[7/26 출근길 읽을거리 #10 /KTB 라진성]

▶️ 생각만으로 소통하는 시대 열린다
- 언어능력 상실자, 뇌 신호 컴퓨터에서 단어로 변환 성공
https://bit.ly/2WjOmHb

[7/26 출근길 읽을거리 #11 /KTB 라진성]

▶️ 세입자도 집주인도 불만, 임대차법1년

- "집주인 산다고 하면 전세금 20%는 올려줘야 재계약" 계약갱신권 무력화 된 이유 셋
https://bit.ly/3eUELNc

- 임대차법 이후 전셋값 25% 상승? 실제로는 "50%올랐다"
https://bit.ly/3y4Zaaf

[7/26 출근길 읽을거리 #12 /KTB 라진성]

▶️ 美 '전기자전거 시대' 본격적으로 열리나
- 전기자전거 가격 30%, 최대 173만원까지 지원하는 법안 미 의회 잇따라 제출돼
- 탄소저감 효과 뛰어난 친환경적 이동수단
https://bit.ly/2UQovGh

[7/26 출근길 읽을거리 #13 /KTB 라진성]

▶️ 드론 개발하고 종자 키우고, 페인트 외길 접고 신시장 개척 드라이브
- 도료사업만으론 성장 한계
- '페인트 빅5' 사업 다각화 5色 경쟁
- 첨단 소재와 정밀 화학 기업으로 변신 중
- 미래 먹거리로 인수한 기업들 실적 본궤도
https://bit.ly/36ZTQJ7

[7/26 출근길 읽을거리 #14 /KTB 라진성]

▶️ 시멘트업계, 또 원자재값 폭탄, 대체제 찾아라
- 완제품가격 인상 불구 유연탄값 상승폭 커
- 초기 투자비용 부담에도 장기적으로 이익
https://bit.ly/3eUDi9S

▶️ 서울 주택 매매가격 증가율

[현대건설(000720)/BUY(유지)/TP 7.3만원(유지) /KTB 건설|대체투자 라진성 ☎️2184-2338]

★ 2Q21 Review: 낮아진 실적 신뢰도, 실망하기엔 이르다

▶️ 회수 가능성 높은 일회성 손실
- 매출액 4.38조원(YoY -3.5%, QoQ +5.6%), 영업이익 1,410억원(YoY -8.4%, QoQ -29.8%)
- 어닝 쇼크. 싱가포르 마리나사우스 복합개발 P-Bond Call 809억원 반영에 기인
- 싱가포르 마리나사우스 복합개발은 3년전 PAC 수령하고, FAC를 앞둔 현장으로 추가 손실 가능성은 제한적
- (without notice)P-Bond Call로 절차상 문제가 있는 것으로 파악돼 발주처와 협의를 통해 회수 가능성이 높다는 판단

▶️ 선행지표는 압도적
- 주택공급 목표는 31,938세대(yoy +61.1%). 상반기 주택공급은 1.44만 세대로 목표 대비 45.2%
- 상반기에만 11.4조원 수주(국내 9.8조원, 해외 1.6조원). 연간 수주 목표 14조원 대비 81.3% 달성
- 국내는 목표 초과 달성(국내 9.8조원 중 주택에서만 8.1조원 수주)

▶️ 낮아진 실적 신뢰도, 실망하기엔 이르다. 차선호주 유지
- 1) 압도적인 핵심 선행지표(신규수주+주택공급)와 2) 하반기부터 시작될 해외 신규 공사 공정 본격화에 따른 실적 턴어라운드에 주목
- 실적에 대한 신뢰도는 낮아졌지만, 연초 부터 하반기 턴어라운드를 전망했기에 3분기 기대치를 미리 낮출 필요는 없음

♣️ 보고서 원문 및 Compliance Notice:<https://bit.ly/3y6Xr3V>

▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside

[한샘(009240)/BUY(유지)/TP 16.0만원(유지) /KTB 건설|대체투자 라진성 ☎️2184-2338]

★ 2Q21 Review: 리하우스의 성장은 계속된다

▶️ 리하우스의 성장률이 돋보인 실적
- 매출액 5,687억원(YoY +9.6%, QoQ +2.8%), 영업이익 276억원(YoY +22.0%, QoQ +9.8%)
- 시장기대치 상회. 원재료 상승으로 인한 원가부담에도, 리모델링(yoy +24.6%) 매출 증대에 기인
- 특히 리하우스의 성장률이 돋보인 실적. 하반기 리하우스를 중심으로 한 B2C 확대와 B2B 개선으로 인한 실적개선 지속 전망

▶️ 탄탄한 수요에 기반한 성장
- 리하우스(YoY +31.9%): 아파트 매매거래량이 감소에도 매출액 성장, 리하우스 핵심 역량 지표인 직시공 패키지 건수도 2,138건(YoY +164.0%, QoQ +17.3%)을 기록해 고성장세 유지
- 인테리어 가구(YoY +7.3%): 오프라인과 온라인 모두 성장했지만, 상승폭은 축소. 7월부터 회복세를 보이는 것으로 파악됨

▶️ 리하우스의 성장은 계속된다, 건자재 업종 Top pick 유지
- 아파트 매매거래량의 변동과 무관하게 동사의 핵심 사업인 리하우스의 고성장세는 지속될 전망
- 최근 최대주주 지분 매각으로 변동성 확대 중이자만, 탄탄한 수요를 기반으로 한 본업가치에 집중
- 중장기 적으로 인수 이후 자사주 활용에 따른 기업가치 상승도 기대

♣️ 보고서 원문 및 Compliance Notice:<https://bit.ly/3kVHCcA>

▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside

▶️ 공모주 일반 청약 일정

[KTB] 라진성의 건설인사이드 - 2021.7.26(월)

✅ 주요 상품
- WTI 72.07 +0.22%
- BRENT 74.1 +0.42%

✅ 주요 종목
▲ KCC +5.00%, 삼성엔지니어링 +4.42%, 코오롱글로벌 +3.82%
▼ 오하임아이엔티 -3.61%, 현대건설 -3.49%, 지누스 -1.93%
☑️ 외국인 순매수
- 삼성엔지니어링 130억원, KCC 26억원
☑️ 기관 순매수
- KCC 84억원, 삼성물산 60억원, 삼성엔지니어링 47억원
☑️ 외국인 순매도
- 현대건설 -47억원
☑️ 기관 순매도
- 현대건설 -277억원

▶️ Analyst’s Comment

1) 2분기 지가변동률 및 토지거래량
2) 아파트 리모델링 시장 판 커진다
3) 임대차법 1년 모두 불만

▶️ 주요 기업 Daily News

■ 현대차그룹 사옥 GBC 공사, 연내 층수 낮춰 본격화할 듯 (연합)
https://bit.ly/2WdjlV7
■ 현대건설, '7000억' 페루 친체로 신공항 본공사 수주 기대감↑ (더구루)
https://bit.ly/3y5mTqG
■ 현대건설, 2Q21 실적 발표 (DART)
https://bit.ly/3kUxDUS
■ 현대건설, 2290억원 유상증자 결정 (DART)
https://bit.ly/3eJXPxW
■ 한샘, 2Q21 실적 발표 (DART)
https://bit.ly/3rBgaST
■ 두산重 이어 삼성물산도 '美 미니원전' 투자, ESG 확대-신수익 창출 '양수겸장' (글로벌이코노믹)
https://bit.ly/2UAqUoF
■ 판 커지는 리모델링, 삼성물산도 7년만에 수주 눈앞 (파이낸셜)
https://bit.ly/3iPAvji
■ [태영건설] 현금흐름 플러스 전환, 적극적 외부조달 지속 (더벨)
https://bit.ly/3707mfK

▶️ 정책/지표 Update

■ 뉴욕은 유튜브 중계하는데, 서울 도시계획 '밀실 논란' (매경)
https://bit.ly/3BALaH7
■ 세입자도 집주인도 불만, 임대차법 1년 (머투)
https://bit.ly/3eUELNc
https://bit.ly/3y4Zaaf
■ "애들 힘으론 영영 집 못산다" 자녀 걱정에 아파트 더 사는 부모 는다 (매경)
https://bit.ly/3BH1g1U
■ 2분기 지가 1.05% 상승, 거래량은 6.1% 증가 (국토부)
https://bit.ly/3i3Lkz5
■ 도심지 만성 교통체증 해소 위한 5개년 혼잡도로 개선계획 마련 (국토부)
https://bit.ly/3kU1gpv

▶️ 건설/부동산 Daily News

✔️ 부동산 시장

■ 아파트값이 떨어지지 않는 진짜 이유 (한경)
https://bit.ly/3znl0WC
■ '이런 적 없었다', 전국서 빌라 '사자' 사상 처음 '팔자' 앞서 (서경)
https://bit.ly/3iE2iTS
■ 전셋값 날뛰는데 '분당·세종'은 10건 중 9건 하락 "공급이 답" (아시아경제)
https://bit.ly/2VdxqSg
■ 수요 몰리는 부동산 경매 시장, 무조건 매매가보다 저렴할까? (아시아경제)
https://bit.ly/3BBCXTe
■ 스타들의 빌딩 매각, 부동산 위험 신호? (비즈니스워치)
https://bit.ly/3eOaS1m
■ "요즘 누가 '모델하우스' 가요?" 메타버스 도입되는 아파트 분양시장 (헤럴드)
https://bit.ly/3x3Emyr
■ 사전청약 신혼 특공, 3년내 자녀 3명 낳아야 '프리패스' (중앙)
https://bit.ly/3x3jdnW

✔️ 글로벌 부동산

■ 미국도 집값 난리, 1년 새 23.4% 급등, 연준 고민된다 (머투)
https://bit.ly/2TxhABf
■ 뉴욕 맨해튼 펜트하우스 거래건 사상 최대 "최고가 340억" (더구루)
https://bit.ly/3iKpv70
■ 한국뿐 아니라 전세계 집값이 펄펄, 주범은 코로나 (이코노미스트)
https://bit.ly/3iLVuDF
■ 서울 집값, 미 뉴욕보다 2.6배 더 걸린다, 아파트값 급등 (더밸류)
https://bit.ly/2TyZDlQ

✔️ 간접/대체투자

■ "美 멀티패밀리 투자, 금융위기서도 안정적, 10년간 실질수익률 연 20% 기록" (한경)
https://bit.ly/3x3WVCK
■ 찬바람 부는 美 대형 쇼핑몰, 방 빼는 소매업체들, 야외 쇼핑센터로 이사 (조선)
https://bit.ly/2V6jYiP
■ "신규 임차 활발" 2분기 서울 A급 오피스 순흡수면적 7년 만 최고치 (조선)
https://bit.ly/3kRjBn2
■ 서울 상업·업무용 빌딩 거래 역대 최다, 꼬마빌딩이 60% 차지 (연합)
https://bit.ly/3758Zsw
■ 메리츠, 뉴욕 맨해튼 오피스빌딩 지분 49% '9000억' 인수 (더구루)
https://bit.ly/3iDsSMS
■ 일본 도쿄 사무실 공실률 6%대, 7년 만에 최고 (초이스경제)
https://bit.ly/3i3zGEB
■ 부동산개발 초기투자 나서는 건설사 (더벨)
https://bit.ly/3kX8dq1
■ '자산규모 1.5조' SK리츠, 9월 코스피 상장 (한경)
https://bit.ly/3x5tsIy
■ 걸음마 뗀 '美 온라인 부동산 거래', 아직 갈길은 멀다 (매경)
https://bit.ly/3iKnJmm

✔️ 해외 건설

■ '현대·삼성·GS·DL' 국내 건설사, '7조' 필리핀 남북철도 수주전 출사표 (더구루)
https://bit.ly/2TyghSJ
■ 이란, 핵 협상, 라이시 차기 대통령 취임 후 재개 예상 (해외건설협회)

✔️ 국내 건설

■ "550兆 원전 해체시장 잡아라" 핵심기술 확보전 (대한경제)
https://bit.ly/3kRJRxO
■ 건설 호황에도 명암 엇갈린 대형사들 (EBN)
https://bit.ly/3eSUZXg
■ '역대급 호황' 건설사, 미분양 최저, 순차입금 -0.3조 (팍스넷)
https://bit.ly/3rusfcC
■ 아파트 리모델링시장 '판' 커진다, 건설사, 수주전쟁 예고 (뉴스핌)
https://bit.ly/2V58Na9
■ "재건축 못기다려" 판 커지는 리모델링 시장 (서울파이낸스)
https://bit.ly/3eSR1Om
■ 판 커지는 가로주택정비사업, 대형사 잇단 눈독 (시사저널)
https://bit.ly/2V58EU9
■ 제주 제2공항 제동 걸렸지만, 가덕도·새만금·흑산공항 제갈길 간다 (대한경제)
https://bit.ly/3BEEpEc
■ [건설사 인력배치 트렌드] 한화건설, 해외 직원 비중 3%로, 국내 재배치 (더벨)
https://bit.ly/2W7iS6U

✔️ ESG / 그린뉴딜 / 공유 / etc.

■ 머스크 "극도로 안전한 원전 가능하다" (서경)
https://bit.ly/2V6t1jN
■ G20국가, 코로나19 사태후 화석연료에 341조 지원, 친환경엔 261조 (연합)
https://bit.ly/3i0bcMe
■ G20, 파리협정 이후에도 화석연료에 3800조원 보조금 (한겨레)
https://bit.ly/3BDdQiK

✔️ 건자재

■ 시멘트업계, 또 원자재값 폭탄, 대체제 찾아라 (EBN)
https://bit.ly/3eUDi9S
■ 드론 개발하고 종자 키우고, 페인트 외길 접고 신시장 개척 드라이브 (한경)
https://bit.ly/36ZTQJ7

▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/3x4UwHG

▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside

[문의: KTB 라진성 / 02-2184-2338]
감사합니다.

[KTB] 라진성의 건설인사이드 - 2021.7.26(월)

▶️ Analyst’s Comment

1. 2분기 지가변동률 및 토지거래량

<지가변동률>

- 올해 2분기 전국 지가는 1.05% 상승하여 올해 1분기(0.96%) 대비 0.09%p, '20년 2분기(0.79%) 대비 0.26%p 확대
- 올해 상반기 전국 지가는 2.02% 상승하였으며, '20년 상반기(1.72%) 대비 0.30%p, '20년 하반기(1.92%) 대비 0.10%p 확대

- (시도별, %) 전분기 대비 수도권(1.11% → 1.19%) 및 지방(0.72% → 0.80%) 모두 확대
> (수도권, 1.19%) 서울 1.34%, 경기 1.07%, 인천 0.96%로 변동되어 서울과 경기는 전국 평균(1.05%) 보다 높은 수준
> (지방, 0.80%) 세종 1.79%, 대전 1.21%, 대구 1.11% 등 3개 시의 변동률은 전국 평균(1.05%) 보다 높은 수준

- (용도지역별, %) 주거지역 1.15%, 상업지역 1.15%, 녹지 0.90%, 계획관리 0.88%, 공업 0.81%, 농림 0.79% 등

<토지 거래량>

- '21년 2분기 토지(건축물 부속토지 포함) 거래량은 약 89만 8천 필지(617.6㎢)로, 1분기(약 84.6만 필지) 대비 6.1%(5.2만 필지), '20년 2분기(80.5만 필지) 대비 11.5%(9.3만 필지) 증가
> 건축물 부속토지를 제외한 순수토지 거래량은 약 33.9만 필지(567.5㎢)로 1분기 대비 7.4%, '20년 2분기 대비 22.6% 증가
> 순수토지 거래량은 연초에 감소세를 보이다가 3월에는 개발사업지 인근 농지중심으로 증가한 후 4월 이후 소폭 감소세

- (시도별, %) 1분기 대비 토지 거래량은 울산 27.6%, 경남 20.0%, 인천 19.3%, 부산 18.9%, 제주 15.9% 등 12개 시·도에서 증가
> 순수토지 거래량은 대전 28.4%, 제주 26.4%, 서울 20.7%, 광주 17.1%, 강원 14.2%, 충남 12.0% 등 14개 시·도에서 증가

▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/3x4UwHG

▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside

[문의: KTB 라진성 / 02-2184-2338]
감사합니다.

▶️ 서울시 상업, 업무용 빌딩 거래금액대별 매매거래량 변화

▶️ 비가 지난 6월 매각한 역삼동 빌딩(왼쪽)과 7월 매입했다고 알려진 서초동 빌딩

▶️ 경부고속도로 지하화 검토 방안

▶️ 이란, 호르무즈해협 우회 송유관 완공

▶️ G20 국가들의 에너지별 지원현황

▶️ 한국의 에너지별 지원현황

▶️ 선진 20개국 화석연료 보조금 증감률

▶️ 한국 화석연료 보조금 추이