[8/17 출근길 읽을거리 #6 /KTB 라진성]

▶️ 오세훈표 주택정책, '공급 신호탄' 쐈는데 '물꼬'도 틀 수 있을까
- 취임 후 첫 1000가구 대단지 재건축 단지 사업 승인
- 정부·의회 견제 피해 노후 단지 공략 공급물량 확보
- 건축계획안 4건 통과시켜 서울 도심에 3200가구 공급 계획
- 공공 주도 정비에 조합원으로 첫 참여로 임대 물량 확보
- 내년 6월까지 임기와 SH 사장 공석, 공약 완성의 '암초'
https://bit.ly/3jWVAch

[8/17 출근길 읽을거리 #7 /KTB 라진성]

▶️ "섣불리 추진했다 탈락할라" 안전진단 늦추는 서울 재건축 아파트
- 대선이 치러지는 등 정치적 요건이 크게 바뀌는 만큼, 추이를 지켜보면서 적절한 타이밍을 노리겠다는 이유
- 재건축 안전진단은 예비안전진단과 1차 정밀안전진단, 2차 정밀안전진단(적정성 검토) 등의 순서로 진행
- 각 단계는 A~E등급으로 나뉘는데, D등급(조건부 재건축) 또는 E등급(재건축 확정)을 받아야만 사업 추진 가능
- 1차 안전진단에서 D등급을 받으면 공공기관(한국건설기술연구원·국토안전관리원)의 2차 안전진단(적정성 검토)을 거치고, 여기서 D등급이나 E등급이 나와야 재건축 진행이 가능
- 예비안전진단을 통과했더라도 1·2차 안전진단 중 한 단계라도 넘지 못하면 다시 예비안전진단부터 시작
https://bit.ly/3gb9AxV

[8/17 출근길 읽을거리 #8 /KTB 라진성]

▶️ 역대급 셀 코리아에도, 外人 줍줍한 '리츠' 담아볼까
- 롯데리츠 한 주간 -0.01%, 코스피 대비 3.02% 높아
- 외국인, 지난주 7조 셀코리아에도 리츠는 연일 매수
- 안정성에 배당수익까지, 변동성 장세 방어 매력 톡톡
- 디앤디·SK리츠 시작으로 내년 상반기까지 7개 상장 예정
https://bit.ly/3snxHhF

[8/17 출근길 읽을거리 #9 /KTB 라진성]

▶️ "지금 아니면 안돼" 생애 첫 부동산 매입 행렬, 올해 더 늘었다
- 7월 생애 첫 집합건물 취득자 5만2738명
- 전체의 47.2%, 1년 전보다 비중 6% 늘어
- 2030이 주도, 서울 등 수도권 매수흐름 뚜렷
- 정부의 공급계획 발표에도 시장 불안심리 여전
https://bit.ly/3suxCsH

[8/17 출근길 읽을거리 #10 /KTB 라진성]

▶️ 정부 집값 폭락 경고하는데 "일본식 버블붕괴 없다"
- 도쿄 집값 15년새 40% 올라
- 일본 집값 상승 기대감 사라져
- 한국에는 세계적으로 독특한 전세제도가 있어서 집값 하락 버팀목 역할
- 소득이 집값 움직임 좌우
https://bit.ly/3xMOTyt

[8/17 출근길 읽을거리 #11 /KTB 라진성]

▶️ 서울 공공개발 사전청약, 84㎡ 이하 추첨제 물량 나온다
- 이달 말 공급 물량 발표, 11월 이후 청약 실시
- 주민 2/3 동의 확보한 도심복합사업 후보지에서 사전청약 물량 공급
- 무주택기간 3년 이상 세대원 추첨제 신청 가능, 청포족에게 기회
https://bit.ly/37Q6ASY

[8/17 출근길 볼거리 #1 /KTB 라진성]

▶️ "10년 뒤 '부산' 물에 잠긴다" 해상도시 건설 추진
- UN이 기후 난민을 위해 추진 중인 거주민 3천 명 규모의 해상 도시 시범 모델을 부산에서 구현하는 게 첫 번째 목표
https://bit.ly/3skTXc6

▶️ 서울 아파트 주간 전세가 상승률 추이

[금호건설(002990) /Not Rated /KTB 건설|대체투자 라진성 ☎️2184-2338]

★ 2Q21 Review: 하반기에도 이어질 실적 호조

▶️ 자체사업 확대에 따른 원가율 개선
- 매출액 5,310억원(yoy +22.3%), 영업이익 351억원(yoy +92.9%)
- 주택 및 건축부문 신규착공현장 증가에 따른 매출액 증가와 자체사업 확대에 따른 원가율 개선으로 어닝 서프라이즈 시현

▶️ 주택공급 확대에 따른 실적 개선 지속 전망
- 상반기 주택공급은 3,008세대(yoy +67%, 목표 대비 43.3%). 목표 달성 시 주택공급 2년 평균 +17.9%, 3년 평균 +35.8% 증가. 주택부문 성장세는 향후 2~3년간 지속될 전망
- 자체사업은 올해 목표 2,886세대로 전년대비 +566.5% 증가. 자체사업의 매출 인식 본격화로 수익성 개선 지속될 전망

▶️ 정부 주택공급 확대 정책 수혜주, 기업가치 재평가 필요
- LH 발주는 올해 16.1조원(yoy +12%)으로 증가 추세가 유지될 전망이며, 동사의 LH 향 공공수주도 작년 1.1조원 대비 증가할 전망
- 아시아나항공 지분 가치 부각 등 불확실성 해소에 따른 기업가치 재평가 기대

♣️ 보고서 원문 및 Compliance Notice:<https://bit.ly/2W2RhUT>

▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside

[지누스(013890) /BUY(유지) /TP 13만원(유지) /KTB 건설|대체투자 라진성 ☎️2184-2338]

★ 2Q21 Review: 믿음에 대해 숫자로 보여줘야

▶️ 선복량 부족, 원자재 가격 및 해상운임 상승 등으로 어닝 쇼크
- 2Q21 매출액 2,514억원(yoy +12.0%), 영업이익 134억원(yoy -53.3%)
- 글로벌 물류대란에 따른 선복량 부족으로 시장기대치 대비 매출 부진. 다만, 선적 지연으로 이연된 250억원 이상이 3분기 매출로 인식될 전망

▶️ 비용 상승 요인 분석
- 인도네시아산 매트리스 반덤핑(AD) 관세 부과와 GSP(일반특혜 관세제도) 일시적 종료: 5월 GSP 재승인 미 상원 통과, 재승인 결정 시 하반기 중 일반관세 환급 기대
- 주요 원자재 가격의 상승: 주요 화학 원자재 가격은 2분기 하락 전환, 여전히 높은 철광석/철제류 가격에 대응하기 위해 해당 제품은 가격 인상폭을 선별적으로 높게 적용
- 현지 매출(DO 매출)의 원가에 반영된 사상 최고가 수준의 해상운임: 당분간 해상운임의 안정화는 기대하기 어려울 전망

▶️ 올해 내내 비용통제의 어려움을 겪을 것으로 예상되지만, 경제적 해자는 사라지지 않아
- 높은 원자재 가격과 해상운임이 하반기에도 부담으로 작용할 것으로 예상돼 실적 추정치는 하향
- 경제적 해자인 글로벌 플랫폼들의 Best Seller에서 높은 점유율이 유지되고 있다는 점을 반영해 투자의견 및 목표주가는 유지
- 제품가격 인상효과도 서서히 반영될 전망. 다만, 이제는 믿음에 대한 결과물을 숫자로 보여줘야 할 시점

♣️ 보고서 원문 및 Compliance Notice:<https://bit.ly/3CQf4I9>

▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside

[KTB 대체투자 인사이드 (8월 3주) /☎️2184-2338]
* KTB 건설/대체투자 라진성
* KTB 그린인프라 전혜영

▶️ HEAD LINE

■ 국민연금 대체투자 2020년 결산
- 국민연금은 올해부터 부동산, 인프라, 사모투자 등 대체투자 자산운용 현황을 유형, 위탁 펀드명, 금액 등 보다 자세히 발표하기로 함. 최근 2020년 기준 운용 현황에 첫 적용해 발표. 투자잔액 기준으로 대체투자 비중은 부동산 34.9%, 인프라 29.9%, 사모투자 33.0%, 헤지펀드 2.2%. 부동산은 국내와 해외 모두 Core+와 Core 전략에 집중. 인프라는 국내의 경우 BTL, 해외의 경우 Core+/Core 전략에 집중. 사모투자는 Buyout 전략에 집중되어 있는 반면, 헤지펀드는 다양한 전략을 활용 중. 지역별로는 국내 투자의 경우 부동산이 20%, 인프라는 32%, 사모펀드는 34%를 기록해 국내 보다는 해외투자에 집중하는 경향. 최근 COVID-19로 인해 해외투자가 어려운 상황이지만, 향후 COVID-19가 완화될 경우 해외투자는 보다 확대될 전망

■ 일본의 2030년 발전 계획
- 글로벌 탄소 중립 기조에 따라 각 국가별 발전 비중 목표 수정 중. 신재생 확대에 초점을 두어야 하는 것은 맞지만 그 과정 중에 화석연료 발전의 축소가 어떻게 진행되고 있는지에 대해서도 확인 필요. 또한 한파, 정유/화학 업체들의 탈탄소 사업 가속화, 일본의 정책변화에 따른 LNG 수급 변화 등의 요인으로 인해 LNG 가격 변동성 커질 수 있음. 한국도 탄소중립 과정 중에 LNG의 역할이 큰 만큼 가격 변동에 따른 대비 필요

▶️ 해외/국내 News
▶️ 2021년 주요 기관 자금동향 및 진행 Deal

▶️ 주요 지표 업데이트

■ 글로벌 REITs 시장
- 지난주 글로벌 REITs 지수(WoW +0.4%)는 인프라 법안이 가결되며 주가와 동반 상승
- 선진국 유럽 REITs(WoW +2.1%)는 주거 및 리테일 REITs들이 강세를 보이며 상승

■ 국내 주택시장
- 전국 아파트는 전주 대비 0.08% 상승(WoW -0.03%p)
- 서울 아파트는 전주 대비 0.12% 상승(WoW -0.01%p)
- 특히, 1기 신도시의 상승폭 축소가 두드러지게 나타남

▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/3xXc74J

▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside

▶️ 서울 리모델링 사업 추진 단지

[KTB] 라진성의 건설인사이드 - 2021.8.17(화)

✅ 주요 상품
- WTI 67.29 -1.68%
- BRENT 69.51 -1.53%

✅ 주요 종목
▲ 서한 +5.32%, 금호건설 +1.66%, SK디앤디 +0.80%
▼ 동양파일 -3.70%, 한신공영 -3.69%, 성신양회 -3.57%
☑️ 외국인 순매수
- 삼성엔지니어링 84억원, 현대건설 46억원
☑️ 기관 순매수
- 삼성물산 50억원
☑️ 외국인 순매도
- DL이앤씨 -54억원, 삼성물산 -36억원, 맥쿼리인프라 -20억원
☑️ 기관 순매도
- 현대건설 -27억원, DL이앤씨 -24억원, 삼성엔지니어링 -21억원

▶️ Analyst’s Comment

1) 2020년도 주거실태조사 결과
2) 폐배터리 사업 본격화
3) 속도내는 수소경제

▶️ 주요 기업 Daily News

■ 현대건설, 6200억 규모 부산 범천4구역 수주, 3년 연속 정비사업 수주 2조원 돌파 눈앞 (매경)
https://bit.ly/3xSzb4E
■ 현대엔지니어링, 폴란드 EPC 업체와 파트너십, 현지 인프라시장 정조준 (더구루)
https://bit.ly/3ySj5JN
■ 현대건설·대우건설, '7000억' 베트남 항만개발 프로젝트 러브콜 받아 (더구루)
https://bit.ly/3k0pFHV
■ ESR켄달리츠, 2호 자리츠 만든다, 쿠팡 센터 매입 추진 (더벨)
https://bit.ly/37N27Aq
■ KCC글라스, 자본시장 접점 확보 노력, 직접조달 나서나 (더벨)
https://bit.ly/3COWkZL
■ 서희건설, 시평 23위, 열계단 '껑충' (더벨)
https://bit.ly/3AHW2Sg
■ [상장전략 다시 쓴 SK에코플랜트] 잇따른 환경기업 인수, ESG는 명분, 속내는 IPO 몸값 (더벨)
https://bit.ly/3m8odFX
■ 포스코건설, 도시정비 2.4兆 수주, 창사 이래 최대실적 눈앞 (글로벌이코노믹)
https://bit.ly/3jZyKkd

▶️ 정책/지표 Update

■ "섣불리 추진했다 탈락할라" 안전진단 늦추는 서울 재건축 아파트 (조선)
https://bit.ly/3gb9AxV
■ 오세훈표 주택정책, '공급 신호탄' 쐈는데 '물꼬'도 틀 수 있을까 (이코노미스트)
https://bit.ly/3jWVAch
■ 복비 확 낮춘다, 9억 아파트 사고 팔때 810만 → 450만원 (한경)
https://bit.ly/2Xz5VDK
■ 서울 공공개발 사전청약, 84㎡ 이하 추첨제 물량 나온다 (머투)
https://bit.ly/37Q6ASY
■ '2020년도 주거실태조사 결과' 발표 (국토부)
https://bit.ly/3m9F3oe
■ 임대보증금 보증 가입의 폭이 한층 넓어집니다 (국토부)
https://bit.ly/3xS2F2E

▶️ 건설/부동산 Daily News

✔️ 부동산 시장

■ "현금 부족해 집주인·중개사에 돈 빌려 아파트 샀어요" (한경)
https://bit.ly/3xRY1Sw
■ 잠실 일대 '재건축 최대어' 주공5단지, 호텔 대신 아파트 300가구 더 짓는다 (한경)
https://bit.ly/3D3qXL4
■ "지금 아니면 안돼" 생애 첫 부동산 매입 행렬, 올해 더 늘었다 (헤럴드)
https://bit.ly/3suxCsH
■ 정부 집값 폭락 경고하는데 "일본식 버블붕괴 없다" (중앙)
https://bit.ly/3xMOTyt

✔️ 글로벌 부동산

■ 미친 미국 집값, 2분기 전 지역서 고공행진 (글로벌이코노믹)
https://bit.ly/3yWzuNa
■ 베를린, 설마했는데, 부동산 국유화 투표한다 (오마이뉴스)
https://bit.ly/37Obksd
■ 아이유·장동건 '100억대 주택' 기죽이는 홍콩·도쿄의 초고가 아파트 경쟁 (조선)
https://bit.ly/2VUUEwC

✔️ 간접/대체투자

■ 상업용 부동산 투자 심리에 영향을 미칠 앞으로의 3가지 트렌드 (CBRE)
https://bit.ly/37LN2iz
■ 친절해진 국민연금, 대체투자내역 들여다 봤더니 (더벨)
https://bit.ly/3m801ne
■ 이도윤 노란우산공제 자산운용본부장 "채권 비중 줄이고 SOC 등 대체투자 늘릴 것" (한경)
https://bit.ly/3iRxtfP
■ 해외 딜 트렌드, 언택트 총아 '물류센터' (더벨)
https://bit.ly/2W16QML
■ 해외 대체투자 확 늘렸더니, 증권사 리스크 '부메랑' (비즈니스워치)
https://bit.ly/3ALRbzF
■ 오피스텔 돌풍 계속, 광역 수요 3배 이상 급증 (데일리안)
https://bit.ly/3ySCvy1
■ 역대급 셀 코리아에도, 外人 줍줍한 '리츠' 담아볼까 (이데일리)
https://bit.ly/3snxHhF
■ 주택 규제에 지식산업센터 인기, 풍선효과 나타나 (대한경제)
https://bit.ly/3CT65Gd
■ 국내 최대 빅딜 '파인에비뉴B동' (더벨)
https://bit.ly/3jXdEmB
■ ARA, 판교 랜드마크 '알파리움타워' 매각 추진 (더벨)
https://bit.ly/2W2hYbJ
■ 회사와 멀수록 월급 더 깎는다? 구글 재택근무 직원들 날벼락 (한경)
https://bit.ly/3m8tduh

✔️ 해외 건설

■ 체코, 한수원·EDF·웨스팅하우스 원전 안보 평가 착수 (더구루)
https://bit.ly/3suJDyj
■ 루마니아, 신재생에너자·원전 사업 드라이브, '韓기업 기회의땅' (더구루)
https://bit.ly/3iQ4Zmr
■ '삼성물산·삼성ENG' 올해 해외수주 1·2위, SK에코·DL·쌍용건설도 선전 (뉴스핌)
https://bit.ly/3ALlypU
■ 바이든 정부가 OPEC에 증산 촉구하고 나선 이유는 (글로벌이코노믹)
https://bit.ly/3snaaNT
■ 세계 10대 석유·가스전 9곳이 중동, 나머지 1곳은? (글로벌이코노믹)
https://bit.ly/3iRhzlt
■ 2020년 이란 산유량 40년 사이 최저, 코로나팬데믹과 미국 제재 탓 (글로벌이코노믹)
https://bit.ly/3iPpujs

✔️ 국내 건설

■ 건설사 '복합물류'로 몰린다, 수주경쟁 치열 (파이낸셜)
https://bit.ly/3xRKJW1
■ 여의도도 환승없이 1시간, 신안산선, 향남역 연장 검토 (중앙)
https://bit.ly/2UhF25Q
■ "기약 없는 재건축에 지쳤다" 서울 곳곳서 리모델링 선회 (뉴스핌)
https://bit.ly/3CShTbJ
■ 제주 제2공항도 불투명, 지방 신공항 건설 안갯속 (이데일리)
https://bit.ly/3so0Zgi
■ 부동산에 AI 속속 결합, 재개발 설계 바꿔 500억 추가 수익 (매경)
https://bit.ly/3iNLqeG
■ '메타버스' 활용해 집 둘러보고 계약까지, 비대면 부동산시대 성큼 (매경)
https://bit.ly/2Uo8ION
■ 주거공간에 접목되는 스마트테크놀로지, 건설사의 기술개발 경쟁 (아이뉴스24)
https://bit.ly/3xVilSR
■ "10년 뒤 '부산' 물에 잠긴다" 해상도시 건설 추진 (MBC)
https://bit.ly/3skTXc6
■ 삽질 대신 클릭에 진심인 건설회사들, 메타버스로 출근하는 '제한살' 직원들 (서울신문)
https://bit.ly/3maBXQR

✔️ ESG / 그린뉴딜 / 공유 / etc.

■ 폐배터리 사업 본격화, 2040년 87兆 재활용시장 대응 나서 (파이낸셜)
https://bit.ly/3z2zXxH
■ 속도내는 수소경제, 수소연료전지 수요 확대 기대 (전자신문)
https://bit.ly/3CPtGaM

✔️ 건자재

■ 인테리어·건자재 업계, 2Q에도 '방긋', 영업이익 대폭 증가 (뉴스1)
https://bit.ly/3iXPSYx

▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/3xSwznq

▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside

[문의: KTB 라진성 / 02-2184-2338]
감사합니다.

[KTB] 라진성의 건설인사이드 - 2021.8.17(화)

▶️ Analyst’s Comment

1. 2020년도 주거실태조사 결과

<주거 안정성>

ㅡ (자가점유율) 자가에 '거주'하는 가구는 전체 가구의 57.9%로 '19년(58.0%)과 유사한 수준
* (수도권) 50.0% → 49.8% , (광역시 등) 60.4% → 60.1%, (도지역) 68.8% → 69.2%

ㅡ (자가보유율) 자가를 '보유'한 가구는 60.6%로, 도지역에서는 상승하고, 수도권 및 광역시 등에서 감소
* (수도권) 54.1% → 53.0%, (광역시 등) 62.8% → 62.2%, (도지역) 71.2% → 71.4%

<주거비 부담>

ㅡ (PIR) '20년 자가가구의 연소득 대비 주택가격 배수(Price Income Ratio)는 전국 5.5배(중위수)로, '19년(5.4배) 대비 상승
> 지역별로 수도권이 8.0배, 광역시 등은 6.0배, 도지역은 3.9배로, 모든 지역에서 PIR이 전년 대비 모두 상승
* 중위수(배): (전국) 5.4→5.5, (수도권) 6.8→8.0, (광역시 등) 5.5→6.0, (도지역) 3.6→3.9
** 평균(배): (전국) 6.8→7.3, (수도권) 9.0→9.6, (광역시 등) 6.2→6.8, (도지역) 4.3→4.5

ㅡ (RIR) '20년 임차가구의 월소득 대비 월임대료 비율은 전국 16.6%(중위수)로 '19년(16.1%)에 비해 소폭 증가
> 지역별(중위수)로는 수도권(18.6%), 광역시 등(15.1%)은 전년 대비 감소, 도지역(12.7%)은 전년과 동일
* 중위수(%): (전국) 16.1→ 16.6, (수도권) 20.0→18.6, (광역시 등) 16.3→15.1, (도지역) 12.7→12.7
* 평균(%): (전국) 21.3→ 20.9, (수도권) 24.6→23.7, (광역시 등) 17.7→17.9, (도지역) 14.6→14.6

ㅡ (생애최초 주택마련 소요연수) '20년은 7.7년으로 '19년(6.9년) 대비 상승

<주거이동 및 주택보유의식>

ㅡ (평균 거주기간) '20년 전체가구의 평균 거주기간은 7.6년
> 점유형태별로는 자가가구는 10.6년, 임차가구는 3.2년을 거주하여 전년과 유사
> 지역별로는 도지역(10.0년), 광역시 등(7.4년), 수도권(6.1년) 순

ㅡ (주거이동률) 현재주택 거주기간이 2년 이내인 가구는 전체가구 중 37.2%이며, 자가가구는 20.7%, 임차가구는 62.1%
> 지역별로 보면, 수도권(41.9%)이 광역시 등(36.1%), 도지역(30.5%)에 비해 상대적으로 주거 이동이 빈번

ㅡ (이사이유) 이사경험이 있는 가구를 대상으로 현재주택으로 이사한 이유를 조사한 결과, '시설이나 설비 상향'(48.3%), '직주근접(29.7%)', '주택마련을 위해(28.3%)' 순

<주거수준 및 만족도>

ㅡ (최저주거기준 미달가구) 최저주거기준 미달가구는 '14년 이후 5%대를 유지하다, '20년은 4.6%로 감소
ㅡ (1인당 주거면적) 1인당 주거면적은 '17년 이후로 매년 증가하여 '20년 33.9m2로 '19년 32.9m2 대비 증가
ㅡ (주택 및 주거환경 만족도) 주택과 주거환경 만족도는 '20년 각각 3.00점, 2.97점으로 상승 추세

▶️ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://bit.ly/3xSwznq

▶️ KTB 건설/대체투자 라진성 채널
https://news.1rj.ru/str/jsinside

[문의: KTB 라진성 / 02-2184-2338]
감사합니다.

▶️ 아파트 매매수급지수 추이

▶️ 한국에 대한 수입규제 건수

▶️ 저축은행 여신 증가 추이