[7/26 출근길 읽을거리 #3 /KTB 라진성]

▶️ 뉴욕은 유튜브 중계하는데, 서울 도시계획 '밀실 논란'
- 국회조사처 "투명성 의심"
- 도계위, 개발안건 결정 핵심
- SH에만 유리한 결정 내리거나 안건에 시장 요청사항 붙여
- 정치적 영향력에 쉽게 휘둘려 "서울시도 외부에 공개해야"
https://bit.ly/3BALaH7

[7/26 출근길 읽을거리 #4 /KTB 라진성]

▶️ "550兆 원전 해체시장 잡아라" 핵심기술 확보전
- 韓, 국내외시장 선점 팔걷어
- 두중·현대건설·DL이앤씨 등 고리1호기 타깃 전략 마련 총력
- 세계 영구정지된 189기 중 현재까지 21기만 해체 완료
- 美·英·獨만 해체실적 보유
https://bit.ly/3kRJRxO

[7/26 출근길 읽을거리 #5 /KTB 라진성]

▶️ 아파트값이 떨어지지 않는 진짜 이유
- 과거 예측 "베이비부머들 집 팔고 외곽 간다"
- 저금리와 고령화 시대로 예측 틀려
- 베이비부머 주택 유지에 신규 수요 유입, 결국 집값 상승
https://bit.ly/3znl0WC

[7/26 출근길 읽을거리 #6 /KTB 라진성]

▶️ '현대·삼성·GS·DL' 국내 건설사, '7조' 필리핀 남북철도 수주전 출사표
- 마닐라 톤도-라구나 연결 사업
- 오는 2028년 완공 목표
- 사업 규모는 3446억 페소(약 7조8810억원)
- 롯데·포스코·동아지질 포함 7곳, 프로젝트에 참여 의사 밝혀
https://bit.ly/2TyghSJ

[7/26 출근길 읽을거리 #7 /KTB 라진성]

▶️ "요즘 누가 '모델하우스' 가요?" 메타버스 도입되는 아파트 분양시장
- 오프라인 견본주택 관람 문화 점차 사라질듯
- 코로나19가 앞당겨, 건설사들 메타버스 속속 올라타
- "모델하우스 건립·홍보·철거 비용 아낄 수 있어 이득"
https://bit.ly/3x3Emyr

[7/26 출근길 읽을거리 #8 /KTB 라진성]

▶️ 이란, 핵 협상, 라이시 차기 대통령 취임 후 재개 예상
- 오스트리아 빈에서 금년 4월부터 진행되었던 이란 핵 합의 (포괄적 공동 행동 계획 (JCPOA)) 복원을 위한 협상은 6월 20일 6차 회의 이후 다음 일정이 발표되지 않았다. 이러한 상황 중에 이란 대표단을 이끄는 압바스 아락치 외무 차관은 지난 7월 17일 "민주적인 권력 이양이 진행 중으로 비엔나 협상단은 이란의 새 정권을 기다려야 한다고 자신의 트위터에 게시 함으로써 협상 재개가 8월 5일로 예정된 라이시 차기 대통령의 취임 이후가 될 것임을 암시하였다.
- 이에 앞서 7월 14일 하산 로하니 대통령은 국무회의에서 12기 (현) 정부는 준비가 있었지만, 협상을 타결할 기회를 잃었기 때문에 13기 (차기) 정권에서 이루어질 것으로 기대하고 있으며 협상 타결을 차기 대통령에게 맡기는 것이 좋다고 밝혔다.
- 사이드 하티브자데 이란 외무부 대변인도 19일 기자 회견에서 이란 체제의 기본 방침이 바뀌지 않기때문에 정권이 바뀌더라도 협상의 논의가 다른 방향으로 가지 않을 것이기에 새정부 수립을 기다려야 한다고 밝혔다.
<출처: 해외건설협회>

[7/26 출근길 읽을거리 #9 /KTB 라진성]

▶️ '자산규모 1.5조' SK리츠, 9월 코스피 상장
- 금융위에 증권신고서 제출
- 8월30일~9월1일 일반청약
https://bit.ly/3x5tsIy

[7/26 출근길 읽을거리 #10 /KTB 라진성]

▶️ 생각만으로 소통하는 시대 열린다
- 언어능력 상실자, 뇌 신호 컴퓨터에서 단어로 변환 성공
https://bit.ly/2WjOmHb

[7/26 출근길 읽을거리 #11 /KTB 라진성]

▶️ 세입자도 집주인도 불만, 임대차법1년

- "집주인 산다고 하면 전세금 20%는 올려줘야 재계약" 계약갱신권 무력화 된 이유 셋
https://bit.ly/3eUELNc

- 임대차법 이후 전셋값 25% 상승? 실제로는 "50%올랐다"
https://bit.ly/3y4Zaaf

[7/26 출근길 읽을거리 #12 /KTB 라진성]

▶️ 美 '전기자전거 시대' 본격적으로 열리나
- 전기자전거 가격 30%, 최대 173만원까지 지원하는 법안 미 의회 잇따라 제출돼
- 탄소저감 효과 뛰어난 친환경적 이동수단
https://bit.ly/2UQovGh

[7/26 출근길 읽을거리 #13 /KTB 라진성]

▶️ 드론 개발하고 종자 키우고, 페인트 외길 접고 신시장 개척 드라이브
- 도료사업만으론 성장 한계
- '페인트 빅5' 사업 다각화 5色 경쟁
- 첨단 소재와 정밀 화학 기업으로 변신 중
- 미래 먹거리로 인수한 기업들 실적 본궤도
https://bit.ly/36ZTQJ7

[7/26 출근길 읽을거리 #14 /KTB 라진성]

▶️ 시멘트업계, 또 원자재값 폭탄, 대체제 찾아라
- 완제품가격 인상 불구 유연탄값 상승폭 커
- 초기 투자비용 부담에도 장기적으로 이익
https://bit.ly/3eUDi9S

▶️ 서울 주택 매매가격 증가율

[현대건설(000720)/BUY(유지)/TP 7.3만원(유지) /KTB 건설|대체투자 라진성 ☎️2184-2338]

★ 2Q21 Review: 낮아진 실적 신뢰도, 실망하기엔 이르다

▶️ 회수 가능성 높은 일회성 손실
- 매출액 4.38조원(YoY -3.5%, QoQ +5.6%), 영업이익 1,410억원(YoY -8.4%, QoQ -29.8%)
- 어닝 쇼크. 싱가포르 마리나사우스 복합개발 P-Bond Call 809억원 반영에 기인
- 싱가포르 마리나사우스 복합개발은 3년전 PAC 수령하고, FAC를 앞둔 현장으로 추가 손실 가능성은 제한적
- (without notice)P-Bond Call로 절차상 문제가 있는 것으로 파악돼 발주처와 협의를 통해 회수 가능성이 높다는 판단

▶️ 선행지표는 압도적
- 주택공급 목표는 31,938세대(yoy +61.1%). 상반기 주택공급은 1.44만 세대로 목표 대비 45.2%
- 상반기에만 11.4조원 수주(국내 9.8조원, 해외 1.6조원). 연간 수주 목표 14조원 대비 81.3% 달성
- 국내는 목표 초과 달성(국내 9.8조원 중 주택에서만 8.1조원 수주)

▶️ 낮아진 실적 신뢰도, 실망하기엔 이르다. 차선호주 유지
- 1) 압도적인 핵심 선행지표(신규수주+주택공급)와 2) 하반기부터 시작될 해외 신규 공사 공정 본격화에 따른 실적 턴어라운드에 주목
- 실적에 대한 신뢰도는 낮아졌지만, 연초 부터 하반기 턴어라운드를 전망했기에 3분기 기대치를 미리 낮출 필요는 없음

♣️ 보고서 원문 및 Compliance Notice:<https://bit.ly/3y6Xr3V>

▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside

[한샘(009240)/BUY(유지)/TP 16.0만원(유지) /KTB 건설|대체투자 라진성 ☎️2184-2338]

★ 2Q21 Review: 리하우스의 성장은 계속된다

▶️ 리하우스의 성장률이 돋보인 실적
- 매출액 5,687억원(YoY +9.6%, QoQ +2.8%), 영업이익 276억원(YoY +22.0%, QoQ +9.8%)
- 시장기대치 상회. 원재료 상승으로 인한 원가부담에도, 리모델링(yoy +24.6%) 매출 증대에 기인
- 특히 리하우스의 성장률이 돋보인 실적. 하반기 리하우스를 중심으로 한 B2C 확대와 B2B 개선으로 인한 실적개선 지속 전망

▶️ 탄탄한 수요에 기반한 성장
- 리하우스(YoY +31.9%): 아파트 매매거래량이 감소에도 매출액 성장, 리하우스 핵심 역량 지표인 직시공 패키지 건수도 2,138건(YoY +164.0%, QoQ +17.3%)을 기록해 고성장세 유지
- 인테리어 가구(YoY +7.3%): 오프라인과 온라인 모두 성장했지만, 상승폭은 축소. 7월부터 회복세를 보이는 것으로 파악됨

▶️ 리하우스의 성장은 계속된다, 건자재 업종 Top pick 유지
- 아파트 매매거래량의 변동과 무관하게 동사의 핵심 사업인 리하우스의 고성장세는 지속될 전망
- 최근 최대주주 지분 매각으로 변동성 확대 중이자만, 탄탄한 수요를 기반으로 한 본업가치에 집중
- 중장기 적으로 인수 이후 자사주 활용에 따른 기업가치 상승도 기대

♣️ 보고서 원문 및 Compliance Notice:<https://bit.ly/3kVHCcA>

▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside

▶️ 공모주 일반 청약 일정

[KTB] 라진성의 건설인사이드 - 2021.7.26(월)

✅ 주요 상품
- WTI 72.07 +0.22%
- BRENT 74.1 +0.42%

✅ 주요 종목
▲ KCC +5.00%, 삼성엔지니어링 +4.42%, 코오롱글로벌 +3.82%
▼ 오하임아이엔티 -3.61%, 현대건설 -3.49%, 지누스 -1.93%
☑️ 외국인 순매수
- 삼성엔지니어링 130억원, KCC 26억원
☑️ 기관 순매수
- KCC 84억원, 삼성물산 60억원, 삼성엔지니어링 47억원
☑️ 외국인 순매도
- 현대건설 -47억원
☑️ 기관 순매도
- 현대건설 -277억원

▶️ Analyst’s Comment

1) 2분기 지가변동률 및 토지거래량
2) 아파트 리모델링 시장 판 커진다
3) 임대차법 1년 모두 불만

▶️ 주요 기업 Daily News

■ 현대차그룹 사옥 GBC 공사, 연내 층수 낮춰 본격화할 듯 (연합)
https://bit.ly/2WdjlV7
■ 현대건설, '7000억' 페루 친체로 신공항 본공사 수주 기대감↑ (더구루)
https://bit.ly/3y5mTqG
■ 현대건설, 2Q21 실적 발표 (DART)
https://bit.ly/3kUxDUS
■ 현대건설, 2290억원 유상증자 결정 (DART)
https://bit.ly/3eJXPxW
■ 한샘, 2Q21 실적 발표 (DART)
https://bit.ly/3rBgaST
■ 두산重 이어 삼성물산도 '美 미니원전' 투자, ESG 확대-신수익 창출 '양수겸장' (글로벌이코노믹)
https://bit.ly/2UAqUoF
■ 판 커지는 리모델링, 삼성물산도 7년만에 수주 눈앞 (파이낸셜)
https://bit.ly/3iPAvji
■ [태영건설] 현금흐름 플러스 전환, 적극적 외부조달 지속 (더벨)
https://bit.ly/3707mfK

▶️ 정책/지표 Update

■ 뉴욕은 유튜브 중계하는데, 서울 도시계획 '밀실 논란' (매경)
https://bit.ly/3BALaH7
■ 세입자도 집주인도 불만, 임대차법 1년 (머투)
https://bit.ly/3eUELNc
https://bit.ly/3y4Zaaf
■ "애들 힘으론 영영 집 못산다" 자녀 걱정에 아파트 더 사는 부모 는다 (매경)
https://bit.ly/3BH1g1U
■ 2분기 지가 1.05% 상승, 거래량은 6.1% 증가 (국토부)
https://bit.ly/3i3Lkz5
■ 도심지 만성 교통체증 해소 위한 5개년 혼잡도로 개선계획 마련 (국토부)
https://bit.ly/3kU1gpv

▶️ 건설/부동산 Daily News

✔️ 부동산 시장

■ 아파트값이 떨어지지 않는 진짜 이유 (한경)
https://bit.ly/3znl0WC
■ '이런 적 없었다', 전국서 빌라 '사자' 사상 처음 '팔자' 앞서 (서경)
https://bit.ly/3iE2iTS
■ 전셋값 날뛰는데 '분당·세종'은 10건 중 9건 하락 "공급이 답" (아시아경제)
https://bit.ly/2VdxqSg
■ 수요 몰리는 부동산 경매 시장, 무조건 매매가보다 저렴할까? (아시아경제)
https://bit.ly/3BBCXTe
■ 스타들의 빌딩 매각, 부동산 위험 신호? (비즈니스워치)
https://bit.ly/3eOaS1m
■ "요즘 누가 '모델하우스' 가요?" 메타버스 도입되는 아파트 분양시장 (헤럴드)
https://bit.ly/3x3Emyr
■ 사전청약 신혼 특공, 3년내 자녀 3명 낳아야 '프리패스' (중앙)
https://bit.ly/3x3jdnW

✔️ 글로벌 부동산

■ 미국도 집값 난리, 1년 새 23.4% 급등, 연준 고민된다 (머투)
https://bit.ly/2TxhABf
■ 뉴욕 맨해튼 펜트하우스 거래건 사상 최대 "최고가 340억" (더구루)
https://bit.ly/3iKpv70
■ 한국뿐 아니라 전세계 집값이 펄펄, 주범은 코로나 (이코노미스트)
https://bit.ly/3iLVuDF
■ 서울 집값, 미 뉴욕보다 2.6배 더 걸린다, 아파트값 급등 (더밸류)
https://bit.ly/2TyZDlQ

✔️ 간접/대체투자

■ "美 멀티패밀리 투자, 금융위기서도 안정적, 10년간 실질수익률 연 20% 기록" (한경)
https://bit.ly/3x3WVCK
■ 찬바람 부는 美 대형 쇼핑몰, 방 빼는 소매업체들, 야외 쇼핑센터로 이사 (조선)
https://bit.ly/2V6jYiP
■ "신규 임차 활발" 2분기 서울 A급 오피스 순흡수면적 7년 만 최고치 (조선)
https://bit.ly/3kRjBn2
■ 서울 상업·업무용 빌딩 거래 역대 최다, 꼬마빌딩이 60% 차지 (연합)
https://bit.ly/3758Zsw
■ 메리츠, 뉴욕 맨해튼 오피스빌딩 지분 49% '9000억' 인수 (더구루)
https://bit.ly/3iDsSMS
■ 일본 도쿄 사무실 공실률 6%대, 7년 만에 최고 (초이스경제)
https://bit.ly/3i3zGEB
■ 부동산개발 초기투자 나서는 건설사 (더벨)
https://bit.ly/3kX8dq1
■ '자산규모 1.5조' SK리츠, 9월 코스피 상장 (한경)
https://bit.ly/3x5tsIy
■ 걸음마 뗀 '美 온라인 부동산 거래', 아직 갈길은 멀다 (매경)
https://bit.ly/3iKnJmm

✔️ 해외 건설

■ '현대·삼성·GS·DL' 국내 건설사, '7조' 필리핀 남북철도 수주전 출사표 (더구루)
https://bit.ly/2TyghSJ
■ 이란, 핵 협상, 라이시 차기 대통령 취임 후 재개 예상 (해외건설협회)

✔️ 국내 건설

■ "550兆 원전 해체시장 잡아라" 핵심기술 확보전 (대한경제)
https://bit.ly/3kRJRxO
■ 건설 호황에도 명암 엇갈린 대형사들 (EBN)
https://bit.ly/3eSUZXg
■ '역대급 호황' 건설사, 미분양 최저, 순차입금 -0.3조 (팍스넷)
https://bit.ly/3rusfcC
■ 아파트 리모델링시장 '판' 커진다, 건설사, 수주전쟁 예고 (뉴스핌)
https://bit.ly/2V58Na9
■ "재건축 못기다려" 판 커지는 리모델링 시장 (서울파이낸스)
https://bit.ly/3eSR1Om
■ 판 커지는 가로주택정비사업, 대형사 잇단 눈독 (시사저널)
https://bit.ly/2V58EU9
■ 제주 제2공항 제동 걸렸지만, 가덕도·새만금·흑산공항 제갈길 간다 (대한경제)
https://bit.ly/3BEEpEc
■ [건설사 인력배치 트렌드] 한화건설, 해외 직원 비중 3%로, 국내 재배치 (더벨)
https://bit.ly/2W7iS6U

✔️ ESG / 그린뉴딜 / 공유 / etc.

■ 머스크 "극도로 안전한 원전 가능하다" (서경)
https://bit.ly/2V6t1jN
■ G20국가, 코로나19 사태후 화석연료에 341조 지원, 친환경엔 261조 (연합)
https://bit.ly/3i0bcMe
■ G20, 파리협정 이후에도 화석연료에 3800조원 보조금 (한겨레)
https://bit.ly/3BDdQiK

✔️ 건자재

■ 시멘트업계, 또 원자재값 폭탄, 대체제 찾아라 (EBN)
https://bit.ly/3eUDi9S
■ 드론 개발하고 종자 키우고, 페인트 외길 접고 신시장 개척 드라이브 (한경)
https://bit.ly/36ZTQJ7

▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/3x4UwHG

▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside

[문의: KTB 라진성 / 02-2184-2338]
감사합니다.

[KTB] 라진성의 건설인사이드 - 2021.7.26(월)

▶️ Analyst’s Comment

1. 2분기 지가변동률 및 토지거래량

<지가변동률>

- 올해 2분기 전국 지가는 1.05% 상승하여 올해 1분기(0.96%) 대비 0.09%p, '20년 2분기(0.79%) 대비 0.26%p 확대
- 올해 상반기 전국 지가는 2.02% 상승하였으며, '20년 상반기(1.72%) 대비 0.30%p, '20년 하반기(1.92%) 대비 0.10%p 확대

- (시도별, %) 전분기 대비 수도권(1.11% → 1.19%) 및 지방(0.72% → 0.80%) 모두 확대
> (수도권, 1.19%) 서울 1.34%, 경기 1.07%, 인천 0.96%로 변동되어 서울과 경기는 전국 평균(1.05%) 보다 높은 수준
> (지방, 0.80%) 세종 1.79%, 대전 1.21%, 대구 1.11% 등 3개 시의 변동률은 전국 평균(1.05%) 보다 높은 수준

- (용도지역별, %) 주거지역 1.15%, 상업지역 1.15%, 녹지 0.90%, 계획관리 0.88%, 공업 0.81%, 농림 0.79% 등

<토지 거래량>

- '21년 2분기 토지(건축물 부속토지 포함) 거래량은 약 89만 8천 필지(617.6㎢)로, 1분기(약 84.6만 필지) 대비 6.1%(5.2만 필지), '20년 2분기(80.5만 필지) 대비 11.5%(9.3만 필지) 증가
> 건축물 부속토지를 제외한 순수토지 거래량은 약 33.9만 필지(567.5㎢)로 1분기 대비 7.4%, '20년 2분기 대비 22.6% 증가
> 순수토지 거래량은 연초에 감소세를 보이다가 3월에는 개발사업지 인근 농지중심으로 증가한 후 4월 이후 소폭 감소세

- (시도별, %) 1분기 대비 토지 거래량은 울산 27.6%, 경남 20.0%, 인천 19.3%, 부산 18.9%, 제주 15.9% 등 12개 시·도에서 증가
> 순수토지 거래량은 대전 28.4%, 제주 26.4%, 서울 20.7%, 광주 17.1%, 강원 14.2%, 충남 12.0% 등 14개 시·도에서 증가

▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/3x4UwHG

▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside

[문의: KTB 라진성 / 02-2184-2338]
감사합니다.

▶️ 서울시 상업, 업무용 빌딩 거래금액대별 매매거래량 변화