[GS건설(006360)/BUY(유지)/TP 5.6만원(유지) /KTB 건설|대체투자 라진성 ☎2184-2338]
★ 일회성 비용, 부진한 분양, 그래도 주목해야 하는 이유
▶ 플랜트부문 인력 축소에 따른 일회성 비용 반영
- 2분기 플랜트부문 인력 축소로 일회성 비용 약 1,000억원이 반영되며 부진한 실적을 기록할 전망
- 일회성 비용 반영에도 연간 영업이익은 전년대비 8.0% 증가. 중장기적으로 인력 축소로 고정비 감소에 따른 원가율 개선 및 효율성 증대 효과 기대
▶ 계획 대비 부진한 신규 분양
- 상반기 누적으로 약 1.1만 세대 분양 예상. 상반기 계획은 2.1만세대이며, 연간 목표 대비 달성률은 35%로 계획 대비 부진
- 다만, 4분기 계획이 0세대이기 때문에 연간 목표 달성은 가능할 전망
▶ Positive > Negative, 주가 조정 시 매수 기회
- 24일 호주 NEL 프로젝트(2~2.5조원) 수주. 호주 Inland Rail(12억불) 추가 수주 기대감도 높아짐. GS이니마의 오만 해수담수화 잔여 인식분 1.4조원까지 감안하면 연간 해외수주 목표 5.1조원 대비 약 82% 달성. 약점으로 지목됐던 해외부문의 턴어라운드 시작
- 1) 꾸준한 입주물량과 자체사업 증가로 주택부문의 높은 수익성 유지 가능, 2) 고마진의 베트남 개발사업 및 신사업부문 매출과 이익 기여도가 높아지고 있다는 점, 3) GS이니마 상장 예정 등 다수의 투자 모멘텀 보유
♣ 보고서 원문 및 Compliance Notice:<https://bit.ly/3xVLfCR>
▶ KTB 건설/부동산 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside
★ 일회성 비용, 부진한 분양, 그래도 주목해야 하는 이유
▶ 플랜트부문 인력 축소에 따른 일회성 비용 반영
- 2분기 플랜트부문 인력 축소로 일회성 비용 약 1,000억원이 반영되며 부진한 실적을 기록할 전망
- 일회성 비용 반영에도 연간 영업이익은 전년대비 8.0% 증가. 중장기적으로 인력 축소로 고정비 감소에 따른 원가율 개선 및 효율성 증대 효과 기대
▶ 계획 대비 부진한 신규 분양
- 상반기 누적으로 약 1.1만 세대 분양 예상. 상반기 계획은 2.1만세대이며, 연간 목표 대비 달성률은 35%로 계획 대비 부진
- 다만, 4분기 계획이 0세대이기 때문에 연간 목표 달성은 가능할 전망
▶ Positive > Negative, 주가 조정 시 매수 기회
- 24일 호주 NEL 프로젝트(2~2.5조원) 수주. 호주 Inland Rail(12억불) 추가 수주 기대감도 높아짐. GS이니마의 오만 해수담수화 잔여 인식분 1.4조원까지 감안하면 연간 해외수주 목표 5.1조원 대비 약 82% 달성. 약점으로 지목됐던 해외부문의 턴어라운드 시작
- 1) 꾸준한 입주물량과 자체사업 증가로 주택부문의 높은 수익성 유지 가능, 2) 고마진의 베트남 개발사업 및 신사업부문 매출과 이익 기여도가 높아지고 있다는 점, 3) GS이니마 상장 예정 등 다수의 투자 모멘텀 보유
♣ 보고서 원문 및 Compliance Notice:<https://bit.ly/3xVLfCR>
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- 공간은 시간을 저장한다
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▶️ 美, 고용시장 회복 더딘 이유는 '코로나발 조기 은퇴'
- 골드만삭스 “조기 은퇴가 고용시장 위축”
- 연준 지도부도 ‘조기 퇴직 변수’ 주목
- 베이비붐 세대 10명중 한명 “곧 조기 은퇴 계획”
- 연준, 다양한 조기 은퇴 결과 확인
https://bit.ly/3xQ1Fwn
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글로벌이코노믹
美, 고용시장 회복 더딘 이유는 '코로나발 조기 은퇴'
뚜렷한 경기 회복세에도 고용시장 회복은 더딘 것으로 나타나면서 미국 중앙은행이 통화 팽창 기조를 선뜻 거둬들이지 못하고 있다. 고용시장의 회복세가 느린 배경에 대해 여러 가지 관측이 나오는 가운데 24일(이하 현지시간) 야후파이낸스 등 외신에 따르면 신종 코로나바이러스(코로나19) 사태의 여파로 조기 은퇴자...