daily News

✔️ 부동산 시장

■ 반포미도1차, 정비계획안 제출로 재건축 본격화 (매경)
https://bit.ly/3ubjFPZ
■ 주택전문가가 말하는 '집값'과 '금리'의 상관관계 (서경)
https://bit.ly/3ftg381
■ "삼각김밥 사러 왔다가 집 샀네요" 편의점 만물상 시대 (매경)
https://bit.ly/3u9wsCG

✔️ 간접/대체투자

■ 사무실 줄인 미국 대기업, 다시 늘리지 않는다 (글로벌이코노믹)
https://bit.ly/2ObB8bH
■ '종로 아벤트리호텔' 매각 본격화 (파이낸셜)
https://bit.ly/3maZW0f
■ 켄달스퀘어운용, 김포 TJ물류센터 인수 우선협상자 선정 (한경)
https://bit.ly/39xfx57
■ 비싸진 몸값에 코로나19 타격까지, JR투자운용, 美 물류센터 인수 무산 (머투)
https://bit.ly/3durl9w
■ 국민연금 해외대체투자 자문사 선정 착수 (더벨)
https://bit.ly/3dnzPyZ

✔️ 해외 건설

■ 아랍에미리트, Adnoc Refining, CDP FEED 추진 동향 (해외건설협회)
- 입찰 초청: GS건설(대한민국), Fluor(US), TR(스페인), Technip(프랑스), Wood(UK), Worley(호주)
■ 이라크, Total(프), 에너지 프로젝트 4건 계약 (해외건설협회)
■ 아랍에미리트, Taqa, 110억불 규모 투자 계획 발표 (해외건설협회)

✔️ 국내 건설

■ 민간투자 규모 6년 만에 최대, 올해 45.7조원 (대한경제)
https://bit.ly/3wq4CUL
■ 알짜 재건축재개발에 건설사 수의계약 '무혈입성' 줄이어 (글로벌이코노믹)
https://bit.ly/3cKf5Tb

✔️ ESG / 그린뉴딜 / 공유 / etc.

■ 해상풍력 발전사업 '총력전' (대한경제)
https://bit.ly/3cF7Njl
■ 2050년 탄소중립 위해 철강·시멘트산업 오염 줄이고 대형 풍력발전 기술 만든다 (서울신문)
https://bit.ly/3dn0jki

▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/2QXA78j

▶️ KTB 건설/부동산 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside

[문의: KTB 라진성 / 02-2184-2338]
감사합니다.

[KTB] 라진성의 건설인사이드 - 2021.4.1(목)

▶️ Analyst’s Comment

1. 대우건설 회사채 흥행의 의미
- 대우건설의 회사채 발행에 모집 예정금액 1000억원의 다섯 배가 넘는 투자금이 몰렸습니다. 작년 7월과 9월 회사채 공모에서 모두 대규모 미달 사태를 빚은지 6개월만에 예상을 뛰어넘는 흥행을 기록했습니다. 낙찰 금리도 개별민평금리보다 1.6%p나 낮은 수준에서 결정 된 것으로 알려졌습니다. 대우건설의 신용등급은 'A-'지만 개별민평금리는 최근까지 연 3.8%를 넘는 수준이었습니다. 같은 A-기업 회사채 평균 금리인 연 2.5%보다 1.3%p 이상 높은 수준으로 시장의 평가는 BBB 등급에 가까웠습니다. 불과 작년까지만해도 주식시장에서 역시 실적을 비롯해 회사의 재무건전성에 대한 신뢰가 매우 낮았습니다. 하지만, 최근 주식시장을 비롯해 채권시장에서 달라진 동사의 위상을 확인할 수 있는 상황입니다. 실제로 향후 2~3년 간 실적과 재무건전성은 추세적으로 개선될 가능성이 매우 높습니다. 어제도 말씀드렸던 것처럼 조달금리가 낮아지고, 이 낮아진 조달금리는 수주와 매각에 긍정적으로 작용할 전망입니다.

2. 환경분야 민간투자 고성장
- 30일 발표된 기획재정부의 '2021년 민간투자사업 기본계획'에 따르면 올해 집행될 예정인 민간투자사업 규모는 89건, 총투자비는 45.7조원으로 6년만에 최대치를 기록할 전망입니다. 특히 눈여겨 볼점은 1) 올해 철도에 대한 민간투자 규모가 처음으로 도로를 앞지를 것으로 예상된다는 점, 2) 환경 민자시장이 2년 만에 2배 가까이 급성장하게 될 것이라는 점 등입니다. 2019년 1.8조원이었던 환경 민간투자는 작년 들어 3조원으로 증가하고 올해 3.4조원까지 확대될 예정입니다. 실제로 여러 환경사업 중 국내 하수처리 및 소각로 시설의 경우 노후화로 교체 수요가 크게 증가할 전망입니다. 하수처리/소각로 사업은 민간제안 → 지분투자 → EPC → 운영의 프로세스로 진행됩니다. 대부분 컨세션 사업으로 약 30년간 운영수익을 확보할 수 있기 때문에 안정적인 이익을 오랜 기간 수취할 수 있다는 장점이 있습니다. 국내 건설사 중 '상하수도 + 하폐수' 시공실적 기준 상위권은 삼성엔지니어링, 코오롱글로벌 등이 있습니다.

▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/2QXA78j

▶️ KTB 건설/부동산 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside

[문의: KTB 라진성 / 02-2184-2338]
감사합니다.

▶️ 국내 건설사 시공능력 평가 ‘상하수도 + 하폐수’ 시공실적 순위

[4/2 출근길 읽을거리 #1 /KTB 라진성]

▶️ 공공 vs 민간 재건축·재개발 대첩, 누가 승리할까?
- 용적률 380% vs 269%
- 조합원 분담금 1억5천만원 vs 2억6천만원
- 주민 동의 3분의 2 vs 4분의 3
https://bit.ly/2PM2qpy

[4/2 출근길 읽을거리 #2 /KTB 라진성]

▶️ GS이니마, 스페인 세고비아 폐수처리시설 운영권 획득
- 스페인 수자원 공기업 'ACUAES'와 계약 체결
- 계약 기간 최대 4년, 운영 수익 71억 예상
https://bit.ly/31DeQ5E

[4/2 출근길 읽을거리 #3 /KTB 라진성]

▶️ 기대되는 2분기 해외건설 시장
- 중동에서 2019∼2020년 이연된 프로젝트 중심으로 2분기 수주가 기대되는 1조원 이상 대형 사업들: UAE 해일&가샤, 이라크 바그다드 트레인, 사우디 APC PDH&PP 등 대형 프로젝트에서 수주 추진
- GS건설은 호주 노스이스트링크 프로젝트를 통해 호주 시장 진입 기대
✍️ 'UAE 해일&가샤'는 상업입찰이 2월에 끝났지만 총 120억불 규모의 대형 사업이다보니 검토 기간이 필요하고, Petrofac 이슈도 있기 때문에 하반기에 결과 발표 가능성도 있습니다.
https://bit.ly/2QUWjjf

[KTB 건설/대체투자 라진성]

▶️ 세계풍력발전협회, 세계 5대 풍력터빈 생산 업체 순위 발표
- 1위: 베스타스(Vestas)
- 2위: GE 재생에너지(GE Renewable Energy)
- 3위: 금풍과기(Goldwind)
- 4위: 앤비전(Envision)
- 5위: 지멘스 가메사(Siemens Gamesa)
https://bit.ly/31HAHZM

▶️ 류현진-게릿 콜 MLB 개막전 투구내용 비교

▶️ 러시아-독일 연결 노르트 스트림 가스관

[KTB] 라진성의 건설인사이드 - 2021.4.2(금)

✅ 주요 상품
- WTI 61.45 +3.87%
- BRENT 64.86 +3.38%

✅ 주요 종목
▲ 한국자산신탁 +5.03%, 대림건설 +2.01%
▼ LG하우시스 -7.06%, 동양파일 -6.76%, 삼일씨엔에스 -3.83%
☑️ 외국인 순매수
- 맥쿼리인프라 87억원, 현대건설 55억원, DL이앤씨 35억원
☑️ 기관 순매수
- KCC 25억원, 대림건설 24억원
☑️ 외국인 순매도
- GS건설 -97억원, 삼성엔지니어링 -38억원, LG하우시스 -32억원
☑️ 기관 순매도
- 현대건설 -124억원, GS건설 -115억원, LG하우시스 -114억원

▶️ Analyst’s Comment

1) 기대되는 2분기 해외수주
2) 미국 주택 ETF 상승세,
3) 미국 IT 기업 사무실 재개

▶️ 주요 기업 Daily News

■ 대우건설, 태광비나 베트남 신도시 사업 참여하나 (더구루)
https://bit.ly/3ufOT8F
■ 대우건설, 잇단 '긍정적' 전망, 등급상향 신호탄 (더벨)
https://bit.ly/3wsRn5J
■ GS이니마, 스페인 세고비아 폐수처리시설 운영권 획득 (더구루)
https://bit.ly/31DeQ5E
■ 용해로 붕괴 'KCC위기'에 1·2위 결국 손잡았다 (서경)
https://bit.ly/2PkrbJO
■ 경동나비엔, 잘나가는 러시아서 적자난 이유는 (더벨)
https://bit.ly/39ANl1c

▶️ 정책/지표 Update

■ '공시가격 변동에 따른 세제 보완책 마련' 보도 관련 (국토부)
https://bit.ly/31EtBVZ
■ 공시가격發 세금부담 기재부 '조율' 청한 국토부 "세제완화 필요" (뉴스1)
https://bit.ly/3cJQopI
■ 재개발·재건축, 공공이 잘할까? 민간이 잘할까? (한겨레)
https://bit.ly/2PM2qpy
■ 또 개편 예고한 청약제도, 어떻게 바뀌나 (이데일리)
https://bit.ly/3wmr3da
■ 녹색건축인증(G-SEED) 유효기간 연장 가능해진다 (국토부)
https://bit.ly/3ugg1Va

▶️ 건설/부동산 Daily News

✔️ 부동산 시장

■ "보상협의 안되고 지장물조사 막히고" 우려가 현실된 3기 신도시 (헤럴드)
https://bit.ly/3ucSyUK
■ 아파트 규제하자 '풍선효과', 오피스텔 가격 0.23% '껑충' (한경)
https://bit.ly/3rHRM0p
■ 서울·수도권 아파트 경매 낙찰가율 역대 최고 (매경)
https://bit.ly/3rJc3T9

✔️ 글로벌 부동산

■ 저금리 상승기류 탄 '美친 집값' 피닉스 15.8%·시애틀 14.3% (헤럴드)
https://bit.ly/3cKoOIM
■ '고급 패션 메카' 맨해튼 5번가, 임대료 분쟁 급증 (글로벌이코노믹)
https://bit.ly/3uk85SR

✔️ 간접/대체투자

■ 부동산 열풍 타고 美 주택관련 ETF '高高' (한경)
https://bit.ly/3dqUHoX
■ '리파이낸싱' 나선 상장 리츠, 이자 줄여 배당 늘린다 (한경)
https://bit.ly/2PQJd6h
■ 쿠팡 물류센터 투자가 탐나는 개미들에게 (팍스넷)
https://bit.ly/39RZAGX
■ 아물지 않은 코로나 상흔, 실물 시장은 여전히 '꽁꽁' (더벨)
https://bit.ly/3rJFTqw
■ 미국 IT 기업, 속속 사무실 재개, 구글 이달 '소프트 오픈' (더구루)
https://bit.ly/3cExSPA
■ 김포 물류센터 케이로지스필드, 코람코신탁 품으로 (파이낸셜)
https://bit.ly/3fzZXti
■ 이스트센트럴타워, 에스원·CBRE 매각 주관 (더벨)
https://bit.ly/3cI2EqR
■ 소프트뱅크 출자 미국부동산플랫폼 컴퍼스, 기업공개 조건 하향조정 (글로벌이코노믹)
https://bit.ly/3cIBYGh
■ 이벤트 대관, 시간당 요금, 공유오피스의 진화 (조선)
https://bit.ly/2QV384l

✔️ 해외 건설

■ OPEC+, 5~7월부터 단계적 증산 나서기로 (헤럴드)
https://bit.ly/3cGIdKM
■ 기대되는 2분기 해외건설 시장 (대한경제)
https://bit.ly/2QUWjjf
■ 1분기 해외건설 수주 80억弗, 반등 신호탄 (대한경제)
https://bit.ly/39xZuUo
■ [플랜트 2021] ① 건설업계, 울고 웃다 (아이뉴스24)
https://bit.ly/2R0oTzS
■ 사우디 아람코, 향후 50년간 對중국 원유 공급을 최우선과제로 고려할 계획 (GECC)
https://bit.ly/3mdPaGq

✔️ 국내 건설

■ 일촉즉발 미얀마, 건설업계도 긴장 (대한경제)
https://bit.ly/3dvte5y
■ 건설업 체감경기 회복세, CBSI 5년 8개월 만에 최대치 (뉴스1)
https://bit.ly/3u8HVCi
■ '비상장 외길' 호반그룹, 첫 상장사 편입, 정보공개 주목 (더벨)
https://bit.ly/2OkbNfW

✔️ ESG / 그린뉴딜 / 공유 / etc.

■ 사우디 아람코, 중국과 수소 분야 연구 협력 확대 계획 (GECC)
https://bit.ly/3wjzwOn
■ 세계풍력발전협회, 세계 5대 풍력터빈 생산 업체 순위 발표 (GECC)
https://bit.ly/31HAHZM

✔️ 건자재

■ 철근ㆍ시멘트 수급 '불안불안' (대한경제)
https://bit.ly/3rIgttu
■ 가구업계, 고급화 전략으로 맞붙는다 (미디어펜)
https://bit.ly/3rPxYs8
■ '실적 개선' 보일러업계, 친환경 보조금 축소 영향받나 (머투)
https://bit.ly/3wnaxd9

▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/2OhxH3m

▶️ KTB 건설/부동산 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside

[문의: KTB 라진성 / 02-2184-2338]
감사합니다.

[KTB] 라진성의 건설인사이드 - 2021.4.2(금)

▶️ Analyst’s Comment

1. 기대되는 2분기 해외수주
- 2분기부터는 중동지역에서 지난해 이연된 프로젝트 중심으로 대형 프로젝트 수주가 재개될 전망이라는 뉴스가 나왔습니다. 근거로 제시된 내용은 1) 최근 국제유가가 큰 폭으로 오른 점, 2) COVID-19로 인한 불확실성이 남아있지만, 세계적으로 백신 접종이 본격화되기 시작하면서 셧다운ㆍ이동제한 조치가 점차 완화돼 수주 여건이 점차 개선될 것으로 기대된다는 점 등입니다. 실제로 2분기에는 중동에서 2019∼2020년 이연된 프로젝트 중심으로 수주가 기대되는 1조원 이상 대형 사업들이 있습니다. 대표적인 대형 파이프라인은 다음과 같습니다.
- UAE Hail & Ghasha(삼성엔지니어링 패키지 2+3+4 '45억불' / 현대건설 패키지 2 '20억불')
- 이라크 바그다드 철도(현대건설 '25억불', 2020년 10월 MOI 체결)
- 사우디 APC PDH&PP(삼성엔지니어링 '10억불')
- 호주 North East Link(GS건설 '25억불', 2개 컨소시엄 경쟁 중)
- 다만, 'UAE Hail & Ghasha'는 상업입찰이 2월에 끝났지만 총 120억불 규모의 대형 사업이다보니 검토 기간이 필요하고, Petrofac 이슈도 있기 때문에 하반기에 결과가 발표될 가능성이 높은 상황입니다.

▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/2OhxH3m

▶️ KTB 건설/부동산 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside

[문의: KTB 라진성 / 02-2184-2338]
감사합니다.

▶️ 연도별 2분기 전국 아파트 입주물량 추이

▶️ 2021년 1~4분기 수도권, 지방 아파트 입주물량 추이

▶️ 서울 아파트 매매거래량

▶️ 전국 오피스텔 매매가격 변동률

▶️ 30대 아파트 매수 비중

[4/3 주말 볼거리 #1 /KTB 라진성]

▶️ Boston Dynamics, 물류로봇 'Stretch'
- 영상 속 'Stretch는 프로토타입으로 1시간 동안 800개 상자를 운반할 수 있으며 최대 23kg까지 들어 올릴 수 있음
https://bit.ly/3sJ3rgG

▶️ 서울 목동 신시가지 재건축 안전진단 현황

▶️ 서울 아파트 낙찰가율 사상 최고